Komentarz poranny 22.03.2012

Komentarz poranny
22.03.2012 r.
NOTOWANIA z dnia 21.03.2012 r.
Indeksy – Polska/Europa Środk.
Indeksy – Europa
WIG
S&P EUROPE 350
41,529.20 -0.14%
źródło: Bloomberg, stooq.pl
Indeksy – Świat
1,097.54 -0.14%
656.41 -0.13%
DJIA
WIG20
2,298.42 -0.06%
Euronext 100
mWIG40
2,522.83 -0.24%
DAX
7,071.32
sWIG80
10,354.80 -0.41%
FTSE 100
5,891.95
BUX
19,053.10 -0.93%
CAC40
3,527.37 -0.10%
Nikkei 225
PSE
991.80 -0.08%
RTS
1,691.63
Bovespa
Surowce / Metale
13124.62 -0.35%
S&P500
1402.89 -0.19%
0.23%
NASDAQ
3075.32
0.01%
Shanghai B-share
0.28%
Waluty (kursy z godziny 8.25)
0.04%
240.57 -0.63%
10,127.10
0.40%
66860 -0.65%
Rentowność obligacji
YTM
Ropa Crude $/bbl.
106.9
0.50%
EUR/PLN
4.1472
0.01%
PS0412
100.00
4.67%
Miedź $/lb.
383.9 -0.10%
USD/PLN
3.1303
-0.36%
PS0413
100.30
5.04%
Złoto $/t oz.
1649.8 -0.04%
CHF/PLN
3.4403
0.02%
PS0414
101.95
4.88%
-0.24%
PS0416
99.20
5.27%
0.27%
DS1020
96.10
5.90%
Srebro $/t oz.
CRB index
32.2
0.11%
GBP/PLN
4.9695
316.0
0.14%
EUR/USD
1.3248
KALENDARIUM
źródło: stooq.pl
Czwartek, 22 marca 2012
NETIA
Wprowadzenie do obrotu 36.039 akcji zwykłych na okaziciela serii K spółki.
Euroland
Indeks PMI przemysłu - 09:00
Nowe zamówienia przemysłu - 11:00
USA
Nowozarejestrowani bezrobotni - 13:30
Indeks wskaźników wyprzedzających - 15:00
Wyniki kwartalne przed sesją w USA publikuje: FedEx i Nike
Piątek, 23 marca 2012
RANKPROGR
Dzień ustalenia prawa do dywidendy 1,35 zł na akcję.
RELIGADEV-PDA
Ostatni dzień notowań 10.000.000 praw do akcji zwykłych na okaziciela serii C spółki.
USA
SprzedaŜ nowych domów - 15:00
1
NEUCA
Publikacja raportu rocznego za 2008 rok oraz skonsolidowanego raportu rocznego za 2008 rok.
Komentarz poranny, 22.04.2009
Komentarz poranny, 22.03.2012 r.
ANALIZA TECHNICZNA
Marcin Lachowski
WIG20
WIG20 znajduje się w
krótkoterminowym trendzie
spadkowym. Na razie nie widać
sygnałów zapowiadających
poprawę. W środę dynamika
spadku wprawdzie wyraźnie się
zmniejszyła w porównaniu z
wtorkiem, ale dzienna świeca
pokazuje co najwyŜej rozchwianie
rynku i nie jest sygnałem
odwrócenia. Następnym
wsparciem jest lokalny dołek
oznaczony zieloną linią na
poziomie 2276.
WIG20
2400
2400
WYKRES DZIENNY
SKALA LOGARYTMICZNA
2350
2350
2300
2300
2250
2250
2200
2200
2150
2150
2100
2100
28
5
12
December
19
27 2
9
2012
16
23
30 6
13
February
20
27
5
12
March
19
26
mWIG40
MWIG40
MWIG40 znajduje się w
krótkoterminowym trendzie
spadkowym. Na razie nie
widać sygnałów
zapowiadających poprawę,
jednak nadzieję na odbicie
moŜna wiązać z bliskością
wsparcia wyznaczonego przez
lukę hossy, której dolne
ograniczenie znajduje się na
poziomie 2506.
2550
2550
2500
2500
2450
2450
2400
2400
2350
2350
WYKRES DZIENNY
SKALA ARYTMETYCZNA
2300
2300
2250
2250
23
30
6
February
13
20
27
5
March
12
19
26
2
Komentarz poranny, 22.04.2009
Komentarz poranny, 22.03.2012 r.
ANALIZA TECHNICZNA
Marcin Lachowski
KONTRAKTY NA S&P500
Kontrakty na S&P500 znajdują
się w trendzie wzrostowym. W
ramach tego trendu mamy teraz
konsolidację, ale powaŜniejsze
zagroŜenie pojawiłoby się
dopiero w razie spadku poniŜej
poziomu 1377 oznaczonego
zieloną linią. W obecnej sytuacji
wahania powyŜej tego poziomu
nie mają większego znaczenia.
Opór znajduje się na poziomie
1441.
1700
1650
1600
1550
1500
1450
1400
1350
1300
1700
1650
1600
1550
1500
1450
1400
1350
1300
S&P500 FUTURE
1250
1250
1200
1200
1150
1150
1100
1100
1050
1050
1000
1000
950
950
WYKRES DZIENNY
SKALA LOGARYTMICZNA
900
900
850
850
800
800
750
750
700
700
650
650
2007
2008
2009
2010
2011
2012
KONTRAKTY NA DAX
DAX FUTURE
Kontrakty na DAX wybiły się z
dwutygodniowego trendu
wzrostowego generując
negatywny sygnał. Na razie
pogorszenie jest wyłącznie
lokalne. Średnioterminowym
negatywnym sygnałem byłby
spadek poniŜej oznaczonego
zieloną linią wsparcia na
poziomie 6978.
7300
7300
7200
7200
7100
7100
7000
7000
6900
6900
6800
6800
6700
6700
6600
6600
6500
6500
6400
6400
WYKRES DZIENNY
SKALA LOGARYTMICZNA
6300
6300
6200
6200
6100
6100
6000
6000
5900
5900
5800
5800
5700
5700
5600
5600
5500
5500
5400
5400
5300
5300
November
December
2012
February
March
April
3
Komentarz poranny, 22.04.2009
Komentarz poranny, 22.03.2012 r.
ANALIZA TECHNICZNA
Marcin Lachowski
Brent Oil Future
129.0
Na wykresie ropy brent mamy
konsolidację. Jej górne
ograniczenie ma dwie
„warstwy”. Pierwszą warstwą
jest wielokrotnie potwierdzona
pomarańczowa pogrubiona linia
znajdująca się na poziomie
126,1. Jej przełamanie
zapowiadałoby atak na drugą
„warstwę”, czyli szczyt z 1
marca na poziomie 128,38.
Przełamanie takŜe tej drugiej
bariery byłoby pozytywnym
średnioterminowym sygnałem.
129.0
BRENT OIL FUTURE
128.5
128.5
128.0
128.0
127.5
127.5
127.0
127.0
126.5
126.5
126.0
126.0
125.5
125.5
125.0
125.0
124.5
124.5
124.0
124.0
123.5
123.5
123.0
123.0
122.5
122.5
122.0
122.0
121.5
121.5
WYKRES GODZINOWY
SKALA ARYTMETYCZNA
121.0
121.0
120.5
120.5
120.0
120.0
27
5
12
19
March
Miedź
COPPER FUTURE
Kontrakty na miedź testują linię
szyi formacji RGR znajdującą
się na poziomie 380. Jej
przełamanie zapowiadałoby
spadek do wsparcia
znajdującego się w okolicach
370. Na razie jednak linia szyi
stanowi wsparcie, więc odbicie
teŜ jest całkiem moŜliwe.
400
400
395
395
390
390
385
385
380
380
375
375
370
370
365
365
360
360
355
WYKRES GODZINOWY
SKALA LOGARYTMICZNA
355
350
350
345
345
340
340
February
March
4
Komentarz poranny, 22.04.2009
Komentarz poranny, 22.03.2012 r.
ANALIZA TECHNICZNA
Marcin Lachowski
Złoto
Złoto znajduje się w trendzie
spadkowym. Na razie nie widać
sygnałów zapowiadających
odwrócenie. Poprawa
nastąpiłaby w razie przełamania
oporu znajdującego się na
poziomie 1666.
GOLD FUTURE
1820
1810
1800
1790
1780
1770
1760
1750
1740
1730
1720
1710
1700
1690
1680
1670
1660
1650
1640
1630
1620
1610
1600
1590
1580
1570
1560
1550
1540
1530
1520
1510
14 21
November
1820
1810
1800
1790
1780
1770
1760
1750
1740
1730
1720
1710
1700
1690
1680
1670
1660
1650
1640
1630
1620
1610
1600
1590
1580
1570
1560
1550
1540
1530
1520
1510
WYKRES DZIENNY
SKALA ARYTMETYCZNA
28 5
12 19
December
27
9
2012
16 23
30 6
13
February
20 27
5
12
March
19 26
Srebro
3800
Srebro znajduje się w trendzie
spadkowym w kanale
widocznym na wykresie.
Przełamanie czerwonej linii
znajdującej się obecnie w
okolicach 3240 byłoby
pozytywnym sygnałem. Dopóki
to nie nastąpi, rokowanie jest
niepomyślne.
SILVER FUTURE
3800
3750
3750
3700
3700
3650
3650
WYKRES GODZINOWY
SKALA ARYTMETYCZNA
3600
3600
3550
3550
3500
3500
3450
3450
3400
3400
3350
3350
3300
3300
3250
3250
3200
3200
3150
3150
27
5
12
19
March
5
Komentarz poranny, 22.03.2012 r.
ANALIZY I REKOMENDACJE
Spółka
Data
wydania
Neuca
14.10.2011
Inter Cars
ZDI
Cena (zł)
Zalecenie
P/E*
EV/EBITDA*
z dnia
wyceny
docelowa
bieŜąca
2011P
2012P
2011P
2012P
kupuj
69.90
103.30
80.00
6.9
4.5
7.7
5.7
04.10.2011
-
81.00
-
93.00
15.9
14.0
10.0
8.9
Sygnity
28.09.2011
-
15.50
-
22.01
28.1
13.4
4.3
4.1
Relpol
20.09.2011
-
4.05
-
5.44
15.8
7.9
5.0
3.4
Silvano Fashion
31.08.2011
-
13.40
-
13.55
3.2
5.1
2.9
3.5
Ferro
5.08.2011
-
6.93
-
8.87
11.8
7.9
7.9
7.7
Harper Hygienics
4.08.2011
-
2.85
-
2.48
254.0
7.9
16.9
10.1
4 Fun Media
29.07.2011
-
16.40
-
19.55
13.2
9.6
9.3
7.4
Wielton
11.07.2011
-
3.64
-
3.45
34.7
10.6
7.4
5.1
Mieszko
21.06.2011
kupuj
4.10
5.01
4.20
8.4
4.2
4.5
4.0
TMS Brokers
24.05.2011
-
61.00
-
41.00
7.1
5.4
7.9
6.0
Quercus TFI
13.05.2011
-
3.15
-
2.52
8.6
5.9
6.8
5.5
Neuca
5.05.2011
-
79.80
-
80.00
7.7
4.1
7.9
7.3
Colian
27.04.2011
-
3.57
-
2.59
10.0
6.9
5.4
4.9
Krakchemia
26.04.2011
-
4.99
-
4.69
7.2
4.2
6.7
5.7
Wilbo
21.04.2011
-
1.52
-
0.75
-4.7
2.8
11.8
4.2
MW Trade
14.04.2011
kupuj
18.60
24.67
11.30
7.2
3.7
16.8
11.7
Makarony Polskie
30.03.2011
-
7.00
-
3.79
5.6
3.0
3.8
3.1
Impel
24.03.2011
-
36.20
-
24.00
5.2
4.3
4.2
4.2
Prima Moda
18.03.2011
-
7.50
-
6.16
6.6
3.5
3.5
2.6
Forte
15.03.2011
-
11.94
-
10.50
8.3
6.1
6.9
5.2
ABS
14.03.2011
-
12.60
-
10.75
10.7
8.3
6.5
6.1
Wojas
8.03.2011
-
6.90
-
4.80
9.2
4.6
6.5
5.2
Eurotel
7.03.2011
-
15.30
-
16.56
8.8
6.6
5.7
5.5
Protektor
15.02.2011
kupuj
5.87
7.76
3.39
6.4
3.5
4.0
3.6
Gastel śurawie
4.02.2011
-
0.62
-
0.40
9.0
4.3
6.2
5.7
Ambra
24.01.2011
kupuj
8.70
12.00
6.45
7.8
3.3
4.7
4.1
Próchnik
04.01.2011
-
0.74
-
0.29
8.9
5.6
7.0
4.8
Gino Rossi
23.11.2010
-
4.30
-
1.50
4.6
2.4
4.2
3.4
PGF
22.11.2010
kupuj
52.00
61.20
37.00
5.4
3.2
6.1
5.8
Wawel
25.10.2010
cena osiągnięta
409.00
464.90
567.00
16.2
11.7
10.6
9.2
Colian
14.10.2010
kupuj
3.65
4.08
2.59
9.0
6.9
4.6
4.9
11.10.10
-
14.40
-
12.60
9.8
7.9
7.1
7.1
Centrum Klima
* wskaźniki wyznaczone dla ceny bieŜącej
Treść raportów dostępna jest pod adresem: http://bgz.pl/biuro_maklerskie/hp_biuro/analizy_raporty.html
6
ul. śurawia 6/12, 00–503 Warszawa
tel. (22) 32 94 300, fax (22) 32 94 303
e-mail: [email protected] www.bgz.pl
Doradztwo Inwestycyjne
telefon
adres email
Tomasz Dumała
22 329 43 40
Marcin Lachowski
22 329 43 84
Krzysztof Kozieł
22 329 43 44
Tomasz Kania
22 329 43 46
tomasz.dumał[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Operacje Brokerskie
telefon
adres email
Marek Niewiadomski
Klienci instytucjonalni
22 329 43 26
Grzegorz Leszek
Klienci instytucjonalni
22 329 43 25
Maciej Guzek
Klienci instytucjonalni
22 329 43 23
Monika Dudek
Klienci detaliczni
22 329 43 24
Przemysław Borycki
Klienci detaliczni
22 329 43 22
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
przemysł[email protected]
telefon
adres email
[email protected]
bogusł[email protected]
Oferty Publiczne (IPO)
Marek Jaczewski
Główny specjalista
22 329 43 53
Bogusław Bączyk
Główny specjalista
22 329 43 42
Internetowe serwisy transakcyjne
strona www
Zlecenia na GPW i New Connect
http://www.bgz.pl/biuro_maklerskie/zlecenia_gpw.html
Zapisy w ofertach publicznych (IPO)
http://www.bgz.pl/biuro_maklerskie/zapisy_ipo.html
Oddziały
ades
Białystok
ul. Suraska 3 a
telefon
85 747 01 16
ades
telefon
Opole
ul. Rynek 24/25
77 454 43 64
29 760 65 56
Ciechanów
ul. 17-go Stycznia 60
23 674 13 52
Ostrołęka
ul. Gorbatowa 9
DzierŜoniów
ul. Rzeźnicza 2
74 831 97 99
Płock
ul. 1-go Maja 7 d
24 264 17 17
Ełk
ul. Armii Krajowej 24
87 610 47 17
Poznań
ul. Piekary 17
61 852 15 21
Gorzów Wlkp.
ul. Walczaka 3
95 721 63 29
Przemyśl
ul. Kamienny Most 6
16 675 05 86
Jelenia Góra
ul. Bankowa 34
75 753 30 98
Radom
ul. Traugutta 29
48 361 22 70
Kielce
ul. Sienkiewicza 47
41 366 02 15
Rzeszów
ul. Jagiellońska 9
17 852 05 21
Kołobrzeg
Plac Ratuszowy 5a/1
94 354 74 63
Siedlce
ul. Joselewicza 3
25 640 90 04
Kraków
ul. Pawia 5
12 632 70 11
Sieradz
ul. Sarańska 5
43 822 61 34
Lublin
ul. 1–go Maja 16 a
81 531 91 44
Szczecin
Plac Lotników 3 b
91 433 19 20
ŁomŜa
ul. Dworna 12
86 215 41 99
Tarnobrzeg
ul. Wyspiańskiego 5
15 823 11 15
Łódź
ul. Piotrkowska 57
42 670 20 70
Tarnów
ul. Lwowska 72/96 c
14 629 11 98
Międzyrzecz
ul. Rynek 7
95 742 15 13
Warszawa
ul. Grzybowska 4
22 581 54 51
Nowy Sącz
ul. Nawojowska 4
18 443 53 91
Warszawa
ul. śurawia 6/12
22 329 44 17
Olsztyn
al. Piłsudskiego 11/17
89 527 27 10
Zamość
ul. Piłsudskiego 27 a
84 638 54 03
Biuro Maklerskie Banku BGś prowadzi działalność maklerską na podstawie zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (obecnie Komisja
Nadzoru Finansowego). Podlega regulacjom ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi. Nadzór nad działalnością BM BGś
sprawuje KNF. Niniejsza publikacja została opracowana wyłącznie na potrzeby klientów Biura Maklerskiego Banku BGś i jest udostępniana klientom
wyłącznie w celach informacyjnych. Wszelkie informacje i opinie zawarte w powyŜszym dokumencie zostały przygotowane lub zaczerpnięte ze źródeł
uznanych przez BM BGś za wiarygodne, lecz nie istnieje gwarancja, iŜ są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. BM BGś nie ponosi
odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie powyŜszego opracowania i zawartych w nim opinii. Odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne
podjęte na podstawie niniejszego dokumentu i ewentualne szkody poniesione w ich wyniku ponoszą wyłącznie podejmujący takie decyzje. Ani dokument
ten, ani Ŝaden jego fragment nie jest poradą prawną, księgową, czy podatkową. Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części
bez zgody BM BGś jest zabronione.
7