czytaj dalej

BIULETYN DZIENNY, 24 maja 2016, GODZ 9.10
Zespół Analiz Ekonomicznych:
Marta Petka - Zagajewska.
Główny Ekonomista
tel. (22) 347 75 95
[email protected]
Mateusz Namysł
Analityk Rynków Finansowych
(rynek walutowy)
tel. (22) 347 75 96
[email protected]
Tomasz Regulski, CFA
Starszy Analityk Rynków Finansowych
(rynek giełdowy)
tel. (22) 347 75 97
[email protected]
EUR/PLN
4,4448
0,5%
USD/PLN
3,9678
0,6%
EUR/USD
1,1202
0,0%
WIG 20
1819,0
0,7%
DJ Euro Stoxx50
2932,9
-1,0%
DAX
9916,0
1,2%
S&P500
2048,0
-0,2%
KOMENTARZ RYNKOWY
W poniedziałek złoty stracił na wartości. Negatywną presję obserwowaliśmy również w
notowaniach innych walut naszego regionu, a wynikała ona prawdopodobnie w dużej
mierze z rosnącego prawdopodobieństwa podwyżki stóp procentowych w USA w czerwcu lub
w lipcu. Kurs EURPLN wzrósł z poziomu 4,42 w okolice 4,45 i tym samym pokonał lokalne
maksima z pierwszej połowy maja, co z punktu widzenia analizy technicznej otwiera
mu drogę do zwyżki nawet do tegorocznych szczytów przy 4,50. Chwilowo
wzrosty może jednak powstrzymywać już poziom 4,45. Para USDPLN zdołała
wczoraj przekroczyć 3,97 i posiada otwartą drogę do 4,00.
Mimo wzrostu oczekiwań na podwyżki stóp w USA (inwestorzy obecnie oceniają już na ponad
50% prawdopodobieństwo takiego kroku w lipcu) kurs EURUSD wciąż nie może trwale zejść
pod poziom 1,12. Taki ruch wydaje się jednak nieunikniony. Po przebiciu tej
bariery kolejne istotne wsparcia w kierunku których eurodolar będzie zmierzał to
100- i 200-sesyjne średnie ruchome znajdujące się odpowiednio przy 1,1160 oraz
1,11. Dziś zmienność w jego notowaniach może lekko podnieść publikacja
indeksu ZEW z Niemiec.
Giełdy krajów rozwiniętych rozpoczęły tydzień od umiarkowanych spadków. Niemiecki DAX
stracił 0,7% a amerykański S&P500 0,2%. Pierwszy z wymienionych indeksów wciąż
konsoliduje się ponad 100-sesyjną średnią ruchomą. Dopiero jej przebicie otworzy
drogę do większych spadków z pierwszym celem na 9500 pkt (średnia znajduje się
obecnie przy 9800 pkt, a indeks zamknął się wczoraj na 9842 pkt).
Na GPW zniżkę indeksu WIG20 zatrzymała psychologiczna bariera 1800 pkt. Po nieudanej
próbie jej pokonania nastąpiło odbicie, dzięki któremu indeks największych spółek na GPW
zyskał 0,7% i zakończył notowania nieznacznie poniżej 1820 pkt. Takie jego zachowanie
daje szansę na wzrost do 100-sesyjnej średniej znajdującej się obecnie pod 1850
pkt. Zwyżkę hamować jednak będzie gorszy sentyment inwestorów do rynków
wschodzących za sprawą rosnących oczekiwań na podwyżkę stóp procentowych
w USA. Dziś na GPW nieznacznie zmienność mogą podnosić kolejne informacje o
ustawie o podatku od sprzedaży detalicznej. Jej projekt został przekazany na
posiedzenie Komitetu Stałego Rady Ministrów. Zakłada on kwotę wolną od podatku w
wysokości 17 mln zł oraz dwie stawki podatku: 0,8% od obrotu pomiędzy 17-170 mln zł
miesięcznie oraz 1,4% powyżej 170 mln zł. Podatek ten będzie zaliczany do kosztów
uzyskania przychodów w CIT. Zwolniona od niego będzie sprzedaż przez internet. Ponadto
zrezygnowano z dodatkowego opodatkowania handlu w weekend. Założenia tego projektu
są zbliżone do sygnalizowanych w ostatnim czasie (z pewnością nie są od nich bardziej
niekorzystne), dlatego nie powinny stanowić dużego zaskoczenia dla inwestorów. Warto
podkreślić, że nie zaproponowano drugiej wersji projektu zakładającej podatek liniowy, która
prawdopodobnie byłaby preferowana przez Komisję Europejską.
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.
1
BIULETYN DZIENNY, 24 maja 2016, GODZ 9.10
Stan na
początek dnia
Waluty
EUR/PLN
Zamkn.
4,4448
Zmiana %
Zmiana % 5
sesji
4,4438
0,50%
1,72%
0,57%
2,64%
USD/PLN
3,9678
3,9606
Wyniki sesji:
Polska
Zamkn.
Zmiana %
WIG
46042,2
0,56%
-1,67%
526 598,19
WIG 20
1819,0
0,70%
-1,88%
436 286,88
Zmiana % 5
sesji
obroty (w tys
PLN)
CHF/PLN
4,0031
4,0030
0,63%
1,42%
WIG 30
2019,2
0,68%
-1,97%
457 225,84
EUR/USD
1,1202
1,1220
-0,04%
-0,89%
mWIG40
3496,9
0,50%
-1,34%
73 659,91
GBP/PLN
5,7453
5,7382
0,30%
3,26%
sWIG80
13689,3
0,06%
-1,42%
16 591,70
WIG Banki
5863,0
2,03%
-1,46%
151 249,30
WIG Telkom
737,9
-1,83%
-2,40%
17 736,64
WIG Budow
2797,5
0,16%
-0,98%
7 197,24
0,0020
WIG Paliwa
4620,4
0,20%
0,98%
58 012,57
Zmiana (pb)
Wyniki sesji:
Świat
Indeks
*Zamkniecie z poprzedniego dnia z godziny 22:00
FIXINGI
Data
3M Euribor
Wartość
2016-05-23
3M Libor CHF
2016-05-20
FIXINGI
Zmiana (pb)
-
-0,258%
-0,733%
Wartość
1,58%
-
3M Wibor fixing
1,67%
-
Czechy
PX
6M Wibor fixing
1,74%
-
Węgry
BUX
FIXING NBP
Wartość
Zmiana %
Zmiana % 5
sesji
Europa Środkowa i Wschodnia
1M Wibor fixing
*Fixing z dnia poprzedniego
Zamkn.
874,8
-0,04%
-0,89%
26368,3
-0,25%
-0,71%
881,9
0,26%
-5,35%
76688,0
-0,10%
-0,40%
Rosja
RTS
Turcja
BIST100
Europa
DJ Euro Stoxx50
2932,9
-0,99%
-0,63%
Niemcy
DAX
9916,0
1,23%
0,55%
-0,24%
Zmiana %
Europa Zachodnia
EUR/PLN
4,4293
0,29%
GBP/PLN
5,7449
0,16%
UK
FTSE 100
6136,4
-0,32%
CHF/PLN
3,9862
0,35%
Francja
CAC 40
4325,1
-0,66%
0,30%
FTSE MIB
17325,1
-2,74%
-2,32%
*Fixing z dnia poprzedniego
Włochy
Ameryka Północna i Południowa
Surowiec
jednostka
S&P GSCI
punkty
Ropa Brent
barylka
Złoto
uncja
Srebro
uncja
Miedź
tona
Zamkn.
Zmiana %
(USD)
Zmiana %
5 sesji
USA
DJIA
17492,9
-0,05%
-1,23%
USA
S&P500
2048,0
-0,21%
-0,90%
Brazylia
IBX50
8304,8
-0,78%
-4,70%
-2,79%
Japonia
NIKKEI 225
16498,8
-0,94%
-0,93%
-0,78%
-5,74%
Chiny
SSE Composite
2819,9
-0,84%
-0,84%
-0,35%
-1,79%
Indie
SENSEX
25230,6
0,00%
-2,11%
364,89
-0,66%
-0,75%
47,93
-0,87%
-2,74%
1 243,31
-0,47%
16,26
4 562,00
Azja
2
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.
BIULETYN DZIENNY, 24 maja 2016, GODZ 9.10
Kalendarium
Godz.
Kraj
Wskaźnik
Ostateczna
dana
Prognoza
Średnia
Poprzedni
Raiffeisen oczekiwań
PIĄTEK 20 MAJA
16:00
US
Sprzedaż domów - rynek wtórny (Kwiecień, mln)
5,45
5,40
5,30
PONIEDZIAŁEK 23 MAJA
09:00
FR
Indeks PMI dla przemysłu, wst. (Maj, pkt)
48,30
47,80
49,00
48,00
09:00
FR
Indeks PMI dla usług, wst. (Maj, pkt)
51,80
51,00
50,60
50,60
09:30
DE
Indeks PMI dla przemysłu, wst. (Maj, pkt)
52,40
52,00
52,00
51,80
09:30
DE
Indeks PMI dla usług, wst. (Maj, pkt)
55,20
54,00
54,60
54,50
10:00
EZ
Indeks PMI dla przemysłu, wst. (Maj, pkt)
51,50
51,90
51,90
51,70
10:00
EZ
Indeks PMI dla usług, wst. (Maj, pkt)
53,10
53,40
53,20
53,10
12:15
US
Wystąpienie szefa Fed z St. Louis (James Bullard)
14:00
US
Wystąpienie szefa Fed z San Francisco (John Williams)
0,70
0,70
WTOREK 24 MAJA
08:00
DE
Produkt Krajowy Brutto, fin (I kwartał, %, k/k)
11:00
DE
Indeks instytutu ZEW (Maj, pkt)
15:45
US
Indeks PMI dla przemysłu, wst. (Maj, pkt)
16:00
US
Sprzedaż nowych domów (kwiecień, tys)
0,7
11,00
12.0
11.2
51,00
50,80
520,00
511,00
ŚRODA 25 MAJA
08:00
DE
Indeks zaufania konsumentów - GfK (Maj, pkt)
10:00
PL
Stopa bezrobocia (Kwiecień, %)
10:00
DE
Indeks instytutu Ifo (Maj, pkt)
16:40
US
Wystąpienie szefa Fed z Minneapolis (Neel Kashkari)
19:00
US
Wystąpienie szefa Fed z Dallas (Robert Kaplan)
9,80
9,70
9,60
9,60
10,00
106,50
106,80
106,60
0,40
0,40
0,80
0,80
275,00
278,00
CZWARTEK 26 MAJA
10:30
GB
Produkt Krajowy Brutto, rew. (I kwartał, %, k/k)
14:30
US
Zamówienia na dobra trwałego użytku, wst. (m/m)
14:30
US
Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (tydzień, tys)
15:45
US
Indeks PMI dla usług, wst. (Maj, pkt)
2,00
51,80
PIĄTEK 27 MAJA
01:30
JP
Inflacja CPI (kwieiceń, %, r/r)
14:00
PL
Protokół z posiedzenia RPP
14:30
US
Produkt Krajowy Brutto, rew. I kw. (I kwartał, %, k/k)
16:00
US
Indeks Uniwersytetu Michigan, fin. (Maj, pkt)
16:30
US
Wystąpienie publiczne Janet L. Yellen
0,80
-0,40
-0,30
0,90
0,50
95,50
95,80
3
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.
BIULETYN DZIENNY, 24 maja 2016, GODZ 9.10
Raiffeisen Polbank
Departament Sprzedaży Rynków Finansowych
ul. Grzybowska 78
00-844 Warszawa
Telefon:
Faks:
+ 48 22 585 37 86
+ 48 22 585 33 68
www.raiffeisenpolbank.com
Dealing:
Bydgoszcz
tel.: (22) 585 37 73
Poznań
tel.: (61) 655 47 51
Gdańsk
tel.: (22) 585 37 71
Rzeszów
tel.: (22) 585 37 75
Katowice
tel.: (22) 585 37 69
Szczecin
tel.: (22) 585 37 71
Kielce
tel.: (22) 585 37 70
Toruń
tel.: (22) 585 37 72
Kraków
tel.: (22) 585 37 70
Warszawa
tel.: (22) 585 37 79
Lublin
tel.: (22) 585 37 75
Wrocław
tel.: (22) 585 37 74
Łódź
tel.: (22) 585 37 75
Zielona Góra
tel.: (22) 585 37 73
Klauzula Ograniczenia Odpowiedzialności
Raiffeisen Bank Polska SA:
Niniejsza wiadomość została przesłana zgodnie z Pani/Pana zleceniem. Informujemy, że zgoda na otrzymywanie informacji może zostać w każdej chwili
odwołana. Jeżeli nie życzy sobie Pani/ Pan dalszego otrzymywania materiałów przygotowanych przez Zespół Analiz Ekonomicznych Raiffeisen Bank Polska
S.A (dalej: RBPL lub Bank) lub niniejszy materiał został wysłany na Pani/Pana adres przez pomyłkę, prosimy o przesłanie e-maila o tytule "REZYGNACJA"
na skrzynkę e-mailową: [email protected].
Opracowanie to nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu Cywilnego i zostało przesłane na podstawie ustnej zgody, która w każdej chwili może
być odwołana. Ma ono charakter wyłącznie informacyjny. Powielanie bądź publikowanie go lub jego części bez pisemnej zgody Banku jest zabronione.
Decyzja inwestycyjna w odniesieniu do papieru wartościowego, produktu finansowego lub inwestycji powinna być podjęta na podstawie opublikowanego
prospektu emisyjnego lub kompletnej dokumentacji dla papieru wartościowego, produktu finansowego lub inwestycji.
Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Klienta. Bank nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela Klienta. Przed zawarciem
każdej transakcji Klient powinien nie opierając się na informacjach przekazanych przez Bank określić jej ryzyko, potencjalne korzyści oraz straty z nią
związane, jak również w szczególności charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji oraz konsekwencje zmieniających się
czynników rynkowych, a także w sposób niezależny ocenić czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć takie ryzyko.
Niniejszy dokument nie stanowi rekomendacji, porady inwestycyjnej i nie jest związany ze świadczeniem usług doradztwa inwestycyjnego. Dokument, ani
żadna z jego części nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania zobowiązania.
Opracowanie to nie zastępuje niezbędnych porad odnośnie zakupu lub sprzedaży papieru wartościowego, inwestycji lub innego produktu finansowego.
Analiza oparta jest na informacjach publicznie dostępnych – do jej sporządzenia nie wykorzystano żadnych informacji poufnych.
Wyrażane opinie są niezależnymi opiniami Banku. W opracowaniu wykorzystano źródła informacji, które Bank uważa za wiarygodne i dokładne, lecz nie
istnieje gwarancja, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny.
Wykresy i diagramy przestawione w niniejszym opracowaniu mają charakter wyłącznie ilustracyjny oraz nie są doradztwem inwestycyjnym ani prognozą.
Informacje zawarte w tej publikacji są aktualne na datę utworzenia dokumentu i mogą ulec zmianie w przyszłości.
Analitycy zatrudnieni przez RBPL nie są wynagradzani z tytułu konkretnych transakcji inwestycyjnych zawartych w związku z niniejszym opracowaniem.
Wynagrodzenie autorów niniejszego raportu oparte jest na ogólnym zysku RBPL, który obejmuje między innymi przychody z bankowości inwestycyjnej i
innych transakcji RBPL. W ogólności RBPL zabrania swoim analitykom i osobom raportującym do analityków dokonywania transakcji papierami
wartościowymi lub innymi instrumentami finansowymi przedsiębiorstwa, które jest przedmiotem opracowania analitycznego, o ile transakcja ta nie była
wcześniej zaakceptowana przez właściwą jednostkę RBPL.
RBPL wdrożył rozwiązania organizacyjne i administracyjne, włączając w to bariery informacyjne przeciwdziałające powstawaniu konfliktów interesów
związanych z rekomendacjami.
Jeżeli jakiekolwiek postanowienie niniejszej Klauzuli okaże się niezgodne z prawem, nieważne lub niewykonalne na mocy obowiązujących przepisów
prawa, postanowienie takie, o ile da się je oddzielić od pozostałych postanowień, może być pominięte z niniejszej Klauzuli, Postanowienie takie nie będzie
w żaden sposób wpływać na legalność, ważność i wykonalność pozostałych postanowień.
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.
4