Tydzień na rynkach - Dom Maklerski mBanku

poniedziałek, 24 października 2016
Tydzień na rynkach
Opracowanie: Piotr Neidek
Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, prosimy o zapoznanie się z oświadczeniem umieszczonym na jej końcu.
Rynek polski
WIG
Rysunek 1. WIG – wykres dzienny świecowy
48200 wciąż stanowi problem dla indeksu i aby można było mówić o dalszej aprecjacji, to ten opór powinien zostać pokonany
w cenach close. Wciąż na uwagę zasługuje powstająca formacja flagi, której potencjał liczony jest na 6000 punktów (≈14%),
jednakże aby można było postawić średnioterminową predykcję ruchu do strefy 53000-54000, to wskazane jest wybicie się
indeksu górą z trwającej od ponad dwóch miesięcy konsolidacji. Na wykresie tygodniowym można doszukać się obowiązującej
popytowej struktury SoWC, która wprawdzie w poprzednim tygodniu nie została wzmocniona kolejną świeczką (zabrakło 9
punktów) to jednak sygnałów sprzedaży jak na razie nie widać. Ku dalszym wzrostom zachęca zachowanie się dziennej
dwusetki, która wznosi się już od dwóch miesięcy, a od prawie trzech znajduje się pod wykresem. Na szczególną uwagę
zasługuje również fakt, że MA200_d liczona dla WIG20 także jest już dodatnio nachylona sprawiając, iż formacja potrójnego
dna widoczna na wykresie benchmarku blue chips ma prawo okazać się bazą pod przyszłe wzrosty.
1
sWIG80
Rysunek 2. sWIG80 – wykres tygodniowy świecowy.
Przełomu na wykresie indeksu małych spółek wciąż nie widać. Benchmark konsoliduje się w ramach trójkąta rozszerzającego
się jednakże dopóki tygodniowe EMA pozostają dodatnio nachylone, ekstrema się wznoszą, zaś tygodniowe świeczki swą
budową nie generują niepokojących sygnałów (tak jak ma to miejsce obecnie), dopóty outlook na sWIG80 w średnim terminie
pozostaje optymistyczny.
mWIG40
Rysunek 3. mWIG40
– wykres tygodniowy świecowy.
Bilansowanie czynników popytowych (wybicie tegorocznych szczytów, BUY by EMA) oraz podażowych (negatywna
dywergencja, objęcie bessy oraz blokada 4100) sprawia, że lokalnie outlook na mWIG40 jak na razie pozostaje neutralny.
2
Rynki zagraniczne
USA: S&P500
Rysunek 4.
S&P500 - wykres dzienny świecowy.
Przełamanie linii łączącej kluczowe minima ostatnich miesięcy nie skutkowało dalszą deprecjacją, zaś nieudana próba
przełamania statycznego wsparcia, zakończona zbudowaniem białego młotka, wciąż pozwala zachować optymistyczny outlook
na indeks. Niestety na wykresie wciąż nie widać technicznego triggera potrzebnego do pobudzenia zmienności, przez co dalsza
konsolidacja jest całkiem możliwa.
Niemcy: DAX
Rysunek 5. DAX – wykres tygodniowy świecowy.
Aktywny tygodniowy sygnał kupna, wyłamanie linii trendu spadkowego z udanym jej testem oraz obserwowane wybijanie się
indeksu z konsolidacji sprawia, że średnioterminowy outlook na indeks jest optymistyczny, zaś zasięg aprecjacji liczony wg
formacji flagi wskazuje na okolice 11.3k. Wsparciem wciąż pozostaje 10k i do tej wysokości outlook na DAX jest byczy.
3
EMERGING MARKETS: PX INDEX
Rysunek 6. PX INDEX – wykres tygodniowy świecowy.
Czerwcowy FAKE oraz lipcowy powrót indeksu do strefy konsolidacji doprowadził do aktywacji struktury INOUT z zasięgiem ku
górnemu ograniczeniu wieloletniej konsolidacji. Lokalnie doszło do wyłamania oporów co wespół z aktywnymi sygnałami kupna
sprawia, iż outlook na kolejnego naszego sąsiada z EM jest wzrostowy.
Pozostałe rynki
BOND FUTURE – kontrakt terminowy na amerykańskie obligacje skarbowe
Rysunek 7. BOND FUTURE
– wykres tygodniowy świecowy
165.36 pozostało poziomem nienaruszonym przez byki, zatem w ostatnim czasie nie pojawił się sygnał kupna negujący
dotychczasowy, spadkowy outlook na Bondy. Problemem może jednak okazać się linia 30miesięcznego trendu wzrostowego, na
którym została osadzona biała świeczka a to oznacza, że bez przełamanie 162.6 trzeba liczyć się z korektą wzrostową.
4
USDPLN
Rysunek 8. USDPLN – wykres tygodniowy świecowy
Dołożenie kolejnej, tygodniowej, białej świeczki zwiększa popytową strukturę USDPLN i jeśli ww. cross miałby z powrotem
skierować się ku dolnemu ograniczeniu kanału, to ceny wpierw musiałyby przebić się przez kluczowe na ten tydzień wsparcie
zlokalizowane przy 3.9141 – do tej wysokości outlook pozostaje wzrostowy.
COPPER FUTURE
Rysunek 9. COPPER FUTURE – wykres tygodniowy świecowy
Dotarcie do dolnego ograniczenia trójkąta pozwala oczekiwać, iż ceny zaczną się bronić przed dalszą deprecjacją i chociaż nie
można wykluczyć przerwania wsparcia, to jednak trzeba liczyć się z fałszywym przerwaniem, możliwym zagraniem typu FAKE i
powrotem wzrostów.
Źródło danych: www.stooq.pl
5
Biuro Aktywnej Sprzedaży
ul. Wspólna 47/49, 00-684 Warszawa
Kamil Szymański
dyrektor
tel. +48 22 697 47 06
fax. +48 22 697 4726/4923
[email protected]
Jarosław Banasiak
z-ca dyrektora
tel. +48 22 697 48 70
[email protected]
Zespół Prywatnego Maklera
Joanna Gębal
tel. +48 22 697 47 62
[email protected]
Marcin Bieguński
tel. +48 22 697 49 84
[email protected]
Przemysław Miedziocha
tel. +48 22 697 47 68
[email protected]
Paweł Rudowski
tel. +48 22 697 4852
[email protected]
Rafał Włóka
tel. +48 22 697 48 09
[email protected]
Zespół Wsparcia Sprzedaży
Daniel Cegiełka
infoserwis
tel. +48 22 697 49 14
[email protected]
Piotr Neidek
analiza techniczna
tel. +48 22 697 47 66
[email protected]
Remigiusz Lemke
analiza techniczna
tel. +48 22 697 48 48
[email protected]
Niniejsza publikacja przygotowana przez Dom Maklerski mBanku jest publikacją handlową, została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych, nie stanowi
rekomendacji w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące
instrumentów finansowych lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie stanowi oferty zbycia lub nabycia
wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. mBank S.A. z siedzibą w
Warszawie (00-950), przy ul. Senatorskiej 18 prowadzi działalność maklerską w ramach wyodrębnionej jednostki organizacyjnej – Biura Maklerskiego posługującego się nazwą Dom Maklerski mBanku. Informacje
zawarte w niniejszej publikacji oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które Dom Maklerski mBanku działając w dobrej wierze, uważa za wiarygodne. Dom Maklerski
mBanku nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności ani trafności tych informacji. mBank S.A., jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie
ponoszą odpowiedzialności za wszelkie skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Wszelkie
opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszej publikacji stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane
bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszej publikacji nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez Dom Maklerski mBanku.
Dom Maklerski mBanku nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszej publikacji, ani do informowania jej odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek
poruszona w niej kwestia lub zawarta w niej opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualne. Dom Maklerski mBanku udostępnia
niniejszą publikację nieodpłatnie. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszej publikacji bez pisemnej zgody mBanku S.A.
6