Europejscy kupujący odzyskują siły

Biuro Maklerskie DB PBC
ww
Raport dzienny
22.08.2012
Ostatnio na rynkach:
Deutsche Bank PBC S.A.




Zmiana
Obrót (mln zł)
2 299,36
0,77%
495,81
mWIG40
2 291,85
1,24%
47,63
sWIG80
9 411,67
0,26%
17,41
WIG
42 095,04
0,80%
570,30
Indeks
Sesja w Europie przebiegała pod znakiem wzrostów - niemal
wszystkie europejskie giełdy zakończyły dzień na zielono. DAX zyskał
0,79 proc., CAC40 0,94 proc., a FTSE100 0,57 proc.
W Warszawie po dwóch sesjach spadkowych powróciły pozytywne
nastroje. WIG20 zakończył dzień u progu 2300 pkt., rosnąc o 0,77
proc. Uwagę zwraca też dobre zachowanie indeksu średnich firm,
który zaczął od zwyżki o 0,4 proc., a w najlepszym momencie rósł o
ponad 1,30 proc.
Indeks S&P500 dotarł do najwyższego poziomu od maja 2008 roku. W
drugiej połowie sesji nastroje na Wall Street pogorszyły się i
ostatecznie główne indeksy zakończyły sesje na nieznacznych
minusach. S&P500 stracił 0,35 proc., Nasdaq Composite 0,29 proc., a
Dow Jones 0,51 proc.
Cena złota była wczoraj najwyżej od 8 maja. Po kilku tygodniach
konsolidacji wyraźnie przebity został poziom 1630 USD za uncje oraz
średnia 200-sesyjna.
Polska – wskaźnik inflacji bazowej za lipiec wyniósł w ujęciu rocznym
2,3% i był zgodny zarówno z odczytem za poprzedni miesiąc, jak też z
prognozami.

Wartość
WIG20
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 282
2 312
2 269
2 344
2 245
Kurs
Zmiana
ENERGOPLD
0,27 zł
12,50%
RUBICON
0,29 zł
11,50%
ATMSI
1,45 zł
9,00%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
IFCAPITAL
1,52 zł
-16,50%
POINTGROUP
0,11 zł
-15,40%
HBPOLSKA
0,06 zł
-14,30%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
PZU
360,50 zł
128,65
PKOBP
35,00 zł
79,32
KGHM
137,60 zł
67,77
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
13 203,58
-0,51%
S&P 500
1 413,17
-0,35%
Nasdaq Composite
3 067,26
-0,29%
CAC 40
3 513,28
0,94%
Xetra DAX
7 089,32
0,79%
FT-SE 100
5 857,52
0,57%
BUX
17 650,00
-0,34%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Złoto
1 639,1
0,99%
Miedź
7 586,0
1,83%
Ropa
114,4
0,60%
EUR
4,0683
0,00%
USD
3,2790
-0,47%
CHF
3,3874
0,01%
Dziś warto zwrócić uwagę na:
Polska (14:00) – koniunktura gospodarcza w przemyśle,
budownictwie, handlu i usługach w sierpniu.
USA (16:00) – sprzedaż domów na rynku wtórnym za lipiec (poprz.
4,37 mln).
USA (16:30) – tygodniowa zmiana zapasów paliw.
USA (20:00) – protokół z posiedzenia FOMC.




2 352
Największe wzrosty
EUR/USD
1.360
1.355
1.350
1.345
1.340
1.335
1.330
1.325
1.320
1.315
1.310
1.305
1.300
1.295
1.290
1.285
1.280
1.275
1.270
1.265
1.260
1.255
1.250
1.245
1.240
1.235
1.230
1.225
1.220
1.215
1.210
1.205
1.200
1.195
EUR/USD
WIG20
2350
2300
2250
2200
2150
2100
5 12 19 26 2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3
December
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
Złoto
GOLD
1810
1800
1790
1780
1770
1760
1750
1740
1730
1720
1710
1700
1690
1680
1670
1660
1650
1640
1630
1620
2050
2000
23
30
7
14
21
May
28
4
June
11
18
25
2
July
9
16
23
30
6
13
20
27
August
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
177
146
76
3
September
1610
1600
1590
1580
1570
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20U12
2 299
0,39%
20 589
100 665
1560
1550
1540
1530
1520
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1510
12 19 27 3 9
December
2012
16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9
February
March
April
16 23 30 7
May
14 21 28 4 11 18 25 2 9
June
July
16 23 30 6 13 20 27 3
August
September
Europejscy kupujący odzyskują siły
S&P500
1440
S&P500
1430
Deutsche Bank PBC S.A.
1420
Wczorajsza sesja w Europie przebiegała pod znakiem wzrostów.
Poniedziałkowa korekta została wykorzystana do zakupu akcji, w efekcie
czego niemal wszystkie europejskie giełdy zakończyły dzień wzrostami.
DAX zyskał 0,79 proc., CAC40 0,94 proc., a FTSE100 0,57 proc. W
Warszawie po dwóch sesjach spadkowych powróciły pozytywne nastroje.
WIG20 zakończył dzień u progu 2300 pkt., rosnąc o 0,77 proc. Uwagę
zwraca też dobre zachowanie indeksu średnich firm, który zaczął od
zwyżki o 0,4 proc., a w najlepszym momencie rósł o ponad 1,30 proc.
Zawdzięczał to głównie przekraczającym 2 proc. wzrostom cen akcji
tarnowskich Azotów, Netii, Ciechu i Eurocash. Wczoraj poznaliśmy dane
na temat inflacji. W lipcu 2012 roku inflacja po wyłączeniu cen żywności i
energii ukształtowała się w Polsce na poziomie 2,3 proc. r/r. Jest to wynik
jakiego rynek oczekiwał. Razem z inflacją bez cen żywności i energii NBP
opublikował także dane nt. inflacji bez cen administrowanych 3,5 proc. r/r
(poprzednio: 3,8 proc. r/r) oraz bez cen najbardziej zmiennych 3,3 proc. r/r
(poprzednio: 3,3 proc. r/r). Spadek inflacji będzie ważnym argumentem na
zbliżającym się posiedzeniu Rady Polityki Pieniężnej. Na rynkach rosną
oczekiwania, że RPP obniży stopy procentowe.
1410
1400
1390
1380
1370
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
1250
1240
1230
1220
1210
1200
1190
12 19 27 3 9 17 23 30 6 13 21 27 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 29 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3
December
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
mWIG 40
MWIG40
2600
2550
2500
2450
2400
2350
S&P500 oraz Nasdaq Composite dociera do ważnych poziomów
2300
2250
Podczas wczorajszej handlu na Wall Street indeks S&P500 dotarł do
najwyższego poziomu od maja 2008 roku. W pierwszej połowie sesji
zyskiwał 0,51 proc. znajdując się na wysokości 1426 pkt. Do ważnego
poziomu zbliżył się także technologiczny Nasdaq Composite. Indeks ten
dotarł do wysokości 3100 pkt. ostatnio odnotowywanej na przełomie
marca i kwietnia b.r. W drugiej połowie sesji nastroje na Wall Street
pogorszyły się i ostatecznie główne indeksy zakończyły sesje na
nieznacznych minusach. S&P500 stracił 0,35 proc., Nasdaq Composite
0,29 proc., a Dow Jones 0,51 proc. Wzrosty widać nie tylko na rynku
akcyjnym, ale także na surowcowym. Cena złota była wczoraj najwyżej od
8 maja. Po kilku tygodniach konsolidacji wyraźnie przebity został poziom
1630 USD za uncje oraz średnia 200-sesyjna.
2200
2150
2100
2050
12 19 27 2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3
December
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
DAX
DAX
7300
7200
7100
7000
6900
6800
6700
6600
6500
6400
Greckie problemy wracają w centrum uwagi
6300
6200
We wtorek w niemieckiej prasie pojawiły się wypowiedzi kilku niemieckich
polityków sygnalizujące gotowość Berlina do „nieznacznych ustępstw”
wobec Grecji mającej duże trudności z realizacją zobowiązań, które są
warunkiem korzystania z międzynarodowej pomocy. Pod koniec tego
tygodnia z europejskimi liderami spotka się premier Grecji Antonis
Samaras, który w piątek odwiedzi Berlin, a dzień później Paryż. Financial
Times informował niedawno, że Samaras planuje zabiegać o dodatkowe 2
lata na realizację przez Grecję reform i oszczędności. Francja może być
skłonna przystać na taką propozycję, ale Berlin kategorycznie się temu
sprzeciwia i ma poparcie w Finlandii, Estonii i Słowacji. Minister finansów
Niemiec Wolfgang Schaeuble powiedział w sobotę, że istnieją
ograniczenia co do pomocy, która może zostać przekazana Grecji, i że ten
dotknięty kryzysem kraj nie powinien oczekiwać, iż zostanie mu przyznana
dodatkowa pomoc. Zgodnie z obecnym programem Grecja musi obniżyć
deficyt budżetowy do 3 proc. PKB do końca 2014 r., podczas gdy w
ubiegłym roku odnotowała deficyt na poziomie 9,3 proc. Greckie
ministerstwo finansów argumentuje, że dodatkowe dwa lata na spełnienie
tego celu pozwoliłyby odbić się od dna greckiej gospodarce, która od
pięciu lat jest w recesji. W tej sytuacji unijni dygnitarze prawdopodobnie
będą się wstrzymywać z podjęciem oficjalnej decyzji do publikacji
kolejnego raportu Trojki, który ma nadejść we wrześniu.
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
6100
6000
5900
5800
5700
5600
12 19 27 2 9
December
2012
16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 7
February
March
April
May
14 21 28 4 11 18 25 2 9
June
July
16 23 30 6 13 20 27 3
August
September
Bovespa (Brazylia)
BOVESPA
70000
69000
68000
67000
66000
65000
64000
63000
62000
61000
60000
59000
58000
57000
56000
55000
54000
53000
52000
12 19 26 2 9
December
2012
16 23 30 6 13 22 27 5 12 19 26 2 9
February
March
April
16 23 30 7
May
51000
14 21 28 4 11 18 25 2 10 16 23 30 6 13 20 27 3
June
July
August
September
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
Informacje ze spółek
Bioton – wpłata pozostałej części opłaty licencyjnej od Bayer HealthCare Company Ltd.
Deutsche Bank PBC S.A.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 21.08.2012,
Bioton otrzymał od Bayer HealthCare Company Limited płatność transzy wynagrodzenia w wysokości 24,8 mln EUR (ok. 100,4 mln PLN),
pomniejszoną o podatek u źródła (wpływ netto w wysokości ok. 85,2 mln PLN). Powyższe wynagrodzenie stanowi ostatnią transzę
należnej spółce opłaty licencyjnej z tytułu udzielenia BHC przez Bioton wyłącznej licencji na sprzedaż rekombinowanych insulin na
terytorium Chin w ramach umowy z dnia 09.07.2009 r.. Łączne wynagrodzenie z tytułu opłaty licencyjnej wyniosło 31 mln EUR, z czego
kwota 6,2 mln EUR (pomniejszona o podatek u źródła) została przez BHC zapłacona w dniu 01.08.2011 r. (PAP)
Zamet Industry – decyzja o wypłacie zaliczki na poczet dywidendy za '12
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 21.08.2012,
Zarząd Zamet Industry zdecydował o przeznaczeniu 19,26 mln zł na wypłatę dla akcjonariuszy zaliczki na poczet dywidendy za 2012 r.
Zaliczkowa dywidenda na jedną akcję spółki wyniesie 0,20 zł. Do otrzymania zaliczki uprawnieni będą akcjonariusze posiadający akcje
spółki w dniu 12 września 2012 roku. Termin wypłaty zaliczki ustalono na 19 września. Spółka deklarowała wcześniej, że będzie chciała
wypłacić zaliczkę na poczet dywidendy za 2012 rok w wysokości co najmniej 0,05 zł na akcję. (PAP)
Komputronik – decyzja w sprawie wypłaty dywidendy oraz programu motywacyjnego
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 21.08.2012,
Walne zgromadzenie Komputronika zdecydował o wypłacie 0,36 zł dywidendy na akcję z zysku netto wypracowanego przez spółkę w roku
obrotowym 2011/2012. Na dywidendę trafi łącznie 3,45 mln zł. Dzień ustalenia prawa do dywidendy ustalono na 13 września, a dzień jej
wypłaty na 4 października. W roku obrotowym 2011/2012 (kwiecień 2011/marzec 2012 - PAP) Komputronik wypracował 19,24 mln zł zysku
netto. Z zysku za 2010 rok Komputronik wypłacił na dywidendę 1,15 mln zł, co dało 0,12 zł dywidendy na akcję. Walne zgromadzenie
ustaliło ponadto warunki programu motywacyjnego dla kadry kierowniczej spółki na bieżący rok obrotowy. Pracownicy będą uprawnieni do
objęcia łącznie 135.000 nowych akcji spółki, pod warunkiem wypracowania przez Komputronik w tym roku obrotowym wskaźnika w postaci
średniej arytmetycznej zysku EBITDA i zysku netto wyższego niż 12 mln zł. (PAP)
Budimex – zawarcie znaczącej umowy
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 21.08.2012,
Budimex podpisał z Zarządem Dróg i Mostów w Lublinie umowę o wartości 259,6 mln zł na budowę drogi dojazdowej do węzła drogowego
"Dąbrowica" obwodnicy miasta Lublin. Termin zakończenia robót wyznaczono na 30 września 2014 r. (PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem
0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński