Brakuje impulsów do kupna akcji

Biuro Maklerskie DB PBC
bobbww
Raport dzienny
23.10.2012
Ostatnio na rynkach:
Deutsche Bank PBC S.A.





Zmiana
Obrót (mln zł)
2 350,61
0,02%
477,28
mWIG40
2 416,61
-0,22%
89,41
sWIG80
9 969,68
-0,59%
41,50
43 728,91
-0,07%
623,02
Indeks
Większość europejskich giełd zakończyło pierwszą w tym tygodniu
sesję spadkami. DAX stracił 0,71 proc., CAC40 0,61 proc., a FTSE100
0,22 proc.
W obliczu braku ważnych danych makroekonomicznych giełdami w
Europie rządziły spekulacje co do finansowania greckiego długu.
W Warszawie WIG20 zdołał obronić kluczowe wsparcie w okolicach
2.350 punktów, zyskując na koniec dnia 0,02 proc.
Rynek złotego był stabilny i poruszał się w wąskim paśmie 4,10/11
zł/euro.
Dzięki optymistycznemu finiszowi głównym indeksom udało się odrobić
straty pod koniec sesji. DJIA zakończył dzień symboliczną zwyżką o
0,02 proc. (spadły kursy 18 spółek wchodzących w jego skład).
S&P500 też zamknął się na minimalnym plusie 0,04 proc.
Polska – wskaźnik inflacji bazowej we wrześniu wyniósł 1,9% i był od
niższy oczekiwań na poziomie 2,1% r/r

Wartość
WIG20
WIG
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 344
2 374
2 317
2 401
2 283
Kurs
Zmiana
ALTERCO
2,80 zł
19,70%
PEPEES
0,89 zł
12,70%
EMCINSMED
15,38 zł
10,60%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
SADOVAYA
2,52 zł
-20,00%
URSUS
3,91 zł
-13,90%
TALEX
6,30 zł
-12,00%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
KGHM
162,50 zł
97,91
PKNORLEN
41,90 zł
77,77
PKOBP
36,75 zł
67,33
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
Dziś warto zwrócić uwagę na:
Polska (10:00) – sprzedaż detaliczna we wrześniu (poprzednio 5,8%
r/r).
Polska (10:00) – stopa bezrobocia we wrześniu (poprzednio 12,4%).
USA (16:00) – indeks Fed z Richmond za październik (poprzednio
4,0 pkt.).



2 417
Największe wzrosty
DJIA
13 345,89
0,02%
S&P 500
1 433,82
0,04%
Nasdaq Composite
3 016,96
0,38%
CAC 40
3 483,25
-0,61%
Xetra DAX
7 328,05
-0,71%
FT-SE 100
5 882,91
-0,22%
BUX
-
-
Nazwa
Kurs
Zmiana
Złoto
1 726,5
0,32%
Miedź
7 944,0
-0,60%
Ropa
109,9
-0,45%
EUR
4,1056
-0,11%
USD
3,1470
-0,09%
CHF
3,3921
-0,22%
EUR/USD
EUR/USD
WIG20
2
July
9
16
23
30
6
August
13
20
27
3
10
September
2450
2440
2430
2420
2410
2400
2390
2380
2370
2360
2350
2340
2330
2320
2310
2300
2290
2280
2270
2260
2250
2240
2230
2220
2210
2200
2190
2180
2170
2160
2150
2140
2130
2120
2110
2100
2090
2080
2070
17
24
1
October
8
15
22
29
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
129
186
74
5
November
1.360
1.355
1.350
1.345
1.340
1.335
1.330
1.325
1.320
1.315
1.310
1.305
1.300
1.295
1.290
1.285
1.280
1.275
1.270
1.265
1.260
1.255
1.250
1.245
1.240
1.235
1.230
1.225
1.220
1.215
1.210
1.205
1.200
1.195
2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 15 22 29 5
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
Złoto
GOLD
1820
1810
1800
1790
1780
1770
1760
1750
1740
1730
1720
1710
1700
1690
1680
1670
1660
1650
1640
1630
1620
1610
1600
1590
1580
1570
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20Z12
2 371
-0,17%
23 309
94 979
1560
1550
1540
1530
1520
1510
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
3 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 15 22 29 5
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
Brakuje impulsów do kupna akcji
S&P500
S&P500
1490
Deutsche Bank PBC S.A.
1480
Pierwsza sesja tego tygodnia miała mieszany przebieg. Choć emocji na
giełdach było niewiele, to jednak w Warszawie WIG20 miał wyraźne
problemy z podążaniem w zdecydowanym kierunku. W obliczu braku
ważnych danych makroekonomicznych giełdami w Europie rządziły
spekulacje co do finansowania greckiego długu. Głównie dotyczyły one
weekendowych doniesień Der Spiegel o tym, że niemieckie ministerstwo
finansów i Europejskim Banku Centralnym planują pożyczyć Grekom
pieniądze na wykup obligacji z rynku wtórnego i w ten sposób
ograniczenie kosztów obsługi ateńskiego długu. Kilka dni wcześniej
mówiono także o koncepcji udzielania linii kredytowej Hiszpanii. Choć są
to nieoficjalne doniesienia to mogą świadczyć o tym, że prowadzone są
prace nad nowymi sposobami walki z europejskim kryzysem fiskalnym.
Ostatecznie WIG20 zdołał obronić kluczowe wsparcie w okolicach 2.350
punktów, zyskując na koniec dnia 0,02 proc. Poziom ten jest istotny, gdyż
od momentu, w którym Fed zapowiedział trzecią rundę luzowania
ilościowego (QE3) - indeks blue chipów nie zamknął się pod nim. Na
zachodzie Europy dominowali sprzedający. DAX stracił 0,71 proc., CAC40
0,61 proc., a FTSE100 0,22 proc. Dziś ponownie kalendarz makro nie
zawiera ważnych międzynarodowych danych. Poznamy natomiast kilka
informacji z polskiej gospodarki. Godzinę po otwarciu notowań zostanie
opublikowana wrześniowa stopa bezrobocia oraz sprzedaż detaliczna.
1470
1460
1450
1440
1430
1420
1410
1400
1390
1380
1370
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
1250
27 3 9 17 23 30 6 13 21 27 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 29 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 4 10 17 24 1 8 15 22 29 5
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
mWIG 40
MWIG40
2600
2550
2500
2450
2400
2350
2300
2250
Stabilny dzień na krajowym rynku walutowym
2200
2150
Wczoraj rynek złotego był stabilny i poruszał się w wąskim paśmie
4,10/11 zł/euro. Można się spodziewać, że takie konsensus pozostanie do
posiedzenia RPP. Oczekiwane przez rynek cięcie stóp powinno osłabić
złotego. Posiedzenie RPP zaplanowane jest na 6-7 listopada, a wśród
analityków panuje przekonanie, że do dojdzie do obniżki stóp o 25 pb. Z
kolei sytuacja na rynku krajowych obligacji będzie determinowana przez
wyniki dzisiejszego przetargu, który pokaże, jakie nastroje panują wśród
inwestorów. Ministerstwo Finansów 23 października zaoferuje obligacje
łącznie za 6,0-9,0 mld zł. Wczoraj pod koniec sesji za jedno euro trzeba
było zapłacić 4,1030, za dolara 3,1490 a za franka szwajcarskiego 3,3916
zł.
27 2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 15 22 29 5
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
DAX
DAX
Optymistyczny finisz na Wall Street
Tydzień na amerykańskich giełdach zaczął się od sporej zmienności.
Przez większość dnia przewaga należała do podaży, a powodem
słabszych nastrojów były obawy o wyniki finansowe spółek. Odżyły one w
końcówce poprzedniego tygodnia, po gorszych niż się spodziewano
kwartalnych rezultatach takich gigantów jak Google czy Microsoft.
Niepokój inwestorów po dotychczas opublikowanych danych finansowych
budzi zwłaszcza strona przychodowa wyników, gdzie jak na razie nie
widać większej poprawy (59 proc. firm z indeksu S&P500, które
dotychczas opublikowały wyniki, pokazało niższą od oczekiwań sprzedaż).
Znacząca zmiana sentymentu nastąpiła w końcówce notowań na Wall
Street. Pojawił się bowiem aktywny popyt, który mocno pociągnął
wskaźniki do góry. Jednym z liderów wzrostów była branża
technologiczna. Dzięki optymistycznemu finiszowi głównym indeksom
udało się odrobić straty. DJIA zakończył symboliczną zwyżką o 0,02 proc.
(spadły kursy 18 spółek wchodzących w jego skład). S&P500 też zamknął
się na minimalnym plusie 0,04 proc., chociaż zniżkę zanotowało sześć z
dziesięciu jego głównych sektorów.
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
7600
7550
7500
7450
7400
7350
7300
7250
7200
7150
7100
7050
7000
6950
6900
6850
6800
6750
6700
6650
6600
6550
6500
6450
6400
6350
6300
6250
6200
6150
6100
6050
6000
5950
5900
5850
5800
2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 15 22 29 5
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
IBEX35 (Hiszpania)
IBEX35
9000
8500
8000
7500
7000
6500
6000
2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 15 22 29 5
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
Informacje ze spółek
Mostostal Warszawa – oferta spółki najtańsza w przetargu
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 22.10.2012,
W przetargu na kontynuację budowy drogi S19 na odcinku węzeł Rzeszów Zachód - węzeł Świlcza złożono sześć ofert. Najtańszą ofertę
złożył Mostostal Warszawa, który zaproponował wykonanie prac za 129,7 mln zł brutto - poinformowała GDDKiA. Zamawiający na
realizację zamówienia zamierza przeznaczyć 176,53 mln zł brutto. (PAP)
Deutsche Bank PBC S.A.
Sygnity – zawarcie umowy
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 22.10.2012,
Sygnity podpisało z Energa Operator 3-letnią umowę obejmującą serwis i rozwój systemów opracowanych i wdrożonych wcześniej przez
spółkę - podało Sygnity w komunikacie prasowym. Wartość umowy wynosi 7,72 mln zł. (PAP)
PBG – ogłoszenie przez sąd upadłości układowej spółki zależnej
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 22.10.2012,
Sąd Rejonowy Poznań - Stare Miasto zdecydował o ogłoszeniu upadłości z możliwością zawarcia układu Dromostu, spółki zależnej PBG.
Sąd postanowił także o ustanowieniu zarządu własnego mieniem wchodzącym w skład masy upadłości, wyznaczył SSR Irenę Flotyńską,
jako sędziego komisarza oraz Arkadiusza Sawalę, jako syndyka masy upadłości.(PAP)
Pepees – podjęcie negocjacji z MSP w sprawie warunków przejęcia Trzemeszna
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 22.10.2012,
Resort skarbu postanowił podjąć negocjacje z Przedsiębiorstwem Przemysłu Spożywczego Pepees w celu uzgodnienia szczegółowych
warunków sprzedaży udziałów w Przedsiębiorstwie Przemysłu Ziemniaczanego Trzemeszno. Do sprzedaży przeznaczone jest 90,4 proc.
udziałów Trzemeszna. Pepees złożył zaktualizowaną ofertę na zakup tej spółki 20 sierpnia. (PAP)
Mostostal Export – decyzja w sprawie emisji akcji
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 22.10.2012,
NWZ Mostostalu Export zdecydowało o emisji prywatnej co najmniej 44.558.803 akcji emisji V bez prawa poboru dla dotychczasowych
akcjonariuszy. Cena emisyjna akcji wynosi 0,5 zł. (PAP)
Mostostal Export – podpisanie listu intencyjnego o strategicznej współpracy przy projekcie
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 22.10.2012,
Mostostal-Export podpisał list intencyjny z rosyjską spółką ООО «ПожСтройСеть» o możliwości nawiązania strategicznej współpracy przy
realizacji projektu mieszkaniowo-biurowo-usługowego w mieście Niewinomysk. Szacunkowa wartość inwestycji, wraz z robotami
infrastrukturalnymi i sieciowymi, wynosi ok. 2 mld rubli (ok. 200 mln zł). Zgodnie z założeniami stron listu intencyjnego inwestycja ma być
realizowana przez 2,5 roku, na terenie o powierzchni 15,4 ha. W komunikacie podano, że finansowanie będzie zapewnione w części przez
ООО «ПожСтройСеть», jako inwestora, oraz przez Mostostal-Export, jako generalnego wykonawcę, oparte na ubezpieczeniu KUKE lub
innego podmiotu. Dodano, że intencją stron jest zawarcie umowy na roboty budowlane w systemie generalnego wykonawstwa. (PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS
pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński,
Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński