Komentarz poranny, 23.09.2011

Komentarz poranny
23.09.2011 r.
NOTOWANIA z dnia 22.09.2011 r.
Indeksy – Polska/Europa Środk.
WIG
Indeksy – Świat
S&P EUROPE 350
877.65 -4.47%
DJIA
WIG20
2,122.55 -7.27%
Euronext 100
529.50 -4.92%
S&P500
1129.56 -3.19%
mWIG40
2,103.44 -3.96%
DAX
5,164.21 -4.96%
NASDAQ
2455.67 -3.25%
sWIG80
36,851.20 -6.05%
Indeksy – Europa
źródło: Bloomberg, stooq.pl
8,487.06 -2.90%
BUX
15,152.50 -5.97%
PSE
895.90 -3.56%
Surowce / Metale
Ropa Crude $/bbl.
FTSE 100
5,041.61 -4.67%
Shanghai B-share
CAC40
2,781.68 -5.25%
Nikkei 225
RTS
1,355.63 -2.32%
Bovespa
Waluty (kursy z godziny 8.25)
10733.83 -3.51%
246.24 -1.14%
8,560.26 -2.07%
53280 -4.82%
Rentowność obligacji
YTM
80.5 -5.05%
EUR/PLN
4.4894
-0.58%
PS0412
99.95
Miedź $/lb.
344.9 -6.81%
USD/PLN
3.3199
-0.75%
PS0413
100.50
4.98%
Złoto $/t oz.
1736.3 -2.47%
CHF/PLN
3.6692
-0.54%
PS0414
101.80
5.08%
35.8 -9.54%
GBP/PLN
5.1194
-0.52%
PS0416
98.15
5.51%
EUR/USD
1.3523
0.50%
DS1020
95.50
5.97%
Srebro $/t oz.
CRB index
307.2 -4.41%
KALENDARIUM
4.79%
źródło: stooq.pl
Piątek, 23 września 2011
LPP
Dzień wypłaty dywidendy 76,86 zł na akcję.
Wtorek, 27 września 2011
CCC
Dzień wypłaty dywidendy 1,50 zł na akcję.
Czwartek, 29 września 2011
PBSFINANSE
Ostatni dzień notowań 52.260.000 praw poboru akcji serii G spółki.
Piątek, 30 września 2011
NEWWORLDN
Dzień wypłaty dywidendy 0,16 € na akcję.
NEWWORLDR
Dzień wypłaty dywidendy 0,16 € na akcję.
PGE
Dzień wypłaty dywidendy 0,65 zł na akcję.
PRAGMAFA
Dzień wypłaty dywidendy 4,09 zł na akcję.
POLIMEXMS
Dzień wypłaty dywidendy 0,04 zł na akcję.
STALPROD
Dzień wypłaty dywidendy 3,50 zł na akcję.
1
NEUCA
Publikacja raportu rocznego za 2008 rok oraz skonsolidowanego raportu rocznego za 2008 rok.
Komentarz poranny, 22.04.2009
Komentarz poranny, 23.09.2011 r.
ANALIZA TECHNICZNA
Marcin Lachowski
WIG20
W wyniku czwartkowego
spadku
WIG20 znalazł się w
bezpośrednim sąsiedztwie
sierpniowego dołka na 2115.
Zamknięcie na poziomie
dziennego minimum zapowiada
testowanie tej bariery. Jej
trwałe
przełamanie byłoby
negatywnym
sygnałem kończącym
konsolidację trwającą od
pierwszej połowy sierpnia i
zapowiadającym powrót do
trendu spadkowego. Z drugiej
strony jeśli bariera wytrzyma,
lub teŜ zostanie przełamana
tylko na krótki czas, a później
nastąpi powrót, to będzie to
zapowiedź większego odbicia.
2800
2800
WIG20
2750
2750
2700
2700
2650
2650
2600
2600
WYKRES DZIENNY
SKALA ARYTMETYCZNA
2550
2550
2500
2500
2450
2450
2400
2400
2350
2350
2300
2300
2250
2250
2200
2200
2150
2150
2100
2100
25
1
August
8
16
22
29
5
September
12
19
26
mWIG40
MWIG40 gwałtownie
odskoczył
od okolic linii trendu
spadkowego nawet jej nie
dotykając. Jest to negatywna
poszlaka przed spodziewanym
testowaniem kluczowego
wsparcia oznaczonego
dwiema
zielonymi liniami znajdującego
się w przedziale 2054 - 2077.
MWIG40
2800
2800
2750
2750
2700
2700
2650
2650
2600
2600
2550
2550
WYKRES DZIENNY
SKALA LOGARYTMICZNA
2500
2500
2450
2450
2400
2400
2350
2350
2300
2300
2250
2250
2200
2200
2150
2150
2100
2100
2050
2050
1
August
8
16
22
29
5
September
12
19
26
2
Komentarz poranny, 22.04.2009
Komentarz poranny, 23.09.2011 r.
ANALIZA TECHNICZNA
Marcin Lachowski
KONTRAKTY NA S&P500
Wczoraj kontrakty na S&P500
spadły poniŜej zielonej linii
wsparcia. Później rozpoczęło
się trwające do teraz odbicie, w
wyniku którego nastąpił powrót
ponad barierę. Jest to
optymistyczna poszlaka na
najbliŜszą przyszłość, choć
sytuacja ciągle nie jest
rozstrzygnięta. Nadal istnieje
groźba wyłamania się dołem z
konsolidacji trwającej od
sierpnia i powrotu do trendu
spadkowego.
.
S&P500 FUTURE
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
1250
1240
1230
1220
1210
1200
1190
1180
1170
1160
1150
1140
1130
1120
1110
1100
1090
1080
1070
1060
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
1250
1240
1230
1220
1210
1200
1190
1180
1170
1160
1150
1140
1130
1120
1110
1100
1090
1080
1070
1060
WYKRES DZIENNY
SKALA ARYTMETYCZNA
11
18
25
1
8
August
15
22
29
5
12
September
19
26
3
10
October
KONTRAKTY NA DAX
Kontrakty na DAX poruszają się
wewnątrz spadkowego kanału
trendowego. Ostatnio nastąpiło
odbicie od górnego
ograniczenia, więc teraz
spodziewam się spadku do
dolnego, czyli poniŜej 5000.
DAX FUTURE
7500
7400
7300
7200
7100
7000
6900
6800
6700
6600
6500
6400
6300
6200
6100
6000
5900
5800
5700
5600
5500
5400
5300
5200
5100
5000
4900
4800
WYKRES GODZINOWY
SKALA ARYTMETYCZNA
August
7500
7400
7300
7200
7100
7000
6900
6800
6700
6600
6500
6400
6300
6200
6100
6000
5900
5800
5700
5600
5500
5400
5300
5200
5100
5000
4900
4800
September
3
Komentarz poranny, 22.04.2009
Komentarz poranny, 23.09.2011 r.
ANALIZA TECHNICZNA
Marcin Lachowski
Crude Oil Future
Kontrakty na ropę crude
ostatnio wyłamały się dołem z
klina zwyŜkującego. Sądząc po
rozmiarach tej formacji naleŜy
spodziewać się testowania
okolic sierpniowego dołka
znajdującego się na poziomie
75,73.
CRUDE OIL FUTURE
102
101
100
99
98
97
96
95
94
93
92
91
90
89
88
87
86
85
84
83
82
81
80
79
78
102
101
100
99
98
97
96
95
94
93
92
91
90
89
88
87
86
85
84
83
82
81
80
79
78
77
77
76
76
75
75
74
74
27
4
11
18
25
1
8
15
22
29
5
12
19
26
3
10
Miedź
Miedź znajduje się w bardzo
silnym trendzie spadkowym. Na
razie nie widać sygnałów
zapowiadających poprawę, a
najbliŜsze wsparcie jest dopiero
na poziomie 271.
480
480
COPPER FUTURE
470
470
460
460
450
450
440
440
430
430
420
420
410
410
400
400
390
390
380
380
370
370
360
360
350
350
340
340
330
330
320
320
310
310
300
300
290
290
280
280
270
270
260
260
Apr May Jun Jul
Aug Sep Oct Nov Dec 2011
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct
4
Komentarz poranny, 22.04.2009
Komentarz poranny, 23.09.2011 r.
ANALIZA TECHNICZNA
Marcin Lachowski
Złoto
Złoto znajduje się w trendzie
spadkowym. Na razie nie widać
sygnałów odwrócenia.
NajbliŜszym oporem jest
poziom 1781. Wsparcia
znajdują się na poziomie
1701,85 i 1671,35. NaleŜy
jednak liczyć się ze spadkiem
do głównej linii trendu
wzrostowego.
GOLD FUTURE
1950
1950
1900
1900
1850
1850
1800
1800
1750
1750
1700
1700
1650
1650
1600
1600
WYKRES DZIENNY
SKALA LOGARYTMICZNA
1550
1550
1500
1500
1450
1450
1400
1400
1350
1350
1300
1300
1250
1250
1200
1200
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2011 Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Srebro
Wczorajszy bardzo głęboki
spadek świadczy o słabości
rynku srebra. Z drugiej strony
bliskość wsparcia w przedziale
3230 – 3339 stwarza szansę na
odbicie.
SILVER FUTURE
5100
5000
4900
5100
5000
4900
WYKRES DZIENNY
SKALA LOGARYTMICZNA
4800
4800
4700
4700
4600
4600
4500
4500
4400
4400
4300
4300
4200
4200
4100
4100
4000
4000
3900
3900
3800
3800
3700
3700
3600
3600
3500
3500
3400
3400
3300
3300
3200
3200
3100
3100
February
March
April
May
June
July
August
September October
5
Komentarz poranny, 23.09.2011 r.
ANALIZY I REKOMENDACJE
ZDI
Cena (zł)
Spółka
Data
wydania
Ferro
5.08.2011
-
6.93
-
Harper Hygienics
4.08.2011
-
2.85
4 Fun Media
29.07.2011
-
Wielton
11.07.2011
Mieszko
Zalecenie
z dnia
wyceny
docelowa
P/E*
2011P
2012P
2011P
2012P
5.99
8.0
5.3
6.3
6.1
-
2.00
204.8
6.4
16.9
10.1
16.40
-
14.00
9.5
6.8
5.3
4.3
-
3.64
-
1.75
17.6
5.4
-
3.0
21.06.2011
kupuj
4.10
5.01
2.74
5.5
2.7
6.1
5.3
TMS Brokers
24.05.2011
-
61.00
-
59.50
10.3
7.8
-
8.4
Quercus TFI
13.05.2011
-
3.15
-
1.79
6.1
4.2
4.2
3.4
Neuca
5.05.2011
-
79.80
-
67.30
6.4
3.5
6.9
6.4
Colian
27.04.2011
-
3.57
-
2.15
8.3
5.7
4.8
4.3
Krakchemia
26.04.2011
-
4.99
-
3.90
6.0
3.5
6.3
5.5
Wilbo
21.04.2011
-
1.52
-
0.75
-4.7
2.8
11.4
4.1
MW Trade
14.04.2011
kupuj
18.60
24.67
8.85
5.6
2.9
14.4
10.0
Makarony Polskie
30.03.2011
-
7.00
-
5.30
7.8
4.2
5.0
4.1
Impel
24.03.2011
-
36.20
-
25.99
5.7
4.6
3.4
3.4
Prima Moda
18.03.2011
-
7.50
-
4.00
4.3
2.3
2.2
1.7
Forte
15.03.2011
-
11.94
-
7.20
5.7
4.2
4.4
3.3
ABS
14.03.2011
-
12.60
-
9.10
9.0
7.0
4.9
4.6
Wojas
8.03.2011
-
6.90
-
4.19
8.1
4.0
5.2
4.1
Eurotel
7.03.2011
-
15.30
-
13.76
7.3
5.5
5.0
4.9
Protektor
15.02.2011
kupuj
5.87
7.76
3.06
5.8
3.2
3.7
3.4
Gastel śurawie
4.02.2011
-
0.62
-
0.32
7.2
3.4
4.6
4.2
Ambra
24.01.2011
kupuj
8.70
12.00
7.30
8.8
3.8
6.1
5.3
Próchnik
04.01.2011
-
0.74
-
0.29
8.9
5.6
6.9
4.7
Gino Rossi
23.11.2010
-
4.30
-
1.82
5.6
2.9
4.6
3.8
PGF
22.11.2010
kupuj
52.00
61.20
30.50
4.5
2.6
5.1
4.9
Wawel
25.10.2010
kupuj
409.00
464.90
432.00
12.3
8.9
8.3
7.2
Colian
14.10.2010
kupuj
3.65
4.08
2.15
7.5
5.7
4.0
4.2
Centrum Klima
11.10.10
-
14.40
9.89
7.7
6.2
5.8
5.7
MCI
04.10.10
kupuj
7.20
8.76
3.93
2.7
2.0
3.4
2.8
Magellan
29.09.10
kupuj
39.80
51.74
33.80
8.6
6.2
17.4
15.3
-
bieŜąca
EV/EBITDA*
* wskaźniki wyznaczone dla ceny bieŜącej
Treść raportów dostępna jest pod adresem: http://bgz.pl/biuro_maklerskie/hp_biuro/analizy_raporty.html
6
ul. śurawia 6/12, 00–503 Warszawa
tel. (22) 32 94 300, fax (22) 32 94 303
e-mail: [email protected] www.bgz.pl
Doradztwo Inwestycyjne
telefon
adres email
Tomasz Dumała
22 329 43 40
Marcin Lachowski
22 329 43 84
Krzysztof Kozieł
22 329 43 44
Adam Kubicki
22 329 43 46
tomasz.dumał[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Operacje Brokerskie
telefon
adres email
Marek Niewiadomski
Klienci instytucjonalni
22 329 43 26
Grzegorz Leszek
Klienci instytucjonalni
22 329 43 25
Monika Dudek
Klienci detaliczni
22 329 43 24/20
Przemysław Borycki
Klienci detaliczni
22 329 43 22
[email protected]
[email protected]
[email protected]
przemysł[email protected]
telefon
adres email
[email protected]
bogusł[email protected]
Oferty Publiczne (IPO)
Marek Jaczewski
Główny specjalista
22 329 43 53
Bogusław Bączyk
Główny specjalista
22 329 43 42
Internetowe serwisy transakcyjne
strona www
Zlecenia na GPW i New Connect
http://www.bgz.pl/biuro_maklerskie/zlecenia_gpw.html
Zapisy w ofertach publicznych (IPO)
http://www.bgz.pl/biuro_maklerskie/zapisy_ipo.html
Oddziały
ades
Białystok
ul. Suraska 3 a
85 747 01 16
Opole
ul. Rynek 24/25
77 454 43 64
Ciechanów
ul. 17-go Stycznia 60
23 674 13 52
Ostrołęka
ul. Gorbatowa 9
29 760 65 56
DzierŜoniów
ul. Rzeźnicza 2
74 831 97 99
Płock
ul. 1-go Maja 7 d
24 264 17 17
Ełk
ul. Armii Krajowej 24
87 610 47 17
Poznań
ul. Piekary 17
61 852 15 21
Gorzów Wlkp.
ul. Walczaka 3
95 721 63 29
Przemyśl
ul. Kamienny Most 6
16 675 05 86
Jelenia Góra
ul. Bankowa 34
75 753 30 98
Radom
ul. Traugutta 29
48 361 22 70
Kielce
ul. Sienkiewicza 47
41 366 02 15
Rzeszów
ul. Jagiellońska 9
17 852 05 21
Kołobrzeg
Plac Ratuszowy 5a/1
94 354 74 63
Siedlce
ul. Joselewicza 3
25 640 90 04
Kraków
ul. Pawia 5
12 632 70 11
Sieradz
ul. Sarańska 5
43 822 61 34
Lublin
ul. 1–go Maja 16 a
81 531 91 44
Szczecin
Plac Lotników 3 b
91 433 19 20
ŁomŜa
ul. Dworna 12
86 215 41 99
Tarnobrzeg
ul. Wyspiańskiego 5
15 823 11 15
Łódź
ul. Piotrkowska 57
42 670 20 70
Tarnów
ul. Lwowska 72/96 c
14 629 11 98
Międzyrzecz
ul. Rynek 7
95 742 15 13
Warszawa
ul. Grzybowska 4
22 581 54 51
telefon
ades
telefon
Nowy Sącz
ul. Nawojowska 4
18 443 53 91
Warszawa
ul. śurawia 6/12
22 329 44 17
Olsztyn
al. Piłsudskiego 11/17
89 527 27 10
Zamość
ul. Piłsudskiego 27 a
84 638 54 03
Biuro Maklerskie Banku BGś prowadzi działalność maklerską na podstawie zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (obecnie Komisja
Nadzoru Finansowego). Podlega regulacjom ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi. Nadzór nad działalnością BM BGś
sprawuje KNF. Niniejsza publikacja została opracowana wyłącznie na potrzeby klientów Biura Maklerskiego Banku BGś i jest udostępniana klientom
wyłącznie w celach informacyjnych. Wszelkie informacje i opinie zawarte w powyŜszym dokumencie zostały przygotowane lub zaczerpnięte ze źródeł
uznanych przez BM BGś za wiarygodne, lecz nie istnieje gwarancja, iŜ są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. BM BGś nie ponosi
odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie powyŜszego opracowania i zawartych w nim opinii. Odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne
podjęte na podstawie niniejszego dokumentu i ewentualne szkody poniesione w ich wyniku ponoszą wyłącznie podejmujący takie decyzje. Ani dokument
ten, ani Ŝaden jego fragment nie jest poradą inwestycyjną, prawną, księgową, podatkową czy jakąkolwiek inną. W szczególności nie jest rekomendacją w
rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku. Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez
zgody BM BGś jest zabronione.
7