Komentarz poranny, 03.01.2011

Komentarz poranny
03.01.2011 r.
NOTOWANIA z dnia 31.12.2010 r.
Indeksy – Polska/Europa Środk.
Indeksy – Europa
WIG
S&P EUROPE 350
WIG20
47,489.90 -0.44%
2,744.17 -0.46%
Euronext 100
mWIG40
2,805.26 -0.71%
DAX
sWIG80
12,219.90 -0.03%
FTSE 100
BUX
21,327.10
PSE
0.14%
1,224.80 -0.82%
Surowce / Metale
N.A.
N.A.
690.80 -0.96%
DJIA
11577.51
0.07%
S&P500
1257.64 -0.02%
6,914.19 -1.16%
NASDAQ
2652.87 -0.38%
5,899.94 -1.19%
Shanghai B-share
CAC40
3,804.78 -1.19%
Nikkei 225
RTS
1,772.53
Bovespa
0.00%
304.35
2.06%
10,228.90 -1.12%
-
-
Rentowność obligacji
95.1
0.00%
EUR/PLN
3.9534
0.04%
OK0112
95.59
4.36%
449.0
0.01%
USD/PLN
2.9749
0.57%
OK0113
90.94
4.75%
1,420.00
-0.40%
CHF/PLN
3.1800
0.46%
DS1013
100.05
5.02%
31.0
0.22%
GBP/PLN
4.6223
0.28%
DS1015
103.51
5.46%
EUR/USD
1.3289
-0.72%
DS1020
95.10
5.99%
Miedź $/lb.
Złoto $/t oz.
Indeksy – Świat
Waluty (kursy z godziny 8.25)
Ropa Brent $/bbl.
źródło: Bloomberg, stooq.pl
Srebro $/t oz.
KALENDARIUM
źródło: stooq.pl
Poniedziałek, 3 Stycznia 2011
ECARD
Zadania animatora rynku dla akcji spółki przejmuje DM BDM SA.
EUROCASH
Wprowadzenie do obrotu 1.020.000 akcji zwykłych na okaziciela serii G spółki.
HOTBLOK
Zadania animatora rynku przejmuje DM Banku BPS SA.
Wtorek, 4 Stycznia 2011
BSCA
Debiut na rynku GPW 3.000.000 praw do akcji zwykłych na okaziciela serii H spółki.
EFH
Wprowadzenie do obrotu akcji zwykłych na okaziciela serii A (3.569.950 akcji), L (30.000 akcji) i M (87.297.426 akcji) spółki.
TAXUSFUND
Debiut na rynku NC 8.118.950 akcji zwykłych na okaziciela serii A spółki.
Środa, 5 Stycznia 2011
RUNICOM
Debiut na rynku NC 842.335 akcji zwykłych na okaziciela serii F spółki
VEDIA
Wprowadzenie do obrotu 4.906.250 akcji zwykłych na okaziciela serii C spółki.
1
NEUCA
Publikacja raportu rocznego za 2008 rok oraz skonsolidowanego raportu rocznego za 2008 rok.
Komentarz poranny, 22.04.2009
Komentarz poranny, 03.01.2011 r.
ANALIZA TECHNICZNA
Marcin Lachowski
WIG20
2800
WIG20 przełamał linię wsparcia
biegnącą przez dwa lokalne
dołki. Jest to negatywny sygnał,
ale jego wiarygodność jest
ograniczona, poniewaŜ linia
przechodziła tylko przez dwa
punkty zwrotne. Poza tym
zamknięcie nie wypadło poniŜej
poziomów, które były juŜ
testowane w trakcie obecnej
konsolidacji.
W związku z tym najbardziej
prawdopodobna wydaje się
kontynuacja trendu
horyzontalnego.
2800
WIG20
2750
2750
2700
WYKRES DZIENNY
2700
SKALA LOGARYTMICZNA
2650
2650
2600
2600
30000
20000
10000
x100
30000
20000
10000
x100
Obroty
15
November
22
29
6
13
December
20
27
3
10
2011
mWIG40
MWIG40
MWIG40 dość mocno spadł, ale
jego sytuacja techniczna nie
zmieniła się. Zamknięcie
nastąpiło mniej więcej na
poziomie rosnącej linii wsparcia,
więc nie moŜna mówić o jej
przełamaniu.
W obecnej sytuacji większe
znaczenie ma jednak następne
wsparcie wyznaczone przez
dzienne minima z ostatnich
dwóch tygodni (około 2796). W
piątek indeks odbił się właśnie
od tej bariery. Oporem nadal
jest czerwona linia
poprowadzona przez trzy
ostatnie szczyty.
2800
2800
2750
2750
2700
2700
WYKRES DZIENNY
SKALA ARYTMETYCZNA
2650
60000
50000
40000
30000
20000
2650
60000
50000
40000
30000
20000
Obroty
x10
11
October
x10
18
25
2 8 15
November
22
29 6
13
December
20 27
3
2011
2
Komentarz poranny, 22.04.2009
Komentarz poranny, 03.01.2011 r.
ANALIZA TECHNICZNA
Marcin Lachowski
S&P500
S&P500
S&P500 znajduje się w trendzie
wzrostowym. W dalszym ciągu nie
widać sygnałów zapowiadających
odwrócenie. W najkrótszej
perspektywie negatywnym
sygnałem byłby spadek poniŜej
piątkowego minimum (1254),
poniewaŜ oznaczałoby to
przełamanie linii trendu
wzrostowego. W piątek indeks
trzeci raz zetknął się z tą linią, a w
poniedziałek rano kontrakty są na
wyraźnym plusie. MoŜna więc
uznać, Ŝe linia została
potwierdzona, a jej przełamanie
oznaczałoby lokalne pogorszenie.
1260
1260
1250
1250
1240
1240
1230
1230
1220
1220
WYKRES DZIENNY
SKALA ARYTMETYCZNA
1210
1210
1200
1200
1190
1190
1180
1180
1170
1170
22
29
6
13
Decem ber
20
27
3
2011
10
DAX
Ostatnie w 2010, czwartkowe
zamknięcie wypadło poniŜej
waŜnej linii
trendu wzrostowego, więc
sytuacja staje się
niebezpieczna. Potwierdzeniem
niekorzystnych zmian byłoby
przełamanie wsparcia na
poziomie 7900. Jeśli to nastąpi,
to indeks powinien spaść
przynajmniej o tyle, ile wynosiła
amplituda wahań wewnątrz
kanału. Daje to poziom
docelowy 6650. Tam teŜ
znajduje się następne
wsparcie.
DAX
7100
7100
7000
7000
6900
6900
6800
6800
6700
6700
6600
6600
6500
6500
6400
6400
6300
6300
6200
6200
WYKRES DZIENNY
SKALA LOGARYTMICZNA
6100
6100
6000
6000
September
October
November
Decem ber
2011
3
Komentarz poranny, 22.04.2009
Komentarz poranny, 03.01.2011 r.
ANALIZA TECHNICZNA
Marcin Lachowski
Crude Oil Future
Ropa znajduje się w trendzie
wzrostowym. Rynek wygląda na
silny. Pozytywne wraŜenie robi
zwłaszcza szybkie nadrobienie strat
wywołanych czwartkowym
tąpnięciem. Dalsza poprawa
nastąpiłaby w razie przełamania
rosnącej linii oporu biegnącej przez
dwa ostatnie szczyty i znajdującej
się obecnie na poziomie 92,4.
NajbliŜszym wsparciem jest
czwartkowe minimum na poziomie
89,01.
CRUDE OILOPÓR
FUTURE
92
92
91
91
90
90
89
89
WSPARCIE
88
88
87
87
86
86
85
85
WYKRES DZIENNY
SKALA LOGARYTMICZNA
84
84
83
83
82
82
81
81
80
80
22
29
6
13
December
20
27
3
2011
10
17
Gold Future
GOLD FUTURE OPÓR
Złoto porusza się wewnątrz klina
zwyŜkującego. W ramach tej
formacji obecnie mamy wahnięcie
w górę, które teoretycznie powinno
sięgnąć górnego ramienia
znajdującego się w okolicach 1340.
Zapowiedzią osłabienia byłoby
przełamanie krótkoterminowej linii
trendu wzrostowego znajdującej się
obecnie na poziomie 1415.
1430
1430
1420
1420
1410
1410
1400
1400
1390
1390
1380
1380
1370
1370
1360
1360
1350
1350
1340
WYKRES PIECIOMINUTOWY
SKALA ARYTMETYCZNA
1330
1320
1340
1330
1320
November
December
2011
4
Komentarz poranny, 03.01.2011 r.
ANALIZY I REKOMENDACJE
Spółka
Data
wydania
Gino Rossi
23.11.2010
PGF
22.11.2010
Impel
16.11.2010
Wawel
25.10.2010
Mieszko
Jutrzenka
ZDI
Cena (zł)
Zalecenie
-
z dnia
wyceny
docelowa
P/E*
bieŜąca
EV/EBITDA*
2010P
2011P
2010P
2011P
4.30
-
4.41
20.9
13.5
11.2
8.8
52.00
61.20
54.40
9.6
7.9
8.5
7.5
27.80
-
28.39
7.8
8.0
4.0
4.1
kupuj
409.00
464.90
425.00
13.7
12.1
9.1
7.9
15.10.2010
kupuj
3.00
3.85
3.45
12.1
10.9
5.1
6.2
14.10.2010
kupuj
3.65
4.08
3.86
20.3
13.4
9.0
7.0
16.50
17.1
12.9
10.5
8.4
kupuj
-
Centrum Klima
11.10.10
-
14.40
-
MCI
04.10.10
kupuj
7.20
8.76
8.60
7.0
5.8
7.6
6.2
Magellan
29.09.10
kupuj
39.80
51.74
37.63
10.9
9.6
15.0
13.3
ABM Solid
16.02.10
kupuj
8.90
23.99
15.01
5.0
5.0
7.3
7.3
Emperia
13.01.10
cena osiągnięta
88.20
86.90
105.40
22.4
19.2
10.9
9.3
* wskaźniki wyznaczone dla ceny bieŜącej
Treść raportów dostępna jest pod adresem: http://bgz.pl/biuro_maklerskie/hp_biuro/analizy_raporty.html
5
ul. śurawia 6/12, 00–503 Warszawa
tel. (22) 32 94 300, fax (22) 32 94 303
e-mail: [email protected] www.bgz.pl
Doradztwo Inwestycyjne
telefon
adres email
Tomasz Dumała
22 329 43 40
Marcin Lachowski
22 329 43 84
Grzegorz Kujawski
22 329 43 46
Tomasz Manowiec
22 329 43 44
tomasz.dumał[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Operacje Brokerskie
telefon
adres email
Grzegorz Leszek
Klienci instytucjonalni
22 329 43 25
Monika Dudek
Klienci detaliczni
22 329 43 24/20
Przemysław Borycki
Klienci detaliczni
22 329 43 22
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
przemysł[email protected]
telefon
adres email
[email protected]
bogusł[email protected]
Jarosław Duszczyk
Klienci instytucjonalni
22 329 43 23
Marek Niewiadomski
Klienci instytucjonalni
22 329 43 26
Oferty Publiczne (IPO)
Marek Jaczewski
Główny specjalista
22 329 43 53
Bogusław Bączyk
Główny specjalista
22 329 43 42
Internetowe serwisy transakcyjne
strona www
Zlecenia na GPW i New Connect
http://www.bgz.pl/biuro_maklerskie/zlecenia_gpw.html
Zapisy w ofertach publicznych (IPO)
http://www.bgz.pl/biuro_maklerskie/zapisy_ipo.html
Oddziały
ades
Białystok
ul. Suraska 3 a
telefon
85 747 01 16
ades
telefon
Opole
ul. Rynek 24/25
77 454 43 64
29 760 65 56
Ciechanów
ul. 17-go Stycznia 60
23 674 13 52
Ostrołęka
ul. Gorbatowa 9
DzierŜoniów
ul. Rzeźnicza 2
74 831 97 99
Płock
ul. 1-go Maja 7 d
24 264 17 17
Ełk
ul. Armii Krajowej 24
87 610 47 17
Poznań
ul. Piekary 17
61 852 15 21
Gorzów Wlkp.
ul. Walczaka 3
95 721 63 29
Przemyśl
ul. Kamienny Most 6
16 675 05 86
Jelenia Góra
ul. Bankowa 34
75 753 30 98
Radom
ul. Traugutta 29
48 361 22 70
Kielce
ul. Sienkiewicza 47
41 366 02 15
Rzeszów
ul. Jagiellońska 9
17 852 05 21
Kołobrzeg
Plac Ratuszowy 5a/1
94 354 74 63
Siedlce
ul. Joselewicza 3
25 640 90 04
Kraków
ul. Pawia 5
12 632 70 11
Sieradz
ul. Sarańska 5
43 822 61 34
Lublin
ul. 1–go Maja 16 a
81 531 91 44
Szczecin
Plac Lotników 3 b
91 433 19 20
ŁomŜa
ul. Dworna 12
86 215 41 99
Tarnobrzeg
ul. Wyspiańskiego 5
15 823 11 15
Łódź
ul. Piotrkowska 57
42 670 20 70
Tarnów
ul. Lwowska 72/96 c
14 629 11 98
Międzyrzecz
ul. Rynek 7
95 742 15 13
Warszawa
ul. Grzybowska 4
22 581 54 51
Nowy Sącz
ul. Nawojowska 4
18 443 53 91
Warszawa
ul. śurawia 6/12
22 329 44 17
Olsztyn
al. Piłsudskiego 11/17
89 527 27 10
Zamość
ul. Piłsudskiego 27 a
84 638 54 03
Biuro Maklerskie Banku BGś prowadzi działalność maklerską na podstawie zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (obecnie Komisja
Nadzoru Finansowego). Podlega regulacjom ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi. Nadzór nad działalnością BM BGś
sprawuje KNF. Niniejsza publikacja została opracowana wyłącznie na potrzeby klientów Biura Maklerskiego Banku BGś i jest udostępniana klientom
wyłącznie w celach informacyjnych. Wszelkie informacje i opinie zawarte w powyŜszym dokumencie zostały przygotowane lub zaczerpnięte ze źródeł
uznanych przez BM BGś za wiarygodne, lecz nie istnieje gwarancja, iŜ są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. BM BGś nie ponosi
odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie powyŜszego opracowania i zawartych w nim opinii. Odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne
podjęte na podstawie niniejszego dokumentu i ewentualne szkody poniesione w ich wyniku ponoszą wyłącznie podejmujący takie decyzje. Ani dokument
ten, ani Ŝaden jego fragment nie jest poradą inwestycyjną, prawną, księgową, podatkową czy jakąkolwiek inną. W szczególności nie jest rekomendacją w
rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku. Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez
zgody BM BGś jest zabronione.
6