UniObligacje Aktywny nagrodzony Złotym

11 marca 2013 r.
UniObligacje Aktywny nagrodzony Złotym
Portfelem „Gazety Giełdy Parkiet” jako
najlepszy fundusz papierów dłużnych
20,23% – tyle zarobił w 2012 r. subfundusz UniObligacje Aktywny (UniFunduszeSFIO).
Wynik ten okazał się bezkonkurencyjny w kategorii funduszy dłużnych uniwersalnych.
W uznaniu dla tak dobrego wyniku „Gazeta Giełdy Parkiet” nagrodziła Złotym Portfelem
zarządzającego subfunduszem UniObligacje Aktywny – Krzysztofa Izdebskiego.
Uroczysta gala, podczas której zostały wręczone nagrody dla najlepszych zarządzających,
odbyła się 6 marca 2013 r. w siedzibie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.
Zdaniem ekspertów Union Investment TFI
Krzysztof Izdebski, zarządzający subfunduszem UniObligacje Aktywny
Źródłem sukcesu w minionym roku była przede wszystkim koncentracja na polskim rynku długu
i przewaga w portfelu papierów 5- i 10-letnich. Już od ostatniego kwartału 2011 r. wierzyliśmy,
że z uwagi na dobre fundamenty, m.in. PKB i kontrolowany deficyt budżetowy, popyt inwestorów
zagranicznych na polskie obligacje rządowe będzie duży. Ponadto liczyliśmy na spadek inflacji,
co pozwoliłoby Radzie Polityki Pieniężnej na obniżkę stóp procentowych. Nasze przewidywania
się sprawdziły.
Patrząc na ten rok, zauważamy, że paliwo dające siłę polskiemu rynkowi obligacji powoli się
wyczerpuje. Cykl obniżek stóp procentowych raczej zmierza do końca, a ponadto są obawy,
że banki centralne na świecie odejdą od polityki luzowania monetarnego, co oznaczałoby
koniec taniego finansowania. Co prawda nie obawiamy się nagłego odwrócenia trendu
i masowej sprzedaży polskich obligacji przez inwestorów zagranicznych, jednak możliwy
jest spadek zainteresowania, co nie pozostanie obojętne dla rentowności. Na plus
przemawia fakt, że pomimo łagodzenia polityki pieniężnej przez RPP realne stopy
procentowe – czyli różnica pomiędzy referencyjną stopą procentową NBP a inflacją –
wzrosły za sprawą bardzo szybko spadającej inflacji. To powoduje, że polski rynek
papierów dłużnych może pozostać atrakcyjny dla inwestorów, choć trudno spodziewać
się takiej hossy jak w 2012 r. Dlatego obecnie stawiamy na dywersyfikację. Planujemy
w większym stopniu wykorzystać euroobligacje rządowe i korporacyjne z regionu
Europy Środkowo-Wschodniej.
11 marca 2013 r.
Brak gwarancji osiągnięcia celów inwestycyjnych subfunduszu; możliwość zmniejszenia wartości zainwestowanych środków.
Duża zmienność wartości aktywów netto. Prospekt informacyjny, jego skrót, tabela opłat, dane o ryzyku inwestycyjnym
i podatkach dostępne są na stronie www.union-investment.pl.
Masz pytania?
%
@
800 567 662
(22) 449 03 40 (od poniedziałku do piątku, od 8.00 do 18.00).
[email protected]