Pobierz pełny Przegląd Rynków Noble Securities (pdf z wykresami)
Transkrypt
Pobierz pełny Przegląd Rynków Noble Securities (pdf z wykresami)
Raport poranny, 3 stycznia 2013 Najważniejsze dane: Indeks ISM dla przemysłu (grudzień, USA) – wartość indeksu powróciła powyżej 50 pkt i wyniosła 50,7 pkt. Nasza opinia: Odczyt okazał się lepszy od oczekiwań rynkowych na poziomie 50,2 pkt, lecz to wciąż zbyt mało, aby mówić o trwałej poprawie w amerykańskim przemyśle, gdyż jest to ledwie 3 odczyt powyżej 50 pkt w ciągu ostatnich 7 miesięcy. Dodatkowo, z 18 badanych branż ekspansję wykazało tylko 7 z nich, co potwierdza selektywny charakter wzrostu płynący również z odczytu dynamiki produkcji przemysłowej za listopad. Wśród wzrostowych gałęzi znajdują się branże meblarska i drzewna, co zapewne związane jest z ekspansją w sektorze nieruchomości, oraz elektroniczna i spożywcza. Niepokoi spadek aktywności w tradycyjnych branżach takich jak samochodowa, elektromaszynowa czy chemiczna. Spośród subindeksów uwagę zwraca wzrost do 51,5 pkt indeksu zamówień eksportowych, który nastąpił po 6 miesiącach kolejnych spadków, co należy traktować jako wstępną oznakę poprawy dynamiki eksportu netto w USA, ale bardziej zdecydowane i trwałe wnioski będzie można wyciągnąć, jeśli zarys tej pozytywnej tendencji zostanie utrzymany w I kwartale. Dziś obserwuj: Raport ADP (grudzień, USA) – oczekiwany jest wzrost zatrudnienia o 133 tys. (118 tys. poprzednio) Wnioski o zasiłki dla bezrobotnych (poprzedni tydzień, USA) – spodziewany jest wzrost do 355 tys. (350 tys. poprzednio) Protokół z posiedzenia FOMC (grudzień, USA) Analiza techniczna: GPW FW20 Nowemu maksimum 2-miesięcznej fali wzrostowej towarzyszy świecowa formacja odwrócenia (spadająca gwiazda) oraz wyraźny spadek siły relatywnej wobec rynków bazowych. Powyższe ostrzegawcze sygnały zostaną zneutralizowane, o ile kurs zdoła utrzymać się w powyżej lokalnego wierzchołka 2 639 pkt z 20 grudnia. W przeciwnym wypadku dojdzie do budowy formacji naruszenia szczytu, która stanowiłaby już bardziej istotny argument za przejściem do poważniejszej korekty. Ostateczne wsparcie leży na wysokości 2 582 pkt. Ciech Od końca listopada kurs podlegał dość łagodnej, lecz rozciągniętej w czasie korekcie wywołanej odbiciem od wznoszącej się bariery podażowej wyznaczonej przez wierzchołki ze stycznia i czerwca. Wyjście ponad górne ograniczenie korekty przemawia za jej zakończeniem i pozwala oczekiwać ponownego ataku na wspomnianą barierę podażową (obecnie ok. 24.1). Midas Większa część trwającej od połowy października korekty przebiegła w formie kanału spadkowego. Możliwość jej zakończenia sugerowana jest nie tylko przez wybicie ponad górną linię kanału, ale także przez niedawne zatrzymanie na poziomie 61.8procentowego zniesienia fali wzrostowej z okresu wrzesień- październik. Analiza techniczna: Waluty USDJPY W1: Po wyborze nowego premiera jen japoński traci cały czas na wartości względem dolara amerykańskiego, przez co wpisuje się także w techniczny układ formacji odwróconej głowy z ramionami, która zapowiadać może większą zmianę trendu. Kurs po wybiciu zarówno linii trendu spadkowego jak i linii szyi powyższej formacji kontynuuje wzrosty których celem w pierwszej kolejności jest poziom 92,216, wynikający z wysokości głowy. Wydaje się jednak, że potencjał wzrostowy może być nawet nieco większy i sięgać poziomów 94,08694,978m pomiędzy którym przebiega strefa wyznaczona przez poprzedni szczyt z początku maja 2010 oraz zniesienie 38,2% całego długoterminowego impulsu spadkowego. Wsparciem natomiast pozostaje wybita linia szyi odwróconego RGR-a, a także poprzednio wybity szczyt w okolicach poziomów 83-84. SILVER D1 Fut. Kurs kontraktów na złoto dotarł do ciekawego miejsca przy którym ma szansę na odwrócenie ostatniej tendencji spadkowej, za czym przemawiać mogą: - 61,8% ostatniego impulsu wzrostowego - równość ostatnich ruchów spadkowych AB=CD - dotarcie do dolnego ograniczenia kanału cenowego - formacja gwiazdy porannej W dniu wczorajszym widać wyraźnie ożywienie strony popytowej w tym miejscu, co może dawać szansę na dalsze wzrosty kursu w kierunku okolic górnego ograniczenia kanału cenowego, wypadającego nieco powyżej poziomu 33. Negacją powyższego scenariusza byłoby przebicie dołem wyżej wspomnianego wsparcia w okolicach poziomu 29,60. Departament Analiz Rynkowych Noble Securities S.A. Najważniejsze wydarzenia, dziś obserwuj: Sebastian Trojanowski, Doradca Inwestycyjny [email protected] Tel: +48 785 933 681 Analiza techniczna – GPW: Krzysztof Ojczyk, Starszy Analityk [email protected] Tel: +48 12 422 31 00 wew.113 Analiza techniczna – waluty: Dominik Łebek, Departament Rynków Zagranicznych [email protected] Tel: +48 22 212 54 35 Niniejsze opracowanie jest jedynie materiałem informacyjnym do użytku odbiorcy. Materiał został przygotowany z należytą starannością i rzetelnością, na podstawie ogólnodostępnych informacji, ale ani autor, ani Noble Securities S.A. nie gwarantują jego kompletności i dokładności. Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w tym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autora (autorów) w dniu publikacji i i nie są to opinie czy prognozy Noble Securities S.A., a opinie te lub prognozy mogą ulec zmianie bez zapowiedzi. Materiał nie został sporządzony zgodnie z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz.U. Nr 206, poz. 1715). Nie stanowi rekomendacji w rozumieniu tego Rozporządzenia, nie powinien być też rozumiany jako materiał o charakterze doradczym lub jako podstawa do podejmowania działań lub decyzji inwestycyjnych. Osoba korzystająca z opracowania nie może rezygnować z przeprowadzenia niezależnej oceny i uwzględnienia innych czynników ryzyka niż przedstawione w materiale. Noble Securities S.A. i osoby zatrudnione przez Noble Securities S.A. nie ponoszą odpowiedzialności za działania lub zaniechania osoby lub podmiotu korzystających z opracowania ani za działania lub decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie opracowania, ani za szkody poniesione w wyniku tych działań lub decyzji inwestycyjnych.