Raport dzienny 25.07.2013

Biuro Maklerskie DB PBC
Raport dzienny
25.07.2013
Ostatnio na rynkach:
Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 324,17
-0,13%
618,22
mWIG40
2 923,77
0,51%
76,83
sWIG80
11 975,99
0,59%
28,27
WIG
46 835,98
0,26%
756,22
Indeks
Deutsche Bank PBC S.A.







a
W tym tygodniu WIG20 jak dotąd na przemian traci i zyskuje, a jego sytuacja w
zasadzie się nie zmienia. Środowa sesja w Warszawie zakończyła się
spadkiem indeksu blue chipów o 0,13 proc. Jednocześnie wzrostami dzień
zakończyły małe i średnie spółki, oraz indeks WIG.
Chiny – wstępny indeks PMI dla przemysłu w lipcu wyniósł 47,7 pkt. i był
gorszy niż oczekiwania na poziomie 48,6 pkt. oraz odczyt w poprzednim
miesiącu w wysokości 48,2 pkt.
Niemcy – wstępny indeks PMI dla przemysłu w lipcu osiągnął 50,3 pkt., co
okazało się wynikiem lepszym od prognoz w wysokości 49,2 pkt. Tym samym
wskaźnik znalazł się też w obszarze wskazującym na ożywienie. Indeks PMI
dla usług wyniósł 52,5 pkt. i był to rezultat znacznie wyższy niż konsensus na
poziomie 50,8 pkt. .
Strefa euro – wstępny indeks PMI dla przemysłu za lipiec wyniósł 50,1 pkt.,
podczas gdy spodziewano się 49,1 pkt. Indeks PMI dla usług w tym okresie
osiągnął 49,6 pkt. i był to odczyt lepszy od konsensusu na poziomie 48,7 pkt.
USA – liczba wniosków o kredyt hipoteczny w poprzednim tygodniu zmniejszyła
się o 1,2%, podczas gdy we wcześniejszym okresie spadek wyniósł 2,6%.
USA – wstępny indeks PMI dla przemysłu za lipiec wyniósł 53,2 pkt., co było
rezultatem lepszym niż konsensus w wysokości 52,5 pkt.
USA – sprzedaż nowych domów w czerwcu wyniosła 497 tys. i okazał się to
odczyt lepszy niż prognozy 484 tys. Dane za poprzedni miesiąc skorygowano
jednak z 476 tys. do 459 tys.
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2300
2330
2287
2350
2270
Kurs
Zmiana
MEXPOLSKA
1,40 zł
15,70%
STAPORKOW
31,50 zł
12,90%
REINHOLD
0,29 zł
11,50%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
NEWWORLDR
2,90 zł
-7,90%
ECARD
0,25 zł
-7,40%
ELKOP
0,15 zł
-6,20%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
PKOBP
36,15 zł
160,93
PEKAO
162,20 zł
135,59
KGHM
117,50 zł
104,20
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
15 542,24
-0,16%
S&P 500
1 685,94
-0,38%
Nasdaq Composite
3 579,60
0,01%
CAC 40
3 962,75
1,01%
Xetra DAX
8 379,11
0,78%
FT-SE 100
6 620,43
0,35%
BUX
18 520,55
1,06%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Dziś warto zwrócić uwagę na:





Niemcy (10:00) – indeks Ifo za lipiec (poprzednio 105,9 pkt.).
Strefa euro (10:00) – podaż pieniądza M3 w czerwcu (poprzednio 2,9% r/r).
W. Brytania (10:30) – wstępny PKB za II kwartał (poprzednio 0,3% r/r).
USA (14:30) – wstępne zamówienia na dobra trwałe w czerwcu (poprzednio
3,7% m/m; bez środków transportu 0,5% m/m).
USA (14:30) – tygodniowa liczba nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych
(poprzednio 334 tys.).
2377
Największe wzrosty
Złoto
1 321,0
-2,03%
Miedź
7 015
-0,45%
Ropa
106,7
-1,57%
EUR
4,2090
-0,23%
USD
3,1800
-0,63%
CHF
3,3964
-0,45%
EUR/USD
EUR/USD
1.380
1.375
1.370
1.365
1.360
1.355
1.350
1.345
1.340
1.335
1.330
1.325
1.320
1.315
1.310
1.305
1.300
1.295
1.290
1.285
1.280
1.275
WIG20
2500
2450
1.270
1.265
1.260
1.255
2400
1.250
1.245
1.240
1.235
2350
1.230
1.225
1.220
1.215
2300
2250
August
September
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
August
Złoto
GOLD
1850
1800
1750
2200
1700
1650
1600
2150
1550
18
25
2
April
8
15
22
29
6
May
13
20
27
3
June
10
17
24
1
July
8
15
22
29
1500
5
August
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
186
120
92
1450
1400
1350
1300
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20U13
2 281
0,57%
17 739
98 398
1250
1200
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1150
August
September
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
August
Optymistyczne dane z Europy wspierają kupujących
S&P500
S&P500
Deutsche Bank PBC S.A.
1700
W tym tygodniu WIG20 jak dotąd na przemian traci i zyskuje, a jego
sytuacja w zasadzie się nie zmienia. Środowa sesja w Warszawie
zakończyła się spadkiem indeksu blue chipów o 0,13 proc. Jednocześnie
wzrostami dzień zakończyły małe i średnie spółki, oraz indeks WIG. Po
porannych słabych danych z Chin, warszawscy inwestorzy potrzebowali
kilku godzin, aby przekonać się do dobrych nastrojów przeważających na
głównych giełdach europejskich. Napłynęły one pod wpływem wstępnych
odczytów PMI ze Starego Kontynentu. W lipcu indeks PMI obrazujący
kondycję sektora przemysłowego w całej strefie euro wzrósł do 50,1 pkt. z
48,8 pkt. przed miesiącem i był to odczyt najwyższy od 2 lat. Rynkowy
konsensus kształtował się na poziomie 49,1 pkt. Indeks PMI dla sektora
usług w strefie euro wzrósł w tym okresie do 49,6 pkt. z 48,3 pkt., poziomu
najwyższego od 18 miesięcy. Dane te wzmocniły co do od dawna
oczekiwanej poprawy koniunktury na kontynencie. Dzień publikacji
wstępnych odczytów wskaźników PMI jest praktycznie jedynym dniem,
kiedy informacje z Europy potrafią zdominować rynek. W efekcie środową
sesję główne giełdy Starego Kontynentu zakończyły solidnymi wzrostami,
dającymi podstawy do zwyżek również i dzisiaj.
1650
1600
1550
1500
1450
1400
1350
August
September
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
August
mWIG 40
MWIG40
3050
3000
2950
2900
2850
2800
2750
2700
2650
W czwartek na rynek napłynie odczyt indeksu Ifo, obrazującego nastroje
wśród niemieckich przedsiębiorców. Będzie on równie szczególnie mocno
obserwowany w Polsce z racji silnego powiązania handlowego krajowej
gospodarki z zachodnim sąsiadem. Spośród danych prezentowanych w
Stanach Zjednoczonych warto zwrócić uwagę na publikację zmiany
zamówień na dobra trwałego użytku. Czwartek to też dzień publikacji
liczby złożonych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych.
2600
2550
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
August
Dane makro nie pomogły inwestorom na Wall Street
September
October
November
December 2013
February
March
April
May
June
July
August
DAX
DAX
Główne amerykańskie indeksy wystartowały na wczorajszej sesji na
plusach, jednak było to wszystko na co stać było popyt. W pozytywnym
otwarciu pomogły między innymi lepsze od konsensusu wstępne
wskaźniki PMI w Europie, ale też podobny w wymowie taki odczyt dla
przemysłu USA. Szybko jednak inicjatywę przejęła podaż. W centrum
uwagi znów znalazły się wyniki finansowe, ale np. wtorkowe niezłe wyniki
Apple nie zdołały przekonać kupujących. Dzisiejsze rezultaty spółek
opublikowane przed sesją też nie były jednoznaczne. Dobre dane
pokazały m.in. Ford i PepsiCo, ale przeciwwagą okazały się słabsze od
oczekiwań wyniki między innymi takich firm jak Caterpillar czy Boeing. To
wystarczyło, aby zasiać na rynku niepewność. Główne indeksy bez
większych problemów powróciły na minusy i chociaż po
kilkudziesięciominutowej przecenie doszło do odbicia to była to tylko
korekta. Dopiero w drugiej połowie notowań udało się na dłużej uspokoić
atmosferę, a na parkietach zapanowała stabilizacja. Działo się to jednak w
pobliżu dziennych minimów i nie było impulsu mogącego znów popchnąć
wskaźniki w kierunku poprzednich zamknięć.
8700
8600
8500
8400
8300
8200
8100
8000
7900
7800
7700
7600
7500
7400
7300
7200
7100
7000
6900
6800
6700
6600
6500
August
September
October
November
December 2013
February
March
April
May
June
July
August
BUX (Węgry)
BUX
20100
20000
19900
19800
19700
19600
19500
19400
19300
19200
Marazm utrzymywał się już do końca notowań, a w efekcie z
najważniejszych indeksów jedynie Nasdaq Composite zdołał zamknąć się
symboliczne 0,01% wyżej niż we wtorek. DJIA stracił 0,16%, a najgorzej
wypadł S&P500, który spadł 0,38%. Po sesji wyniki podał Facebook i
okazały się one lepsze od przewidywań, co skutkowało wyraźnymi
wzrostami kursu akcji w handlu posesyjnym.
19100
19000
18900
18800
18700
18600
18500
18400
18300
18200
18100
18000
17900
17800
17700
17600
17500
17400
17300
17200
17100
August
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
September
October
November
December 2013
February
March
April
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
May
June
July
August
Informacje ze spółek
Polimex-Mostostal – zmiana stanu posiadania akcji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 24.07.2013,
Pioneer Pekao Investment Management zszedł poniżej progu 5 proc. w akcjonariacie Polimeksu-Mostostalu. W wyniku sprzedaży
papierów spółki PPIM zmniejszył udział w akcjonariacie z 5,22 proc. do 4,99 proc. (PAP)
Deutsche Bank PBC S.A.
Elektrobudowa – stan posiadania akcji spółki przez PKO OFE
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 24.07.2013,
Na dzień 19 lipca 2013 r., w związku z zakończeniem likwidacji OFE Polsat i przejęciem w tym dniu przez PKO OFE aktywów OFE Polsat,
liczba akcji Elektrobudowy posiadanych przez PKO OFE wyniosła 284 889, co stanowi 6,0007% udziału w kapitale zakładowym spółki i w
ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu spółki. Bezpośrednio przed dniem zakończenia likwidacji OFE Polsat, PKO OFE posiadał
102 274 akcje spółki (co stanowiło 2,1542% udziału w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu, zaś OFE
Polsat posiadał 182 615 akcji spółki (co stanowiło 3,8465% udziału w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów na walnym
zgromadzeniu spółki). (PAP)
New World Resources – obniżenie ratingu CFR spółki przez agencję Moody’s
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 24.07.2013,
Agencja Moody's obniżyła rating CFR New World Resources do "Caa1" z "B2" i ratingu PDR do "Caa1-PD" z "B2-PD". Perspektywa
ratingów jest stabilna. Agencja Moody's wskazała, że obniżka ratingów odzwierciedla spodziewane spadki cen węgla w III kwartale 2013
roku oraz prawdopodobną dalszą obniżkę cen węgla w kolejnych okresach. (PAP)
Sygnity – stan posiadania akcji spółki przez PKO OFE
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 24.07.2013,
Na dzień 19 lipca 2013 r., w związku z zakończeniem likwidacji OFE Polsat i przejęciem w tym dniu przez PKO OFE aktywów OFE Polsat,
PKO OFE posiada 926.710 akcji Sygnity, co stanowi 7,7965% udziału w kapitale zakładowym spółki i udziału w ogólnej liczbie głosów na
walnym zgromadzeniu spółki. Bezpośrednio przed dniem zakończenia likwidacji OFE Polsat, PKO OFE nie posiadał akcji spółki, zaś OFE
Polsat posiadał 926.710 akcji, co stanowiło 7,7965% udziału w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów. (PAP) .
Elektrotim – zawarcie umowy przez spółkę zależną
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 24.07.2013,
Spółka Zeus, jednostka zależna od Elektrotim, poinformowała o podpisaniu przez konsorcjum firm Zeus (Partner) - Skanska (Lider) umowy
z Portem Lotniczym Bydgoszcz, której przedmiotem jest wykonanie prac w zakresie: Remontu lotniskowego systemu elektroświetlnego
oraz oznakowania pionowego z dostosowaniem do aktualnego układu nawierzchni lotniskowych wraz z remontem poboczy drogi startowej
Portu Lotniczego Bydgoszcz w ramach projektu pn. "Zintegrowany projekt inwestycyjny rozwoju funkcji Portu Lotniczego w Bydgoszczy w
ramach węzła komunikacyjnego aglomeracji bydgosko - toruńskiej". Prace zaplanowane są do wykonania w ciągu 5 miesięcy od daty
zawarcia umowy. Wynagrodzenie wyniesie 8.567.816,72 zł netto, w tym udział Zeus. wynosi 5.689.030,31 zł netto. (PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o infor macje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS
pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński,
Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński