Raport z zarządzania kwiecień 2013

Superfund Green ­ Raport z zarządzania 04/2013
STRATEGIA MANAGED FUTURES
Strategia managed futures ­ Superfund Green ­ opiera się na podążaniu za trendami, o czasie trwania od średnio­ do
długoterminowym. Spektrum możliwości transakcyjnych obejmuje około 150 rynków całego świata, zarówno finansowych,
jak i surowcowych. W celu jak najlepszego wykorzystania tak szerokiej dywersyfikacji, strategię Superfund Green wzbogacają również
krótkoterminowe strategie, takie jak modele prognostyczne czy inwestowanie pod odwrócenie trendu. Taka kompozycja strategii
pozwala na osiąganie zysków na wzrostach, jak również na spadkach instrumentów rynkowych. Od marca 1996 roku fundusze
Superfund Green działają na świecie, bazując na autorskim, w pełni zautomatyzowanym systemie transakcyjnym, pozbawionym
emocji towarzyszących człowiekowi. Ryzyko jest nieustannie monitorowane, a wielkość każdej pozycji jest dostosowywana do
zmienności rynku, na którym transakcja jest zawierana. Dzięki niskiej korelacji z tradycyjnymi klasami aktywów w długim terminie,
fundusze typu managed futures ­ Superfund Green ­ w Polsce reprezentowane przez Superfund SFIO B, C oraz TREND Plus i TREND Bis
­ są doskonałym wzbogaceniem każdego portfela inwestycyjnego.
Analiza stopy zwrotu
SUPERFUND GREEN A ­ TRADYCYJNA
SUPERFUND GREEN Q­AG 1
Data uruchomienia
08.03.1996
Wartość początkowa
1.000,00
2013
Stycz
Lut
Od uruchomienia
579,68 %
Średniorocznie
11,82 %
% miesięcy pozytywnych 55,83 %
Max. obsunięcie kapitału 37,41 %
Depozyt zabezpieczający
17,91
Marz
1,47 %
Kwiec 11,69 %*
Maj
Czer
Lip
Sier
Wrzes
Pazd
List
Grudz
19,16 %
Wskaźnik Sharp'a 2
0,50
Wskaźnik MAR
0,32
Korelacja z indeksem S&P500 ­0,11
MSCI World
96,86 %
4,33 %
0,78 %
SINCE START
1996 ­10,30 %
1997 20,70 %
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Total:
62,55 %
25,39 %
23,19 %
18,82 %
38,42 %
24,33 %
10,98 %
­3,30 %
10,47 %
­1,81 %
SUPERFUND GREEN Q­AG 1
MSCI WORLD
2008 35,44 %
2009 ­24,46 %
+500 %
2010 12,93 %
2011 ­17,35 %
2012 ­7,70 %
2013 19,16 %
+300 %
+150 %
+50 %
0%
03/96 98
2000
02
04
06
08
10
A
B
C
D
E
12
04/2013
F
G
579,68 %
RELACJA ZYSK/RYZYKO
ANALIZA KORELACJI
Średnioroczna
Średnioroczna stopa
stopa zwrotu
zwrotu
15%
A) Superfund Green
1,00
B) CTA Index
0,73
1,00
C) DAX
­0,11
­0,10
1,00
D) Euro Stoxx 50
­0,09
­0,10
0,94
1,00
E) Hang Seng
­0,04
0,04
0,58
0,59
1,00
F) Nikkei 225
­0,04
­0,08
0,53
0,56
0,50
1,00
G) S&P 500
­0,11
­0,08
0,79
0,82
0,66
0,59
A
10%
B
C
G
5%
E
Max. obsunięcie
D kapitału
H
0%
Max. obsunięcie kapitału
F
­5%
0%
­10%
­20%
­30%
­40%
­50%
­60%
­70%
Źródło: Teletrader, Okres: 03/1996­04/2013, A) Superfund Green Q­AG 1,
B) CISDM CTA Equal Weighted Index (03/1996­03/2013), C) DAX, D) Euro Stoxx
50, E) Hang Seng, F) Nikkei 225, G) S&P 500, H) REX
* Szacunkowe dane indeksu na koniec miesiąca
1) fundusz niedostępny dla nowych inwestorów
2) modyfikowany (stopa wolna od ryzyka = 0)
Źródło: Teletrader, Okres: 03/1996­04/2013, A) Superfund Green Q­AG 1,
B) CISDM CTA Equal Weighted Index (03/1996­03/2013)
1,00
Superfund Green ­ Raport z zarządzania 04/2013
Wyniki na poszczególnych rynkach
Rynki
Hang Seng
Alokacja
Hang Seng
Wynik
Indeksy akcji
22 %
­0,34 %
Obligacje
17 %
1,39 %
Stopy procentowe
13 %
0,09 %
Waluty
13 %
­1,96 %
7%
­2,16 %
20 %
6,12 %
Zboża
Surowce energetyczne
Metale
3%
8,84 %
Rynki rolne
5%
­0,29 %
02/2013
100 %
03/2013
11,69
%
Total
02/2013
EUREX EURO
03/2013
Wpływ na wynik
24000
23500
24000
23000
23500
22500
23000
22000
22500
21500
22000
­2%
04/2013
0% 2%
4%
6% 21500
8%
04/2013
EUREX EURO
127.5
Analiza pozycji (Wpływ na miesięczny wynik)
Najlepsze wyniki
Pozycja
Wynik
Najsłabsze wyniki
L/S
6,32 %
CBT_Corn
L/S
NYMEX_NaturalGas
Long
3,33 %
CME_SwissFranc
L/S
NYMEX_HeatingOil
L/S
1,41 %
FX_USD/BRL
02/2013
03/2013
04/2013
02/2013
NYMEX GAS
03/2013
04/2013
COMEX_Gold
Hang Seng
Analiza
rynku (Wpływ na miesięczny wynik)
Hang Seng
HKFE_HANGSENG_IX
L/S | 0,00 %
24000
Pozycja
L/S
4.200
4.000
4.200
3.800
22500
23000
4.000
3.600
3.800
3.400
22000
22500
3.600
3.200
3.400
21500
22000
04/2013
02/2013
EUREX EURO
03/2013
04/2013
EUREX_EURO_BOBL
EUREX EURO
21500
L/S | 0,02 %
125.5
Long | 3,33 %
23000
23500
03/2013
­0,34 %
NYMEX GAS
NYMEX_NATURALGAS
23500
24000
02/2013
127.0
127.5
126.5
127.0
Wynik
126.0
­1,01
126.5 %
125.5 %
­0,44
126.0
02/2013
03/2013
04/2013
02/2013
COMEX GOLD
03/2013
04/2013
COMEX_GOLD
3.200
L/S | 6,32 %
COMEX GOLD
127.5
127.0
127.5
126.5
127.0
126.0
126.5
125.5
126.0
02/2013
03/2013
04/2013
125.5
1700
1650
1600
1700
1550
1650
1500
1600
1450
1550
1400
1500
1350
1450
1300
1400
02/2013
03/2013
04/2013
1350
02/2013
03/2013
04/2013
1300
NYMEX
GAS
Tytuły
uczestnictwa
funduszu Superfund Q­AG nie są zbywane w Polsce. Przedstawiane informacje
mają charakter poglądowy
02/2013
03/2013 i mają umożliwić
04/2013polskiemu odbiorcy bliższe
zapoznanie się z efektami stosowania strategii inwestycyjnych opracowanych przez Superfund i stosowanych w produktach finansowych oferowanych na różnych rynkach
finansowych na świecie. Szczegółowe informacje związane z uczestnictwem w funduszach inwestycyjnych zarządzanych przez Superfund TFI SA w Polsce, w tym w szczególności
GASryzyka, zawarte zostały w prospektach informacyjnych funduszy publicznie dostępnych na stronie internetowej: www.superfund.pl. Towarzystwo zwraca uwagę,
opis NYMEX
czynników
że dane finansowe dotyczące wyników inwestycyjnych funduszy mają charakter historyczny i nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych w przyszłości. Pamiętać należy
ponadto, iż fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, a uczestnik funduszu musi liczyć się z możliwością poniesienia strat w związku z dokonaną
inwestycją w jednostki uczestnictwa. Osoba zainteresowana uczestnictwem w funduszu powinna być świadoma istnienia opłat manipulacyjnych związanych z nabywaniem oraz
odkupywaniem jednostek uczestnictwa, jak również faktu, iż dochód osiągnięty w związku z uczestnictwem w funduszu podlega opodatkowaniu. Obowiązująca tabela opłat
manipulacyjnych dostępna jest publicznie na stronie internetowej: www.superfund.pl.
Wartość inwestycji oraz osiąganego z niej przychodu może ulegać znacznym wahaniom i
4.200
nie jest w żaden sposób gwarantowana. Z uwagi na skład portfeli inwestycyjnych funduszy, wartość aktywów netto funduszy może charakteryzować się dużą zmiennością.
Towarzystwo zachęca do zapoznania się ze szczegółowymi informacjami finansowymi oraz prawnymi, które zawarte zostały w prospektach informacyjnych funduszy.
4.000
4.200
3.800
4.000
3.600