doczadania
download 
Reklamacja Transkrypt
zadania
8 Zadanie 8.1. Wyprowadź wzór (8.10). Zadanie 8.2. Dana jest nastepuj aca postać chwilowej terminowej stopy pro֒ ֒ centowej: Fτ = 3 + 0, 5τ + 0, 3τ 2 , gdzie τ jest wyrażone w latach. • Oblicz wartość rocznej oraz dwuletniej stopy kasowej (R1 oraz R2 ) • Wyznacz oprocentowanie kontraktu terminowego rozpoczynajacego sie֒ ֒ za rok i o terminie wygaśniecia za dwa lata (F1,2 ) ֒ • Jak bedzie wartość depozytu o poczatkowej wartości 500 PLN po upÃly֒ ֒ wie dwóch lat. Zadanie 8.3. Na podstawie obserwacji dla struktury terminowej stóp procentowych oszacowano parametry modelu Nelsona-Siegela i uzyskano wyniki: β0 = 5,β1 = 2, β2 = 0 oraz τ = 1, gdzie τ jest wyrażone w latach. • Jaka jest wartość oraz interpretacja wyrażeń limτ →0 Rτ oraz limτ →∞ Rτ , gdzie Rτ jest stopa֒ kasowa֒ o terminie zapadalności w okresie τ . • Oblicz wartość rocznej oraz dwuletniej stopy kasowej (R1 oraz R2 ) • Oblicz oraz zinterpretuj wartość chwilowej terminowej stopy procentowej dla momentów τ = 1 oraz τ = 2 (F1 oraz F2 ) Zadanie 8.4. Wgraj dane dotyczace ֒ struktury terminowej stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych wpisujac ֒ polecenia: > library(YieldCurve) > data(FedYieldCurve) > tau <- c(3, 6, 12, 60, 84, 120) 12 Oszacuj parametry modelu Nelsona-Siegela dla ostatniej obserwacji (czerwiec 2009 r.). Wyznacz prognoze֒ dla 3-miesiecznych stóp procentowych na okres ֒ lipiec 2009 r. - grudzień 2011 r. Porównaj uzyskana֒ prognoze֒ z faktyczna֒ realizacja֒ oprocentowania 3-miesiecznych bonów skarbowych. ֒ Zadanie 8.5. Znajdź dane dotyczace bieżacej krzywej dochodowości dla do֒ ֒ wolnej gospodarki (np. ze strony www.bloomberg.com) i wykonaj nastepu֒ jace ֒ polecenia: • Narysuj krzywa֒ dochodowości i opisz jej ksztaÃlt • Oszacuj parametry modelu Nelsona-Siegela oraz modelu Svenssona i dokonaj ich interpretacji. • Stwórz odpowiedni wykres i sprawdź, czy dopasowanie modeli NelsonaSiegela i Svenssona dodanych jest takie samo? • Dokonaj prognozy dla stóp 3-miesiecznych oraz rocznych na najbliższe ֒ dwa lata. 13
