Komentarz poranny, 3.12.2009

Komentarz poranny
3.12.2009 r.
NOTOWANIA z dnia 2.12.2009 r.
Indeksy – Polska/Europa Środk.
Indeksy – Europa
WIG
Indeksy – Świat
40,141.79
0.59%
DJ Euro Stoxx 50
WIG20
2,392.93
0.61%
Euronext 100
mWIG40
2,314.32
0.78%
DAX
sWIG80
11,117.40
0.21%
BUX
20,913.53
0.04%
RTS
1,411.42 -0.32%
PSE
1,116.10 -0.12%
Surowce / Metale
78.4
Miedź $/lb.
Złoto $/t oz.
2,877.94
0.22%
DJIA
660.19
0.57%
S&P500
1,109.24
0.03%
5,781.68
0.09%
NASDAQ
2,185.03
0.42%
FTSE 100
5,327.39
0.29%
Shanghai B-share
CAC40
3,795.92
0.53%
Nikkei 225
Waluty (kursy z godziny 8.25)
Ropa Brent $/bbl.
Bovespa
10,452.68 -0.18%
256.88
0.73%
9,977.67
3.84%
68,614.79
0.30%
Rentowność obligacji
0.63%
EUR/PLN
4.0866
-0.38%
SP0910
99.10
5.00%
325.6 -0.08%
USD/PLN
2.7029
-0.89%
PS0511
99.20
4.27%
CHF/PLN
2.7108
-0.40%
PS0412
99.30
4.72%
GBP/PLN
4.5154
-0.54%
PS0414
100.50
5.47%
EUR/USD
1.5119
0.49%
DS1019
95.50
6.15%
1219.3
Srebro $/t oz.
źródło: Bloomberg, stooq.pl
0.52%
19.3 -0.21%
KALENDARIUM
źródło: stooq.pl
Czwartek, 3 Grudnia 2009
ATLANTIS
Po zakończeniu sesji spółka zasili skład indeksu sWIG80 pakietem 11.030.000 akcji.
BAKALLAND
WZA spółki.
BYTOM
NWZA w sprawie emisji akcji serii M i N spółki.
MILLENNIUM
NWZA w sprawie zmian w statucie spółki.
SKYEUROPE
Zmiana systemu notowań akcji spółki z notowań ciągłych na podwójny fixing.
PCC INTERMODAL
Początek procesu book building akcji serii C spółki.
SRUBEX
NWZA w sprawie zmian w składzie rady nadzorczej oraz zmian w statucie spółki.
Piątek, 4 Grudnia 2009
PCC INTERMODAL
PCC Intermodal - Koniec procesu book building akcji serii C spółki.
DRAGOWSKI
Koniec przyjmowania zapisów na akcje serii D spółki oraz ostatni dzień notowań 400.000 praw poboru akcji serii D spółki.
APATOR
Dzień ustalenia w KDPW prawa do dywidendy 0,20 zł na akcję.
CENTKLIMA
Ostatni dzień notowań na rynku GPW 3.000.000 praw do akcji zwykłych na okaziciela serii C spółki.
ECARD
Koniec przyjmowania zapisów na sprzedaŜ 16.320.000 akcji spółki w wezwaniu ogłoszonym przez TUW SKOK SA.
MIRBUD
Wprowadzenie do obrotu na rynku GPW 5.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii E spółki.
1
UNIBEP
Publikacja raportu rocznego za 2008 rok oraz skonsolidowanego raportu rocznego za 2008 rok.
Komentarz poranny, 22.04.2009
Komentarz poranny, 3.12.2009 r.
ANALIZA TECHNICZNA
Marcin Lachowski
WIG20
WIG20
2500
We wtorek na wykresie WIGu20
powstała negatywna
formacja spadającej gwiazdy.
Wyglądało to na zapowiedź
osłabienia, ale środowa tego nie
potwierdziła.
Zamknięcie indeksu nastąpiło w
strefie oporu wyznaczonej przez
górny knot wtorkowej świecy.
Mimo, Ŝe po pokonaniu takiego
dystansu moglibyśmy
spodziewać się korekty, to
jednak krótkoterminowo rynek
wydaje się mocny.
2500
2400
2400
2300
2300
2200
2200
2100
2100
2000
2000
1900
1900
WYKRES DZIENNY
SKALA ARYTMETYCZNA
1800
1800
1700
1700
1600
1600
14 20
27 4
11
May
18
25
1
8
June
15
22
29 6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31 7
14
September
21
28
5
12
October
19
26
2
9 16
November
23
30 7
14
December
mWIG40
MWIG40
2400
MWIG40 jest w drodze od dolnej
linii kanału trendowego, do
górnej. W środę wzrost trwał
nadal, mimo wtorkowej
negatywnej formacji spadającej
gwiazdy. Górna linia kanału
znajduje się obecnie w pobliŜu
2343 i osiągnięcie tej bariery
wydaje się realne.
2400
OPÓR
2300
2300
2200
2200
2100
2100
2000
2000
WYKRES DZIENNY
SKALA ARYTMETYCZNA
1900
1900
1800
1800
1700
1700
1600
1600
Obroty
50000
50000
40000
40000
30000
30000
20000
20000
10000
10000
x10
x10
27
4
11
May
18
25
1
8
June
15
22
29
6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31
7
14
September
21
28
5
12
October
19
26
2
9
16
November
23
30
7
December
2
Komentarz poranny, 22.04.2009
Komentarz poranny, 3.12.2009 r.
ANALIZA TECHNICZNA
Marcin Lachowski
S&P500
S&P500
S&P500 trochę wzrósł, ale jego
sytuacja techniczna się nie
poprawiła. MoŜna nawet mówić o
lekkim pogorszeniu, poniewaŜ gdy
indeks znalazł się powyŜej oporu,
rynek okazał się za słaby by
wykorzystać tę szansę
i popchnąć notowania jeszcze
wyŜej. MoŜna oczywiście
wyobrazić sobie, Ŝe w najbliŜszej
przyszłości nastąpi kolejna, być
moŜe udana próba wyjścia z
konsolidacji górą. Bardziej
prawdopodobne wydaje się jednak
zejście do jej dolnego
ograniczenia.
OPÓR
1100
1100
WSPARCIE
1050
1050
1000
1000
950
950
900
900
850
850
26
1
8
June
15
22
29
6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31
8
14
September
21
28
5
12
October
19
26
2
9
November
16
23
30
7
14
December
21
DAX
DAX
6000
DAX znajduje się w trendzie
wzrostowym, ale coraz większego
znaczenia nabiera opadająca
czerwona linia oporu. Wczoraj
mieliśmy jej kolejny, czwarty
nieudany test. Z drugiej strony
jednak przełamanie linii byłoby
bardzo pozytywnym sygnałem.
6000
OPÓR
5500
5500
WSPARCIE
5000
5000
4500
4500
WYKRES DZIENNY
SKALA ARYTMETYCZNA
4000
4000
3500
3500
23 2
9
March
16
23 30 6 14 20
April
27 4
11 18 25 1
8
May
June
15 22
29 6
July
13 20 27 3
10 17 24 31 7
14
August
September
21 28 5
12 19 26 2
9
16 23 30 7
October
November
December
3
Komentarz poranny, 3.12.2009 r.
ANALIZA TECHNICZNA
Marcin Lachowski
Crude Oil Future
CRUDE OIL FUTURE
Przełamanie głównej linii trendu
wzrostowego nie spowodowało
dramatycznego pogorszenia
sytuacji, przynajmniej na razie.
Ropa wydaje się podąŜać teraz
wewnątrz spadkowego kanału.
Poza tym istotne jest wsparcie
wyznaczone przez sierpniowy
szczyt na 74,89. Niezwykle
wyraźny młotek z poprzedniego
piątku sugeruje utrzymanie
wsparć, co prędzej czy później
musi doprowadzić do kolejnego
testowania górnej linii
opadającego sygnału.
85
85
80
80
75
75
WSPARCIE
70
70
65
65
WYKRES DZIENNY
SKALA LOGARYTMICZNA
60
60
55
55
50
50
27
4
May
11
18
26
1
8
June
15
22
29 6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31 8
14
September
21
28
5
12
October
19
26
2
9
16
November
23
30 7
December
Gold Spot
GOLD SPOT
Złoto znajduje się w trendzie
wzrostowym. Pogorszenie
nastąpiłoby w razie przełamania
wsparcia wyznaczonego przez
lokalny szczyt na poziomie 1195,1.
USD/uncja
1200
1200
WSPARCIE
1100
1100
WYKRES DZIENNY
SKALA ARYTMETYCZNA
1000
1000
20
27
3
August
10
17
24
31
7
September
14
21
28
5
October
12
19
26
2
9
November
16
23
30
7
December
4
Komentarz poranny, 3.12.2009 r.
ANALIZY I REKOMENDACJE
Spółka
Data
Zalecenie
wydania
Bomi
21.10.09
Wawel
ZDI
Cena (zł)
P/E*
EV/EBITDA*
z dnia
wyceny
docelowa
bieŜąca
2009P
2010P
2009P
2010P
kupuj
13.85
16.97
13.41
12.0
11.1
8.4
7.5
07.10.09
kupuj
258.0
288.4
252.0
13.4
12.6
8.1
7.7
Mieszko
01.10.09
kupuj
2.46
3.02
2.69
12.6
10.5
6.4
6.0
Macrologic
01.09.09
kupuj
32.58
48.80
30.87
6.9
6.1
3.7
3.2
PGF
24.08.09
kupuj
39.95
49.94
40.00
8.9
8.0
8.0
7.5
EnergomontaŜ Płn.
12.08.09
kupuj
13.80
15.81
13.18
13.6
12.8
8.1
7.4
Torfarm
03.08.09
kupuj
60.85
87.59
68.50
12.1
6.7
9.5
6.0
Hydrotor
23.07.09
kupuj
29.20
36.89
33.80
12.5
10.0
6.3
5.3
CP Energia
21.07.09
kupuj
3.45
4.00
2.47
86.1
9.9
26.8
6.8
Asseco Slovakia
15.07.09
kupuj
23.85
27.95
21.20
9.2
8.5
5.6
4.6
Mispol
23.06.09
cena osiągnięta
3.80
4.80
4.89
21.5
5.3
8.1
5.4
Mostostal Zabrze
22.06.09
cena osiągnięta
4.86
4.22
4.02
11.1
13.1
7.9
8.8
IGroup
28.05.09
-
1.65
-
1.30
16.4
8.3
7.9
7.5
Bakalland
20.05.09
kupuj
3.34
4.11
4.01
18.7
8.6
8.0
6.6
Magellan
15.05.09
-
15.80
-
35.64
12.7
10.8
13.1
11.2
Helio
07.05.09
kupuj
7.03
10.72
9.11
8.6
8.0
5.8
5.0
Echo Investment
10.04.09
neutralnie
3.13
3.45
4.36
20.7
9.3
9.7
10.6
North Coast
08.04.09
kupuj
1.15
1.68
1.31
9.7
5.9
5.0
3.5
Seko
19.03.09
neutralnie
4.70
5.15
9.35
19.4
18.8
8.3
6.3
Graal
19.03.09
sprzedaj
4.99
4.18
12.89
15.1
11.9
6.6
6.0
Wilbo
18.03.09
cena osiągnięta
1.61
2.17
2.51
7.4
6.9
4.4
4.0
Makarony Polskie
03.02.09
cena osiągnięta
2.05
3.02
5.79
24.3
21.4
9.9
8.0
Farmacol
09.01.09
cena osiągnięta
28.00
32.81
39.50
11.9
12.3
7.5
7.2
EnergomontaŜ Płd.
17.12.08
neutralnie
2.59
3.21
4.48
16.9
14.5
10.7
9.7
* wskaźniki wyznaczone dla ceny bieŜącej
Treść raportów dostępna jest pod adresem:
http://bgz.pl/biuro_maklerskie/hp_biuro/analizy_raporty.html
5
ul. śurawia 6/12, 00–503 Warszawa
tel. (22) 32 94 300, fax (22) 32 94 303
e-mail: [email protected] www.bgz.pl
Doradztwo Inwestycyjne
telefon
adres email
Tomasz Dumała
(022) 329 43 40
Marcin Lachowski
(022) 329 43 84
Grzegorz Kujawski
(022) 329 43 46
Tomasz Manowiec
(022) 329 43 44
tomasz.dumał[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Operacje Brokerskie
telefon
adres email
Jarosław Duszczyk
Klienci instytucjonalni
(022) 329 43 23
Marek Niewiadomski
Klienci instytucjonalni
(022) 329 43 26
Grzegorz Leszek
Klienci instytucjonalni
(022) 329 43 25
Monika Dudek
Klienci detaliczni
(022) 329 43 24/20
Przemysław Borycki
Klienci detaliczni
(022) 329 43 22
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
przemysł[email protected]
telefon
adres email
[email protected]
bogusł[email protected]
Oferty Publiczne (IPO)
Marek Jaczewski
Główny specjalista
(022) 329 43 53
Bogusław Bączyk
Główny specjalista
(022) 329 43 42
Internetowe serwisy transakcyjne
strona www
Zlecenia na GPW i New Connect
http://www.bgz.pl/biuro_maklerskie/zlecenia_gpw.html
Zapisy w ofertach publicznych (IPO)
http://www.bgz.pl/biuro_maklerskie/zapisy_ipo.html
Oddziały
ades
Białystok
ul. Suraska 3a
(085) 747 01 16
Opole
ul. Rynek 24/25
(077) 454 43 64
Ciechanów
ul. 17-go Stycznia 60
(023) 674 13 52
Ostrołęka
ul. Gorbatowa 9
(029) 760 65 56
telefon
ades
telefon
DzierŜoniów
ul. Rzeźnicza 2
(074) 831 97 99
Płock
ul. 1-go Maja 7 d
(024) 264 04 08
Ełk
ul. Armii Krajowej 24
(087) 610 47 17
Poznań
ul. Piekary 17
(061) 852 15 21
Gorzów Wlkp.
ul. Walczaka 3
(095) 721 63 29
Przemyśl
ul. Kamienny Most 6
(016) 675 05 86
Inowrocław
ul. Dworcowa 52/54
(052) 353 37 00
Radom
ul. Traugutta 29
(048) 361 22 70
(017) 852 05 21
Jelenia Góra
ul. Bankowa 34
(075) 753 30 98
Rzeszów
ul. Jagiellońska 9
Kielce
ul. Sienkiewicza 47
(041) 366 02 15
Siedlce
ul. Joselewicza 3
(025) 640 90 04
Kołobrzeg
Plac Ratuszowy 5a/1
(094) 354 74 63
Sieradz
ul. Sarańska 5
(043) 827 85 17
Kraków
ul. Pawia 5
(012) 632 70 11
Szczecin
ul. Jagiellońska 97
(091) 480 02 07
(015) 823 11 15
Lublin
ul. 1–go Maja 16 a
(081) 531 91 44
Tarnobrzeg
ul. Wyspiańskiego 5
ŁomŜa
ul. Dworna 12
(086) 215 41 99
Tarnów
ul. Lwowska 72/96 c
(014) 629 11 98
Łódź
ul. Piotrkowska 57
(042) 670 20 70
Warszawa
ul. Zielna 41/43
(022) 322 90 50
Międzyrzecz
ul. Rynek 7
(095) 742 15 13
Warszawa
ul. śurawia 6/12
(022) 329 44 17
Nowy Sącz
ul. Nawojowska 4
(018) 414 87 41
Zamość
ul. Piłsudskiego 27 a
(084) 638 54 03
Olsztyn
al. Piłsudskiego 11/17
(089) 527 27 10
Biuro Maklerskie Banku BGś prowadzi działalność maklerską na podstawie zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (obecnie Komisja
Nadzoru Finansowego). Podlega regulacjom ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi. Nadzór nad działalnością BM BGś
sprawuje KNF. Niniejsza publikacja została opracowana wyłącznie na potrzeby klientów Biura Maklerskiego Banku BGś i jest udostępniana klientom
wyłącznie w celach informacyjnych. Wszelkie informacje i opinie zawarte w powyŜszym dokumencie zostały przygotowane lub zaczerpnięte ze źródeł
uznanych przez BM BGś za wiarygodne, lecz nie istnieje gwarancja, iŜ są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. BM BGś nie ponosi
odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie powyŜszego opracowania i zawartych w nim opinii. Odpowiedzialność za decyzje
inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego dokumentu i ewentualne szkody poniesione w ich wyniku ponoszą wyłącznie podejmujący takie decyzje.
Ani dokument ten, ani Ŝaden jego fragment nie jest poradą inwestycyjną, prawną, księgową, podatkową czy jakąkolwiek inną. W szczególności nie jest
rekomendacją w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku. Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania
lub jego części bez zgody BM BGś jest zabronione.
6