Tydzień na rynkach - Dom Maklerski mBanku

poniedziałek, 22 sierpnia 2016
Tydzień na rynkach
Opracowanie: Piotr Neidek
Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, prosimy o zapoznanie się z oświadczeniem umieszczonym na jej końcu.
Rynek polski
WIG
Rysunek 1. WIG – wykres tygodniowy świecowy
Wyhamowanie aprecjacji w strefie oporu wyznaczonej przez kwietniowy szczyt jak i październikowe denko 2015 r. zwiększa
ryzyko dalszych spadków tym bardziej, iż na wykresie tygodniowym pojawiała się okazała, czarna świeczka. Jednocześnie
doszło do przerwania kluczowego wsparcia 47701 ważnego w drugiej dekadzie sierpnia, a to oznacza, iż zgodnie z SoWC doszło
do wygenerowania sygnału sprzedaży dla WIGu. Sygnał SELL może zostać jeszcze zneutralizowany o ile tylko w najbliższych
pięciu dniach indeks zdoła przedostać się nad poziom 48646 i finiszować cały tydzień powyżej 47513. Taki wyczyn pozwoliłby
powrócić z optymistycznym outlookiem, a tak to należy liczyć się z domykaniem pozostawionych luk hossy, które towarzyszą
aprecjacji od momentu zbudowania wyspy odwrotu. Na szczęście na alternatywnym giełdowym wykresie WIG20 nie widać
żadnego okna, które musiałoby zostać domknięte, dlatego też rynek ma szansę wybronić się przed mocniejszą korektą tym
bardziej, że MA200d wciąż przebywa poniżej WIGu. Wsparciem dla indeksu jest strefa 46k – 46.5k, zatem benchmark wciąż
ma trochę miejsca do korygowania się zanim średnioterminowy Big Picture uległby znaczącemu pogorszeniu.
1
sWIG80
Rysunek 2. sWIG80 – wykres tygodniowy świecowy.
Utrzymanie się indeksu nad 13879 uchroniło przed wygenerowaniem sygnału sprzedaży jaki powstał na WIGu, zatem w
przypadku sWIG80 wciąż obowiązuje BUY. Ryzykownie wygląda podwójny szczyt z jakim zaczyna mierzyć się benchmark oraz
wykupienie indeksu, niemniej jednak dopóki nie widać sygnałów sprzedaży dopóty obowiązuje optymistyczny outlook.
mWIG40
Rysunek 3. mWIG40 – wykres tygodniowy świecowy.
Kluczowe wsparcie, ważne w drugiej dekadzie sierpnia, uchroniło zostało utrzymane zatem i ten indeks nie wygenerował
sygnału sprzedaży, dzięki czemu wzrostowy outlook na mWIG40 jest utrzymany. Zasięg wzrostów liczony wg szerokości kanału
nie został jeszcze wykonany, a do długoterminowego oporu brakuje ponad 150 punktów, dzięki czemu po wygenerowaniu
sygnału kupna wg tygodniowych EMA benchmark ten wciąż ma zielone światło do wzrostów.
2
Rynki zagraniczne
USA: S&P500
Rysunek 4. S&P500 - wykres dzienny świecowy.
Wprawdzie tempo aprecjacji zmalało to jednak rozbudowywanie formacji trójkąta, pozytywny układ dziennych oraz
tygodniowych EMA, a także brak sygnałów sprzedaży przemawia na korzyść dalszej aprecjacji. Ze względu na brak istotnych
tygodniowych świeczek należałoby wsparcie dla indeksu ustawić na wysokość 2115, gdzie 28.2% pokrywa się z czerwcowym
szczytem i do tej wysokości oultlook na Wall Street pozostaje wzrostowy.
Niemcy: DAX
Rysunek 5. DAX – wykres tygodniowy świecowy.
Kluczowe wsparcie 10403, ważne w drugiej dekadzie miesiąca, zostało utrzymane, zatem dokonane wybicie linii trendu
spadkowego wygląda na wiarygodne. Wprawdzie lokalnie można zauważyć, iż indeks zaczął się korygować, jednakże takie
spadki jak na razie wpasowują się w układ testujący wybicie, a to sprawia, że dopóki Xetra zamyka się powyżej 10k dopóty
obowiązuje wzrostowy outlook.
3
EMERGING MARKETS: ISHARES MSCI EM ETF
Rysunek 6. MSCI EM ETF – wykres świecowy tygodniowy.
Nowe roczne maksima oraz przedostanie się nad średnioterminową strefę oporu umacnia dotychczasowy wzrostowy outlook na
EM, w ramach którego celem dla indeksu jest strefa kilkuletnich szczytów. Kluczowym poziomem wsparcia pozostaje poziom
31.7, czyli podstawa bieżącego wzrostowego impulsu i do tej wysokości MSCI EM jest bezpieczny.
Pozostałe rynki
BOND FUTURE – kontrakt terminowy na amerykańskie obligacje skarbowe
Rysunek 7. BOND FUTURE US30Y – wykres tygodniowy świecowy
Zeszłotygodniowa przecena i przerwanie denka tygodniowej białej świeczki umacnia spadkowy outlook na Bondy. Wprawdzie
obligacje wciąż się konsolidują w strefie wsparcia wyznaczonej przez statyczne ekstrema, niemniej jednak brak lokalnych
sygnałów kupna przemawia na korzyść deprecjacji i testowania linii kilkunastomiesięcznego trendu wzrostowego.
4
EURPLN
Rysunek 8. EURPLN – wykres tygodniowy świecowy
Wyhamowanie spadków i powrót nad linię trendu wzrostowego wymusza zamknięcie spadkowego outlooka. Zbudowanie
okazałej, tygodniowej białej świeczki sprawia, że dopiero przełamanie wsparcia 4.256 pozwoliłoby powrócić ze spadkowym
scenariuszem dla EURPLN, a tak to do 4.256 kreski są wzrostowe.
BRENT FUTURE
Rysunek 9. BRENT FUTURE – wykres tygodniowy świecowy
Coraz bliżej jest do wybicia 52.84 i jeżeli nastąpiłoby tego typu zagranie, wówczas zostałaby aktywowana struktura oG&R o
potencjale ruchu w okolice 100 USD. Jak na razie uwidoczniły się białe tygodniowe świeczki o okazałych korpusach, na bazie
których ma prawo powstać popytowa struktura, niemniej jednak do postawienia predykcji o zasięgu 100 USD brakuje jeszcze
kilkuprocentowej aprecjacji.
Źródło danych: www.stooq.pl
5
Biuro Aktywnej Sprzedaży
ul. Wspólna 47/49, 00-684 Warszawa
Kamil Szymański
dyrektor
tel. +48 22 697 47 06
fax. +48 22 697 4726/4923
[email protected]
Jarosław Banasiak
z-ca dyrektora
tel. +48 22 697 48 70
[email protected]
Zespół Prywatnego Maklera
Joanna Gębal
tel. +48 22 697 47 62
[email protected]
Marcin Bieguński
tel. +48 22 697 49 84
[email protected]
Przemysław Miedziocha
tel. +48 22 697 47 68
[email protected]
Paweł Rudowski
tel. +48 22 697 4852
[email protected]
Rafał Włóka
tel. +48 22 697 48 09
[email protected]
Piotr Grzesiek
tel. +48 22 697 48 45
[email protected]
Zespół Wsparcia Sprzedaży
Daniel Cegiełka
infoserwis
tel. +48 22 697 49 14
[email protected]
Piotr Neidek
analiza techniczna
tel. +48 22 697 47 66
[email protected]
Remigiusz Lemke
analiza techniczna
tel. +48 22 697 48 48
[email protected]
Niniejsza publikacja przygotowana przez Dom Maklerski mBanku jest publikacją handlową, została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych, nie stanowi
rekomendacji w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące
instrumentów finansowych lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie stanowi oferty zbycia lub nabycia
wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. mBank S.A. z siedzibą w
Warszawie (00-950), przy ul. Senatorskiej 18 prowadzi działalność maklerską w ramach wyodrębnionej jednostki organizacyjnej – Biura Maklerskiego posługującego się nazwą Dom Maklerski mBanku. Informacje
zawarte w niniejszej publikacji oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które Dom Maklerski mBanku działając w dobrej wierze, uważa za wiarygodne. Dom Maklerski
mBanku nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności ani trafności tych informacji. mBank S.A., jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie
ponoszą odpowiedzialności za wszelkie skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Wszelkie
opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszej publikacji stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane
bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszej publikacji nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez Dom Maklerski mBanku.
Dom Maklerski mBanku nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszej publikacji, ani do informowania jej odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek
poruszona w niej kwestia lub zawarta w niej opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualne. Dom Maklerski mBanku udostępnia
niniejszą publikację nieodpłatnie. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszej publikacji bez pisemnej zgody mBanku S.A.
6