BIULETYN PORANNY

BIULETYN PORANNY czwartek, 25 października 2012 KONTRAKTY TERMINOWE NA WIG20 Wyniki sesji: środa, 24 października 2012
Wartość
zmiana
System:
Kurs otwarcia
2 334
-39
-1,64%
Aktualna pozycja – krótka, sygnał otwarcia długiej- 2392
Kurs zamknięcia
2 343
9
0,39%
Ostatnia zmiana sygnału z długiej na krótką- 2407
Kurs min.
2 326
-4
-0,17%
Kurs max.
2 346
-29
-1,22%
Wolumen obrotu
27 480
-15 726
-36,40%
Najbliższe poziomy oporu:
2393 2430 2453
2500
Otwarte pozycje
98 847
-626
-0,63%
Najbliższe poziomy wsparcia:
2330 2260 2230
2200
Trochę nadziei dla popytu
FW20 (2,334.00, 2,346.00, 2,326.00, 2,343.00, +9.00000)
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
2100
2050
2000
1950
1900
April
May
June
July
August
September October
Nov
WIG20 (2,317.75, 2,326.95, 2,304.30, 2,321.53, +11.2800)
2450
2400
2350
2300
2250
Po pięciu z rzędu świeczkach o czarnym
korpusie na wykresie dziennym FW20 wczoraj
mieliśmy lekki przebłysk podjęcia walki przez
stronę popytową. Ostatecznie wzrost nie
wyglądał jednak zbyt imponująco. Zamknięcie
wypadło na poziomie 2343 pkt (+0,4%). LOP
dla wszystkich serii nieznacznie spadł do
98 847 szt. Baza po sesji to +21 pkt. Na
europejskich parkietach lekko przeważała
strony popytowa, nawet mimo słabszych od
oczekiwań odczytów indeksów PMI za
październik. Na Wall Street mieliśmy z kolei
lekko spadkową sesję. S&P500 i Nasdaq
Comp
straciły
po
0,3%.
Wczorajsze
posiedzenie Fed nie wniosło nic nowego na
rynek. Stopy procentowe pozostały bez zmian
Na niskich poziomach stopy mają pozostać do
przynajmniej
połowy
2015
roku,
Fed
kontynuuje programy Twist i QE3. Dziś rani
nastroje na rynkach są lekko optymistyczne.
Kontrakty na DAX i S&P500 rosną po około
2,0%. Japoński Nikkei225 zyskał 1,1%. Rynek
spekuluje, że w przyszłym tygodniu Bank
Japonii
zwiększy
program
stymulujący
gospodarkę, w ślad za USA i Europą. Rosnące
indeksy dziś rano dają bykom nadzieję, na
lekko dobry początek także u nas. Najbliższym
oporem są okolice 2363 pkt. Wsparcie stanowi
wczorajsze minimum 2326 pkt. Z danych
makro mamy dziś PKB Wielkiej Brytanii za
3Q’12 (10.30), tygodniowy raport z rynku pracy
w USA (14.30) oraz tamtejsza dynamika
zamówień na dobra trwałego użytku (14.30).
Po sesji na Wall Street wyniki opublikuje Apple.
2200
Krzysztof Pado
2150
2100
2050
2000
April
May
June
July
August
September October
Nov
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY czwartek, 25 października 2012 RYNEK AKCJI Wyniki sesji: środa, 24 października 2012
52 tygodnie
Indeks
Kurs otwarcia
Kurs zamknięcia
Zmiana [%]
Kurs min.
Kurs max.
Zakres wahań
Wartość
obrotów
[mln PLN]
Kurs max.
Kurs min.
WIG20
2 433,4
2 009,3
2 317,75
2 321,53
0,49%
2 304,30
2 326,95
22,6
494,9
sWIG80
10 555,1
8 190,8
9 850,72
9 884,68
-0,01%
9 825,74
9 884,68
58,9
25,3
mWIG40
2 570,5
2 069,5
2 410,94
2 412,06
0,19%
2 387,65
2 415,19
27,5
84,4
WIG PL
44 506,5
36 342,5
42 983,20
43 200,46
0,39%
42 983,20
43 200,46
217,3
-
WIG
44 617,4
36 483,4
43 236,12
43 305,06
0,37%
43 042,90
43 324,89
282,0
616,0
Spółka
Cena [PLN]
Mkt Cap [mln PLN]
39,71
BANK HANDLOWY
BOGDANKA
BORYSZEW
zmiana %
zmiana % względem WIG20
dzienna
1M
3M
6M
dzienna
1M
3M
6M
3 080
-0,2%
-12,3%
-11,8%
-13,7%
-0,7%
-9,8%
-21,3%
-19,9%
90,10
11 772
-1,0%
1,9%
16,3%
20,2%
-1,5%
4,5%
6,7%
14,0%
123,20
4 190
-0,2%
-1,0%
3,5%
-1,6%
-0,7%
1,5%
-6,0%
-7,8%
0,54
1 219
1,9%
-1,8%
1,9%
-23,9%
1,4%
0,7%
-7,7%
-30,1%
BRE
311,20
13 113
-1,3%
-2,6%
11,0%
5,9%
-1,8%
-0,1%
1,4%
-0,4%
GTC
7,95
2 539
0,4%
7,4%
30,3%
24,0%
-0,1%
10,0%
20,8%
17,8%
JSW
84,35
9 904
-0,3%
-9,8%
-3,1%
-6,5%
-0,8%
-7,2%
-12,7%
-12,7%
KERNEL
68,00
5 418
-0,4%
6,1%
1,5%
-2,5%
-0,9%
8,6%
-8,1%
-8,7%
KGHM
160,40
32 080
2,2%
7,7%
38,9%
19,6%
1,7%
10,3%
29,3%
13,4%
-0,1%
ASSECOPOL
LOTOS
30,25
3 929
1,9%
-2,3%
23,7%
6,1%
1,4%
0,3%
14,1%
PEKAO
153,50
40 279
0,3%
-6,4%
12,8%
8,9%
-0,2%
-3,9%
3,2%
2,7%
PGE
17,55
32 815
-1,0%
-5,9%
-6,0%
-4,3%
-1,4%
-3,4%
-15,6%
-10,5%
PGNIG
3,92
23 128
1,6%
-3,7%
1,3%
-2,0%
1,1%
-1,1%
-8,3%
-8,2%
PKNORLEN
42,09
18 002
1,1%
-4,0%
17,1%
15,3%
0,6%
-1,5%
7,5%
9,1%
PKOBP
35,80
44 750
0,6%
-1,6%
15,1%
11,8%
0,1%
0,9%
5,5%
5,6%
PZU
374,90
32 373
0,6%
3,3%
11,1%
18,6%
0,2%
5,8%
1,5%
12,4%
SYNTHOS
5,38
7 119
-2,2%
-5,6%
-7,2%
-7,4%
-2,7%
-3,1%
-16,8%
-13,6%
TAURON
4,53
7 939
-1,5%
-6,8%
0,7%
-2,8%
-2,0%
-4,3%
-8,9%
-9,0%
TPSA
13,00
17 363
1,1%
-21,4%
-18,2%
-21,8%
0,6%
-18,8%
-27,8%
-28,0%
TVN
6,75
2 321
-2,3%
-3,7%
-15,1%
-27,9%
-2,8%
-1,2%
-24,7%
-34,1%
Komentarz po sesji
Komentarz przed sesją:
Bernanke w centrum uwagi
Obrona wsparć
Dzisiejsza sesja w Europie przyniosła uspokojenie nastrojów po
wczorajszej wyprzedaży. Na początku sesji przeważała podaż
wspierana przez słabe odczyty PMI z Niemiec, lecz w kolejnych
godzinach handlu sytuację udało się ustabilizować i na GPW oraz na
głównych parkietach europejskich zaczął przeważać delikatny kolor
zielony. WIG20 z dziennego minimum zlokalizowanego na poziomie
2305 punktów (tuż koło pierwszego celu technicznego 2300) szybko
odskoczył o ok. 1% w górę, a w odbiciu pomagał przede wszystkim
KGHM, który mimo porannego mocnego spadku wyszedł na ponad 2%
plus. Po tych pierwszych mocniejszych ruchach indeksu do końca dnia
obserwowaliśmy dość nużącą stabilizację w okolicy 2320 punktów i to
nie zmieniło się aż do zamknięcia, które wypadło na poziomie 2321
punktów (+0,49%). W tle dzisiejszej sesji pojawiały się sprzeczne
sygnały na temat przedłużenia czasu na reformy w Grecji, lecz giełdy
nie przejmowały się zbytnio tymi informacjami. Dla wszystkich
inwestorów zarówno w Europie jak i w Stanach najważniejsze było
oczekiwanie na dzisiejszą decyzję FED. Choć przed wyborami władze
monetarne nie powinny zaskakiwać, to mówiono tak samo miesiąc
temu, zatem rynek jest gotowy na ewentualny kolejny mocny impuls ze
strony Bena Bernanke. Dopiero wieczorem giełdy się ożywią i bardzo
ważne będzie zakończenie dzisiejszej sesji przez S&P500. Po
wczorajszej, zdrowej dla byków dawce strachu indeks dziś otrzyma
szansę na zanegowanie negatywnych sygnałów technicznych, co jest
bardzo ważne, gdyż zarówno S&P500 jak i DAX są na granicy zmiany
trendu i rozpoczęcia dużo większej korekty. Na GPW środowa sesja
niewiele zmieniła w obrazie rynku i po przełamaniu wsparcia przez
WIG20 dziś pierwszy techniczny cel został osiągnięty. Jednocześnie na
razie odbicie jest bardzo słabe i bez pozytywnej stymulacji zewnętrznej
należałoby spodziewać się jeszcze jednej fali w dół do poziomu 2230
punktów, a stamtąd dużo szybszego ruchu w górę.
Piotr Kaczmarek, CFA
Środę WIG20 rozpoczął nieznacznie na plusie. Potem na rynek
napłynęły gorsze od oczekiwań wstępne odczyty PMI dla
europejskiego przemysłu za październik. Zostały one jednak całkiem
dobrze przyjęte przez rynek. Główny indeks nieznacznie tracił
docierając do poziomu 2300 pkt, czyli okolic silnego wsparcia. W
kolejnych godzinach handlu WIG20 zyskiwał. Pomagała wypowiedź
ministra finansów Grecji o wydłużeniu niezbędnego czasu na reformy
nakładane
przez
pożyczkodawców
(Niemcy
konsekwentnie
zaprzeczają). W zdecydowanej większości lepsze od prognoz okazały
się wyniki amerykańskich spółek, szczególnie Motoroli. Gwiazdą Wall
Street był jednak Facebook, który opublikował dobre wyniki we wtorek
po sesji i wczoraj zyskiwał ponad 20%. S&P500 otworzył się na plusie.
Konferencja po posiedzeniu FOMC nie przyniosła większych zmian w
postrzeganiu polityki pieniężnej i tym samym sprowokowała podaż.
Ostatecznie S&P500 stracił 0,3% i zakończył na 1408,8 pkt.
Technicznie najbliższym wsparciem są rejony 1390-1400 pkt. Liczę, że
te poziomy wytrzymają przynajmniej do wyborów prezydenckich 6
listopada. Poza tym rynki są już mocno wyprzedane, a nastroje fatalne
(odsetek niedźwiedzi wśród AAII najwyższy od czerwca’12). W
przypadku WIG20 nie oczekuję zejścia poniżej 2300 pkt. Dzisiaj rynek
skoncentruje się na wynikach spółek. Te najważniejsze poznamy
oczywiście zza oceanu. Przed sesją raport za 3Q’12 opublikuje m.in.
Procter & Gamble, a po sesji Apple. W Europie ciekawe będą raporty
BASF czy France Telekom. Wśród największych spółek na GPW
wyniki opublikował PKN (zgodnie z konsensusem) i BZ WBK (powyżej
oczekiwań).
Krystian Brymora
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY czwartek, 25 października 2012 INFORMACJE ZE SPÓŁEK Kęty
Grupa Kęty podwyższyła prognozę skonsolidowanego zysku netto na 2012 rok o 15%, do 120
mln PLN, zysku operacyjnego o 7%, do 151 mln PLN, a przychodów o 4% do 1,57 mld PLN.
EBITDA, zgodnie ze skorygowanymi szacunkami, wyniesie 232 mln PLN, co oznacza 4% wzrost
w porównaniu z poprzednią prognozą. Marża EBITDA ma wynieść 14,8%.
Grupa w przyszłym roku może zainwestować ok. 110 mln PLN. Wyniki w 2013 r., z uwagi na
sytuację gospodarczą w kraju, wyniki mogą być podobne do tegorocznych - powiedział Dariusz
Mańko, prezes Grupy Kęty.
Police
Zakłady Chemiczne Police zawarły z firmą Handen kontrakt regulujący warunki sprzedaży
chemicznej spółce gazu od stycznia 2013 roku do stycznia 2015 r. Wartość świadczeń
wynikających z kontraktu wynosi ok. 125 mln PLN.
Cena kontraktowa ustalana będzie każdego miesiąca na podstawie formuły cenowej opartej o
średnią notowań dobowych na Europejskiej Giełdzie Energii oraz średnią arytmetyczną kursów
wymiany PLN/EUR ustalonych przez NBP "z opcją zmiany na zaoferowaną przez sprzedającego
cenę fix dla ilości kontraktowej w odpowiednim okresie dostaw.
Tauron
Tauron wybrał konsorcjum banków inwestycyjnych, które będą wspierały spółkę w opracowaniu
strategii finansowania, a także w procesie pozyskania środków dla programu inwestycyjnego.
Tauron analizuje różne źródła finansowania, ale obecnie najbardziej prawdopodobna wydaje się
emisja obligacji do instytucji krajowych, a następnie emisja euroobligacji
ABC Data
ABC Data liczy na co najmniej 2,5-krotny wzrost sprzedaży i zysków ze sprzedaży Colorovo w
2H’12 w porównaniu do 2H’11. Zysk ze sprzedaży produktów Colorovo powinien w tym okresie
osiągnąć podobną dynamikę - poinformowali na środowej konferencji prasowej przedstawiciele
ABC Data. Linia Colorovo rozszerzy się o kolejne produkty i grupy produktowe, do końca roku
planowany jest co najmniej jeden debiut.
Energa, Bogdanka
Zarząd Energi pracuje nad zmianą formuły elektrowni w Ostrołęce z węglowej na gazową, oraz
zmniejszenia jej mocy do 450 MW.
BDM: Jeśli dojdzie do realizacji tych zapowiedzi, Bogdanka może stracić podpisaną umowę na
19 letnie dostawy węgla o wartości 12,5 mld PLN, tj. 650 mln PLN rocznie i około 250 mln PLN
EBITDA rocznie. Poszukiwanie odbiorców na utracony wolumen (2,7 mln ton) poza obszarem
renty geograficznej będzie prawdopodobnie dla spółki niekorzystne (w zależności od obrazu
gospodarczego Polski w latach 2017+ może okazać się, że na rynku spotowym spółka będzie
uzyskiwać wyższe ceny, niemniej ryzyko operacyjne spółki będzie wyższe w przypadku
dekoniunktury).
KGHM
KGHM zamierza przedstawić prognozę wyników finansowych na 2013 rok w grudniu poinformował PAP wiceprezes KGHM Włodzimierz Kiciński. Analitycy spodziewają się, że na
poziomie skonsolidowanym miedziowy koncern pokaże w przyszłym roku 4,35 mld PLN zysku
netto i 6,33 mld PLN zysku operacyjnego.
Wiceprezes Kiciński poinformował też, że 29 października rada nadzorcza zapozna się z
projektem korekty prognozy KGHM na 2012 rok. Nie jest wykluczone, że w przypadku
pozytywnej opinii rady nadzorczej, nowa korekta zostanie opublikowana jeszcze przed końcem
października.
BDM: Spodziewamy się korekty tegorocznej jednostkowej prognozy wyników do poziomu 4,827
mld PLN zysku netto. Na przyszły rok na poziomie skonsolidowanym szacujemy wynik netto
spółki równy 3,7 mld PLN.
Asseco SEE
Asseco South Eastern Europe w 2012 roku spodziewa się osiągnięcia podobnych jak w 2011 r.
przychodów oraz zysku operacyjnego. ASEE spodziewa się również, że jej spółka zależna Sigma
na koniec 2012 r. będzie miała 4,3 mln USD przychodów oraz 1,5 mln USD zysku operacyjnego.
Digate
Digate otrzymała list intencyjny od spółki GMK Investment LTD, która zadeklarowała chęć
zainwestowania 1 mln euro w Digate w okresie najbliższych 12 miesięcy.
MNI
MNI uważa ogłoszenie upadłości MNI Telecom obecnie za mało prawdopodobne - poinformował
dziennikarzy prezes MNI, Andrzej Piechocki. Dodał, że pomimo zajęcia jednego z rachunków
bankowych, MNI Telecom nie ma problemów płynnościowych. które w znaczący sposób
wpłynęłyby na jego wyniki w tym okresie. W całym 2012 r. spółka spodziewa się poprawy
zeszłoorocznych rezultatów .
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY czwartek, 25 października 2012 Forte
Forte spodziewa się w tym roku wyższej sprzedaży niż w 2011 r., obecnie odnotowuje jednak
spadek dynamiki przychodów z pierwszego półrocza. Spółka rozważa poszerzenie bazy
produktowej na południu Europy - poinformował PAP Maciej Formanowicz, prezes spółki. Dodał,
że w tym roku możliwy jest wynik netto spółki na poziomie ok. 30 mln PLN.
Dodał jednocześnie, że osiągnięcie przez spółkę w tym roku założeń zawartych w programie
motywacyjnym dla członków zarządu "nie będzie łatwe". Warunkiem programu jest m.in. wzrost
wyniku netto o 10% r/r.
BDM: We wrześniu spadek produkcji sprzedanej mebli w Polsce znalazł się wyraźnie poniżej
naszych oczekiwań (-18,1% r/r vs -11% oczek.). Dobra koniunktura utrzymuje się na
największym rynku sprzedaży spółki- w Niemczech, dlatego spadek wolumenów sprzedaży
będzie zdecydowanie mniejszy niż w branży. Nie sądzimy jednak aby udało się utrzymać
dodatnią dynamikę przychodów jeśli weźmiemy dodatkowo pod uwagę brak osłabienia złotego.
Przez rynek walutowy i gorsze otoczenie makro zrewidowaliśmy nasze oczekiwania na 2012 rok
z 30,2 mln PLN zysku netto do 28,3 mln PLN. Program motywacyjny od początku był dla nas
nierealny.
PKN Orlen
Zysk netto grupy PKN Orlen przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej w 3Q’12 wzrósł
do 1 366 mln PLN z -258 mln PLN przed rokiem i był zgodny ze średnią prognoz analityków na
poziomie 1 320 mln PLN.
Zysk operacyjny grupy w tym okresie wzrósł do 1448 mln PLN z 778 mln PLN rok wcześniej i był
również zgodny z konsensusem rynkowym na poziomie 1404 mln PLN.
Przychody koncernu wzrosły do 31654 mln PLN z 28682 mln PLN. Średnia prognoz analityków
mówiła o 30799 mln PLN sprzedaży.
W 4Q’12, uwzględniając okres do 19 października, rosły marża rafineryjna, dyferencjał i marża
petrochemiczna. Spółka podała, że jak dotąd, biorąc pod uwagę okres do 19 października, w
porównaniu z 3Q’12, modelowa marża rafineryjna wzrosła do 8,8 USD na baryłkę z 8,4 USD.
Dyferencjał Ural/Brent wzrósł z kolei do 1,4 USD na baryłce z 0,7 USD. Łącznie marża
rafineryjna i dyferencjał wzrosły do 10,2 USD z 9,1 USD w 3Q’12.
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółki, PAP
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY czwartek, 25 października 2012 INDEKSY I WSKAŹNIKI indeksy giełdowe pozostałe wskaźniki data kurs 1D 1M 3M 6M MSCI AC World 2012‐10‐24 328,8 ‐0,1% ‐2,1% 8,9% 3,3% MSCI World 2012‐10‐24 1 300,0 ‐0,1% ‐2,3% 8,7% MSCI EM 2012‐10‐24 996,8 ‐0,2% ‐0,8% MSCI BRIC 2012‐10‐24 284,0 ‐0,2% 0,6% Europa Środkowa, Wschodnia i Południowa zmiana zmiana indeks/ticker świat indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M Miedź LME 3M 2012‐10‐24 7 831,0 ‐1,5% ‐4,3% 5,6% ‐3,9% 3,8% Ropa WTI Crude 2012‐10‐24 85,7 ‐1,1% ‐6,5% ‐4,7% ‐18,7% 10,0% 0,4% Złoto Spot $/oz 2012‐10‐24 1 703,0 ‐0,4% ‐3,5% 6,1% 4,3% 11,7% ‐1,5% Aluminium LME 3M 2012‐10‐24 1 947,0 ‐0,7% ‐6,4% 4,2% ‐6,5% surowce WIG 2012‐10‐24 43 145,6 0,4% ‐0,5% 10,5% 10,2% Polska WIG20 2012‐10‐24 2 310,3 0,5% ‐1,9% 11,6% 13,6% Polska 10yr yield 2012‐10‐24 4,480 Polska mWIG40 2012‐10‐24 2 407,5 0,2% 4,1% 8,4% 4,6% Polska WIBOR 3M 2012‐10‐24 4,660 Polska sWIG80 2012‐10‐24 9 885,9 0,0% 1,5% 7,3% 3,8% Polska WIBOR 6M 2012‐10‐24 4,660 0,0% ‐3,9% ‐7,7% ‐4,3% Węgry BUX 2012‐10‐24 19 029,2 ‐1,1% 0,6% 10,1% 7,6% USA 10yr yield 2012‐10‐24 1,789 1,8% 7,4% 28,0% ‐9,8% Czechy PX 2012‐10‐24 972,3 0,4% 1,7% 12,5% 9,0% Niemcy 10yr yield 2012‐10‐24 1,556 ‐1,0% ‐1,8% 23,3% ‐10,6% Bułgaria Sofix 2012‐10‐24 319,7 1,5% 2,3% 7,3% 14,7% Japonia 10yr yield 2012‐10‐24 0,777 ‐1,0% ‐2,3% 6,9% ‐15,8% Rosja Micex 2012‐10‐24 1 451,6 ‐0,3% ‐2,6% 6,5% 2,2% Hiszpania 10yr yield 2012‐10‐24 5,624 2,3% ‐1,1% ‐26,2% ‐4,1% Rosja RTS (USD) 2012‐10‐24 1 462,4 0,4% ‐3,1% 11,5% ‐4,8% Irlandia 10yr yield BET 2012‐10‐24 4 870,9 0,5% 1,6% 8,4% ‐2,0% Portugalia 10yr yield 2012‐10‐24 7,775 2,9% ‐10,2% ‐29,2% ‐32,2% ISE 100 2012‐10‐24 70 762,3 ‐0,1% 5,2% 15,4% 20,3% Włochy 10yr yield 2012‐10‐24 4,169 2,4% ‐4,4% ‐28,8% ‐16,7% Euro Stoxx 50 2012‐10‐24 2 477,9 0,5% ‐2,6% 16,2% 13,1% 5yr USD 2012‐10‐24 74,5 ‐0,5% ‐39,0% ‐63,5% ‐70,6% 2012‐10‐24 65,8 ‐1,8% ‐40,9% ‐64,1% ‐66,0% Polska Rumunia Turcja Europa Zachodnia W. Brytania obligacje i rynek pieniężny 6M Polska CDS Belgia 5yr yield 2012‐10‐24 4,069 1,0% ‐6,3% ‐11,7% ‐17,2% 0,4% ‐8,7% ‐10,9% ‐17,6% ‐0,2% ‐3,7% ‐7,2% ‐3,7% FTSE 100 2012‐10‐24 5 797,9 0,2% ‐0,3% 6,9% 4,1% Chiny 5yr USD Francja CAC40 2012‐10‐24 3 406,5 0,6% ‐1,9% 12,0% 12,2% Francja 5yr USD Niemcy DAX 2012‐10‐24 7 173,7 0,3% ‐3,0% 12,6% 9,1% Grecja 5yr USD Hiszpania IBEX 35 2012‐10‐24 7 747,7 0,6% ‐4,3% 30,9% 13,5% Hiszpania 5yr USD 2012‐10‐24 319,4 1,9% ‐12,1% ‐48,9% ‐31,8% Holandia AEX 2012‐10‐24 326,8 0,5% ‐1,0% 6,1% 10,3% Irlandia 5yr USD 2012‐10‐24 180,1 ‐5,8% ‐36,3% ‐68,5% ‐68,4% Szwecja OMX 30 2012‐10‐24 1 048,6 0,2% ‐4,5% 2,9% 4,2% Japonia 5yr USD 2012‐10‐24 77,0 ‐0,4% ‐11,5% ‐20,2% ‐18,2% Austria ATX 2012‐10‐24 2 145,8 0,0% 0,2% 13,3% 6,4% Niemcy 5yr USD 2012‐10‐24 29,2 0,6% ‐44,2% ‐64,6% ‐65,8% Polska 5yr USD 2012‐10‐24 95,3 ‐2,3% ‐19,8% ‐49,9% ‐54,2% Ameryka Północna i Południowa USA DJIA 2012‐10‐24 13 102,5 ‐0,2% ‐3,4% 4,3% 2,0% Portugalia 5yr USD 2012‐10‐24 438,2 1,8% ‐7,7% ‐50,4% ‐56,1% USA S&P500 2012‐10‐24 1 413,1 ‐0,3% ‐3,2% 5,9% 3,8% Rosja 5yr USD 2012‐10‐24 156,0 ‐2,2% 4,8% ‐24,4% ‐21,3% USA Nasdaq Comp 2012‐10‐24 2 990,5 ‐0,3% ‐5,6% 4,5% 1,4% USA 5yr EUR 2012‐10‐24 30,6 2,2% 1,5% ‐38,1% ‐18,5% Kanada S&P/TSX 2012‐10‐24 12 225,8 ‐0,3% ‐0,6% 7,2% 3,4% W. Brytania 5yr USD 2012‐10‐24 29,6 ‐4,4% ‐36,7% ‐52,0% ‐53,2% Meksyk IPC 2012‐10‐24 42 041,1 0,1% 3,8% 3,6% 9,5% Włochy 5yr USD 2012‐10‐24 265,7 4,0% ‐20,5% ‐52,3% ‐39,8% Brazylia BOVESPA 2012‐10‐24 57 690,2 ‐0,9% ‐7,7% 8,6% ‐7,8% kursy walut Argentyna MERVAL 2012‐10‐24 2 369,0 0,4% ‐6,1% ‐0,4% 3,9% EUR/PLN 2012‐10‐24 4,159 0,7% 0,6% ‐0,7% ‐0,5% USD/PLN 2012‐10‐24 3,210 0,9% 0,6% ‐7,1% 1,4% Azja i Australia Japonia NIKKEI 225 2012‐10‐24 8 954,3 ‐0,7% ‐0,6% 6,3% ‐4,6% CHF/PLN 2012‐10‐24 3,438 0,8% 0,7% ‐1,4% ‐1,2% Hong Kong Hang Seng 2012‐10‐24 21 763,8 0,5% 5,3% 16,2% 8,6% EUR/USD 2012‐10‐24 1,295 ‐0,2% 0,0% 6,8% ‐1,9% Chiny Shanghai Comp 2012‐10‐25 2 116,0 0,1% 4,1% ‐1,0% ‐9,2% USD/JPY 2012‐10‐24 79,810 0,0% 2,5% 2,0% ‐2,0% Indie BSE30 2012‐10‐23 18 710,0 ‐0,4% ‐0,2% 11,2% 11,0% Indonezja JKSE 2012‐10‐24 4 335,4 0,1% 3,3% 8,9% 6,0% Izrael TA 25 2012‐10‐24 1 192,1 0,9% 3,0% 12,8% 3,4% Kospi 2012‐10‐24 1 914,0 ‐0,7% ‐4,5% 6,7% ‐2,5% S&P/ASX 200 2012‐10‐25 4 505,8 ‐0,8% 2,8% 11,3% 6,8% Korea Australia Źródło: Bloomberg
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY czwartek, 25 października 2012 RYNKI ZAGRANICZNE DJIA (13,103.53, 13,155.21, 13,063.63, 13,077.34, -25.1904)
NASDAQ (3,011.82, 3,012.95, 2,978.73, 2,981.70, -8.76001)
13700
3200
13600
13500
3150
13400
3100
13300
13200
3050
13100
13000
3000
12900
12800
2950
12700
2900
12600
12500
2850
12400
12300
2800
12200
12100
2750
12000
2700
April
May
June
July
August
September October
Nov
April
May
1490
SP500 (1,413.20, 1,420.04, 1,407.10, 1,408.75, -4.35999)
June
July
August
September October
Nov
7600
DAX (7,202.03, 7,216.13, 7,120.68, 7,192.85, +19.1602)
1480
1470
7500
7400
1460
1450
7300
1440
7200
1430
1420
7100
7000
1410
1400
6900
1390
6800
1380
1370
6700
1360
6600
1350
6500
1340
1330
6400
1320
6300
1310
1300
6200
1290
6100
1280
1270
6000
5900
1260
1250
April
May
June
July
August
September October
5800
April
Nov
May
June
July
August
September
October
Nov
FT-SE100 (5,797.91, 5,823.24, 5,776.64, 5,804.78, +6.86963)
CAC40 (3,423.26, 3,433.76, 3,388.71, 3,426.49, +19.9900)
3600
5950
3550
5900
3500
5850
5800
3450
5750
3400
5700
3350
5650
3300
5600
3250
5550
3200
5500
3150
5450
3100
5400
3050
5350
3000
5300
2950
5250
2900
pril
May
June
July
August
September October
5200
April
Nov
May
June
July
August
September October
Nov
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport.