biuletyn poranny - Dom Maklerski BDM SA

BIULETYN PORANNY
wtorek, 10 września 2013
KONTRAKTY TERMINOWE NA WIG20 Wyniki sesji: poniedziałek, 9 września 2013
Wartość
Zmiana
System:
Kurs otwarcia
2 237
57
2,61%
Aktualna pozycja – krótka, sygnał otwarcia długiej- 2329
Kurs zamknięcia
2 270
33
1,48%
Ostatnia zmiana sygnału z długiej na krótką- 2332
Kurs min.
2 227
59
2,72%
Kurs max.
2 274
29
1,29%
Wolumen obrotu
34 654
-24 423
-41,34%
Otwarte pozycje
121 675
1 239
1,03%
Najbliższe poziomy oporu:
2319 2390 2434
2500
Najbliższe poziomy wsparcia:
2240 2147 2133
2100
FW20 (2,237.00, 2,274.00, 2,227.00, 2,270.00, +33.0000)
Kontynuacja odreagowania
2550
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
2100
2050
uary
March
April
May
June
July
August
September
WIG20 (2,259.44, 2,290.86, 2,247.26, 2,290.86, +51.8801)
2500
2450
2400
Początek nowego tygodnia upłynął pod
znakiem kontynuacji odreagowania z piątku.
Kontrakt zyskał 1,5% (2270 pkt). Przede
wszystkim byków do handlu zachęca solidne
wyprzedanie spowodowane paniką w kwestii
OFE. Dodatkowo sprzyjają dobre nastroje na
rynkach
zagranicznych,
szczególnie
na
popularnych EM, jak Chiny czy Brazylia.
Tamtejsza Bovespa dołożyła wczoraj blisko 1%
do ponad 7% wzrostu z ubiegłego tygodnia, w
rezultacie z czerwcowej, silnej przeceny
niewiele już zostało. Oczywiście wzrost apetytu
na ryzyko należy wiązać z najbliższym
posiedzeniem Fed (17-18 września). Rynek
pogodził się już z lekkim ograniczeniem QE,
niemniej jak wynika z najnowszej ankiety
Reutersa, oczekiwania zmierzają w stronę
braku jakiejkolwiek zmiany. Po słabszych
danych z rynku pracy konsensus obniżył się do
ok. 10 mld USD (obecnie Fed „pompuje” 85
mld USD miesięcznie w papiery skarbowe i
MBS). Do niedawna kształtował się na
poziomie ok. 15 mld USD. Każda konferencja
FOMC jest źródłem wysokiej zmienności i
często stanowi dla rynków swoisty punkt
zwrotny. Jeśli do tego czasu obserwować
będziemy wzrosty, tak jak dotychczas (wczoraj
S&P500
zyskał
1%),
istnieje
duże
prawdopodobieństwo przesilenia w przyszłym
tygodniu. Należy również pamiętać, że kilka dni
później odbędą się wybory parlamentarne w
Niemczech, kluczowe dla stabilności strefy
euro.
2350
Krystian Brymora
2300
2250
2200
2150
uary
March
April
May
June
July
August
September
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY
wtorek, 10 września 2013
RYNEK AKCJI Wyniki sesji: poniedziałek, 9 września 2013
52 tygodnie
Indeks
Kurs otwarcia
Kurs zamknięcia
Zmiana [%]
Kurs min.
Kurs max.
Zakres wahań
Wartość
obrotów
[mln PLN]
Kurs max.
Kurs min.
WIG20
2 634,2
2 150,8
2 259,44
2 290,86
2,32%
2 247,26
2 290,86
43,6
792
sWIG80
13 096,9
9 365,1
12 542,62
12 726,39
2,16%
12 531,93
12 726,39
194,5
38
mWIG40
3 262,9
2 262,5
3 064,63
3 124,36
2,66%
3 064,63
3 124,36
59,7
74
WIG PL
51 203,1
42 461,3
48 056,91
48 651,54
2,39%
48 056,91
48 651,54
594,6
-
WIG
50 359,6
42 525,5
47 096,14
47 808,90
2,34%
46 944,08
47 808,90
864,8
939
Spółka
Cena [PLN]
Mkt Cap [mln PLN]
ASSECOPOL
45,00
BANK HANDLOWY
BOGDANKA
zmiana %
zmiana % względem WIG20
dzienna
1M
3M
6M
dzienna
1M
3M
6M
3 735
0,0%
-0,4%
4,0%
2,4%
-2,3%
4,7%
12,5%
10,4%
103,80
13 562
3,8%
-5,6%
5,4%
8,6%
1,5%
-0,5%
13,9%
16,6%
110,10
3 745
1,3%
4,5%
-9,4%
-15,6%
-1,0%
9,6%
-0,9%
-7,5%
BRE
441,10
18 601
5,6%
0,6%
13,1%
25,4%
3,3%
5,7%
21,6%
33,4%
BZ WBK
314,90
29 457
3,6%
-3,7%
5,7%
15,3%
1,3%
1,4%
14,2%
23,3%
EUROCASH
44,50
6 154
-2,2%
-28,2%
-28,6%
-13,6%
-4,5%
-23,1%
-20,1%
-5,6%
GTC
6,65
2 124
-1,5%
-22,7%
-26,0%
-18,0%
-3,8%
-17,6%
-17,5%
-10,0%
JSW
72,00
8 454
8,8%
7,5%
-9,9%
-25,5%
6,4%
12,7%
-1,4%
-17,4%
KERNEL
47,80
3 809
1,3%
-6,3%
-13,7%
-19,9%
-1,0%
-1,2%
-5,2%
-11,8%
KGHM
125,40
25 080
4,5%
-0,4%
-18,0%
-27,9%
2,2%
4,7%
-9,5%
-19,9%
LOTOS
36,90
4 792
2,5%
-1,7%
-15,2%
-17,9%
0,2%
3,4%
-6,7%
-9,9%
PEKAO
167,00
43 832
2,1%
-2,9%
-2,6%
3,9%
-0,2%
2,2%
5,9%
11,9%
PGE
16,11
30 122
0,4%
6,5%
-10,5%
-5,3%
-1,9%
11,7%
-2,0%
2,7%
PGNIG
5,76
33 984
0,7%
-10,0%
-9,7%
-2,9%
-1,6%
-4,9%
-1,2%
5,2%
PKNORLEN
41,93
17 934
1,8%
-7,6%
-22,6%
-26,2%
-0,5%
-2,5%
-14,1%
-18,2%
PKOBP
35,85
44 813
1,8%
-8,1%
-2,5%
4,8%
-0,5%
-3,0%
6,0%
12,8%
PZU
411,00
35 491
2,8%
-9,1%
-4,7%
-3,6%
0,5%
-4,0%
3,8%
4,4%
SYNTHOS
4,54
6 008
3,2%
4,4%
-12,5%
-29,1%
0,9%
9,5%
-4,0%
-21,0%
TAURON
4,35
7 624
3,1%
-5,0%
-0,2%
-7,1%
0,8%
0,1%
8,3%
1,0%
TPSA
7,40
9 711
1,6%
-1,5%
-8,6%
2,6%
-0,7%
3,6%
-0,2%
10,7%
Komentarz po sesji
Komentarz przed sesją:
Bliżej rynków wschodzących
Poprawa sentymentu
Dzisiejsza sesja przyniosła kontynuację piątkowego odreagowania na GPW.
Przez cały dzień zarówno duże spółki, jak i szeroki rynek powoli wspinały się
na coraz wyższe poziomy cenowe. mWIG40 zyskał na wartości 2,6% i
zbliżył się do poziomu wyjścia, czyli momentu konferencji rządowej ze środy,
co oznacza, że krajowe instytucje gromadnie założyły, że sprawa OFE nie
ma wpływu na trend i wyceny na szerokim rynku. WIG20, choć zyskał 2,3%
jest jeszcze kilka procent poniżej tamtego punktu odniesienia – tu podaż ze
strony zagranicy zbyt mocno uderzyła, by łatwo było odrobić wszystkie
straty. Zachowanie rynku generalnie potwierdza, że inwestorzy postanowili
sprawę OFE potraktować logicznie – jako długoterminowy lekki hamulec dla
rynku, a nie istotną zmianę trendu. Jednocześnie chciałbym porównać
obecną sytuację z czerwcem – wtedy mimo niższych poziomów cenowych
pesymizm na GPW był większy, a wygenerowanie mocnego odbicia trwało
dłużej. To oznacza, że albo jesteśmy już na innym etapie trendu i po prostu
będziemy kontynuować odbicie w kształcie litery V, albo też prawdziwy dołek
jest jeszcze przed nami i musimy zejść poniżej czwartkowego minimum
wykańczając strukturę spadkową rozpoczętą w połowie sierpnia.
Najważniejszy jest moim zdaniem fakt, że dziś podobnie jak GPW
zachowywały się też parkiety w Turcji i Rosji i być może wracamy do
większej korelacji z rynkami wschodzącymi, co byłoby zdrowe dla naszego
parkietu. Jednocześnie chciałbym zwrócić uwagę, że DAX cały czas nie
przełamał najbliższych oporów i nad giełdami nadal wisi groźba kolejnej
krótkoterminowej fali spadkowej, której zarówno rynki dojrzałe jak i
wschodzące zapewne nie zignorują. Nasz rynek może jeszcze przez kilka
dni zachowywać ponadprzeciętną zmienność, ale z każdą sesją powinniśmy
po prostu wyraźniej reagować na otoczenie, czyli giełdy dojrzałe, jak i przede
wszystkim emerging markets.
Piotr Kaczmarek, CFA
Nowy tydzień na GPW zaczął się od wzrostów, a bardziej od
kontynuacji ruchu, który zapoczątkowany został już w czwartek
popołudniu. Czyli odrabiania strat po burzy związanej z OFE. Wczoraj
na WIG20 zamknęliśmy się w obrębie spadkowej luki z 5 września
(2284-2303 pkt). Indeks blue-chipów zyskał 2,3% (2290,9 pkt). Nie bez
znaczenie jest też dobre zachowanie innych rynków wschodzących,
które w ostatni dniach cieszą się wzięciem wśród inwestorów
(wystarczy spojrzeć na wykresy RTS czy Bovespy). Według prognoz
Bloomberga oczekiwane cięcie OE3 w przyszłym tygodniu to jedynie
10 mld USD/m-c (obecnie 85 mld USD/m-c). Nastroje na Wall Street
były wczoraj bardzo dobre. S&P500 zyskał 1,0%. Automatycznie
przekłada się to także na poranne notowania. Japoński Nikkei225
zyskał 1,5%. Futures na DAX rosną o około 0,7%, co dobrze wróży
europejskim parkietom. Na naszym rynku zmienność nadal może być
podwyższona. W kwestii OFE nadal pozostaje sporo znaków
zapytania, np kwestia limitów inwestycyjnych w poszczególne grupy
aktywów. Na razie w większości opinii przy obliczaniu efektów
„reformy” skupiono się na dobrowolności i „suwaku” zapominając
trochę o tej kwestii. Poza porannymi informacjami o produkcji
przemysłowej i sprzedaży detalicznej z Chin (nieco lepsze od
oczekiwań), brak dziś poważniejszych danych makroekonomicznych .
Oporem na WIG20 jest górne ograniczenie luki, czyli ponad 2300 pkt.
Średnioterminowego wsparcia można nadal szukać przy dołku na 2211
pkt. Ten tydzień może być trochę okresem przejściowego szukania
równowagi. Rynek czeka obecnie głównie na posiedzenie Fed w
przyszłym tygodniu i dalsze losy QE.
Krzysztof Pado
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY
wtorek, 10 września 2013
INFORMACJE ZE SPÓŁEK Agora
Kino Polska
Stopklatka
KRRiT przyznała koncesję na nadawanie programu filmowego spółce Stopklatka. Rozpoczęcie
rozpowszechniania programu ma nastąpic po uzyskaniu przez przyszłego nadawcę rezerwacji
częstotliwości wydanej przez Prezesa Urzędu Komunikacji Elektronicznej. Rezerwacja
częstotliwości zacznie obowiązywać nie wcześniej niż z datą wygaśnięcia rezerwacji wydanej
TVP SA, a nie później niż 28 kwietnia 2014 roku.
BDM: Jest to pozytywna informacja dla Agory, gdyż projekt docelowo poszerzy źródła
przychodów o wpływy reklamowa z tv. Zwracamy jednak uwagę, że przez okres ok. 2 lat projekt
ten może obciążać wyniki Agory na poziomie netto. W zakresie potrzeb kapitałowych tego
projektu, uważamy że w okresie dochodzenia do progu rentowności pochłonie on znacząco
więcej niż podane we wcześniejszych komunikatach 20 mln PLN.
Agora pod koniec lutego br. poinformowała o nowym pomyśle biznesowym i podpisaniu umowy z
Kino Polska (poprzez Stopklatkę) na wspólne ubieganie się o koncesję na kanał filmowy na MUX.
Umowa inwestycyjna dotyczy warunkowego nabycia akcji Stopklatki przez Agorę oraz warunków
współpracy Agory i Kino Polska. Agora nabędzie od Kino Polska taką liczbę akcji Stopklatka aby:
i) udziały Agory i Kino Polska w kapitale zakładowym Stopklatki były równe, ii) udział Agory w
kapitale zakładowym Stopklatki wynosił co najmniej 41%. Agora i Kino Polska zobowiązały się, że
po otrzymaniu koncesji przez Stopklatkę, wspólnie i proporcjonalnie dokapitalizują ten podmiot w
wysokości łącznie nie niższej niż 20 mln PLN poprzez objęcie akcji w podwyższonym kapitale
zakładowym Stopklatki.
Armatura
PZU FIZ Aktywów Niepublicznych BIS 2, który w końcu sierpnia ogłosił wezwanie do sprzedaży
36,23% akcji Armatury Kraków, zrezygnował z określenia minimalnej liczby akcji, po której
zobowiązałby się do kupna papierów. Cena, po której będą nabywane walory to 1,7 PLN/akcję.
Zapisy będą przyjmowane w dniach 19 września - 18 października 2013 r.
Pierwotnie wzywający zakładał, że nabędzie akcje spółki, jeśli na koniec okresu przyjmowania
zapisów wraz z akcjami posiadanymi będzie miał co najmniej 72,9 mln akcji, czyli 90%.
Wzywający posiada obecnie bezpośrednio i pośrednio 51.657.730 akcji Armatury, co stanowi
63,77% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na WZA. Po wezwaniu zamierza, wraz z
podmiotem zależnym, mieć 81 mln akcji, stanowiących 100 proc. kapitału zakładowego.
Qumak
Sekom
Oferta Qumaka za 68,63 mln PLN została wybrana jako najkorzystniejsza w przetargu na
zaprojektowanie, dostawę i montaż systemu transportu i kontroli bagażu rejestrowanego w
międzynarodowym terminalu lotniczym w Krakowie-Balicach. Oferty w tym przetargu złożyły
także: konsorcjum Dimark (75,63 mln PLN) oraz spółka Logtech (77,6 mln PLN).
ATM
W ocenie prezesa Czichona komercjalizacja posiadanej już powierzchni w centrach danych
powinna wpływać na poprawę rentowności spółki (w kolejnych okresach ma rosnąć powierzchnia
fakturowana w centrach danych, ale nie będzie to powodowało zwiększenia kosztów
działalności). Na wyniki ATM-u pozytywnie ma wpłynąć także poprawa wyników spółki Linx
Telecommunications, której rezultaty negatywnie wpłynęły na wyniki grupy w 1H’13.
Władze spółki uważają, że polityka dywidendowa ATM-u powinna się zmieniać w kierunku coraz
wyższych wypłat dla akcjonariuszy. Na zakończenie prowadzonych obecnie projektów
inwestycyjnych spółka potrzebuje około 60 mln PLN. Po ich zakończeniu EBITDA generowana
przez ATM powinna się zwiększyć o ok. 55 mln PLN.
Na koniec 2Q’13 ATM posiadał ok. 5,3 tys. m kw. powierzchni kolokacyjnej netto z czego około
3,4 tys. m kw. generowało przychody. ATM prowadzi obecnie rozbudowę swoich centrów danych.
Oponeo
Aviva Investors FIO zmniejszył zaangażowanie w akcje Oponeo.pl do 4,93% kapitału
zakładowego i głosów na WZA.
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY
wtorek, 10 września 2013
Ceramika
Nowa Gala
Ceramika Nowa Gala spodziewa się, że wyniki grupy w 2013 roku będą niższe r/r. Po słabszych
pierwszych sześciu miesiącach druga połowa roku powinna przynieść jednak stabilizację (w
szczególności okres 4Q’13 powinien wykazać przyzwoitą dynamiką wzrostu z uwagi na efekt
niskiej bazy 4Q’12). Spółka stawia na wzrost eksportu i sprzedaż płytek o dużych formatach,
które generują wyższą marżę.
W ocenie władz spółki, na razie obserwowane odbicie w Polsce jest bardzo słabe (ożywił się
popyt ze strony klientów indywidualnych, jednocześnie spowolnił segment komercyjny i
inwestycyjny). Spółka stawia na rozwój płytek o dużych formatach. W Polsce udział tych płytek w
sprzedaży jest wyraźnie niższy niż na rynkach rozwiniętych, są więc obiecujące perspektywy,
jeśli chodzi o popyt na tego typu produkty.
Spółka do końca 2013 roku przedstawi strategię na najbliższych 5 lat, w której zarysuje cele
sprzedażowe i rynkowe oraz zdecyduje, w jakim zakresie będzie realizować inwestycje.
Spółka w maju 2013 roku zrezygnowała z projektu budowy nowego zakładu za 170-180 mln PLN
ze względu na nieprzewidywalną sytuację rynkową (przedstawiciele firmy zapowiadali później, że
w zamian za to zwiększą moce w istniejących zakładach o 1,5 mln m kw., co miało być dużo
mniej kosztowne).
BDM: W 2Q’13 spółka odnotowała 55,7 mln PLN przychodów (-4,1% r/r), 5,4 mln PLN EBITDA (13,8% r/r) oraz -0,1 mln PLN straty netto (vs +2,1 mln PLN w 2Q’12). Na wyniki w kwocie 1,4 mln
PLN wpłynęły koszty z tytułu zaniechanego projektu budowy nowej fabryki. W 2Q’13 ujemna
dynamika przychodów była ograniczona względem 1Q’13, co m.in. pozwoliło na poprawę
poziomu marży brutto ze sprzedaży (wyższe wykorzystanie mocy produkcyjnych, sezonowość).
Za spadek sprzedaży odpowiada głównie kanał inwestycyjny (spadek sprzedaży z 14,8 mln PLN
do 11,5 mln PLN). Stabilnie zachowuje się eksport, aczkolwiek oczekiwane jest spowolnienie
popytu w Rosji. Marże pozostają jednak nadal pod presja i są sporo niższe niż w okresie przed
2009 rokiem (relatywnie słabe wykorzystane mocy, nadpodaż na rynku krajowym, utrzymująca
się presja na ceny, zarówno po stronie producentów jak i konsumentów). Bez zdecydowanej
odbudowy popytu spółka nie spodziewa się wyraźniejszej poprawy w tym zakresie. Oczekiwania
na 3Q’13 są umiarkowane, zarząd nie widzi wyraźniejszej odbudowy popytu. Lepiej może być w
końcówce roku: niska baza z 4Q’12 oraz spodziewane ożywienie rynku ze względu ograniczenia
zwrotu VAT za materiały budowlane od 2014.
Cyfrowy
Polsat
P4
P4, operator sieci Play, planuje 11 listopada 2013 roku uruchomić komercyjnie usługę mobilnego
internetu w standardzie LTE. Firma chce do początku 2015 roku posiadać 3,2 tys. stacji
bazowych działających w nowej technologii. Inwestycja ma być sfinansowana w całości z
bieżących przepływów firmy, bez zaciągania nowego długu.
BDM: Usługa LTE do tej pory jest promowana na krajowym rynku przez Cyfrowy Polsat i
Polkomtel. Tym samym należy liczyć się z ryzykiem większej presji na ceny oferowanej usługi
LTE.
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółki, PAP
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY
wtorek, 10 września 2013
INDEKSY I WSKAŹNIKI indeksy giełdowe pozostałe wskaźniki data kurs 1D 1M 3M 6M MSCI AC World 2013‐09‐09 371,6 1,0% ‐0,1% 3,3% 6,0% MSCI World 2013‐09‐09 1 502,4 0,9% ‐0,5% 3,7% MSCI EM 2013‐09‐09 955,7 1,9% 2,7% MSCI BRIC 2013‐09‐09 265,9 1,9% 4,7% 2,3% Europa Środkowa, Wschodnia i Południowa Polska zmiana zmiana indeks/ticker świat indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M Miedź LME 3M 2013‐09‐09 7 160,0 0,7% ‐1,6% ‐1,0% ‐7,5% 7,8% Ropa WTI Crude 2013‐09‐09 109,5 ‐0,9% 4,1% 14,3% 18,1% 0,4% ‐6,7% Złoto Spot $/oz 2013‐09‐09 1 385,5 ‐0,2% 5,5% 0,0% ‐12,2% 1,3% ‐8,0% Aluminium LME 3M 2013‐09‐09 1 824,0 1,4% ‐2,5% ‐6,0% ‐7,2% ‐2,7% ‐0,8% 1,6% 2013‐09‐09 4,172 ‐1,6% 19,1% 27,6% 15,7% surowce obligacje i rynek pieniężny WIG 2013‐09‐09 46 717,0 Polska WIG20 2013‐09‐09 2 239,0 2,3% ‐3,9% ‐4,8% ‐4,3% Polska 10yr yield 2013‐09‐09 4,655 ‐3,3% 12,9% 18,9% 16,8% Polska mWIG40 2013‐09‐09 3 043,5 2,7% ‐1,1% 8,8% 18,0% Polska WIBOR 3M 2013‐09‐09 2,600 0,0% 0,0% ‐1,9% ‐22,6% Polska sWIG80 2013‐09‐09 12 457,2 2,2% 1,7% 9,6% 16,0% Polska WIBOR 6M 2013‐09‐09 2,630 0,0% 0,8% 2,3% ‐22,4% Węgry BUX 2013‐09‐09 18 015,2 ‐0,5% ‐4,2% ‐8,7% ‐6,2% USA 10yr yield 2013‐09‐09 2,912 ‐0,8% 12,9% 31,8% 42,6% Czechy PX 2013‐09‐09 947,4 0,5% ‐2,1% 1,0% ‐4,8% Niemcy 10yr yield 2013‐09‐09 1,960 0,5% 16,7% 22,4% 28,5% Bułgaria Sofix 2013‐09‐09 450,5 0,1% 1,4% 3,2% 21,5% Japonia 10yr yield 2013‐09‐09 0,752 ‐4,1% ‐0,7% ‐10,7% 16,0% Rosja Micex 2013‐09‐09 1 451,5 2,0% 5,5% 8,5% 0,6% Hiszpania 10yr yield 2013‐09‐09 4,542 0,3% 1,0% ‐1,2% ‐4,6% Rosja RTS (USD) 2013‐09‐09 1 380,4 2,6% 4,6% 5,5% ‐6,7% Irlandia 10yr yield BET 2013‐09‐09 5 743,8 ‐0,2% ‐0,4% 7,5% 4,7% Portugalia 10yr yield 2013‐09‐09 7,014 ‐1,3% 6,7% 12,8% 18,2% ISE 100 2013‐09‐09 67 232,4 3,7% ‐5,2% ‐11,0% ‐15,0% Włochy 10yr yield 2013‐09‐09 3,908 ‐1,1% 8,5% 8,4% 0,0% Euro Stoxx 50 2013‐09‐09 2 803,4 ‐0,2% ‐1,0% 3,2% 5,6% 5yr USD 2013‐09‐09 61,3 ‐3,0% 5,0% 0,8% ‐14,5% 2013‐09‐09 69,4 ‐0,2% 4,9% ‐1,2% Rumunia Turcja Europa Zachodnia W. Brytania Polska CDS Belgia 5yr yield 6M FTSE 100 2013‐09‐09 6 547,3 ‐0,3% ‐0,2% 3,1% 3,4% Chiny 5yr USD Francja CAC40 2013‐09‐09 4 049,2 ‐0,2% ‐0,9% 4,7% 8,3% Francja 5yr USD Niemcy DAX 2013‐09‐09 8 275,7 0,0% ‐0,7% 0,3% 3,6% Grecja 5yr USD Hiszpania IBEX 35 2013‐09‐09 8 655,0 ‐0,3% ‐1,2% 6,1% 2,8% Hiszpania 5yr USD 2013‐09‐09 240,2 2,1% 3,7% ‐1,9% ‐5,7% Holandia AEX 2013‐09‐09 371,0 ‐0,3% ‐1,2% 5,3% 7,4% Irlandia 5yr USD 2013‐09‐09 145,2 ‐0,1% 1,9% ‐7,5% ‐9,9% Szwecja OMX 30 2013‐09‐09 1 249,1 0,0% ‐0,3% 4,7% 6,7% Japonia 5yr USD 2013‐09‐09 64,0 ‐1,7% 3,1% ‐16,4% 12,7% Austria ATX 2013‐09‐09 2 497,2 0,4% 1,4% 4,6% 0,7% Niemcy 5yr USD 2013‐09‐09 28,0 0,0% 4,1% ‐1,2% ‐24,3% Polska 5yr USD 2013‐09‐09 92,4 ‐0,1% 10,2% 15,0% 1,0% DJIA 2013‐09‐09 14 922,5 0,9% ‐2,1% ‐0,6% 6,0% Portugalia 5yr USD 2013‐09‐09 541,6 1,5% 23,0% 55,5% 45,0% USA S&P500 2013‐09‐09 1 655,2 1,0% ‐1,0% 2,3% 8,9% Rosja 5yr USD 2013‐09‐09 193,2 ‐0,8% 4,7% 6,1% 37,7% USA Nasdaq Comp 2013‐09‐09 3 660,0 1,3% 1,4% 7,2% 15,0% USA 5yr EUR 2013‐09‐09 20,8 ‐5,7% ‐4,9% ‐24,7% ‐48,9% Ameryka Północna i Południowa USA ‐4,8% Kanada S&P/TSX 2013‐09‐09 12 820,9 0,3% 2,7% 4,7% 1,8% W. Brytania 5yr USD 2013‐09‐09 35,8 1,6% ‐0,4% ‐20,2% ‐21,5% Meksyk IPC 2013‐09‐09 39 915,1 2,6% ‐3,9% 2,1% ‐6,8% Włochy 5yr USD 2013‐09‐09 250,0 1,5% 5,4% ‐2,3% ‐5,8% Brazylia BOVESPA 2013‐09‐09 53 749,4 0,9% 8,8% 5,1% ‐7,2% kursy walut Argentyna MERVAL 2013‐09‐09 4 181,6 4,5% 20,9% 26,7% 32,1% EUR/PLN 2013‐09‐09 4,272 ‐0,2% 1,9% 0,2% 3,2% USD/PLN 2013‐09‐09 3,222 ‐0,8% 2,3% 0,1% 1,4% Azja i Australia Japonia NIKKEI 225 2013‐09‐09 14 205,2 2,5% 4,4% 10,5% 16,7% CHF/PLN 2013‐09‐09 3,457 ‐0,1% 1,5% 0,4% 3,2% Hong Kong Hang Seng 2013‐09‐09 22 750,7 0,6% 4,9% 7,1% 1,7% EUR/USD 2013‐09‐09 1,326 0,6% ‐0,4% 0,2% 1,7% Chiny Shanghai Comp 2013‐09‐09 2 212,5 3,4% 7,9% 2,3% ‐1,9% USD/JPY 2013‐09‐09 99,600 0,5% 3,2% 0,9% 3,5% Indie BSE30 2013‐09‐06 19 270,1 1,6% 3,1% ‐0,7% 1,4% Indonezja JKSE 2013‐09‐09 4 191,3 2,9% ‐9,6% ‐13,4% ‐12,5% Izrael TA 25 2013‐09‐09 1 165,4 1,2% ‐1,9% ‐4,3% ‐3,8% Kospi 2013‐09‐10 1 974,7 1,0% 5,0% 2,7% ‐1,4% S&P/ASX 200 2013‐09‐09 5 181,5 0,9% 4,3% 11,6% 4,3% Korea Australia Źródło: Bloomberg
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY
wtorek, 10 września 2013
RYNKI ZAGRANICZNE DJIA (14,927.19, 15,088.41, 14,927.19, 15,063.12, +140.620)
NASDAQ (3,675.12, 3,708.42, 3,675.12, 3,706.18, +46.1699)
15750
3750
3700
15500
3650
3600
15250
3550
3500
15000
3450
14750
3400
3350
14500
3300
14250
3250
3200
14000
3150
3100
13750
bruary
March
April
May
June
July
August
Septembe
SP500 (1,656.85, 1,672.40, 1,656.85, 1,671.71, +16.5399)
bruary
March
April
May
June
July
August
Septembe
DAX (8,275.01, 8,310.37, 8,246.77, 8,276.32, +0.65039)
1725
8600
1700
8500
1675
8400
8300
1650
8200
1625
8100
8000
1600
7900
1575
7800
1550
7700
1525
7600
7500
1500
7400
1475
bruary
March
April
May
June
July
August
Septembe
uary
March
FT-SE100 (6,547.33, 6,555.86, 6,508.76, 6,530.74, -16.5898), Volume (0)
April
May
June
July
August
Septembe
CAC40 (4,044.97, 4,047.94, 4,022.81, 4,040.33, -8.85986)
4150
6900
4100
6750
4050
6600
4000
6450
3950
6300
3900
3850
6150
3800
6000
3750
5850
3700
5700
3650
5550
3600
3550
ebruary
March
April
May
June
July
August
Septembe
bruary
March
April
May
June
July
August
Septembe
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport.