Rosną oczekiwania przed sympozjum w Jackson

Biuro Maklerskie DB PBC
ww
Raport dzienny
28.08.2012
Ostatnio na rynkach:
Deutsche Bank PBC S.A.




Zmiana
Obrót (mln zł)
2 276,94
-0,27%
275,29
mWIG40
2 270,92
-0,32%
50,75
sWIG80
9 406,51
-0,26%
9,24
WIG
41 738,76
-0,27%
349,76
Indeks
Dzień handlu w Europie kończy się wzrostem większości głównych
indeksów. Na koniec wczorajszej sesji DAX zyskał 1,10 proc., a
CAC40 0,86 proc.
W Warszawie ponownie dominowali sprzedający. Nie bez znaczenia
był tutaj fakt, że z powodu święta nie pracowała giełda w Londynie.
WIG20 i WIG zakończył dzień spadkiem o 0,27 proc., małe spółki
zniżkowały o 0,26 proc., a średnie o 0,32 proc.
Indeks blue chipów czeka kolejne tąpnięcie wywołane odcięciem
dywidendy PZU, co może przełożyć się na ok. 1 proc. spadku.
Na Wall Street dominuje niezdecydowanie. S&P500 zakończył sesję
spadkiem rzędu 0,05 proc., Dow Jones zniżkował o 0,25 proc., a
Nasdaq Composite zyskał 0,11 proc.
Niemcy – indeks Ifo w sierpniu wyniósł 102,3 pkt., co było rezultatem
nieznacznie niższym ni ż oczekiwania na poziomie 102,6 pkt. Dane za
poprzedni okres skorygowano ze 103,3 pkt. do 103,2 pkt.

Wartość
WIG20
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 265
2 290
2 245
2 301
2 223
Kurs
Zmiana
IFCAPITAL
1,30 zł
30,00%
INTAKUS
0,18 zł
20,00%
IDMSA
0,29 zł
11,50%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
ECARD
0,20 zł
-13,00%
KOV
1,31 zł
-9,70%
INVESTCON
1,08 zł
-8,50%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
PZU
360,50 zł
92,06
KGHM
131,90 zł
43,01
PEKAO
152,60 zł
34,37
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
Dziś warto zwrócić uwagę na:
Niemcy (8:00) – indeks zaufania konsumentów GfK za wrzesień
(poprzednio 5,9 pkt.).
USA (15:00) – indeks cen nieruchomości S&P/Case-Shiller za
czerwiec (poprzednio -0,7% r/r).
USA (16:00) – indeks zaufania konsumentów Conference Board za
sierpień (poprzednio 65,9 pkt.).



2 312
Największe wzrosty
DJIA
13 124,67
-0,25%
S&P 500
1 410,44
-0,05%
Nasdaq Composite
3 073,19
0,11%
CAC 40
3 462,83
0,86%
Xetra DAX
7 047,45
1,10%
FT-SE 100
-
-
BUX
17 502,10
0,66%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Złoto
1 666,9
-0,36%
Miedź
7 663,0
-
Ropa
112,3
-1,12%
EUR
4,0783
-0,56%
USD
3,2570
-0,34%
CHF
3,3959
-0,55%
EUR/USD
1.360
1.355
1.350
1.345
1.340
1.335
1.330
1.325
1.320
1.315
1.310
1.305
1.300
1.295
1.290
1.285
1.280
1.275
1.270
1.265
1.260
1.255
1.250
1.245
1.240
1.235
1.230
1.225
1.220
1.215
1.210
1.205
1.200
1.195
EUR/USD
WIG20
2350
2300
2250
2200
2150
12 19 26 2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10
December
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
2100
Złoto
GOLD
1810
1800
1790
1780
1770
1760
1750
1740
1730
1720
1710
1700
1690
1680
1670
1660
1650
1640
1630
1620
2050
2000
16
23
30 7
May
14
21
28
4
June
11
18
25
2
July
9
16
23
30
6
August
13
20
27
3
10
September
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
146
152
93
1610
1600
1590
1580
1570
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20U12
2 262
-0,79%
17 075
99 204
1560
1550
1540
1530
1520
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1510
12 19 27 3 9
December
2012
16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9
February
March
April
16 23 30 7
May
14 21 28 4 11 18 25 2 9
June
July
16 23 30 6 13 20 27 3 10
August
September
Rosną oczekiwania przed sympozjum w Jackson Hole
S&P500
1440
S&P500
1430
Deutsche Bank PBC S.A.
1420
Sesja w Europie rozpoczęła się od płaskiego otwarcia, a kupujący na
głównych parkietach Starego Kontynentu zyskiwali w siłę przez większość
dnia. Sytuacji tej nie popsuły dane z Niemiec, gdzie nastroje tamtejszych
przedsiębiorców pogorszyły się. Obrazujący je indeks klimatu
gospodarczego instytutu Ifo spadł w sierpniu do 102,3 pkt. z 103,2 pkt w
lipcu. To czwarty kolejnym miesiąc spadku tego indeksu i najgorsze dane
od marca 2010 r. Inwestorzy zdają się nie przejmować negatywnymi
informacjami płynącymi z największych gospodarek światowych, licząc na
akcje stymulująca przeprowadzona przez banki centralne. Dziś poznamy
PKB w Hiszpanii oraz nastroje amerykańskich konsumentów.
Kulminacyjnym wydarzeniem tygodnia będzie konferencja w Jackson
Hole, która może zdominować uwagę inwestorów. W piątek o godzinie
16.00 zaplanowane jest wystąpienie Bena Bernanke podczas sympozjum.
W sobotę wystąpi tam również prezes Europejskiego Banku Centralnego,
Mario Draghi. Na koniec wczorajszej sesji DAX zyskał 1,10 proc., a
CAC40 0,86 proc.
1410
1400
1390
1380
1370
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
1250
1240
1230
1220
1210
1200
1190
12 19 27 3 9 17 23 30 6 13 21 27 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 29 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10
December
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
mWIG 40
MWIG40
2600
2550
2500
2450
Perspektywa dalszych spadków WIG20
2400
2350
Choć zdecydowana większość europejskich indeksów zakończyła
wczorajszą sesję wzrostami, to w Warszawie ponownie dominowali
sprzedający. Nie bez znaczenia był tutaj fakt, że z powodu święta nie
pracowała giełda w Londynie. WIG20 i WIG zakończył dzień spadkiem o
0,27 proc., małe spółki zniżkowały o 0,26 proc., a średnie o 0,32 proc.
Indeks blue chipów czeka kolejne tąpnięcie wywołane odcięciem
dywidendy PZU, co może przełożyć się na ok. 1 proc. spadku. W efekcie
dziś decydująca może się okazać obrona poziomu 2250 pkt., który będzie
stanowić wsparcie dla kupujących. Warto także zwrócić uwagę, że
efektywna analiza techniczna indeksu WIG20 jest utrudniona przez liczne
odcięcia dywidend. W rezultacie inwestorzy większą uwagę zwracają na
sytuację techniczną indeksu WIG.
2300
2250
2200
2150
2100
2050
19 27 2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
DAX
DAX
7300
7200
7100
7000
6900
6800
Możliwe opóźnienia raportu Trojki
6700
6600
6500
Zgodnie z zapowiedziami, przedstawiciele Trojki powrócą do Grecji na
początku września aby ocenić postęp reform i zadecydować o
ewentualnych zmianach w ustaleniach pomocowych. Przedstawiciel Unii
Europejskiej zwrócił wczoraj uwagę na to, że przygotowanie finalnej wersji
raportu może zająć kilka tygodni. Pytany o dostępność raportu z inspekcji,
rzecznik Komisji Europejskiej, Simon O'Connor, powiedział: "Nie mogę
dać żadnych dokładniejszych danych. Można oczekiwać, że zadanie to
zajmie kilka tygodni, ale trudno powiedzieć czy raport powstanie pod
koniec września czy raczej na początku października - będzie to zależało
od postępu prac już na miejscu." Wcześniej o możliwej publikacji raportu
Trojki dopiero na początku października poinformowała niemiecka gazeta
„Rheinische Post”, powołując się na informacje od unijnych dyplomatów.
6400
6300
6200
6100
6000
5900
5800
5700
5600
12 19 27 2 9
December
2012
16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 7
February
March
April
May
14 21 28 4 11 18 25 2 9
June
July
16 23 30 6 13 20 27 3 10
August
September
Bovespa (Brazylia)
BOVESPA
70000
69000
68000
67000
66000
65000
64000
Natomiast w poniedziałek grecka gazeta finansowa „Imerisia”
poinformowała, że tamtejszy parlament będzie głosował wart 11,5 mld
EUR pakiet oszczędnościowy tuż przed zaplanowanym na 8 października
br. spotkaniem ministrów finansów strefy euro. Zatwierdzenie tego pakietu
jest warunkiem otrzymania przez Grecję kolejnej transzy pomocy
finansowej. Na październikowym spotkaniu europejskich przywódców
prawdopodobnie zapadnie decyzja, czy Atenom zostanie wypłacona
dalsza pomoc.
63000
62000
61000
60000
59000
58000
57000
56000
55000
54000
53000
52000
12 19 26 2 9
December
2012
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
16 23 30 6 13 22 27 5 12 19 26 2 9
February
March
April
16 23 30 7
May
51000
14 21 28 4 11 18 25 2 10 16 23 30 6 13 20 27 3 10
June
July
August
September
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
Informacje ze spółek
PBG – wycofanie długoterminowego ratingu dla spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 27.08.2012,
Standard and Poor's wycofał długoterminowy rating kredytowy "D" wydany dla PBG na życzenie spółki - podał S&P na stronie
internetowej. S&P zaprzestał tym samym analizowania spółki PBG.(PAP)
Deutsche Bank PBC S.A.
Pelion – wyniki finansowe za II kwartał
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 27.08.2012,
W drugim kwartale 2012 r. Pelion zanotował 5,8 mln zł zysku netto przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej wobec 5,3 mln zł
rok wcześniej. Wynik okazał się nieco gorszy od oczekiwanego przez analityków zysku netto na poziomie 6,2 mln zł. Zysk na działalności
operacyjnej spółki wyniósł w tym okresie 19,6 mln zł wobec 15,6 mln zł przed rokiem oraz 15,4 mln zł prognozowanych przez rynek.
Przychody Pelionu wyniosły 1,659 mld zł wobec 1,564 mld zł rok wcześniej. Analitycy ankietowani przez PAP spodziewali się obrotów w
wysokości 1,657 mld zł.(PAP)
Asseco Poland – wartość portfela zamówień grupy kapitałowej w 2012 roku
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 27.08.2012,
Portfel zamówień grupy Asseco na 2012 rok wynosi obecnie 4,862 mld zł, co oznacza wzrost o 11 proc. rdr - poinformował na konferencji
prasowej prezes Asseco Poland, Adam Góral. "Nasz portfel zamówień na ten rok ma wartość 4.862 mln zł i jest 11 proc. wyższy w
porównaniu do portfela w tym samym czasie rok temu" - powiedział na konferencji prasowej prezes Asseco Poland, Adam Góral. (PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi
rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów
finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie
informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane
czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi
inwestor. Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie,
zmianami regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS
pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński,
Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński