Raport dzienny - Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska

Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska
30.09.2016
Raport dzienny
WIADOMOŚCI ZE ŚWIATA
Rynki Po dwóch dniach wzrostów amerykańskie giełdy zaliczyły wczoraj istotne
Deutsche Bank Polska S.A.
spadki. Najwyraźniej wyczerpało się „paliwo” w postaci silnie rosnących cen ropy
naftowej oraz pozytywnych komentarzy po poniedziałkowej debacie prezydenckiej.
Zamiast tego, ponownie nasiliły się obawy związane z kondycją europejskiego
systemu bankowego, a dodatkowo negatywne nastroje podgrzały informacje o
gorszych wynikach ze strony koncernów farmaceutycznych. Ponadto członkowie
Fed w swoich opiniach i komentarzach podkreślają konieczność zacieśnienia
polityki monetarnej w najbliższym czasie. Wczoraj został opublikowany końcowy
odczyt PKB za 2. kwartał- okazało się, że gospodarka USA wzrosła w tym okresie
nieco mocniej niż oczekiwano. Tylko na chwilę pomogło to dolarowi, który w skali
dnia nieznacznie się osłabił. Na europejskich parkietach przeważały zwyżki
indeksów napędzane rosnącymi cenami akcji spółek surowcowych. Jednak w
ostatnich godzinach handlu podaż przybrała na sile, na co wpływ miało słabe
otwarcie na Wall Street. Wczorajsze spadki na giełdach za oceanem nie są
natomiast najlepszą wróżbą na dzisiejsze notowania na globalnych rynkach.
Indeks
Wartość
Zmiana
Obrót (m ln zł)
WIG20
mWIG40
sWIG80
WIG
1 730,45
-0,24%
482,49
4 059,30
0,09%
259,00
14 288,35
0,13%
34,26
47 494,62
Największe wzrosty
0,37%
Kurs
805,57
Zmiana
 USA: W ubiegłym tygodniu zostały złożone 254 tys. nowe wnioski o zasiłki dla
SFINKS
2,81 zł
+22.17%
COAL ENERGY
1,14 zł
+14.00%
AGROTON
Największe spadki
3,30 zł
Kurs
+13.79%
Zmiana
CFI
2,45 zł
-19.14%
ALMA
1,91 zł
-13.18%
RESBUD
Najaktywniejsi
0,28 zł
Kurs
Obrót (m ln zł)
PZU
24,69 zł
78,20
PEKAO SA
127,00 zł
72,25
KGHM
Indeksy światowe
74,20 zł
Wartość
66,63
Zmiana
S&P500
2 151,13
-0,93%
DJIA
18 143,45
-1,07%
Nasdaq
5 269,15
-0,93%
Xetra DAX
10 405,54
-0,31%
CAC 40
4 443,84
+0,26%
FTSE 100
6 919,42
+1,02%
Bovespa
58 350,57
-1,69%
Hang Seng
23 333,03
-1,71%
Nikkei
16 449,84
-1,46%
Chiny_ SSE Comp.
3 004,70
+0,21%
bezrobotnych (prog. 260 tys.). Liczba podpisanych w sierpniu umów sprzedaży
domów spadła o 2,4% mdm. PKB w 2. kwartale wzrósł o 1,4%.
 Strefa Euro: Indeks nastrojów w gospodarce eurolandu wyniósł we wrześniu
104,9 pkt., oczekiwano 103,5 pkt.
 Niemcy: Stopa bezrobocia wyniosła we wrześniu 6,1% (bez zmian). Inflacja CPI
wg wstępnego odczytu wyniosła we wrześniu 0,7% rdr. (prog. 0,6%).
 Wlk. Brytania: Podaż pieniądza (M4) zwiększyła się w sierpniu o +0,9%. Także
w sierpniu zostało zaakceptowanych 60 tys. wniosków o kredyt hipoteczny.
a
 Hiszpania: Sprzedaż detaliczna wzrosła w sierpniu o +3,4% (prog. +4,5%),
jednocześnie skorygowano w górę dane za lipiec.
 Japonia: Stopa bezrobocia wyniosła w sierpniu 3,1%, wydatki gosp. domowych
spadły o -4,6% rdr. Wg wstępnego odczytu produkcja przemysłowa w sierpniu
wzrosła o +4,6% rdr, a inflacja konsumencka wyniosła -0,5% rdr.
Surowce
Cena
Zmiana
Ropa Brent
49,38
-0,48%
Ropa WTI
47,50
-0,38%
Złoto
1 326,95
+0,26%
Miedź
4 818,00
-0,13%
Srebro
19,17
+0,00%
Zmiana
 Chiny: Wskaźnik PMI dla przemysłu wzrósł we wrześniu do 50,1 pkt. wg
wyliczeń niezależnych instytucji.
Waluty
Kurs
EUR/USD
1,1215
-0,03%
EUR/PLN
4,2984
+0,03%
USD/PLN
3,8319
+0,05%
CHF/PLN
3,9667
+0,08%
GBP/PLN
4,9665
+0,04%
Rentowności obligacji 10-letnich
Zmiana
POLSKA
Giełda
Warszawski parkiet ponownie odstawał od głównych europejskich giełd. Podczas
gdy na zachodzie Europy utrzymywały się wyraźne zwyżki, na GPW indeksy
osuwały się z każdą godziną i dopiero w końcowej fazie handlu szala ostatecznie
przechyliła się nieco na korzyść kupujących. WIG20 stracił -0,2%, jednak biorąc
pod uwagę korektę kursu PZU spowodowaną „odcięciem” dywidendy, zanotowałby
niewielki wzrost. Wskaźnik szerokiego rynku WIG, który jest indeksem
dochodowym (WIG20 to indeks cenowy), wzrósł wczoraj o +0,4%. Obroty
zwiększyły się i przekroczyły 800 mln PLN, ale spora w tym zasługa spółek o
średniej kapitalizacji, które dołożyły blisko 260 mln PLN. Coraz większa skala ryzyk
związana z największymi spółkami powoduje, że uwaga inwestorów
systematycznie przenosi się na segment mid-capów. W gronie średnich firm
wcześniejsze spadki odreagowywał Polnord (+10%), a solidną zwyżkę (+5,8%)
zaliczył Budimex, który ustanowił nowe historyczne maksima notowań. Wyraźnie
wzrosły także Bogdanka, ING oraz Intercars (wszystkie pow. +2%). Wśród smallcapów wyróżniały się akcje producentów gier komputerowych (11 Bit Studios
+11,4%, CI Games +4,4%), a przeszło +5% zyskały TIM i Unibep. Informacja o
kontrakcie na Litwie przyczyniła się także do zwyżki kursu Rafako (+6,3%). Na
szerokim rynku natomiast spektakularny wzrost zanotował Sfinks (+22,2%). Ze
spółek z indeksu WIG20 najmocniej zyskały Lotos i PGE (kolejno +5% i +2,3%), a
powodów do zadowolenia nie mieli tym razem udziałowcy Cyfrowego Polsatu oraz
AssecoPL (-1,6%).
Obligacje/Makro
Dziś Ministerstwo Finansów zaprezentuje informacje nt. planowanej podaży
obligacji skarbowych na najbliższe miesiące. Rynek spodziewa się, że resort
będzie chciał zapewnić spory poziom prefinansowania potrzeb budżetowych na
przyszły rok, dlatego rentowności krajowych papierów od kilku dni rosną. Nie
inaczej było wczoraj- dochodowości zwiększyły się na całej długości krzywej.
Waluty
Złoty tracił w czwartek w relacji do najważniejszych walut. Przyczyn słabości należy
upatrywać w zmianach w rządzie oraz najnowszych prognozach przedstawionych
przez agencję Moody's. PLN osłabił się o 3 grosze wobec franka, natomiast w
stosunku do dolara i euro stracił nieco ponad 1 grosz.
-6.67%
Polska
2.913
+1.82%
USA
1.5599
-0.55%
Niemcy
-0.114
+0,00%
Hiszpania
0.920
+3.49%
Włochy
1.215
+2.27%
Grecja
8.255
-0.46%
Turcja
9.440
+0.64%
Japonia
-0.084
+0,00%
Chiny
2.763
+0.18%
Indie
7.015
+1.33%
WIG
WIG (48,055.68, 48,074.18, 47,489.01, 47,536.72, -430.352)
5300
5250
5200
5150
5100
5050
5000
4950
4900
4850
4800
4750
4700
4650
4600
4550
4500
4450
4400
4350
4300
4250
4200
4150
4100
x10
24
31 7 14
September
21
28
5 12
October
19
26
2 9 16
November
23
30 7 14
December
21 28 4 11
2016
18
25
1 8
February
15
22
29 7
March
14
21 29 4
April
11
18
25
2 9
May
16
23 30
6
June
13
20
27
4
July
11
18
25
1 8
August
16 22
29
5
September
INFORMACJE Z POLSKICH SPÓŁEK
 PGNiG – będzie strategicznym dostawcą gazu dla PKN Orlen do 2021r., szacunkowa




Deutsche Bank Polska S.A.


S&P500
SP500 (2,184.24, 2,185.00, 2,175.13, 2,183.87, -3.14990)
2220
wartość dostaw to 7 mld PLN
Bogdanka – zgodnie z aneksami do wieloletnich umów wzrośnie wolumen dostaw
węgla do Enei w latach 2017-36
Neuca – NWZA Spółki zdecydowało o przeznaczeniu do 40,5 mln PLN na skup akcji
własnych; UOKiK ma zastrzeżenia do planowanego przejęcia Intry
Orbis – podpisał przedwstępną umowę sprzedaży hotelu w Opolu za 10,5 mln PLN
Kopex – strata netto w 2. kwartale wyniosła 531,4 mln PLN, a w całym 1. półroczu547,3 mln PLN
11Bit Studios – członkowie zarządu sprzedali instytucjom finansowym 4,24% akcji,
jednocześnie zobowiązali się nie zbywać kolejnych w okresie do 6 miesięcy
Rafako – podpisało umowę o wartości blisko 150 mln euro na budowę bloku
kogeneracyjnego na Litwie.
2210
2200
2190
2180
2170
2160
2150
2140
2130
2120
2110
2100
2090
2080
2070
2060
2050
2040
2030
2020
2010
2000
1990
1980
1970
1960
1950
1940
1930
1920
1910
1900
1890
INFORMACJE ZE ŚWIATA
1880
1870
1860
1850
1840
1830
AKCJE/OBLIGACJE/WALUTY
USA: Czwartkowa sesja na Wall Street zakończyła się istotnymi spadkami głównych
indeksów. Jedynie w pierwszej godzinie handlu inwestorzy mogli mieć nadzieję na
kontynuację zwyżek z ostatnich dwóch dni. W trakcie dnia na rynek trafiła gorsza
rekomendacja dla Apple’a oraz nowe doniesienia dotyczące sytuacji wokół
Deutsche Banku. Z kolei koncerny farmaceutyczne (Merck i Johnson&Johnson)
poinformowały o zanotowanych stratach. W rezultacie DJIA zniżkował o -1,1%,
natomiast S&P500 i Nasdaq Comp. spadły o -0,9%. W ujęciu sektorowym
najmocniej traciły spółki z sektora ochrony zdrowia, branży finansowej oraz
segmentu użyteczności publicznej. Najlepiej wypadły za to firmy zajmujące się
wydobyciem i przetwórstwem ropy, którym pomagały zwyżkujące ceny surowca.
Wśród spółek wchodzących w skład indeksu DJIA największy wzrost ponownie
zanotował Caterpillar (+1%), a na przeciwnym biegunie znalazł się Goldman Sachs,
którego akcje straciły -2,8%. Walory koncernu Apple zostały przecenione o -1,6%.
Dolar nieznacznie osłabił się- tym razem komentarze członków Fed nie odbiły się
szerszym echem, podobnie jak i wyższy odczyt PKB za 2. kwartał.
Europa: Indeksy czołowych giełd europejskich wyraźnie zyskiwały wczoraj (ponad
+1%), jednak po niemrawym otwarciu za oceanem inwestorzy zaczęli pozbywać się
akcji. W efekcie DAX zamknął dzień spadkiem o -0,3%, francuski CAC40 wzrósł
jedynie o +0,2%, a wskaźniki rynków w Madrycie i Mediolanie ograniczyły zwyżki do
odpowiednio +0,6% i +0,7%. Największy wzrost zanotował londyński FTSE100,
który zyskał +1%, a motorem napędowym były rosnące znacząco akcje koncernów
paliwowych (Shell, BP) oraz spółek surowcowych (AngloAmerican, Rio Tinto,
Glencore, Antofagasta). Euro umocniło się wobec dolara, a na rynku długu rosły
rentowności obligacji rządowych.
Azja: Na parkietach regionu przeważały dziś spadki, którym przewodziły giełdy w
Hongkongu, Japonii (ponad -1,5%) i Korei (-1,25). Lepsze dane dot. wskaźnika PMI
dla chińskiego przemysłu wpłynęły pozytywnie na notowania na giełdzie w
Szanghaju (+0,2%).
1820
1810
1800
1790
1780
24
31 8 14
September
21
28
5 12
October
19
26
2 9
November
16
23 30 7 14
December
21 28 4 11
2016
19 25
1 8
February
16 22
29 7
March
14
21 28
4
April
11
18
25
2 9
May
16
23
31 6
June
13
20
27
5 11
July
18
25
1 8
August
29
MWIG40 (3,832.93, 3,832.93, 3,791.20, 3,805.38, -18.8701)
5
September
24
31 7 14
September
21
28
5 12
October
19
26
2 9 16
November
23
30 7 14
December
21 28 4 11
2016
18
25
1 8
February
15
22
29 7
March
14
3910
3900
3890
3880
3870
3860
3850
3840
3830
3820
3810
3800
3790
3780
3770
3760
3750
3740
3730
3720
3710
3700
3690
3680
3670
3660
3650
3640
3630
3620
3610
3600
3590
3580
3570
3560
3550
3540
3530
3520
3510
3500
3490
3480
3470
3460
3450
3440
3430
3420
3410
3400
3390
3380
3370
3360
3350
3340
3330
3320
3310
3300
3290
3280
3270
3260
3250
3240
3230
3220
3210
3200
3190
3180
3170
21 29 4
April
11
18
25
2 9
May
16
23 30
6
June
13
20
27
4
July
11
18
25
1 8
August
16 22
29
5
September
DAX
DAX (10,613.23, 10,618.11, 10,490.96, 10,544.36, -58.6699)
Ropa naftowa: Po silnych wzrostach w środę notowania ropy nieznacznie spadały,
jednak po południu ceny zaczęły ponownie zyskiwać. Kurs amerykańskiej WTI
wzrósł o +1,2% do 47,7 USD/bbl, z kolei ropa odmiany Brent zaliczyła skromniejszą
zwyżkę (+0,3%).
Metale: Jastrzębie komentarze członków Fed spowodowały umiarkowane spadki
cen metali szlachetnych. Jedynie pallad notował niewielki wzrost (+0,2%). Wśród
metali przemysłowych kolejny dzień mocno zwyżkował ołów, natomiast spory
spadek zanotował nikiel. Kurs miedzi obniżył się o -0,6%
 USA: dochody i wydatki konsumentów (sierpień), indeks Chicago PMI oraz indeks
Uniw. Michigan (wrzesień)
 Strefa Euro: stopa bezrobocia (sierpień), szacunkowe dane nt. inflacji HICP (wrzesień)
 Polska: Wskaźnik Rynku Pracy wg BIEC (wrzesień), saldo r-ku bieżącego (2. kwartał),
inflacja – szacunek flash (wrzesień)
 Niemcy: sprzedaż detaliczna (sierpień)
 Francja: wydatki konsumentów (sierpień), inflacja producencka PPI (sierpień), inflacja
konsumencka CPI i HICP (wstępne odczyty za wrzesień)
 Wlk. Brytania: saldo r–ku bieżącego (2. kwartał), PKB (końcowy odczyt za 2. kwartał)
 Szwajcaria: indeks instytutu KOF (wrzesień)
 Włochy: stopa bezrobocia (sierpień), inflacja producencka (sierpień), inflacja
konsumencka CPI (wstępny odczyt za wrzesień)
 Kanada: inflacja producencka PPI (sierpień), PKB (lipiec)
 Japonia: inflacja konsumencka CPI, stopa bezrobocia, wydatki gosp. domowych,
produkcja przemysłowa – wstępny odczyt (wszystkie dane za sierpień)
 Chiny: indeks PMI dla przemysłu (wrzesień)
22
mWIG 40
SUROWCE
Kalendarium na dziś
15
31 7 14 21 28 5 12 19 26 2 9
September
October
November
16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 1 8
December
2016
February
15 22 29 7
March
14 21 29 4 11 18 25 2 9
April
May
17 23 30 6
June
13 20 27 4
July
11 18 25 1 8
August
1165
1160
1155
1150
1145
1140
1135
1130
1125
1120
1115
1110
1105
1100
1095
1090
1085
1080
1075
1070
1065
1060
1055
1050
1045
1040
1035
1030
1025
1020
1015
1010
1005
1000
995
990
985
980
975
970
965
960
955
950
945
940
935
930
925
920
915
910
905
900
895
890
885
880
875
870
865
860
855
850
x10 845
15 22 29 5
September
Shanghai B-Shares (Chiny)
B-SHARES (356.110, 356.310, 354.530, 356.000, -0.14001)
465
460
455
450
445
440
435
430
425
420
415
410
405
400
395
390
385
380
375
370
365
360
355
350
345
340
335
330
325
320
315
310
305
300
295
290
285
280
275
270
265
260
17
Opracowanie:
Janusz Galas ([email protected])
24
31 7 14
September
21
28
12 19
October
26
2 9
November
16
23
30 7 14
December
21
28 4 11
2016
18
25
1 15
February
22
29 7
March
14
21
28
5 11
April
18
25
3 9
May
16
23
30
6 13
June
20
27
4
July
11
18
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl, PAP
25
1 8
August
15
22
29
5
September
Deutsche Bank Polska S.A.
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank Polska S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank Polska S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB Polska S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska S.A.
Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr 0000022493. Wysokość kapitału zakładowego: 2 651 449 384 zł (kapitał opłacony w całości), NIP 676-01-07-416.