FedEx Corporation (FDX) - spółka notowana na giełdzie NYSE.

Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
FedEx Corporation (FDX) - spółka notowana na giełdzie NYSE.
FedEx Corporation (FDX) - jest największą na świecie firmą specjalizującą się
w dziedzinie ekspresowych przesyłek kurierskich, głównie za pomocą samolotów.
Każdego dnia FedEx transportuje ponad 3 miliony paczek, dociera do ponad 210
krajów świata.
NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE O PRZEMYŚLE USŁUGOWYM
Przemysł
Kapitalizacja
Wskaźnik cena/zysk (P/E)
Wskaźnik cena/wartość księgowa (P/BV)
Stopa zwrotu z kapitału akcyjnego (ROE)
Stopa dywidendy
3357.3
MLD USD
25.36
-5.70
14.95%
1.28%
Kapitalizacja przemysłu jest bardzo duża (3357.3 MLD USD) co świadczy o tym, że
analizowany przemysł należy do jednej z największych na nowojorskiej giełdzie.
NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE O SPÓŁCE
Spółka
Kapitalizacja
Wskaźnik cena/zysk (P/E)
Stopa zwrotu z aktywów (ROA)
Stopa zwrotu z kapitału akcyjnego (ROE)
Przychody
Przychód na akcje
Kwartalny wzrost przychodów (YOY)
Zysk brutto
EBIDA
Zysk netto
Zysk na akcję (EPS)
Kwartalny wzrost zysku (YOY)
Wskaźnik Beta
Roczna stopa zwrotu
Data wypłaty dywidendy
Stopa dywidendy
35.17
MLD USD
18.00
8.88%
17.26%
33.97
MLD USD
111.188
10.30%
9.05
MLD USD
4.89
1.98
MLD USD
6.36
8.50%
0.96
1.10%
02.04.07
0.40%
Spółka FedEx Corporation (FDX) jest w dobrej kondycji finansowej, co potwierdza to
zysk netto (1.98 MLD USD). Natomiast z danych które przedstawiłem można wyczytać, że
wskaźnik cena/zysk spółki (18.00) ma wartość wyraźnie niższą w porównaniu z całym
sektorem (25.36) wykazuje wartość niższą co jest dla potencjalnych inwestorów informacją
negatywną.
www.inwestor.hepi.pl
1
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Wskaźnik ROE dla FedEx wynosi 17.26%, a dla sektora 14.95%co oznacza, że spółka
osiągnęła większą stopę zwrotu z kapitału własnego niż średnia dla całego sektora. Wartość
wskaźnika cena/zysk oraz poziom wskaźnika ROE względem sektora wpływa pozytywnie dla
potencjalnych inwestorów. Z analizy stopy dywidendy wynika, że spółka wykazuje ponad
trzykrotny niższy poziom (0.40%) w zestawieniu z całym konglomeratem (1.28%) w wyniku
czego dochód uzyskany przez inwestora jest niższy. Jest to informacja negatywna dla
inwestora.
Następną ważną informacją na którą trzeba zwrócić uwagę jest wartość wskaźnika
Beta (0.96), którego akcje zachowują się gorzej niż indeks Dow Jones Composite co oznacza,
że istnieje duże prawdopodobieństwo zachowania się jak indeks.
Wnioski:
Analizowana spółka charakteryzuje się słabymi wskaźnikami co wpływa
pozytywnie dla potencjalnych inwestorów długoterminowych. Wskaźnik ROE wykazuje
bardzo dobre wartości oraz niski poziom wskaźnika cena/zysk wpływa negatywnie dla
potencjalnych inwestorów.
Zestawienie porównawcze
FDX
UPS
35.17
75.26
Kapitalizacja
MLD
MLD
USD
USD
Pracownicy
189,150
B/D
Kwartalna stopa wzrostu
10.30%
5.60%
(YOY)
33.97
47.55
Przychody
MLD
MLD
USD
USD
4.89
8.76
EBIDA
MLD
MLD
USD
USD
1.98
4.20
Zysk netto
MLD
MLD
USD
USD
Zysk na akcję (EPS)
6.36
3.859
Wskaźnik cena/zysk (P/E)
18.00
18.29
UPS = United Parcel Service Inc.
B/D = Brak danych
Spółka FedEx ma o połowę niższą kapitalizację w porównaniu z drugą firmą badanego
sektora. Kwartalna stopa wzrostu (10.30%) okazała się prawie dwukrotnie większą wartością
jaka spółka osiągnęła w zestawieniu z UPS. Następna bardzo ważną informacją na która
trzeba zwrócić uwagę jest wskaźnik informujący inwestorów o wielkości zysku jaki przypada
na jedną akcję (EPS), który jest prawie dwukrotnie wyższy od drugiej spółki konglomeratu,
co jest informacją pozytywną. Wielkość przychodu (33.97 MLD USD), którą spółka
wypracowała ma wartość porównywalną w zestawieniu z drugą spółką. Wskaźnik cena/zysk
przyjmuje niższe wartości co wpływa negatywnie dla potencjalnych inwestorów.
www.inwestor.hepi.pl
1
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Wnioski:
Bieżąca analiza wykazała wyraźnie, że spółka FedEx jest neutralnie postrzegana
pod względem atrakcyjności do inwestowania. Wartość zysku jaka przypada na jedną
akcję w porównaniu z spółką UPS oraz kwartalna stopa zwrotu przyjmują wysokie
wartości, ale wartości wskaźników ekonomicznych w zestawieniu z całym sektorem
wykazują niskie poziomy co oznacza, że analizowana spółka wpływa neutralnie dla
inwestorów długoterminowych.
PROGNOZY ANALITYKÓW
Analitycy spodziewają, że zysk na jedną akcję będzie nieco wyższy od wcześniej
zakładanego, zawierającego się w przedziale od 6.79 za cały rok 2007 do 7.63 za cały rok
2008. W ujęciach procentowych prognozowany wzrost wynosi 12,37%.
Analitycy spodziewają się nieznacznego wzrostu przychodów ze sprzedaży produktów
za cały 2007 rok z 35.56 MLD USD w 2007 do 38.02 MLD USD w 2008. W ujęciach
procentowych prognozowany wzrost wynosi 6,91%.
TECHNICZNY OBRAZ SPÓŁKI
Trendy
Patrząc na horyzont długoterminowy spółka pozostaje w trendzie wzrostowym.
Kurs akcji FedEx w średnim horyzoncie czasowym porusza się w trendzie wzrostowym.
Analizowana spółka znajduje się w kanale wzrostowym kreślonego od minimów
z sierpnia 2002 roku., który widać na wykresie tygodniowym. Na wykresie dziennym mamy
do czynienia z testowaniem poziomu 78,6% zniesienia ostatniej fali wzrostowej. Obecnie kurs
akcji porusza się w okolicach dolnej linii długoterminowego kanału. Jest to obszar
wynikający ze znajdującej się blisko górnej linii kanału wzrostowego.
Na wykresie tygodniowym wskaźniki MACD i RSI sygnalizują co zwiększa
prawdopodobieństwo wzrostów.
Wnioski:
Istnieje duże prawdopodobieństwo kontynuacji trendu wzrostowego.
Najbliższym oporem są okolice 120,00 - 121,00 wynikające z wystąpieniem
długoterminowej wewnętrznej linii trendu wzrostowego. Dolna linia kanału
wzrostowego ma bardzo duże znaczenie wynikające z wielokrotnego testowania przez
kurs akcji.
www.inwestor.hepi.pl
1
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
www.inwestor.hepi.pl
1
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
W następnym tygodniu będę analizował spółki sektora papierosowego i producentów
samochodów.
Krzysztof Wańczyk
[email protected]
www.inwestor.hepi.pl
1