czytaj dalej
Transkrypt
czytaj dalej
BIULETYN DZIENNY, 2016-08-26 09:06 Zespół Analiz Ekonomicznych: Marta Petka - Zagajewska. Główny Ekonomista tel. (22) 347 75 95 [email protected] Mateusz Namysł Analityk Rynków Finansowych (rynek walutowy) tel. (22) 347 75 96 [email protected] Tomasz Regulski, CFA Starszy Analityk Rynków Finansowych (rynek giełdowy) tel. (22) 347 75 97 [email protected] EUR/PLN 4,3326 0,0% USD/PLN 3,8367 -0,1% EUR/USD 1,1292 0,1% WIG 20 DJ Euro Stoxx50 1781,7 -0,3% 2987,7 -0,7% 10529,6 -0,9% S&P500 2172,5 -0,1% Źródło: Bloomberg 2016-08-26 09:05 DAX Przedstawiciel RPP, J. Żyżyński wskazał na prawdopodobną niezbyt dużą efektywność ewentualnej obniżki stóp w Polsce. Złoty stracił na wartości, kurs EURPLN ponad 4,33. Eurodolar stabilny, mimo danych przemawiających za jego spadkiem. Inwestorzy oczekują na zaplanowane na 16.00 wystąpienie prezes Fed. Sesja na giełdach pod znakiem spadków. KOMENTARZ EKONOMICZNY W opubikowanym dziś w Rzeczpospolitej wywiadzie, członek RPP Jerzy Żyżyński wskazał, że „obniżka stóp procentowych byłaby mało efektywna, NBP powinien raczej zaprzestać absorpcji nadpłynności sektora, aby skłonić banki do jej wykorzystania” a także „(...)mam jednak świadomość, że obniżka stóp z obecnego poziomu byłaby umiarkowanie efektywna. Problemem nie są bowiem stopy banku centralnego, tylko oprocentowanie kredytów dla firm w bankach, które choć wyraźnie spadło w ostatnich latach pozostaje stosunkowo wysokie". Brak przekonania tego członka co do efektywności obniżki stóp procentowych nie będzie silnym argumentem dla innych członków RPP do przychylenia się do poparcia takiego rchu. Zakładamy brak stóp procentowych przez NBP w br. KOMENTARZ RYNKOWY Złoty wczoraj nieco stracił na wartości po tym, jak rząd zatwierdził założenia przyszłorocznego budżetu. Założenia te były zgodne z sygnalizowanymi wcześniej. Kurs EURPLN wzrósł z okolic 4,31 ponad 4,33 i dziś również utrzymuje się ponad tą wartością. Z punktu widzenia analizy technicznej istnieje jeszcze przestrzeń do ruchu w okolice 4,35, gdzie znajduje się obecnie 200-sesyjna średnia ruchoma. Kurs EURUSD, mimo że najpierw rozczarował indeks Ifo a później pozytywnie zaskoczyły wstępne dane o zamówienia na dobra trwałe w USA, nie odnotował silniejszego spadku i na początku dzisiejszej sesji europejskiej pozostaje przy 1,13. W najbliższych godzinach będzie się on prawdopodobnie konsolidował przy tej wartości w oczekiwaniu na zaplanowane na godz. 16.00 wystąpienie prezes Fed na sympozjum w Jackson Hole. W naszej ocenie przestrzeń do „gołębiego” zaskoczenia jest ograniczona. Jeśli J. Yellen zdecyduje się na bardziej zdecydowane sygnały na temat przyszłej polityki pieniężnej Fed to będą to raczej sugestie na temat możliwości podwyżek stóp procentowych w tym roku. Niewykluczone jednak, że z tego typu sygnałami wstrzyma się do wrześniowego posiedzenia. Ewentualne sygnały na temat zacieśnienia polityki pieniężnej dałyby sygnał do zniżki EURUSD w kierunku 1,12. Na giełdach w czwartek dominowały spadki. Niemiecki DAX stracił 0,9%, ale utrzymał się ponad lokalnym wsparciem na 10 500 pkt, w związku z czym w jego notowaniach nie powstał sygnał do głębszej zniżki. Zmienność w notowaniach amerykańskiego indeksu S&P500 pozostała bardzo niska. Wczoraj stracił on 0,1%. Dziś skalę jego wahań prawdopodobnie zwiększy wystąpienie prezes Fed, jednak prawdopodobnie w dalszym ciągu trudno będzie o przełomowy ruch. Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie. 1 BIULETYN DZIENNY, 26 sierpnia 2016, GODZ 9.10 Stan na początek dnia Waluty Zmiana (dziś) % Zamkn. Zmiana % 5 sesji Wyniki sesji: Polska Zamkn. Zmiana % Zmiana % 5 sesji obroty (w tys PLN) EUR/PLN 4,3326 4,3333 0,01% 0,60% WIG 47464,1 -0,03% -1,05% 659 970,38 USD/PLN 3,8367 3,8406 -0,08% 0,82% WIG 20 1781,7 -0,26% -2,16% 469 321,22 0,16% WIG 30 2032,6 -0,18% -1,85% 528 457,15 119 069,26 CHF/PLN 3,9719 3,9686 0,11% EUR/USD 1,1292 1,1285 0,07% -0,28% mWIG40 3869,7 0,49% 1,19% GBP/PLN 5,0725 5,0663 0,04% 1,77% sWIG80 14135,9 0,14% 0,62% 41 479,28 WIG Banki 6077,4 0,19% -1,30% 158 666,98 WIG Telkom 719,5 1,52% -1,33% 7 458,36 WIG Budow 2864,2 0,80% 1,21% 11 472,14 WIG Paliwa 4595,2 -0,11% -0,14% 80 792,23 Wyniki sesji: Świat Indeks *Zamkniecie z poprzedniego dnia z godziny 22:00 FIXINGI Data Wartość Zmiana (pb) 3M Euribor 2016-08-25 -0,298% - 3M Libor CHF 2016-08-24 -0,739% - FIXINGI Wartość Zmiana (pb) 1M Wibor fixing 1,65% - 3M Wibor fixing 1,71% - 1,79% - 6M Wibor fixing Wartość Zmiana % Zmiana % 5 sesji Europa Środkowa i Wschodnia Czechy Węgry *Fixing z dnia poprzedniego FIXING NBP Zamkn. PX BUX Rosja RTS Turcja BIST100 Europa DJ Euro Stoxx50 Zmiana % 855,8 -0,26% 0,57% 27779,6 -0,61% 0,29% 966,6 0,03% 0,09% 76789,9 0,88% -1,51% 2987,7 -0,69% -0,25% Europa Zachodnia EUR/PLN 4,3095 -0,05% Niemcy DAX 10529,6 -0,88% -0,69% GBP/PLN 5,0463 0,00% UK FTSE 100 6816,9 -0,28% -0,76% 3,9575 -0,14% CAC 40 4406,6 -0,65% -0,69% FTSE MIB 16710,8 -1,07% 0,22% CHF/PLN Francja *Fixing z dnia poprzedniego Włochy Ameryka Północna i Południowa Surowiec jednostka Zamkn. Zmiana % (USD) S&P GSCI punkty Ropa Brent barylka Złoto uncja USA DJIA 18448,4 -0,18% -0,80% 5 sesji USA S&P500 2172,5 -0,14% -0,67% Brazylia IBX50 9671,2 0,00% -2,55% Japonia NIKKEI 225 16360,7 -1,18% -1,12% 3070,6 0,07% -1,21% 27835,9 -0,80% -1,02% 363,15 0,45% -2,05% 49,47 -0,40% -2,77% 1 324,55 0,20% -1,26% -3,42% Chiny SSE Composite -3,81% Indie SENSEX Srebro uncja 18,65 0,52% Miedź tona 4 626,00 -0,13% Źródło: Bloomberg Zmiana % Azja (dziś) 2016-08-26 09:05 2 Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie. BIULETYN DZIENNY, 26 sierpnia 2016, GODZ 9.10 Kalendarium Godz. Kraj Wskaźnik Ostateczna dana Prognoza Raiffeisen Średnia Poprzedni oczekiwań PIĄTEK 19 SIERPNIA brak istotnych publikacji makro PONIEDZIAŁEK 22 SIERPNIA brak istotnych publikacji makro WTOREK 23 SIERPNIA 09:00 FR Indeks PMI dla przemysłu, wst. (Sierpień, pkt.) 48,50 48,80 48,80 48,60 09:00 FR Indeks PMI dla usług, wst. (Sierpień, pkt.) 52,00 50,60 50,50 50,50 09:30 DE Indeks PMI dla przemysłu, wst. (Sierpień, pkt.) 53,60 54,00 53,50 53,80 09:30 DE Indeks PMI dla usług, wst. (Sierpień, pkt.) 53,30 54,00 54,30 54,40 10:00 EZ Indeks PMI dla przemysłu, wst. (Sierpień, pkt.) 51,80 52,20 52,00 52,00 10:00 EZ Indeks PMI dla usług, wst. (Sierpień, pkt.) 53,10 52,80 52,80 52,90 16:00 US Sprzedaż nowych domów (Lipiec, mln szt.) 0,65 16:00 US Indeks Fed z Richmond (Sierpień, pkt.) -11 0,58 0,59 10,00 ŚRODA 24 SIERPNIA 08:00 DE Produkt Krajowy Brutto, fin. (2 kwartał, %, k/k) 0,40 0,40 0,40 0,40 10:00 PL Stopa bezrobocia (Lipiec, %) 8,60 8,60 8,60 8,80 16:00 US Sprzedaż domów na rynku wtórnym (Lipiec, mln szt.) 5,39 5,42 5,56 5,57 106,20 108,60 108,50 108,30 4,40 3,60 3,50 -3,90 CZWARTEK 25 SIERPNIA US Sympozjum w Jackson Hole 09:15 CH Produkcja przemysłowa (Lipiec, %, r/r) 10:00 DE Indeks instytutu Ifo (Sierpień, pkt.) 14:00 PL 14:30 US 14:30 US -5,60 -2,30 Protokół z posiedzenia RPP Zamówienia na dobra trwałego użytku, wst. (Lipiec, %, m/m) Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (dane tygodniowe, tys.) 261,00 262,00 PIĄTEK 26 SIERPNIA US Sympozjum w Jackson Hole 08:00 10:30 DE UK Indeks zaufania konsumentów - GfK (Sierpień, pkt.) Produkt Krajowy Brutto, fin. (2 kwartał, %, k/k) 14:30 US PKB (annualizowany), rew. (2 kwartał, %, r/r) 16:00 US Indeks Uniwersytetu Michigan, fin. (Sierpień, pkt.) 10,20 1,00 9,90 0,60 10,00 0,60 1,20 1,20 90,60 90,40 3 Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie. BIULETYN DZIENNY, 2016-08-26 09:06 Raiffeisen Polbank Departament Sprzedaży Rynków Finansowych ul. Grzybowska 78 00-844 Warszawa Telefon: Faks: + 48 22 585 37 86 + 48 22 585 33 68 www.raiffeisenpolbank.com Dealing: Bydgoszcz tel.: (22) 585 37 73 Poznań tel.: (61) 655 47 51 Gdańsk tel.: (22) 585 37 71 Rzeszów tel.: (22) 585 37 75 Katowice tel.: (22) 585 37 69 Szczecin tel.: (22) 585 37 71 Kielce tel.: (22) 585 37 70 Toruń tel.: (22) 585 37 72 Kraków tel.: (22) 585 37 70 Warszawa tel.: (22) 585 37 79 Lublin tel.: (22) 585 37 75 Wrocław tel.: (22) 585 37 74 Łódź tel.: (22) 585 37 75 Zielona Góra tel.: (22) 585 37 73 Klauzula Ograniczenia Odpowiedzialności Raiffeisen Bank Polska SA: Niniejsza wiadomość została przesłana zgodnie z Pani/Pana zleceniem. Informujemy, że zgoda na otrzymywanie informacji może zostać w każdej chwili odwołana. Jeżeli nie życzy sobie Pani/ Pan dalszego otrzymywania materiałów przygotowanych przez Zespół Analiz Ekonomicznych Raiffeisen Bank Polska S.A (dalej: RBPL lub Bank) lub niniejszy materiał został wysłany na Pani/Pana adres przez pomyłkę, prosimy o przesłanie e-maila o tytule "REZYGNACJA" na skrzynkę e-mailową: [email protected]. Opracowanie to nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu Cywilnego i zostało przesłane na podstawie ustnej zgody, która w każdej chwili może być odwołana. Ma ono charakter wyłącznie informacyjny. Powielanie bądź publikowanie go lub jego części bez pisemnej zgody Banku jest zabronione. Decyzja inwestycyjna w odniesieniu do papieru wartościowego, produktu finansowego lub inwestycji powinna być podjęta na podstawie opublikowanego prospektu emisyjnego lub kompletnej dokumentacji dla papieru wartościowego, produktu finansowego lub inwestycji. Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Klienta. Bank nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela Klienta. Przed zawarciem każdej transakcji Klient powinien nie opierając się na informacjach przekazanych przez Bank określić jej ryzyko, potencjalne korzyści oraz straty z nią związane, jak również w szczególności charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji oraz konsekwencje zmieniających się czynników rynkowych, a także w sposób niezależny ocenić czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć takie ryzyko. Niniejszy dokument nie stanowi rekomendacji, porady inwestycyjnej i nie jest związany ze świadczeniem usług doradztwa inwestycyjnego. Dokument, ani żadna z jego części nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania zobowiązania. Opracowanie to nie zastępuje niezbędnych porad odnośnie zakupu lub sprzedaży papieru wartościowego, inwestycji lub innego produktu finansowego. Analiza oparta jest na informacjach publicznie dostępnych – do jej sporządzenia nie wykorzystano żadnych informacji poufnych. Wyrażane opinie są niezależnymi opiniami Banku. W opracowaniu wykorzystano źródła informacji, które Bank uważa za wiarygodne i dokładne, lecz nie istnieje gwarancja, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Wykresy i diagramy przestawione w niniejszym opracowaniu mają charakter wyłącznie ilustracyjny oraz nie są doradztwem inwestycyjnym ani prognozą. Informacje zawarte w tej publikacji są aktualne na datę utworzenia dokumentu i mogą ulec zmianie w przyszłości. Analitycy zatrudnieni przez RBPL nie są wynagradzani z tytułu konkretnych transakcji inwestycyjnych zawartych w związku z niniejszym opracowaniem. Wynagrodzenie autorów niniejszego raportu oparte jest na ogólnym zysku RBPL, który obejmuje między innymi przychody z bankowości inwestycyjnej i innych transakcji RBPL. W ogólności RBPL zabrania swoim analitykom i osobom raportującym do analityków dokonywania transakcji papierami wartościowymi lub innymi instrumentami finansowymi przedsiębiorstwa, które jest przedmiotem opracowania analitycznego, o ile transakcja ta nie była wcześniej zaakceptowana przez właściwą jednostkę RBPL. RBPL wdrożył rozwiązania organizacyjne i administracyjne, włączając w to bariery informacyjne przeciwdziałające powstawaniu konfliktów interesów związanych z rekomendacjami. Jeżeli jakiekolwiek postanowienie niniejszej Klauzuli okaże się niezgodne z prawem, nieważne lub niewykonalne na mocy obowiązujących przepisów prawa, postanowienie takie, o ile da się je oddzielić od pozostałych postanowień, może być pominięte z niniejszej Klauzuli, Postanowienie takie nie będzie w żaden sposób wpływać na legalność, ważność i wykonalność pozostałych postanowień. Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie. 4