newsletter - WI Inwestycje Selektywne Fundusz Inwestycyjny

NEWSLETTER
Październik 2014
STRATEGIA INWESTYCYJNA
Fundusz WI Inwestycje Selektywne FIZ AN inwestuje środki w cztery główne rodzaje aktywów:
• nieruchomości - grunty, nieruchomości komercyjne, biurowe, mieszkaniowe;
• Private Equity – inwestycje w spółki będące w początkowej fazie rozwoju;
• inwestycje na rynku publicznym – inwestycje w akcje oraz w dłużne instrumenty finansowe;
• inwestycje alternatywne – aktywa finansowe, które nie są zazwyczaj stosowane w ramach standardowych strategii
(m.in. instrumenty pochodne, krótka sprzedaż, arbitraż) oraz projekty typu asset release – pożyczki pod aktywa,
z zabezpieczeniem istotnie przekraczającym wartość finansowania.
WYNIKI FUNDUSZU NA TLE KONKURENCJI – FUNDUSZY NIERUCHOMOŚCIOWYCH UNIWERSALNYCH AN
3 miesiące
MCI Partners FIZ
18,5%
12 miesięcy
MCI Partners FIZ
117,8 %
55,2 %*
MCI TechVentures 1.0. seria A-D (MCI.PrivateVentures FIZ)
8,1%
WI Inwestycje Selektywne FIZ AN
MCI EuroVentures 1.0. seria A-D (MCI.PrivateVentures FIZ)
6,8%
SECUS FIZ InMedica
30,0 %
SECUS FIZ InMedica
5,9%
MCI TechVentures 1.0. seria A-D (MCI.PrivateVentures FIZ)
19,5 %
WI Inwestycje Selektywne FIZ AN
4,1%
MCI EuroVentures 1.0. seria A-D (MCI.PrivateVentures FIZ)
10,6 %
źródło: analizy.pl -opracowanie własne
*) od daty pierwszej wyceny 01-08- 2013 r.
RYNEK NIERUCHOMOŚCI W POLSCE W II KWARTALE 2014 R.
Rynek mieszkaniowy
Rynek mieszkaniowy w II kwartale 2014 roku
nie stracił tempa, jakiego nabrał w poprzednich
miesiącach. Wciąż utrzymuje się wysoki popyt
na mieszkania. Wg raportu Knight Frank za
II kwartał 2014 r. „Rynek mieszkaniowy w Polsce”,
w tym okresie deweloperzy wprowadzili na
rynek rekordową liczbę mieszkań: ponad 14 tys.
lokali, o prawie 50% więcej niż w poprzednim
kwartale.
W omawianym okresie zjawiskami, które miały
największy wpływ na sytuację na rynku nieruchomości było pojawienie się sygnałów ustabilizowania tempa wzrostu gospodarczego
oraz nowelizacja wskaźników obowiązujących
w programie Mieszkanie dla Młodych w większości miast, również w Warszawie. Na początku
lipca Ministerstwo Infrastruktury i Rozwoju
Regionalnego przedstawiło plany nowelizacji
ustawy o MdM zwiększającej dopłaty dla rodzin
z dwojgiem lub większą liczbą dzieci. Istotny
wpływ na bieżącą sytuację na rynku wywierały
także utrzymujące się niskie stopy procentowe
i medialne doniesienia o możliwym wzroście
cen i malejącej ofercie na rynku pierwotnym.
Wg REAS, liczba mieszkań wprowadzonych do
sprzedaży w II kwartale 2014 roku, wyraźnie
wzrosła. Trend ten utrzymuje się już kolejny
kwartał z rzędu, a liczba mieszkań wprowadzonych na rynek w ostatnich czterech kwartałach - czyli 36,6 tys. znalazła się na poziomie
przeciętnej rocznej wielkości odnotowywanej
w ostatnich latach. Wygląda na to, że zaległości
w rozpoczynaniu nowych inwestycji, które były
związane z wejściem w życie ustawy deweloperskiej, zostały w ten sposób nadrobione.
Warto zauważyć, że po raz pierwszy od II kwartału 2012 roku liczba mieszkań, których rozpoczęto sprzedaż była także wyższa od liczby lokali
sprzedanych. Dzięki temu, po długim okresie,
w którym liczba mieszkań w ofercie malała
z kwartału na kwartał, tym razem wyraźnie
wzrosła, zbliżając się do 44 tysięcy. Taki wzrost
zanotowano we wszystkich miastach poza
Trójmiastem, gdzie oferta na koniec czerwca
zmniejszyła się o 5,5% w porównaniu z końcem
pierwszego kwartału. Największy zaś wzrost,
o rawie 31%, miał miejsce w Łodzi.
Rynek biurowy
Jak podaje raport Knight Frank za II kwartał
2014 r. „Rynek komercyjny w Polsce” na koniec
II kwartału br. roku całkowita podaż nowoczesnej powierzchni biurowej w Warszawie
została oszacowana na 4,3 mln m². Aż 3,6 mln m²
z wolumenu nowoczesnej podaży zostało przeznaczone na wynajem, z czego 1,13 mln m²
zlokalizowane jest w Centralnym Obszarze Biznesu (Śródmieście). W analizowanym
okresie ukończono w stolicy budowę około
107 500 m2 nowoczesnej powierzchni biurowej
w 7 projektach. Wartość ta była wyższa o 25%
od wolumenu nowej podaży dostarczonej na
rynek w poprzednim kwartale.
Również w innych miastach podaż powierzchni
nie przestawała rosnąć, a popyt utrzymywał
się na stabilnym poziomie. Na 6 głównych
regionalnych rynkach biurowych: w Katowicach, Krakowie, Łodzi, Poznaniu, Trójmieście
i Wrocławiu oddano do użytkowania blisko
47 900 m2 powierzchni biurowej w ośmiu projektach. Najbardziej zwiększyły się zasoby biurowe
Trójmiasta.
Nowy projekt w ramach
WI Inwestycje Selektywne FIZ AN
ZAJĄCZKOWSKA S.A.
Kluczem do sukcesu tej inwestycji będzie
między innymi jej doskonała lokalizacja
na Dolnym Mokotowie, w bezpośrednim
sąsiedztwie hotelu Hayatt Regency Warsaw,
u zbiegu ulic Belwederskiej i Zajączkowskiej, nieopodal Łazienek Królewskich.
Opis budynku
To będzie najnowocześniejszy budynek
biurowy klasy A, zaprojektowany w sposób
umożliwiający łatwą aranżację wnętrz,
z jednoczesnym zapewnieniem dużego
dostępu do światła słonecznego oraz
z najefektywniejszym wykorzystaniem
ciągów komunikacyjnych. Budynek będzie
posiadał powierzchnię wynajmu brutto
ca. 10000 m2 oraz ca. 160 podziemnych
miejsc parkingowych.
Inwestycja zakłada bowiem wynajem
powierzchni po konserwatywnych stawkach (zbliżonych do cen poza COB),
a następnie późniejszą sprzedaż budynku
typu premium.
Z ostatniej chwili
We wrześniu 2014 roku spółka portfelowa WI Inwestycje Selektywne
Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
zakupiła lokal o powierzchni 100
m² w samym centrum stolicy, przy
ulicy Bagno. Lokum zostało nabyte
w bardzo atrakcyjnej cenie z przeznaczeniem pod wynajem i późniejszą odsprzedaż. W chwili obecnej
stopa zwrotu z projektu przekracza
10 % w skali roku.
„Jeśli masz jakieś marzenie, podążaj za nim. Bądź świadomy, że ryzyko jest
czasem trudne do przewidzenia, ale pamiętaj – jeśli chcesz wygodnego
życia, to nigdy nie będziesz wiedział jak smakuje zwycięstwo”.
Richard Branson
NOTA PRAWNA
Niniejszy dokument służy wyłącznie celom informacyjnym i nie stanowi oferty, rekomendacji ani doradztwa inwestycyjnego. Wszelkie informacje dotyczące
planów, oczekiwań, strategii, czy polityki inwestycyjnej
stanowią odzwierciedlenie wiedzy i oczekiwań autora
na moment sporządzenia niniejszego dokumentu,
w związku z czym mogą one ulec, zmianie w zależności od rozwoju sytuacji na rynkach finansowych.
W takim przypadku Dom Maklerski W Investments S.A.
(DM WI SA) nie będzie zobowiązane do poinformowania uczestnika funduszu o zmianach, w tym
także nie będzie zobowiązane do przesłania nowego
dokumentu.
Inwestowanie w fundusze inwestycyjne związane
jest z ryzykiem i uczestnik powinien liczyć się z utratą
zainwestowanych środków, a historyczne stopy zwrotu
funduszu nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości.
Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego i oczekiwanej przez DM WISA stopy zwrotu.
Prognozowane przyszłe stopy zwrotu oparte są na
uzasadnionych założeniach wynikających z obiektywnych danych oraz nie są oparte na symulacji wyników
w przeszłości ani nie odwołują się do takiej symulacji.
Żadna z informacji przedstawionych powyżej nie
uchyla ani ogranicza informacji na temat ryzyk
i polityki inwestycyjnej funduszu zamieszczonych
w przepisach prawa oraz właściwych dokumentach,
w tym w szczególności w statucie i warunkach emisji.
Jedynymi prawnie wiążącymi dokumentami są statut
Funduszu oraz warunki emisji certyfikatów inwestycyjnych. W powyższych dokumentach inwestor
znajdzie m.in. opis czynników ryzyka związanego
z inwestowaniem oraz prawa i obowiązki wynikające
z uczestnictwa w Funduszu.
Przed nabyciem certyfikatów inwestycyjnych należy
dokładnie zapoznać się z treścią warunków emisji
certyfikatów inwestycyjnych oraz statutu Funduszu.
W razie jakichkolwiek wątpliwości należy zasięgnąć
kwalifikowanej porady finansowej, inwestycyjnej,
podatkowej, prawnej lub innej.