plastbox (plx) 2,42

wtorek, 10 czerwca 2014, godzina 8:30
ANALIZA FX
Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, prosimy o zapoznanie się z oświadczeniem umieszczonym na jej końcu.
GBPUSD przed silnym oporem
Ostatnie wydarzenia
Wczorajsza sesja upłynęła pod znakiem dynamicznej przeceny wspólnej
europejskiej waluty, która doprowadziła kurs EURUSD do wsparcia na poziomie
1.3583. Wzrosty wyhamowały z kolei indeksy giełdowe, które przez kilka
poprzednich dni biły historyczne maksima. Lekkie wzrosty odnotowało złoto i ropa
naftowa. W dzisiejszym kalendarzu na uwagę zasługują kwietniowe odczyty
produkcji przemysłowej i przetwórstwa przemysłowego z Wielkiej Brytanii. Ważne
dane z brytyjskiej gospodarki poznamy także jutro, kiedy opublikowane zostaną
dane o stopie bezrobocia w kwietniu oraz liczba wniosków o zasiłek dla
bezrobotnych złożonych w maju. Zaplanowane odczyty mogą zdeterminować
kierunek w jakim zmierzać będzie GBPUSD, przy braku ważniejszych danych z
gospodarki amerykańskiej.
Chiny
Inflacja CPI, maj, 2.5%
Prognoza: 2.4%
Australia
Indeks zaufania biznesu, maj, 7
Kanada
Rozpoczęte budowy domów, V 198 tys.
Prognoza: 185 tys.
Kalendarz na najbliższe godziny
GBP
10:3
10:30 Przetwórstwo przemysłowe, kwiecień
Prognoza: 0.4% m/m
W ostatnich dniach para funt brytyjski do dolara konsolidowała się przy oporze
wyznaczonym przez górne ograniczenie kanału spadkowego z genezą na przełomie
kwietnia i maja, poziom szczytów z połowy lutego i połowy kwietnia, tj. okolice
1.6822 oraz 50 sesyjną średnią kroczącą. Wspomniany kanał spadkowy
wyprowadził kurs z kanału wzrostowego, w którym GBPUSD poruszał się od końca
ubiegłego roku. Wybicie z konsolidacji powinno nastąpić w tym tygodniu,
wyznaczając kierunek w jakim zmierzać będzie kurs w kolejnych tygodniach.
Obecnie przebicie poziomu 1.6822 może zwiastować powrót do długoterminowego
kanału wzrostowego. Z kolei przebicie wsparcia na poziomie 1.6761 potwierdzi
realizację scenariusza spadkowego. Zasięg spadkowej korekty może osiągnąć
poziom 1.6479 – 23.6 proc. zniesienie Fibo fali wzrostowej z genezą w połowie
ubiegłego roku. Wcześniej kurs może napotkać wsparcie na poziomie 200-sesyjnej
średniej kroczącej.
Nad ranem poznaliśmy korzystne odczyty z gospodarki Chińskiej. Inflacja CPI w
maju wzrosła do 2.5% r/r z 1.8% r/r poprzednio. Prognoza zakładała odczyt na
poziomie 2.4%. Do -1.4% r/r z -2% r/r poprzednio wzrosła także inflacja PPI.
Dobre odczyty z chińskiej gospodarki powinny poprawiać sentyment na rynku
kapitałowym szczególnie wobec surowców i walut uznawanych za surowcowe AUD,
CAD. Dzisiaj na uwagę zasługiwać będą także zaplanowane na godziny
popołudniowe wystąpienia członków ECB oraz szefa NBP Marka Belki na Forum
Ekonomicznym w Brukseli oraz członków FED i szefa Banku Rezerw Australii.
Dominik Murlak, Zespół mForex, Dom Maklerski mBanku S.A
Wykres 1. GBPUSD – interwał dzienny
mForex
+48 22 697 47 74
[email protected]
mforex.pl
1
Notowania rynkowe (08:30)
Waluty
EURUSD
EURPLN
USDPLN
USDJPY
GBPUSD
EURCHF
AUDUSD
USDCAD
NZDUSD
Indeksy
1.35969
4.1075
3.021
102.273
1.68117
1.21948
0.93683
1.08942
0.85174
DE 30
US 30
US 500
US 100
POL 20
FRA 40
UK 100
JPN 225
USD_I
Towary
9995.8
16927
1948.2
3790.6
2473.5
4588.8
6860.8
14984
80.606
GOLD
BRENT
WTI
COPPER
SILVER
CORN
SOY
WHEAT.US
COCOA.US
Obligacje
1255.7
110.14
104.81
304.83
19.144
451.5
1458
615.5
3085
TNOTE
EURBUND
ITBOND
124.38
145.57
126.34
USDCAD – kontynuacja wzrostów?
Dax pokonuje 10 000 punktów
Wykres 2. USDCAD – interwał dzienny
Wykres 3. DE30 – interwał dzienny
W ubiegły piątek poznaliśmy serię odczytów z rynku pracy w
Kanadzie i USA. W Ameryce zobaczyliśmy minimalnie lepsze
dane od konsensusu rynkowego, stopa bezrobocia wyniosła w
maju 6.3% wobec prognozy na poziomie 6.4%, a zatrudnienie
w sektorze pozarolniczym wzrosło o 217 tys., czyli o 3 tys.
więcej niż oczekiwano. Odczyt z Kanady z kolei wzbudził
mieszane nastroje. Mimo wzrostu zatrudnienia o 25.8 tys. (1.3
tys. więcej od konsensusu rynkowego) stopa bezrobocia
wzrosła do 7.0% wobec ostatniego odczytu i prognozy na
poziomie 6.9%. Dodatkowo wydajność pracy spadła w
Kanadzie w I kwartale o 0.1%, jest to słaby wynik, jeśli
porównamy go do ostatniego odczytu, gdzie mieliśmy wzrost o
1.0%. Lepsze dane z USA oraz przeciętne z Kanady będą
dodatkowo
wspierać
wzrosty
na
parze
USDCAD
zapoczątkowane przez pokonanie linii trendu spadkowego
rysowanej po szczytach z 20 marca i 21 maja.
Nie widać końca wzrostów na niemieckim indeksie.
Jakiekolwiek łapanie szczytów i próbowanie wejścia na
krótko kończy się bolesną stratą. W ostatni czwartek Dax
pierwszy raz w historii pokonał magiczną granicę 10 000 pkt
ustanawiając jednocześnie nowy śródsesyjny rekord, po
którym nastąpiła realizacja zysków, a indeks ostatecznie
zamknął się na poziomie 9968.3 pkt. Na zamknięcie powyżej
10 000 pkt nie trzeba było długo czekać. Następnego dnia
Dax kontynuował czwartkowe wzrosty i sesję zakończył z
wynikiem 10 006.1.
Sytuacja techniczna sugeruje, że obecny ruch w górę może
być czymś więcej niż tylko korektą. Kurs już dwa razy
próbował pokonać wsparcie wyznaczone przez 200 sesyjną
średnią, co okazało się bezskuteczne, a ostatnia nieudana
próba wygenerowała silne odbicie, które pokonało wcześniej
wspomnianą linię trendu spadkowego. Ważnym poziomem
będzie teraz 1.0921, który wyznacza 23.6% zniesienia
Fibonacciego ze spadków od 20 marca oraz 50 sesyjna
średnia. Para na chwilę pokonała ten ważny opór, jednak
obecnie konsoliduje się w strefie 1.0910 – 1.0940.
Bicie szczytów na Daxie nastąpiło po czwartkowym
posiedzeniu ECB, na którym Mario Draghi poza obniżeniem
stóp procentowych o 10 punktów bazowych zdecydował się
powiedzieć więcej o kolejnych działaniach ECB, czyli o
wprowadzeniu ukierunkowanego LTRO. Łagodzenie polityki
pieniężnej przez ECB sprzyja wzrostom na europejskich
indeksach. Dobre dane z niemieckiej gospodarki dodatkowo
napędzają hossę na Daxie. W czwartek poznaliśmy dane o
zamówieniach w przemyśle, które wzrosły w kwietniu o
3.1%, rynek spodziewał się znacznie mniejszego wzrostu na
poziomie 1.3%. W piątek odczyt bilansu handlu
zagranicznego wypadł również lepiej od oczekiwań. 17.7 mld
EUR wobec spodziewanych 15.2 mld EUR.
Dalsze wzrosty uzależnione będą od utrzymania tego poziomu
oraz pokonania kolejnego zniesienia Fibonacciego na 1.0988,
co może otworzyć drogę w kierunku 1.1278, szczytu z 20
marca. Spadek poniżej 1.0921 skieruje kurs w okolice
ostatnich minimów na 1.0814 i 1.0822. Mogą one okazać się
kolejny raz silnym wsparciem przed większymi spadkami,
ponieważ w tych okolicach przebiega 200 sesyjna średnia,
która już dwukrotnie zatrzymała ruch na południe.
Wykres niemieckiego indeksu pokazuje, że trend wzrostowy
w ciągu ostatniego roku stale przyspiesza, co obrazują coraz
bardziej strome linie trendu wzrostowego rysowane po
dołkach. Obecnie znajdujemy się wyraźnie powyżej 50
sesyjnej średniej, a wskaźnik RSI na poziomie 69.06
wskazuje na wykupienie rynku. Są to dobre warunki do
wygenerowania korekty, która może zaprowadzić nas w
okolice 9 400 pkt, gdzie Dax już kilkukrotnie znajdywał
wsparcie. Jednak aby to nastąpiło kurs musiałby na dłużej
zejść poniżej poziomu 10 000 pkt, a planowane działania
ECB nie będą temu sprzyjać.
Marek Grzelakowski, Zespół mForex, Dom Maklerski mBanku S.A
Marek Grzelakowski, Zespół mForex, Dom Maklerski mBanku S.A
Niniejsza publikacja przygotowana przez Dom Maklerski mBanku S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Wspólnej 47/49, jest publikacją handlową, została przygotowana
wyłącznie w celach informacyjnych, nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie
informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady
inwestycyjnej, nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub
powstania jakiegokolwiek zobowiązania. Informacje zawarte w niniejszej publikacji oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które Dom Maklerski mBanku S.A.,
działając w dobrej wierze, uważa za wiarygodne. Dom Maklerski mBanku S.A. nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności ani trafności tych informacji.
Dom Maklerski mBanku S.A., jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie skutki finansowe i niefinansowe
powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszej publikacji
stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszej publikacji nie pozostają
w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez Dom Maklerski mBanku S.A.. Dom Maklerski mBanku S.A. nie jest zobowiązany do aktualizowania
ani modyfikowania niniejszej publikacji, ani do informowania jej odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w niej kwestia lub zawarta w niej opinia, prognoza,
kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualne. Dom Maklerski mBanku S.A. udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Zabronione jest powielanie i
rozpowszechnianie niniejszej publikacji bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego mBanku S.A.
2