Zaskakująca dychotomia

BIULETYN PORANNY czwartek, 17 listopada 2011
KONTRAKTY TERMINOWE NA WIG20 Wyniki sesji: środa, 16 listopada 2011
Wartość
zmiana
System:
Kurs otwarcia
2 321
-53
-2,23%
Aktualna pozycja – krótka, sygnał otwarcia długiej– 2373
Kurs zamknięcia
2 304
-32
-1,37%
Ostatnia zmiana sygnału z długiej na krótką– 2372
Kurs min.
2 273
-43
-1,86%
Kurs max.
2 339
-35
-1,47%
Wolumen obrotu
60 340
10 652
21,44%
Najbliższe poziomy oporu:
2380 2400 2450
2470
Otwarte pozycje
99 787
471
0,47%
Najbliższe poziomy wsparcia:
2280 2230 2180
2060
FW20 (2,281.00, 2,340.00, 2,279.00, 2,340.00, +36.0000)
2950
2900
2850
2800
2750
2700
2650
2600
2550
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
2100
2050
2000
1950
June
July
August
September
October
November
D
WIG20 (2,280.75, 2,331.49, 2,276.23, 2,331.49, +29.2200)
2950
2900
2850
2800
2750
2700
2650
2600
2550
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
2100
2050
2000
Zaskakująca dychotomia
Za nami pełna ciekawych wydarzeń środa z
dość zaskakującym dla mnie zakończeniem na
GPW. Od południa bowiem warszawskie
indeksy całkowicie lekceważyły zachodnie
benchmarki. A tam było dość interesująco.
Najpierw czerwony początek w reakcji na
rosnącą rentowność obligacji m.in. Włoch czy
Hiszpanii, potem poprawa nastrojów po silnej
interwencji EBC, by jeszcze przed południem
powrócić w okolice otwarcia po informacji o
wywieraniu presji na ECB w celu zwiększania
płynności
dla
banków
oraz
mało
optymistycznym kwartalnym raporcie BoE nt.
inflacji (brak reakcji GPW). Kolejne dobre dane
makro z USA (produkcja przemysłowa 0,7%
m/m vs 0,4% m/m oczek.) pomogły odrobić
spadki w Europie i wyciągnęły FW20 na 2340
pkt (+1,6%). Niezłe nastroje utrzymywały się na
Wall Street ale do czasu. Fitch przypomniał
Amerykanom,
że
perspektywy
ratingów
tamtejszych banków mogą się pogorszyć jeśli
kryzys zadłużeniowy w strefie euro nie zostanie
rozwiązany w sensownym terminie. Ostatnia
godzina handlu była więc spadkowa. S&P500
zakończył na 1236,9 pkt czyli 1,7% pod kreską.
Cóż, takie są rynki. Naprawdę mało w nich
logiki. Od pewnego czasu kontynentalni
inwestorzy żyją kryzysem zadłużeniowym w
strefie euro i ich reakcje są bardzo
emocjonalne. Dotychczas odpornej Wall Street
(dobre dane makro z USA) uświadomiono, że
może oberwać rykoszetem. Rozwiązanie
problemu w krótkim terminie jest tylko jedno.
EBC musi skupywać obligacje krajów, które
mogą nie udźwignąć ciężaru długów. Ciężko
sobie wyobrazić bowiem „strzyżenie” Włoch. Z
technicznego punktu widzenia FW20 już trzeci
raz wybronił wskazywaną strefę wsparcia
2270-2280 pkt. Tak jak pisałem wcześniej na
razie ciężko mi uwierzyć aby byki utrzymały ten
poziom w tym tygodniu patrząc na słabość
EUR/USD
i
rynki
zachodnie.
Jestem
zaskoczony takim zachowaniem GPW jak w
środę jednak zdania co do krótkiego i
średniego terminu nie zmieniam.
1950
June
July
August
September
October
November
Krystian Brymora
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY czwartek, 17 listopada 2011
RYNEK AKCJI Wyniki sesji: środa, 16 listopada 2011.
Zmiana [%]
Kurs min.
Kurs max.
Zakres wahań
Wartość
obrotów
[mln PLN]
52 tygodnie
Indeks
Kurs otwarcia
Kurs zamknięcia
Kurs max.
Kurs min.
WIG20
2 942,4
2 019,0
2 280,75
2 331,49
1,27%
2 276,23
2 331,49
55,3
654,7
sWIG80
12 936,5
8 282,0
8 999,14
9 047,74
-0,03%
8 983,89
9 047,74
63,9
71,7
mWIG40
2 993,2
2 054,5
2 262,01
2 253,29
-0,52%
2 234,44
2 265,36
30,9
86,4
WIG PL
49 765,2
35 670,7
39 864,43
40 031,43
0,81%
39 753,45
40 031,43
278,0
-
WIG
50 501,8
35 349,0
39 767,91
40 364,29
0,80%
39 699,81
40 364,29
664,5
832,5
Spółka
Cena [PLN]
ASSECOPOL
zmiana %
Mkt Cap [mln PLN]
zmiana % względem WIG20
dzienna
1M
3M
6M
dzienna
1M
3M
6M
1,0%
3,0%
21,6%
-2,4%
-0,3%
1,0%
24,0%
14,5%
47,90
3 715
BANK HANDLOWY
66,80
8 728
0,4%
2,5%
-1,8%
-31,0%
-0,9%
0,5%
0,6%
-14,1%
BOGDANKA
111,60
3 796
-1,5%
7,6%
16,2%
2,9%
-2,8%
5,6%
18,5%
19,8%
BRE
263,00
11 073
0,4%
0,6%
-4,0%
-21,7%
-0,9%
-1,4%
-1,7%
-4,8%
7,74
5 666
2,2%
-7,1%
-13,5%
-43,5%
1,0%
-9,1%
-11,2%
-26,6%
-30,6%
GETIN
GTC
9,25
2 029
6,3%
-22,6%
-29,1%
-47,5%
5,1%
-24,6%
-26,7%
JSW
90,35
10 770
1,0%
-4,9%
-15,5%
-
-0,3%
-6,9%
-13,1%
-
KERNEL
63,50
5 060
2,8%
-3,8%
-0,9%
-13,8%
1,5%
-5,8%
1,5%
3,1%
KGHM
170,90
34 180
0,0%
17,5%
4,1%
-3,4%
-1,3%
15,5%
6,4%
13,5%
LOTOS
28,56
3 709
2,0%
9,4%
-17,2%
-37,2%
0,7%
7,4%
-14,9%
-20,3%
PBG
83,00
1 186
-3,9%
3,6%
-16,2%
-38,9%
-5,2%
1,6%
-13,9%
-22,0%
PEKAO
140,60
36 889
1,0%
-0,3%
3,4%
-17,3%
-0,3%
-2,3%
5,7%
-0,4%
PGE
19,58
36 610
3,1%
-1,2%
-6,5%
-18,4%
1,8%
-3,2%
-4,2%
-1,5%
PGNIG
4,03
23 777
1,5%
2,8%
4,4%
-2,7%
0,2%
0,8%
6,7%
14,2%
PKNORLEN
39,25
16 788
2,0%
0,6%
0,6%
-22,4%
0,7%
-1,4%
3,0%
-5,5%
PKOBP
33,51
41 888
1,5%
-4,1%
-10,4%
-23,6%
0,3%
-6,1%
-8,0%
-6,7%
PZU
324,00
27 978
2,5%
3,2%
-7,2%
-15,4%
1,3%
1,2%
-4,8%
1,5%
TAURON
5,38
9 429
0,9%
0,9%
-0,4%
-14,7%
-0,3%
-1,1%
2,0%
2,2%
TPSA
17,65
23 574
-0,1%
6,1%
8,2%
-1,9%
-1,4%
4,1%
10,6%
15,0%
TVN
9,90
3 403
0,5%
-29,5%
-19,9%
-40,0%
-0,8%
-31,5%
-17,6%
-23,1%
Komentarz po sesji
Komentarz przed sesją:
Relatywna siła przy ograniczonych obrotach
Rynek patrzy na dług
Środa na naszym parkiecie upływała pod znakiem dość mocno
zaznaczonego optymizmu. Co ważne, miał on charakter
wewnętrzny. Na starcie pojawiło się małe ułatwienie w postaci
niższego otwarcia w pobliżu okolic krótkoterminowego wsparcia
(minima z ubiegłego tygodnia, bronione również wczoraj. To
ignorowanie braku analogicznych zmian na rynkach europejskich
można więc naszym bykom zapisać na plus. Mankamentem
dzisiejszej zwyżki były natomiast obroty. Obecnie czekamy więc
na to, jak zachowa się rynek amerykański, bardzo czytelnie
przygotowany do kontynuacji wzrostów. Jeśli decyzje zapadną za
oceanem, nasz parkiet nie powinien mieć większego problemu z
powrotem do 2450 pkt., czyli kluczowego obecnie oporu. Byki
otrzymały dziś również nieco impulsów ze strony publikacji
makroekonomicznych. Inflacja CPI w USA nie zaskoczyła i wyniki
były zgodne z oczekiwaniami. Lepiej wypadł odczyt produkcji
przemysłowej, choć zestawiając dane z rewizją poprzedniego
odczytu dane ostatecznie miały bardziej neutralny charakter. Przy
dzisiejszych nastrojach na naszym parkiecie liczyło się bardziej to,
że dane za bardzo nam nie przeszkodziły. Jutro również pojawi się
nieco impulsów ze sfery makro. Rynek skupi się przede wszystkim
na odczytach z amerykańskiego rynku nieruchomości oraz pracy.
Z tej pierwszej kategorii poznamy październikowe dane o
pozwoleniach na budowę domów oraz rozpoczęte budowy
domów, natomiast w przypadku danych z rynku pracy będą to jak
co czwartek wnioski o zasiłek dla bezrobotnych.
Tomasz Gessner
Wczorajsza sesja na WIG20 rozpoczęła się słabo (2280,8 pkt),
jednakże byki szybko przystąpiły do odrabiania strat. W krócej niż
godzinę byliśmy powyżej 2300 pkt i ten poziom był broniony przez byki
już do końca. Dzień zakończyliśmy na poziomie 2331,5 pkt, co
oznaczało wzrost o 1,3%. Nastroje na europejskich rynkach były
mieszane. Wciąż dużą zmiennością charakteryzują się notowania
obligacji europejskich (po włoskich warto obserwować obecnie
francuskie i hiszpańskie). Na Wall Street sesja przebiegała pod
znakiem spadków, które pogłębiły się w końcówce, po upublicznieniu
ostrzeżenia Fitch o możliwym pogorszeniu perspektywy ratingu
amerykańskich banków z powodu przedłużającego się kryzysu strefy
euro. S&P500 oraz Nasdaq Comp zniżkowały po 1,7%. Wczoraj dług
USA przekroczył barierę 15,0 bln USD. Dziś rano nastroje lekko się
poprawiły. Futures na S&P500 odrabiają około 0,8%. Wzrostem o 0,2%
zakończyła się sesja w Tokio. Reszta rynków azjatyckich kończy dzień
nieznacznymi zmianami. Dziś w centrum uwagi znajdą się aukcje
obligacji francuskich (wyniki aukcji o 10.45; oferta 6-7 mld EUR) i
hiszpańskich (10.30; 3-4 mld EUR). Jednocześnie coraz bardziej
prawdopodobne jest podwyższeniu depozytów zabezpieczających dla
instrumentów opartych na hiszpańskich obligacjach przez izbę
rozliczeniową LCH.Clearnet. Rentowność 10-letnich hiszpańskich
obligacji (6,4%) jest już od pewnego czasu wyższa od polskich (5,8%).
Z danych makro poznamy tygodniowe dane z amerykańskiego rynku
pracy (14.30), tamtejszego rynku nieruchomości (14.30 oraz indeks
Fed z Filadelfii (16.00). Na wykresie WIG20 ciągle walczymy o
utrzymanie się w kanale mniej więcej 2300-2400 pkt. Kontrakty na DAX
spadają rano o prawie 1%. Nadal słabo wygląda kurs EUR/PLN i
USD/PLN.
Krzysztof Pado
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY czwartek, 17 listopada 2011
INFORMACJE ZE SPÓŁEK
Inter Cars
Inter Cars spodziewa się, że procentowe marże realizowane przez spółkę w 4Q’11 i na początku 2012
roku będą wyższe od tych, które spółka uzyskiwała w ciągu ostatnich kwartałów. Dynamika marż spółki
w późniejszym okresie będzie zależała od kursu złotego.
Boryszew
Oferta Boryszewa, który jako jedyny zgłosił chęć zakupu pakietu 3,34% akcji spółki ZM Silesia od
Skarbu Państwa, została zaakceptowana . Za jedną akcję ZM Silesia Boryszew zaproponował 8,00
PLN. Wartość całej transakcji wynosi tym samym 1,49 mln PLN.
Energopol-Południe
Oferta konsorcjum Energopolu-Południe i spółki Bilfinger Berger została wybrana jako najkorzystniejsza
w postępowaniu o udzielenie zamówienia publicznego na wykonanie robót budowlanych pn. "Kontrakt
W 5 - Budowa infrastruktury wodociągowej i kanalizacyjnej w dz. Ząbkowice". Wartość oferty to 77,48
mln PLN brutto.
Belvedere
W okresie pierwszych 1-3Q’11, wartość sprzedaży Grupy wyniosła 649,4 mln EUR, czyli wzrosła o
7,3% r/r. Tylko w 3Q’11, nie biorąc pod uwagę różnic kursowych, sprzedaż wzrosła o 5,9% r/r. W
Polsce (60,7% obrotów), przez 1-3Q’11 odnotowano wzrost sprzedaży o 11,6% r/r. Na koniec września
2011 udział w rynku wynosił 22,1%. Grupa kontynuuje podbój polskiego rynku dzięki spektakularnemu
sukcesowi, jaki odniosła wódka Krupnik, która zajmuje drugie miejsce w Polsce, przy 13,4% udziale w
rynku. We Francji (28,1% obrotów) sprzedaż stale rośnie: +2,6% r/r. Whisky William Peel umocniła swą
pozycję lidera wśród scotch whisky i na koniec września 2011 jej udział w rynku wyniósł 20,4%.
Elektrobudowa
Elektrobudowa liczy na pozyskanie do końca roku co najmniej dwóch kontraktów, które dodałyby ponad
100 mln PLN do jej portfela zleceń. Na koniec 3Q’11 portfel zamówień spółki dominującej wyniósł 867
mln PLN, a prognoza na 2011 rok przewiduje osiągnięcie 1 016 mln PLN.
Barlinek
Barlinek spodziewa się w tym roku wzrostu wolumenu sprzedaży deski podłogowej o co najmniej kilka
procent. Przyszły rok, zdaniem przedstawicieli spółki, przyniesie stagnację. Spółka będzie też
kontynuować program oszczędnościowy, który docelowo ma doprowadzić do obniżki kosztów jej
działalności o kilkadziesiąt milionów złotych rocznie.
BDM: Oczekujemy, że w całym roku wolumenowa sprzedaż deski warstwowej sięgnie 7,6 mln m2
(+2,7% r/r) a w 2012 spadnie poniżej 7,0 mln m2. Obecnie spółka realizuje niesatysfakcjonujące marże
w efekcie głównie drogiego surowca drzewnego. Szansy poprawy rentowności upatrujemy w 2012 roku
(ustabilizowanie się cen drewna, nowe produkty i plan oszczędnościowy).
Famur, JSW
Famur od 27 czerwca 2011r do 16 listopada 2011r. podpisał umowy z JSW na kwotę 45,5 mln PLN.
Polnord
Fundusze Allianz FIO i Allianz Platinium FIZ przekroczyły próg 5% w akcjonariacie Polnordu.
Pekao
Agencja ratingowa Moody's umieściła długoterminowy rating depozytów Banku Pekao na poziomie "A2"
i krótkoterminowy rating "Prime-1" na liście obserwacyjnej z możliwością obniżenia
NWR
NWR miał w 3Q’11 34 mln EUR zysku netto. Wynik okazał się niższy od konsensusu rynkowego
zakładającego zysk na poziomie 49 mln EUR.
KGHM
KGHM zakłada, że w 2012 roku średnioroczna cena miedzi wyniesie 8000 USD/tonę. W dłuższym
okresie w założeniach spółki do 2018 roku, średnia cena miedzi wynosi 5500 USD/tonę. Prezes Wirth
poinformował, że przy założeniach, że cena miedzi wyniesie 8000 USD/tonę, a kurs złotego będzie
stabilny, to wyniki operacyjne KGHM w przyszłym roku nie powinny być gorsze niż w 2011 roku.
Baltona
Baltona, notowana na NewConnect spółka prowadząca sprzedaż na lotniskach, promach pasażerskich
oraz poprzez linie lotnicze, skorygowała prognozy wyników finansowych na 2011 rok. Spółka oczekuje,
że jej skonsolidowane przychody wyniosą 185 mln PLN. Wcześniejsza prognoza mówiła o 175 mln PLN
przychodów.
Cinema City, Agora
W ostatni weekend (11.11-13.11) najpopularniejszym filmem w polskich kinach okazała się komedia
"Listy do M.". Polską produkcję, w pierwszy weekend wyświetlania, obejrzało ponad 341,5 tys. widzów podała Stopklatka.pl na podstawie danych Box Office. Na drugie miejsce spadł "Wyjazd integracyjny",
którego widownia wyniosła ok. 264,7 tys. osób. Trzecią pozycję zajęła premiera - "Immortals. Bogowie i
herosi 3D". W miniony weekend film ten zgromadził niemal 147,9 tys. widzów.
Comarch
Comarch spodziewa się dobrych wyników finansowych w 4Q’11, które będą satysfakcjonujące dla
akcjonariuszy. Wskazówką do tego, jak ukształtuje się dynamika przychodów może być obecny portfel
zamówień, który jest wyższy r/r - poinformował podczas telekonferencji Konrad Tarański, wiceprezes
Comarchu.
Źródło: spółki, PAP
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY czwartek, 17 listopada 2011
INDEKSY I WSKAŹNIKI indeksy giełdowe pozostałe wskaźniki zmiana indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M MSCI AC World 2011‐11‐16 303,6 ‐1,0% 0,0% ‐1,4% ‐11,1% świat zmiana indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M Miedź LME 3M 2011‐11‐16 7 685,0 ‐1,0% 1,6% ‐13,0% ‐13,1% surowce 6M MSCI World 2011‐11‐16 1 191,2 ‐1,0% ‐0,4% ‐0,8% ‐10,6% Ropa WTI Crude 2011‐11‐16 102,6 3,2% 18,4% 16,0% 3,8% MSCI EM 2011‐11‐16 969,2 ‐0,9% 2,8% ‐5,2% ‐14,2% Złoto Spot $/oz 2011‐11‐16 1 769,0 ‐0,7% 5,9% ‐0,9% 19,5% MSCI BRIC 2011‐11‐16 289,7 ‐0,8% 3,8% ‐5,2% ‐15,0% Aluminium LME 3M 2011‐11‐16 2 122,0 ‐2,0% ‐4,6% ‐10,7% ‐16,7% 0,8% 0,8% ‐1,3% ‐17,5% 2011‐11‐16 5,196 1,0% 2,9% 0,0% ‐8,4% Europa Środkowa, Wschodnia i Południowa Polska obligacje i rynek pieniężny WIG 2011‐11‐16 40 042,7 Polska 5yr yield Polska WIG20 2011‐11‐16 2 302,3 1,3% 1,3% ‐0,3% ‐14,2% Polska 10yr yield 2011‐11‐16 5,877 0,8% 2,6% 1,6% ‐3,3% Polska mWIG40 2011‐11‐16 2 265,0 ‐0,5% ‐0,3% ‐2,7% ‐21,0% Polska WIBOR 3M 2011‐11‐16 4,840 0,0% 3,9% 5,0% 11,5% Polska sWIG80 2011‐11‐16 9 050,8 0,0% 0,1% ‐4,7% ‐26,7% Polska WIBOR 6M 2011‐11‐16 4,850 0,0% 1,9% 2,3% 7,5% Węgry BUX 2011‐11‐16 16 556,9 1,0% ‐4,1% ‐8,7% ‐27,7% USA 10yr yield 2011‐11‐16 2,000 ‐2,2% ‐7,2% ‐7,6% ‐35,8% Czechy PX 2011‐11‐16 892,0 ‐0,6% ‐5,3% ‐9,8% ‐26,7% Niemcy 10yr yield 2011‐11‐16 1,782 0,1% ‐19,0% ‐23,3% ‐42,8% Bułgaria Sofix 2011‐11‐16 334,0 ‐0,4% ‐1,5% ‐12,3% ‐23,4% Japonia 10yr yield 2011‐11‐16 0,953 ‐2,1% ‐7,3% ‐7,1% ‐17,8% Rosja Micex 2011‐11‐16 1 483,2 ‐0,3% 3,7% 0,3% ‐8,1% Hiszpania 10yr yield 2011‐11‐16 6,336 3,8% 20,8% 27,0% 20,7% Rosja RTS (USD) 2011‐11‐16 1 520,8 ‐0,4% 5,0% ‐6,7% ‐17,2% Irlandia 10yr yield 2011‐10‐13 7,736 0,1% ‐10,4% ‐41,4% ‐15,5% BET 2011‐11‐16 4 507,7 0,1% 0,8% ‐4,1% ‐19,2% Portugalia 10yr yield 2011‐11‐16 11,294 ‐1,4% ‐3,0% 7,4% 25,9% ISE 100 2011‐11‐16 55 922,5 0,0% ‐5,6% 3,4% ‐13,8% Włochy 10yr yield 2011‐11‐16 6,387 5,9% 23,9% 45,8% 56,2% Euro Stoxx 50 2011‐11‐16 2 254,0 0,6% ‐3,3% ‐1,6% ‐19,7% Belgia 5yr USD 2011‐11‐16 340,0 ‐1,1% 13,2% 50,6% 154,0% FTSE 100 2011‐11‐16 5 517,4 0,2% 1,4% 4,0% ‐4,9% Chiny 5yr USD 2011‐11‐16 143,9 0,0% 3,2% 30,8% 101,8% 213,8% Rumunia Turcja Europa Zachodnia W. Brytania CDS Francja CAC40 2011‐11‐16 3 049,1 0,5% ‐4,6% ‐4,5% ‐21,4% Francja 5yr USD 2011‐11‐16 225,4 ‐3,6% 22,9% 63,5% Niemcy DAX 2011‐11‐16 5 933,1 ‐0,3% ‐0,9% ‐1,4% ‐20,0% Grecja 5yr USD ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ IBEX 35 2011‐11‐16 8 237,6 0,8% ‐6,3% ‐3,0% ‐17,8% Hiszpania 5yr USD 2011‐11‐16 469,7 ‐2,3% 23,8% 41,8% 100,8% Hiszpania Holandia AEX 2011‐11‐16 292,9 0,5% ‐2,2% 1,5% ‐15,4% Irlandia 5yr USD 2011‐11‐16 736,7 ‐2,3% ‐1,5% ‐3,3% 20,5% Szwecja OMX 30 2011‐11‐16 959,3 0,2% 0,5% 0,4% ‐17,7% Japonia 5yr USD 2011‐11‐16 112,5 0,9% ‐2,3% 7,5% 37,0% Austria ATX 2011‐11‐16 1 878,2 ‐0,8% ‐6,3% ‐16,4% ‐31,9% Niemcy 5yr USD 2011‐11‐16 94,1 ‐3,1% 1,0% 26,3% 150,8% Polska 5yr USD 2011‐11‐16 284,0 ‐3,3% 18,7% 50,4% 104,4% Ameryka Północna i Południowa USA DJIA 2011‐11‐16 12 096,2 ‐1,5% 2,6% 5,2% ‐3,8% Portugalia 5yr USD 2011‐11‐16 1 077,2 ‐2,4% ‐3,1% 26,3% 78,2% USA S&P500 2011‐11‐16 1 257,8 ‐1,6% 1,2% 4,3% ‐5,9% Rosja 5yr USD 2011‐11‐16 240,3 ‐3,0% 2,3% 34,0% 78,5% USA Nasdaq Comp 2011‐11‐16 2 686,2 ‐1,7% ‐0,9% 4,9% ‐4,6% USA 5yr EUR 2011‐11‐16 51,7 ‐1,1% 12,6% 6,0% 26,0% Kanada S&P/TSX 2011‐11‐16 12 229,3 ‐0,4% 1,0% ‐2,2% ‐7,9% W. Brytania 5yr USD 2011‐11‐16 90,7 ‐4,6% ‐0,3% 22,2% 61,5% Meksyk IPC 2011‐11‐16 37 293,4 ‐1,6% 5,7% 8,5% 5,3% Włochy 5yr USD 2011‐11‐16 576,8 ‐2,5% 29,7% 69,7% 289,8% Brazylia BOVESPA 2011‐11‐16 58 258,2 0,5% 6,4% 7,8% ‐6,8% kursy walut Argentyna MERVAL 2011‐11‐16 2 679,2 ‐2,0% ‐3,0% ‐11,0% ‐21,2% EUR/PLN 2011‐11‐16 4,444 0,3% 2,0% 7,2% 13,2% USD/PLN 2011‐11‐16 3,286 0,4% 3,8% 14,5% 18,6% NIKKEI 225 2011‐11‐17 8 463,2 ‐0,9% ‐3,3% ‐6,4% ‐10,7% CHF/PLN 2011‐11‐16 3,587 0,4% 1,8% ‐1,3% 14,3% Azja i Australia Japonia Hang Seng 2011‐11‐16 18 960,9 ‐2,0% 2,5% ‐5,4% ‐15,7% EUR/USD 2011‐11‐16 1,352 ‐0,2% ‐1,8% ‐6,4% ‐4,6% Chiny Hong Kong Shanghai Comp 2011‐11‐16 2 467,0 ‐2,5% 1,5% ‐5,2% ‐11,9% USD/JPY 2011‐11‐16 77,050 0,0% 0,4% 0,7% ‐5,3% Indie BSE30 2011‐11‐16 16 775,9 ‐0,6% ‐1,7% 0,5% ‐7,5% Indonezja JKSE 2011‐11‐16 3 814,1 0,0% 4,2% ‐3,3% 2,1% Izrael TA 25 2011‐11‐16 1 117,2 ‐0,4% ‐1,7% 3,4% ‐13,7% Korea Australia Kospi 2011‐11‐17 1 856,1 ‐1,6% 1,1% ‐1,3% ‐11,8% S&P/ASX 200 2011‐11‐17 4 247,4 ‐0,9% 2,0% 2,6% ‐5,3% Źródło: Bloomberg
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY czwartek, 17 listopada 2011
RYNKI ZAGRANICZNE DJ Industrial (12,084.74, 12,109.03, 11,890.57, 11,905.59, -190.570)
NASDAQ US (2,661.09, 2,688.86, 2,637.91, 2,639.61, -46.5898)
2900
12750
2850
12500
2800
12250
2750
12000
2700
2650
11750
2600
11500
2550
11250
2500
11000
2450
2400
10750
2350
10500
2300
10250
June
July
August
September
October
November
D
June
S&P 500 US (1,257.81, 1,259.61, 1,235.67, 1,236.91, -20.9000)
July
August
September
October
November
D
Frankfurt DAX (5,873.29, 6,028.23, 5,852.04, 5,913.36, -19.7803)
1375
7800
7600
1350
7400
1325
7200
1300
7000
1275
6800
1250
6600
1225
6400
1200
6200
6000
1175
5800
1150
5600
1125
5400
1100
5200
1075
5000
4800
July
August
September
October
November
June
Paris CAC 40 (3,038.60, 3,102.24, 3,027.44, 3,064.90, +15.7700)
July
August
September
October
November
London FT-SE (5,517.44, 5,562.91, 5,450.24, 5,509.02, -8.41992)
4100
6100
4000
6000
3900
5900
3800
5800
3700
5700
3600
3500
5600
3400
5500
3300
5400
3200
5300
3100
5200
3000
5100
2900
5000
2800
4900
2700
4800
2600
June
July
August
September
October
November
D
4700
D
June
July
August
September
October
November
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport.