Raport dzienny 24.06.2014

Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska
f
Raport dzienny
24.06.2014
Ostatnio na rynkach:
Deutsche Bank Polska S.A.









Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 475,89
0,56%
654,15
mWIG40
3 495,64
-0,31%
79,60
WIG250
1 253,91
-0,34%
25,16
53 084,62
0,30%
780,29
Indeks
Większość europejskich parkietów zaczęła tydzień od spadków, jednak
niekorzystnemu sentymentowi oparła się część giełd w naszym regionie oraz
skandynawskich. Jednym z powodów słabszego zachowania było
rozczarowanie niektórymi wstępnymi wskaźnikami PMI za czerwiec w Europie
zarówno dla przemysłu jak i usług. Negatywnego wrażenia po ich publikacji nie
zdołały zatrzeć informacje o poprawiającej się kondycji przemysłu w Chinach.
Na naszej giełdzie początek tygodnia do ciekawych nie należał i jedynie
większy ruch indeksu WIG20 w końcówce rozbudził nieco rynek. Generalnie
jednak brakowało koncepcji, co do kierunku ruchu i taki stan może utrzymać się
w najbliższym czasie. Świadczą o tym nie tylko zmiany głównych wskaźników,
ale też niewielka aktywność
Chiny – wstępny indeks PMI dla przemysłu za czerwiec wyniósł 50,8%, co było
odczytem lepszym od prognoz na poziomie 49,7 pkt.
Niemcy – wstępny indeks PMI dla przemysłu za czerwiec osiągnął 52,4 pkt. i
okazał się minimalnie gorszy od oczekiwań w wysokości 52,5 pkt.
Niemcy – wstępny indeks PMI dla usług za czerwiec wyniósł 54,8 pkt., co
okazało się odczytem słabszym od konsensusu na poziomie 55,8 pkt.
Strefa euro – wstępny indeks PMI dla przemysłu za czerwiec wyniósł 51,9 pkt.,
czyli nieznacznie mniej niż przewidywania w wysokości 52,0 pkt.
Strefa euro – wstępny indeks PMI dla usług za czerwiec osiągnął 52,8 pkt., co
było rezultatem niższym od prognoz na poziomie 53,3 pkt.
USA – wstępny indeks PMI dla przemysłu za czerwiec wyniósł 57,5 pkt. i
okazal się to odczyt lepszy od przewidywań w wysokości 56,5 pkt.
USA – sprzedaż domów na rynku wtórnym z maju osiągnęła 4,89 mln szt.,
podczas gdy spodziewano się w wyniku na poziomie 4,73 mln szt.
WIG
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2462
2480
2450
2500
2417
Kurs
Zmiana
SCOPAK
0,58 zł
28,90%
PCCEXOL
4,58 zł
17,10%
MOBRUK
27,99 zł
12,00%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
MEXPOLSKA
1,83 zł
-12,00%
ORCOGROUP
2,10 zł
-9,50%
CORMAY
6,37 zł
-7,10%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
PEKAO
180,20 zł
139,37
PZU
455,90 zł
104,06
KGHM
125,60 zł
101,85
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
16 937,26
-0,06%
S&P 500
1 962,61
-0,01%
Nasdaq Composite
4 368,68
0,01%
CAC 40
4 515,57
-0,57%
Xetra DAX
9 920,92
-0,66%
FT-SE 100
6 800,56
-0,36%
BUX
19 072,20
0,63%
Nazwa
Kurs
Zmiana
0,21%
a
Dziś warto zwrócić uwagę na:


Niemcy (10:00) – indeks instytutu Ifo za czerwiec (poprzednio 110,4 pkt.).
USA (15:00) – indeks cen domów S&P/Case-Shiller za kwiecień (poprzednio
12,4% r/r).
USA (15:00) – indeks cen nieruchomości FHFA za kwiecień (poprz. 0,7% m/m).
USA (15:00) – sprzedaż nowych domów w maju (poprzednio 433 tys.).
USA (16:00) – indeks zaufania konsumentów Conference Board za czerwiec
(poprzednio 83 pkt.).
USA (16:00) – indeks Fed z Richmond za czerwiec (poprzednio 7 pkt.).




2519
Największe wzrosty
Złoto
1 317,3
Miedź
6 879
0,87%
Ropa
114,0
-0,63%
EUR
4,1603
0,23%
USD
3,0627
0,43%
CHF
3,4179
0,21%
EUR/USD
EUR/USD
1.405
1.400
1.395
1.390
1.385
1.380
1.375
1.370
WIG20
1.365
2540
1.360
2530
1.355
2520
1.350
1.345
2510
1.340
2500
1.335
2490
1.330
1.325
2480
1.320
2470
1.315
1.310
2460
1.305
2450
1.300
2440
1.295
2430
1.290
1.285
2420
1.280
2410
1.275
1.270
2400
2390
8
15 22 29 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6
August
September
October
November
December
2014
13 20 27 3 10 17 24 3 10 17 24 31 7
February
March
April
14 21 28 5
May
12 19 26 2 9
June
16 23 30 7
July
2380
2370
2360
Złoto
GOLD
2350
1450
1440
2340
1430
2330
1420
1410
2320
1400
1390
2310
1380
2300
1370
1360
2290
1350
2280
1340
1330
2270
1320
2260
13
20
27
3
February
10
17
24
3
March
10
17
24
31
7
14
22
April
28
5
May
12
19
26
2
June
9
16
23
30
1310
7
1300
July
1290
1280
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
139
212
67
1270
1260
1250
1240
1230
1220
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20U14
2 438
0,33%
7 963
61 932
1210
1200
1190
1180
1170
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1 8
July
15 22 29 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 3 10 17 24 31 7
August
September
October
November
December
2014
February
March
April
14 21 28 5
May
12 19 26 2 9
June
16 23 30 7
July
Deutsche Bank Polska S.A.
Większość giełd na kontynencie pod presją podaży
Większość europejskich parkietów zaczęła tydzień od spadków,
jednak niekorzystnemu sentymentowi oparła się część giełd w
naszym regionie oraz skandynawskich. Jednym z powodów
słabszego zachowania było rozczarowanie niektórymi wstępnymi
wskaźnikami PMI za czerwiec w Europie zarówno dla przemysłu
jak i usług. Negatywnego wrażenia po ich publikacji nie zdołały
zatrzeć informacje o poprawiającej się kondycji przemysłu w
Chinach. Tamtejszy PMI nie tylko okazał się lepszy od oczekiwań,
ale też przekroczył poziom 50 pkt. uznawany za granicę pomiędzy
stagnacją, a ożywieniem. Główne indeksy na kontynencie
wystartowały wprawdzie bez większych zmian, lecz od początku
zaczęły mocniej słabnąć. Po kilkudziesięciu minutach udało się
jednak spadek zatrzymać i zaczęło się odrabianie strat. Odbicie
szło dość powoli i od południa bardziej przypominało konsolidację,
niż wzrostowe odreagowanie. Do końca dnia ten mało ciekawy
stan nie uległ większym zmianom, a niezłe dane makro z USA nie
znalazły większego odbicia na giełdach w Europie. Ostatecznie
główne wskaźniki kończyły na minusach.
S&P500
S&P500
2000
1990
1980
1970
1960
1950
1940
1930
1920
1910
1900
1890
1880
1870
1860
1850
1840
1830
1820
1810
1800
1790
1780
1770
1760
1750
1740
1730
1720
1710
1700
1690
1680
1670
1660
1650
1640
1630
1620
1610
1600
1590
1580
1570
1560
1550
1540
1530
17 24 1 8
July
15 22 29 5 12 19 26 3 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 21 27 3 10 18 24 3 10 17 24 31 7
August
September
October
November
December
2014
February
March
April
14 21 28 5 12 19 27 2 9
May
June
16 23 30 7
July
mWIG 40
MWIG40
3650
3600
3550
3500
3450
3400
3350
Optymistyczna końcówka WIG20 nie zmienia sytuacji
Na naszej giełdzie początek tygodnia do ciekawych nie należał i
jedynie większy ruch indeksu WIG20 w końcówce rozbudził nieco
rynek. Generalnie jednak brakowało koncepcji, co do kierunku
ruchu i taki stan może utrzymać się w najbliższym czasie.
Świadczą o tym nie tylko zmiany głównych wskaźników, ale też
niewielka aktywność. WIG20 przez większość dnia był wprawdzie
w grupie indeksów, które zyskiwały, jednak z przebiegu notowań
trudno o optymizm. Pomimo wzrostowego otwarcia, to podaż
starała się pierwsza przejąć inicjatywę. Po naruszeniu
poprzedniego zamknięcia doszło do kontry kupujących, lecz w
obliczu słabego zachowania giełd zachodnich także u nas odbicie
szybko się skończyło. Kolejne próby powrotu na minus też jednak
nie przynosiły większych efektów i indeks zaczął się stabilizować.
Pod koniec pierwszej połowy zakres konsolidacji jeszcze się
zawęził i walka toczyła się praktycznie w obrębie kilku punktów.
Obraz sesji zmieniła końcówka, która przyniosła mocniejszy wzrost
wskaźnika oraz naruszenie oporu w okolicach 2475 pkt. na
zamknięciu. Trudno jednak traktować to jako zapowiedź dalszej
poprawy, tym bardziej że wzrostowi zabrakło obrotów.
Indeks mWIG40 też otworzył się na plusie, ale szybko zaczął się
osuwać. Po kilkudziesięciu minutach wskaźnik osunął się poniżej
poziomu neutralnego i pod znakiem powolnych spadków upłynęła
przedpołudniowa część notowań. Potem sytuacja zaczęła się
uspokajać, lecz nie było pretekstu dla powrotu na plus. Sytuację
wykorzystała podaż usyskując przewagę doprowadzając do
wybicia dołem i kolejnych minimów. Niewielki skok na końcowym
fixingu nie zmienił obrazu sesji.
3300
3250
3200
3150
3100
3050
3000
2950
2900
2850
2800
2750
2700
17 24 1 8
July
15 22 29 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 12 18 25 2 9 16 23 7 13 20 27 3 10 17 24 3 10 17 24 31 7
August
September
October
November
December
2014
February
March
April
14 22 28 5 12 19 26 2 9
May
June
16 23 30 7
July
DAX
DAX
10200
10100
10000
9900
9800
9700
9600
9500
9400
9300
9200
9100
9000
8900
8800
8700
8600
8500
8400
8300
8200
8100
8000
7900
7800
7700
7600
7500
17 24 1 8
July
15 22 29 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 6 13 20 27 3 10 17 24 3 10 17 24 31 7
August
September
October
November
December
2014
February
March
April
14 22 28 5 12 19 26 2 9
May
June
16 23 30 7
July
RTS (Rosja)
RTS
1550
1500
1450
Dobre dane makro nie wyrwały rynków w USA z marazmu
Na rynkach za oceanem niewiele się działo, a lepsze od oczekiwań
dane makro jedynie chwilowo wywołały pozytywną reakcję. Po
lekkich spadkach na początku pierwsze kilkadziesiąt minut handlu
upłynęło pod znakiem walki o utrzymanie poprzednich zamknięć.
Ostatecznie jednak główne indeksy zaczęły się konsolidować na
minusach i przy braku wyraźniejszego trendu upływała pozostała
część notowań. Takie zachowanie nie daje mocniejszych
wskazówek co do kierunku w najbliższym czasie. S&P500
zakończył tuż poniżej historycznego szczytu i zachowuje szanse
na jego poprawienie, a w takim scenariuszu nie można
bagatelizować wpływu dzisiejszych danych makro.
Opracowanie:
Jacek Buczyński ([email protected])
1400
1350
1300
1250
1200
1150
1100
1050
1000
17 24 1 8
July
15 22 29 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 5 11 18 25 2 9 16 23 30 13 20 27 3 10 17 24 3 11 17 24 31 7
August
September
October
November
December
2014
February
March
April
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
14 21 28 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7
May
June
July
Deutsche Bank Polska S.A.
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank Polska S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank Polska S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB Polska S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klie nta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jes t Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawn ości, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wynku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk zw iązanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska S.A.
Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr 0000022493. Wysokość kapitału zakładowego: 2 651 449 384 zł (kapitał opłacony w całości), NIP 676-01-07-416.