Campbell Soup Co. (CPB) - spółka notowana na giełdzie
Transkrypt
Campbell Soup Co. (CPB) - spółka notowana na giełdzie
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych Campbell Soup Co. (CPB) - spółka notowana na giełdzie nowojorskiej (NYSE). Czym zajmuje się firma? Campbell Soup Co. (CPB) – przedsiębiorstwo, które precyzuje się w produkcji i sprzedaży wygodnych i szybkich w przygotowaniu potraw, głównie zup, ciepłych posiłków i napojów. NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE O PRZEMYŚLE DÓBR KONSUMPCYJNYCH Przemysł Kapitalizacja 309 * Wskaźnik cena/zysk (P/E) 18.2 Wskaźnik cena/wartość księgowa (P/BV) -77.2 Stopa zwrotu z kapitału akcyjnego (ROE) 29.1% *- w MLD USD B/D=Brak danych Kapitalizacja jest wysoka (309 MLD USD) co świadczy o tym, że analizowany przemysł należy do jednych z największych na nowojorskiej giełdzie. www.inwestor.hepi.pl 1 Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE O SPÓŁCE Okres 2007 2006 2005 Przychody* 7,343.0 7,072.0 6,660.0 Zysk brutto* 3,075.0 2,897.0 2,758.0 Zysk netto** 766.0 707.0 647.0 Zysk na akcję EPS 1.85 1.71 1.57 Stopa dywidendy 0.72 0.68 0.63 2007 rok Kapitalizacja* 15.25 Wskaźnik cena/zysk (P/E) 20.25 Stopa zwrotu z aktywów (ROA) 11.05% Stopa zwrotu z kapitału akcyjnego 50.91% (ROE) Dochód na akcje 19.111 Kwartalny wzrost przychodów (YOY) 4.30% EBIDA Kwartalny wzrost zysku (YOY) Wskaźnik Beta Roczna stopa zwrotu Data wypłaty dywidendy 1.54 12.20% 0.13 20.20% 30.04.2007 W piątek na giełdzie nowojorskiej akcje Campbell Soup zakończyły dzień na poziomie 39.10 USD, dzięki czemu ich łączna wartość wyniosła 15,25 mld USD. Spółka Campbell Soup jest w dobrej kondycji finansowej, co potwierdza wypracowany przez spółkę zysk netto w wysokości 766 MLN USD. Wzrost zysku netto spółki wykazuje tendencje wzrostową co jest informacją korzystną dla inwestorów. www.inwestor.hepi.pl 2 Studenckie Koło ło Naukowe Rynków Kapitałowych Wskaźnik cena/zysk Spółka Przemysł 20,25 18,2 Następną ważną informacją na którą trzeba zwrócić uwagę jest wartość wskaźnika Beta (0,13), ), którego akcje wykazują dużo mniejszą mniej zmienność w porównaniu z indeksem S&P 100 co oznacza, że Campbell Soup jest walorem defensywnym dla la inwestorów długoterminowych. Jeżeli indeks S&P 100 wzrośnie o 1% to analizowana alizowana spółka wzrośnie o 0,13%. %. Natomiast w sytuacji, gdy indeks S&P 100 spadnie o 1% to Campbell Soup spadnie o 0,13%. Wskaźnik cena/zysk jaki odnotowała spółka (20,25) jest wyższy w porównaniu z średnią dla pozostałych spółek (18,2) ( co jest informacją pozytywną. pozy Wartość wskaźnika ROE dla Campbell Soup (50,91%) jest dużo wyższa niż średnia wartość dla analizowanego przemysłu (29,1%) ( co oznacza, że spółka osiągnęła wyższą stopę zwrotu z kapitału własnego niż średnia dla całego przemysłu co jest informacją bardzo pozytywną. Wnioski: Analizowana spółka charakteryzuje się bardzo dobrymi wskaźnikami co wpływa pozytywnie dla potencjalnych inwestorów długoterminowych. Wypracowany cowany przez spółkę zysk netto, netto wysoki poziom wskaźnika ROE oraz wysoki poziom wskaźnika cena/zysk wpływają korzystnie dla potencjalnych inwestorów. Analizując powyższe dane można stwierdzić, że spółka wpływa pozytywnie dla inwestora długoterminowego. www.inwestor.hepi.pl 3 Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych Zestawienie porównawcze Nazwa spółki CPB GIS HNZ Campbell Soup Company General Mills, Inc. H.J. Heinz Company Akcja której firmy będzie miała szacunkowo największy wzrost ceny? Cena obecna 39.10 59.90 47.11 39.20 59.72 60.91 Zmiana ceny w % 0.24% -0.29% 29.29% Cena na przyszły rok finansowy 42.21 64.26 66.05 Zmiana ceny w % 7.95% 7.28% 40.20% Cena na koniec roku finansowego Jaki poziom przychodów i zysku netto odnotowała spółka w ciągu ostatnich 12-miesięcy? Przychody* 7.59 12.23 8.99 Zysk netto* 783.00** 1.14 611.64** Jaki wzrost przychodów i zysku netto odnotowała spółka? Wzrost przychodów 5.90% 6.00% 5.50% Wzrost zysku netto 5.30% 6.00% 38.20% 18.90 25.70 Jaki jest stosunek ceny akcji do zysku? Wskaźnik cena/zysk (P/E) 20.10 Jak kształtowała się cena akcji w ciągu ostatnich 12-miesięcy? Zmiana ceny w ciągu ostatnich 3miesięcy 2.7% 6.2% 1.1% 7.4% 6.1% 12.1% 22.0% 21.8% 14.7% 1.54 2.64 1.77 1.931 3.157 2.307 Zmiana ceny w ciągu ostatnich 6miesięcy Zmiana ceny w ciągu ostatnich 12- miesięcy EBIDA * Zysk na akcję (EPS) www.inwestor.hepi.pl 4 Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych Pracownicy 24,000 28,100 36,000 Kwartalna stopa wzrostu (YOY) 4.30% 6.20% 5.00% Kapitalizacja * 15.25 20.75 15.30 *= w MLD USD Łączna wartość akcji Campbell Soup wynosi 15,25 mld USD. Pozostałe spółki w powyższym zestawieniu to: przedsiębiorstwo spożywcze - General Mills oraz koncern spożywczy H.J. Heinz Company produkujący: ketchupy i sosy, mrożonki, dania gotowe, karma dla psów i kotów, przetworzone ryby oraz żywność dla niemowląt. W 2007 roku firma komputerowa Campbell Soup zarobiła netto 783 mln USD. Przychody Campbell Soup wyniosły 7,59 mld dolarów i były gorsze od wyniku lidera pod tym względem - przedsiębiorstwo spożywcze - General Mills, które osiągnęło sprzedaż na poziomie 12,23 mld USD. Akcje spółki zyskały w ciągu ostatniego roku 22%. Spółka sukcesywnie poprawia wyniki i konsekwentnie zwiększa swoje zyski. Miniony rok był trzecim z rzędu, w którym firma zwiększyła przychody jak i zysk netto. Wartość wskaźnika informująca inwestorów o wielkości zysku jaki przypada na jedną akcję (EPS) jest najniższą wartością w powyższym zestawieniu, co jest informacją negatywną. Wartość wskaźnika cena/zysk jest średnią wartością w porównaniu z pozostałymi spółkami co wpływa neutralnie dla potencjalnych inwestorów. www.inwestor.hepi.pl 5 Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych Jak wysoki przychód i zysk netto odnotowała spółka w stosunku do średniej wartości dla przemysłu? Przychody i Zysk netto (YOY) Spółka Przemysł Przychody * 7.59 31.31 Zysk netto * 783.00** 2.53 *= w MLD USD **= w MLN USD Campbell Soup Przychody w stosunku rocznym: 7,59 MLD USD Różnica procentowa między przychodami osiągniętymi przez spółkę, a średnimi przychodami występującymi w przemyśle: -75.77% Campbell Soup Zysk netto w stosunku rocznym: 783 MLN USD Różnica procentowa między zyskami netto osiągniętymi przez spółkę, a średnim zyskiem netto występującym w przemyśle: -69.01% Jaki był wzrost dla spółki i przemysłu? Wzrost przychodów i zysku netto Spółka Przemysł w stosunku rocznym Wzrost przychodów 5.90% 5.70% Wzrost zysku netto 5.30% 8.10% Campbell Soup Procentowy wzrost przychodów w stosunku rocznym: 5,90% Różnica w punktach procentowych między wzrostem przychodu osiągnięty przez spółkę, a średnim wzrostem przychodu występujący w przemyśle: 0.20 Campbell Soup Procentowy wzrost zysku netto w stosunku rocznym: 5,30%. www.inwestor.hepi.pl 6 Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych Różnica w punktach procentowych między wzrostem zysku netto osiągniętym przez spółkę, a średnim wzrostem zysku netto występujący w przemyśle: -2.80 Jak kształtowała się cena akcji? Okres Spółka Przemysł 3 miesiące 2.4% 6.8% 6 miesięcy 6.3% 9.9% 12 miesięcy 20.2% 18.7% Procentowa zmiana ceny akcji w ciągu 3-ech miesięcy: 2.4% Różnica ceny akcji w stosunku do średniej ceny wszystkich spółek w przemyśle: -4.40 * Procentowa zmiana ceny akcji w ciągu 6-ciu miesięcy: 6,3% Różnica ceny akcji w stosunku do średniej ceny wszystkich spółek w przemyśle: -3.60* Procentowa zmiana ceny akcji w ciągu 12-u miesięcy: 20,2% Różnica ceny akcji w stosunku do średniej ceny wszystkich spółek w przemyśle: 1.50 * *= w punktach procentowych www.inwestor.hepi.pl 7 Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych Wnioski: Bieżąca analiza wykazała, że spółka Campbell Soup jest neutralnie postrzegana pod względem atrakcyjności do inwestowania. Świadczą o tym średnie wartości wskaźników ekonomicznych charakteryzujących spółkę co wpływa neutralnie dla potencjalnych inwestorów. Jest to wniosek w porównaniu do pozostałych spółek występujących w przemyśle. www.inwestor.hepi.pl 8 Studenckie Koło ło Naukowe Rynków Kapitałowych PROGNOZY ANALITYKÓW Zysk na akcję (EPS) 1,96 2007 2,11 2008 Analitycy spodziewają, że zysk na jedną akcję będzie zawierać się w przedziale od 1,96 za cały rok 2007 do 2,11 za cały rok 2008. W ujęciach procentowych procentow prognozowany wzrost wynosi osi 7,65%. Analitycy spodziewają się nieznacznego wzrostu przychodów ze sprzedaży produktów za cały 2007 rok z 7,68 MLD USD w 2007 do 7,98 MLD USD w 2008. W ujęciach procentowych prognozowany wzrost wynosi 3,90%. www.inwestor.hepi.pl 9 Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych TECHNICZNY OBRAZ SPÓŁKI PERSPEKTYWA ŚREDNIOTERMINOWA Wykres dzienny Źródło:DealBook360 www.inwestor.hepi.pl 10 Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych PERSPEKTYWA DŁUGOTERMINOWA Wykres tygodniowy Źródło: DealBook 360 www.inwestor.hepi.pl 11 Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych Trendy Patrząc na horyzont długoterminowy spółka pozostaje w trendzie wzrostowym. W średnim horyzoncie czasowym spółka pozostaje w trendzie wzrostowym. Analizowana spółka znajduje się w kanale wzrostowym kreślonego od minimów z maja 2003 roku, który widać na wykresie tygodniowym. Na wskaźnikach MACD i RSI tygodniowych przeważają sygnały sprzedaży co zwiększa prawdopodobieństwo spadków. Natomiast wskaźniki MACD i RSI dzienne sygnalizują kupno. Bilansując sygnały jakie wskaźniki MACD i RSI wykazują na wykresie dziennym i tygodniowym można stwierdzić, że na rynku występuje niepewność co do przyszłych ruchów cen akcji. Wnioski: Najbliższy opór to poziom 42,50 wynikający z wystąpienia maksimów z lutego 2007 roku widoczny na wykresie dziennym i tygodniowym. Najbliższym wsparciem jest poziom 38,30 widoczny na wykresie dziennym wynikający z wystąpienia minimów z marca 2007 roku, który jest dodatkowo potwierdzony przez średnioterminową linię trendu wzrostowego widoczny na wykresie dziennym. Jeżeli doszłoby to przebicia wyżej wymienionego poziomu wsparcia oznaczałoby to duże prawdopodobieństwo wystąpienia spadków w rejon 29,00 wynikający z wystąpieniem minimów z stycznia 2006 roku dodatkowo potwierdzony przez średnio- oraz długoterminową linię trendu wzrostowego widoczny na wykresie tygodniowym. Krzysztof Wańczyk [email protected] www.inwestor.hepi.pl 12