Koncentruj swoją uwagę - Legg Mason Akcji Skoncentrowany FIZ

Su
in bsk
9- wes ryp
25 ty cj
w cy a c
rz jn er
eś yc ty
ni h fik
a se a
20 ri tó
13 i D w
r.
Koncentruj
swoją uwagę
na tym, co najbardziej wartościowe
Legg Mason przedstawia unikatowy na polskim rynku
produkt inwestycyjny – Legg Mason Akcji Skoncentrowany
Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
Dlaczego fundusz zamknięty?
Wykorzystanie formuły funduszu zamkniętego daje zarządzającemu możliwość
prowadzenia bardziej elastycznej polityki inwestycyjnej w porównaniu do funduszy
otwartych. Procentowy limit zaangażowania w pojedynczą spółkę może być
relatywnie wysoki, możliwe jest również skupienie uwagi na mniej płynnych,
a często zdecydowanie bardziej atrakcyjnych inwestycjach. Dzięki temu portfel
jest mniej zdywersyfikowany od standardowych funduszy akcji.
Dlaczego warto postawić na strategię skoncentrowaną?
Skoncentrowane podejście do inwestycji jest logiczne – jeśli wybrana spółka jest
wyjątkowo dobra, to warto, aby miała duży udział w portfelu, a tym samym duży
wpływ na ostateczny wynik funduszu. Styl skoncentrowany jest wypróbowanym
na świecie sposobem aktywnego zarządzania portfelem, który zwiększa szanse
osiągania wyników istotnie lepszych od innych modeli zarządzania, np.
indeksowego lub typu market-timing.
Charakterystyka funduszu Legg Mason Akcji Skoncentrowany FIZ
Jest to fundusz typu opportunity (poszukujący okazji inwestycyjnych), zmierzający
do uzyskiwania zdecydowanie lepszych rezultatów od tych, które możliwe są
do osiągnięcia z szerokiego rynku giełdowego, mierzonego indeksem WIG
w cyklach 5-letnich.
•Niski poziom dywersyfikacji
•Wysokie ryzyko związane z bardzo wysoką zmiennością wartości certyfikatu
inwestycyjnego
•Udział akcji na poziomie od 60% do 100%
•Limit zaangażowania w pojedynczą spółkę nawet do 20% wartości aktywów
funduszu
Intencją zarządzającego jest utrzymywanie wysokiego zaangażowania w akcje.
Fundusz realizuje politykę inwestycyjną poprzez lokowanie środków głównie
w akcje notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (GPW).
Skład Warszawskiego Indeksu Giełdowego (WIG) nie ma żadnego wpływu na
skład portfela funduszu.
Aktualna wycena 1 458,63 zł (2.09.2013 r.), +38,18% za 1 rok
3 miesiące 6 miesięcy
1 rok
2 lata
3 lata
LM AS FIZ
5,20%
17,83%
38,18%
34,33%
27,15%
WIG
3,60%
6,37%
19,25%
16,50%
18,32%
Różnica
1,60%
11,46%
18,93%
17,83%
8,83%
Zmiany wartości certyfikatu
od
od początku
od 10.06.2010 od 28.04.2011 inwestycyjnego na 2.09.2013 r.
początku działalności
(subskrypcja B) (subskrypcja C) na podstawie historycznych
roku
(subskrypcja A)
wycen. Dotychczasowe wyniki
31,02%
45,83%
27,79%
12,52%
funduszu nie stanowią
gwarancji osiągnięcia
3,64%
37,83%
20,95%
-1,67%
podobnych wyników
27,38%
8,00%
6,84%
14,19%
w przyszłości.
www.skoncentrowany.pl
Dlaczego warto zaufać
Legg Mason?
•18 lat doświadczenia inwestycyjnego
na polskim rynku kapitałowym.
•Specjalizacja w zarządzaniu
produktami z udziałem akcji.
•Znak rozpoznawczy Towarzystwa:
aktywny selektywny styl zarządzania
(staranny dobór wartościowych
spółek), analiza fundamentalna oraz
inwestowanie w oparciu o wartość
wewnętrzną przedsiębiorstw.
•Tytuł Super Alfa dla Legg Mason jako
najlepszego zespołu zarządzającego
funduszami akcji polskich dwukrotnie
przyznany przez Forbes Investor
Seendicator (IX 2008 r., XI 2009 r.).
Zmiana wartości certyfikatu inwestycyjnego (3.08.2009 - 2.09.2013)*
+45,83%
1450
1400
1350
1300
1250
1200
1150
1100
1050
1000
950
2009 r.
2010 r.
2011 r.
2012 r.
2013 r.
*H
istoria wycen do dnia ostatniej wyceny funduszu. Wyceny na każdą ostatnią środę miesiąca z uwzględnieniem
postanowień statutu funduszu.
Realizacja celu inwestycyjnego
Struktura portfela na 30.06.2013 r.
•analiza fundamentalna,
•niska dywersyfikacja (z reguły 10-20
spółek w portfelu),
akcje 92,15%
•5 największych pozycji w portfelu
– nawet do 75% wartości aktywów netto,
depozyty 7,85%
•unikanie pozycji neutralnych
(stosunkowo wysokie udziały
poszczególnych spółek w aktywach),
•niska rotacja portfela.
Zgodnie ze statutem, fundusz inwestuje min. 60%
wartości aktywów w akcje. Maksymalny limit
zaangażowania w pojedynczą spółkę wynosi 20%.
Zespół zarządzający
Legg Mason Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA
Rozpoczęcie zarządzania
3.08.2009 r.
Ocena wyników inwestycyjnych
Forma
W okresach co najmniej 5-letnich
Brak benchmarku. Ponieważ fundusz planuje inwestycje przede wszystkim na GPW,
dla celów informacyjnych wyniki można porównywać np. z indeksem szerokiego rynku
polskich akcji WIG
Certyfikat inwestycyjny oferowany w drodze oferty publicznej
Częstotliwość wyceny
Miesięczna
Płynność
• Obrót na rynku regulowanym (w dniach sesji GPW dla certyfikatów wprowadzonych
do obrotu na GPW)
• Wykup przez fundusz:
– pierwszy – nie wcześniej niż po upływie 24 miesięcy i nie później niż 36 miesięcy od dnia
dopuszczenia Certyfikatów do obrotu na GPW
– każdy następny – nie rzadziej niż raz na 6 miesięcy
Kod ISIN
PLLEGMS00019 (certyfikaty serii A), PLLEGMS00046 (certyfikaty serii B),
PLLEGMS00159 (certyfikaty serii C)
Benchmark
Minimalna inwestycja
1 458,63 zł
14 586,30 zł (10 certyfikatów w cenie emisyjnej z dn. 2.09.2013 r.)
Opłata manipulacyjna za wydanie 1 certyfikatu
Maksymalnie 2,5%
Opłata manipulacyjna z tytułu wykupu
brak
Opłata za zarządzanie
4,5% w skali roku
Dodatkowe wpłaty
Tylko w ściśle określonych terminach kolejnych subskrypcji
Cena emisyjna z dn. 2.09.2013 r.
Ważne informacje – przeczytaj uważnie
Przedstawiony materiał ma charakter wyłącznie promocyjny, a wykresy, diagramy i zestawienia w nim zawarte należy traktować jako ilustrację,
nie prognozę. Materiał ten nie stanowi oferty, doradztwa inwestycyjnego, innego rodzaju doradztwa, ani rekomendacji w zakresie nabycia lub
sprzedaży jakichkolwiek instrumentów finansowych. Opis warunków subskrypcji i czynników ryzyka oraz szczegółowe informacje dotyczące
funduszu Legg Mason Akcji Skoncentrowany FIZ znajdują się w statucie funduszu i prospekcie emisyjnym certyfikatów inwestycyjnych funduszu,
dostępnym w siedzibie Towarzystwa (ul. Bielańska 12, Warszawa), na stronie www.dmbh.pl (w okresie trwania oferty certyfikatów danej serii)
i www.skoncentrowany.pl oraz w miejscach przyjmowania zapisów na certyfikaty inwestycyjne serii D. Wartość aktywów netto funduszu cechuje
duża zmienność z uwagi na skład portfela inwestycyjnego. Dotychczasowe wyniki funduszu nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych
wyników w przyszłości. Wyniki funduszu nie uwzględniają podatku od dochodów kapitałowych oraz opłat związanych z nabywaniem certyfikatów
inwestycyjnych. Indywidualna stopa zwrotu zależy od ceny nabycia i dnia wykupienia certyfikatów inwestycyjnych, a także od wielkości pobranych
opłat manipulacyjnych i wysokości należnego podatku. Fundusz nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania
określonego wyniku inwestycyjnego. Posiadacze certyfikatów muszą liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków.
Przed dokonaniem inwestycji należy uważnie zapoznać się z treścią opublikowanego prospektu emisyjnego certyfikatów inwestycyjnych funduszu.
Zyski z inwestycji w fundusze inwestycyjne, osiągane przez osoby fizyczne, podlegają opodatkowaniu podatkiem od dochodów kapitałowych.
Źródło danych - obliczenia własne Legg Mason TFI SA.
3.09.2013