Raport dzienny - Millennium Dom Maklerski

Transkrypt

Raport dzienny
30 kwietnia 2012
Gł€wne indeksy
WIG20
Zmiana
1D
Zmiana
1M
2 244 
1.57%
-1.8%
-23.0%
566/179
Indeks
WIG20
obroty
Zmiana 1Y PLN/USDm
100
90
40 249 
1.22%
-2.5%
-19.5%
660/208
80
sWIG80
9 827 
0.55%
-4.2%
-23.8%
20/6
70
mWIG40
2 406 
0.30%
-3.9%
-18.2%
57/18
WIGBANKI
5 819 
2.08%
-1.3%
-19.7%
243/76
WIG
2500
2400
60
2300
50
Gł€wne indeksy światowe
40
2200
1D
1M
3M
1Y
13 228 
0.18%
0.12%
4.71%
3.26%
S&P500
1 403 
0.24%
-0.36%
6.93%
2.92%
NASDAQ
3 069 
0.61%
-0.72%
9.08%
6.81%
10
DAX
6 801 
0.91%
-2.09%
5.30%
-9.49%
0
BUX
18 235 
0.28%
-2.15%
-3.47%
-24.53%
IBOV
61 691 
-0.81%
-4.37%
-2.19%
-6.72%
1D
1M
3M
1Y
3M
1Y
2Y
5Y
10Y
-3.5%
-11.3%
Polska
4.84%
4.65%
4.59%
4.87%
5.39%
30
20
2100
27/4/12
24/4/12
19/4/12
16/4/12
4/4/12
11/4/12
30/3/12
27/3/12
22/3/12
19/3/12
9/3/12
14/3/12
6/3/12
1/3/12
27/2/12
22/2/12
17/2/12
9/2/12
14/2/12
6/2/12
2000
1/2/12
Dow Jones
Rentowność skarbowych papier€w dłużnych
Surowce
Miedź (USD/t)
8323.0 
0.76%
-2.0%
Ropa (USD/bbl)
120.34 
-0.15%
-3.6%
8.3%
-5.3%
Węgry
7.18%
7.35%
7.51%
7.98%
7.97%
Aluminium (USD/t)
2109.5 
1.37%
-3.0%
-7.4%
-23.3%
Niemcy
0.00%
0.04%
0.09%
0.63%
1.68%
1664.65 
-0.01%
-0.1%
-3.8%
7.5%
USA
0.09%
0.18%
0.26%
0.82%
1.94%
Złoto (USD/OZ)
Najbardziej aktywne akcje
Waluty
1D
USD/PLN
3.1666 
0.21%
1M
2.3%
3M
-1.5%
1D
1M
% obrot•w
obroty (PLN/USD)
152.00 
3.40%
-1.9%
21.0%
119/37
33.45 
2.29%
-0.4%
16.2%
91/28
137.70 
2.30%
-3.8%
15.1%
85/27
36.70 
0.08%
-1.7%
8.9%
50/15
1Y
18.0%
Pekao
EUR/PLN
4.1820 
-0.01%
1.3%
-1.0%
6.1%
PKO BP
EUR/USD
1.3229 
0.11%
-0.8%
0.6%
-9.8%
KGHM
USD/HUF
217.74 
0.29%
0.0%
-2.9%
21.0%
PKN Orlen
Informacje ze sp€łek
Pekao. Proponowany dzień prawa do dywidendy
Synthos. Wyniki finansowe
Bogdanka. WZA zdecydowało o wypłacie 4 zł dywidendy na akcję
Action. 0.84 PLN dywidendy na akcję
Wygrani/Przegrani
1D
1D
GTC
7.47 
4.48%
Lotos
JSW
94.00 
3.87%
Boryszew
28.70 
-0.35%
0.70 
-1.41%
Wydarzenia w sp€łkach
Sp•łka
Wydarzenie
Dębica. Rekomendacja wypłaty dywidendy
TU Europa
Koniec zapis‚w w wezwaniu
JW Construction. Emisja obligacji za 95 mln zł, wprowadzenie na Catalyst
Agrowill
WZA
Kernel. Przejęcie firm rolnych za 98 mln USD
Advadis
NWZA
Prognozy makro
Godz.
Wydarzenie
Będzie Ostatnio
11:00
Inflacja CPI za kwiecien (r/r)
EU
2.5%
2.6%
14:30
Dochody Amerykanow za marzec (m/m)
US
0.3%
0.2%
14:30
Wydatki Amerykanow za marzec (m/m)
US
0.4%
0.8%
15:45
Indeks Chicago PMI
US
60.5
62.2
16:30
Indeks Dallas Fed
US
-
10.8
Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze sp‚łką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz
pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.2005 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.
Informacje ze sp€łek
Pekao
Proponowany dzień prawa do dywidendy
Sp‚łka w projektach uchwał na walne zgromadzenie, kt‚re odbędzie się 1 czerwca, podała, że proponowanym dniem nabycia prawa do
dywidendy jest 19 czerwca.
Synthos
Wyniki finansowe
Sp‚łka podała wyniki finansowe za I kwartał 2012 r.
Skonsolidowane wyniki kwartalne Synthos
Przychody
I kwartał 2012
I kwartał 2011
zmiana
1 632
1 167
39.8%
EBIT
280
216
29.4%
EBITDA
319
250
27.5%
Zysk netto
235
178
31.7%
Marża EBIT
17.1%
18.5%
Marża EBITDA
19.5%
21.4%
Marża netto
14.4%
15.3%
Marże
Wg MSR/MSSF; mln PLN
Bogdanka
WZA zdecydowało o wypłacie 4 zł dywidendy na akcję
WZA sp‚łki zdecydowało o wypłacie na dywidendę z ubiegłorocznego zysku 136,05 mln zł, co daje 4 zł dywidendy na akcję. WZA ustaliło dzień
dywidendy na 18 maja 2012 r. Prezes sp‚łki poinformował, że zarząd nie wyklucza konieczności wydłużenia termin‚w płatności i finansowania
zewnętrznego, by m‚c wypłacić większą dywidendę. Przy ewentualnych większych problemach, może ograniczyć inwestycje.
Action
0.84 PLN dywidendy na akcję
ZWZ Action zdecydowało o wypłacie dywidendy z ubiegłorocznego zysku w kwocie 13.8 mln PLN, co daje 0.84 PLN. Dzień ustalenia prawa
do dywidendy wyznaczony został na 17 maja 2012 r.
NG2
Planuje osiągnąć 20% udziału w polskim rynku obuwniczym do końca 2013 r.
Prezes sp‚łki Dariusz Miłek w liście do akcjonariuszy poinformował, że oczekuje zwiększenia udział‚w rynkowych w krajowym rynku
obuwniczym do 20% do końca 2013 r. Sp‚łka planuje też dalszą ekspansję na rynkach Europy Środkowo-Wschodniej. Dodał, że NG2 w
kolejnych latach będzie kontynuować swoją politykę dywidendową.
Dębica
Rekomendacja wypłaty dywidendy
Zarząd sp‚łki będzie rekomendował akcjonariuszom wypłatę ponad 45,4 mln zł z zysku za rok 2011, co daje 3,29 zł na akcję.
JW Construction
Wprowadzenie do oferty 183 mieszkań z projektu Oaza Piątkowo
Sp‚łka w komunikacie prasowym poinformowała, że ruszyła ze sprzedażą mieszkań w poznańskiej inwestycji Oaza Piątkowo. Deweloper
wprowadził do oferty 183 mieszkania.
DUDA
Spodziewane w I kw. znacznie gorsze rentowności
Macej Duda w wywiadzie dla PAP powiedział, że sp‚łka przewiduje, że rentowności zanotowane w I kwartale br. będą znacznie gorsze niż w
analogicznym okresie roku poprzedniego. Wpływ na taką sytuację miały przede wszystkim wysokie ceny żywca wieprzowego, kt‚rych nie
udało się przenieść na klient‚w. Początek II kwartału nie wygląda pod tym względem lepiej. Zyski w całym 2012 r. będą słabsze niż w 2011
r.
Millennium Dom Maklerski S.A.
ul. Żaryna 2A, 02-593 Warszawa
Telefon: (022) 598 26 00
2
Kernel
Przejęcie firm rolnych za 98 mln USD
(akumuluj, 82.3 PLN)
Sp‚łka zawarła umowę opcji kupna dw‚ch firm rolnych dysponujących uprawami o łącznej powierzchni 119.2 tys. ha. Dzięki przejęciu bank
ziemi Kernela zwiększyłby się do 330 tys. ha, a jego możliwości magazynowania zboża do 2.7 mln ton (obecnie 2.4 mln ton). Transakcja o
wartości 98 mln USD wymaga zgody ukraińskich organ‚w antymonopolowych. Zapłata w momencie zamknięcia transakcji ma wynieść 61
mln USD, natomiast zapłata pozostałych 37 mln USD ma nastąpić po spełnieniu określonych warunk‚w przez sprzedających.
Budimex
Oferta sp•łki druga w przetargu na DTS Katowice - Gliwice
Zamawiający poinformował, że oferta Budimeksu o wartości 249,95 mln PLN jest drugą co do wartości ofertą w przetargu na budowę Drogowej
Trasy Średnicowej Katowice - Gliwice część "Zach‚d". W przetargu oferty złożyło 14 wykonawc‚w, w tym m.in. Mostostal Warszawa (oferta
za 260,16 mln PLN), konsorcjum z Erbudem (271,09 mln PLN), konsorcjum z Polimeksem (317,95 mln PLN).
JW. Construction
Deweloper walczy o odszkodowanie za drogi
Sp‚łka złożyła pozew przeciwko Miastu Stołecznemu Warszawa o zobowiązanie do złożenia oświadczenia woli w zakresie nabycia od sp‚łki
prawa użytkowania wieczystego działki przy ul. Olbrachta w Warszawie za cenę netto wynoszącą 91.13 mln PLN wraz z odsetkami. Sp‚łka
podała, że nieruchomość została przeznaczona w planie pod Trasę N-S, tymczasem kiedy ją nabywała, nie obowiązywał żaden plan
zagospodarowania, co skutkuje istotnym ograniczeniem możliwości korzystania przez sp‚łkę z nieruchomości. Sp‚łka występowała do miasta
z wnioskiem o dobrowolne wykupienie nieruchomości, jednak spotkała się z odmową.
Polimex-Mostostal
4.5 mld PLN w portfelu zleceń na rok bieżący
Konrad Jask‚ła poinformował że portfel zam‚wień sp‚łki bez konsorcjant‚w wart jest 12 mld PLN, z czego 4.5 mld PLN przypada na 2012 rok.
Prezes podtrzymał że spodziewa się pozytywnej dynamiki przychod‚w i wyniku netto. Prezes podał że w przypadku wygranej przetargu na
budowę bloku w Kozienicach sp‚łce przysługiwałoby ok. 43% z wartego 5.1 mld PLN kontraktu
Unibep
Kupno gruntu z projektem biurowym za 13.75 mln PLN
Sp‚łka zależna Unidevelopment sp. z o.o. nabyła od SELVAAG EIENDOM AS z Norwegii w dniu 26 kwietnia br. 100% udział‚w w sp‚łce celowej
Wola House Sp. z o.o. łącznie za 13.75 mln PLN. Nabywana sp‚łka posiada prawo użytkowania wieczystego nieruchomości położonej w
Warszawie przy Al. Prymasa Tysiąclecia 79 (o pow. 4 964 mkw), na kt‚rej sp‚łka planuje zrealizować inwestycję biurową o powierzchni ok.
20 tys. mkw. Sp‚łka Wola House Sp. z o.o. posiada prawomocne pozwolenia na budowę w/w projektu.
Erbud
Umowa na budowę farmy wiatrowej
Sp‚łka w konsorcjum ze sp‚łką 94.27% zależną PBDI S.A. podpisała umowę na budowę farmy elektrowni wiatrowej wraz z urządzeniami do
przesyłania energii i infrastrukturą towarzyszącą o mocy 5.85MW w gminie Rząśnia. Wartość umowy wynosi 8.73 mln PLN plus 8.28 mln
EUR netto. Termin realizacji wynosi 14 miesięcy od daty podpisania umowy. Sp‚łka podaje że jest to 8 farma wiatrowa realizowana przez
konsorcjum firm Erbud S.A. i PBDI S.A.
Instal
Krak•w Umowa za 22.9 mln PLN brutto
Sp‚łka podpisała w dniu 27 kwietnia umowę z Przedsiębiorstwem Wodociąg‚w i Kanalizacji Sp. z o.o. z Gliwic na modernizację Stacji
Uzdatniania Wody Łabędy. Wartość zlecenia wynosi 22.9 mln PLN brutto, a termin zakończenia realizacji umowy określono na 28.02.2014
roku.
Mostostal Warszawa, PBG
Spalarnia w Krakowie nie dla Mostostalu Warszawa
KIO uwzględniła odwołanie PBG i nakazała wykluczenie oferty Mostostalu Warszawa (730 mln PLN brutto) oraz powt‚rną ocenę ofert na
budowę spalarni odpad‚w w Krakowie. Najtańszą ofertę złożyło konsorcjum PBG z PBG Energia, Control Process i francuskiego CNIM
(700.85 mln PLN brutto), jednak została ona oceniona na 86.48 pkt i przegrała z ofertą Mostostal Warszawa za 729.94 mln PLN brutto, kt‚ra
oceniono na 87.34 pkt i na początku kwietnia br. uznano za najkorzystniejszą.
Telefon: (022) 598 26 00
3
ABM Solid
Umowa za 69 mln PLN netto
Sp‚łka podpisała w dniu 27 kwietnia umowę z Związkiem Międzygminnym ds. Ekologii w Żywcu dotyczącą budowy sieci kanalizacyjnej i
wodociągowej w gminie Jeleśnia. Wartość umowy wynosi 69 mln PLN netto, a termin realizacji ustalono na 24 miesiące od daty rozpoczęcia.
Gant
Emisja obligacji za ok. 100 mln PLN w 2012 roku
Andrzej Szornak, wiceprezes zarządu poinformował, że sp‚łka planuje emisję obligacji o wartości ok. 50 mln PLN w II kwartale br. oraz kolejne
emisje o łącznej wartości 50 mln PLN w drugiej połowie roku. Wiceprezes podtrzymał także plan sprzedaży ok. 1,100 lokali w bieżącym roku.
Mostostal Zabrze
Umowa za 7.39 mln PLN netto
Sp‚łka poinformowała o otrzymaniu zlecenia od firmy STRABAG Sp. z o.o. wykonanie, dostawę i montaż konstrukcji stalowych w obiektach
Galerii Katowickiej (tj.: Multikina, galerii handlowej oraz dworca PKP w Katowicach). Wartość umowy wynosi: 7.39 mln PLN netto, a termin
realizacji upływa 15 kwietnia 2013
Mostostal Zabrze
Odrzucona skarga kasacyjna złożona przez Reliz sp. z o.o.
W dniu 27 kwietnia 2012 r. pełnomocnik procesowy sp‚łki poinformował iż skarga kasacyjna złożona przez Reliz Sp. z o.o. została odrzucona
przez Sąd Najwyższy w ramach instytucji tzw. przedsądu , co oznacza, iż wyrok Sądu Apelacyjnego w Katowicach z dnia 13 kwietnia 2011 r.
korzystny dla sp‚łki nie podlega dalszemu zaskarżeniu
Erbud
Umowa za 22.65 mln PLN netto
Sp‚łka podpisała w dniu 27 kwietnia umowę na budowę piekarni dla FSB Piekarnie Sp. z o.o. w Michał‚w Regin‚w. Wartość kontraktu wynosi
22.65 mln PLN netto, a łączna wartość transakcji z FSB Piekarnie Sp. z o.o. wyniesie 24.45 mln PLN netto. Terminy realizacji zlecenia
kwiecień-grudzień 2012.
City Interactive
Umowa na sprzedaż gry
Sp‚łka podpisała z firmą UBISOFT GmbH z siedzibą w Niemczech umowę dystrybucyjną, dotyczącą sprzedaży na terytorium Niemiec,
Austrii i Szwajcarii gry "Sniper: Ghost Warrior 2" w wersji na Sony PlaystationR3, XboxR360 i PC.
JW Construction
Emisja obligacji za 95 mln zł, wprowadzenie na Catalyst
Sp‚łka poinformowała o wyemitowaniu obligacji o wartości 95 mln zł z terminem wykupu 27 kwietnia 2015 roku. Obligacje sp‚łki zostaną
wprowadzone na rynek Catalyst. Obligacje przeznaczone są na sfinansowanie części ceny nabycia prawa użytkowania wieczystego działek
w Warszawie przy ul. Kasprzaka 29/31 o łącznej powierzchni 81.185 m2.
Znaczne pakiety akcji
Polimex-Mostostal
PPIM zmniejszył w dniu 23 kwietnia zaangażowanie do poziomu 4.97% z 5.71% w og‚lnej liczbie głos‚w.
Telefon: (022) 598 26 00
4
Telefon: (022) 598 26 00
19500
8
19000
7
18500
6
18000
5
17500
4
17000
3
16500
2
16000
1
15500
0
15000
27/4/12
20000
9
25/4/12
10
20/4/12
20500
17/4/12
11
12/4/12
BUX
9/4/12
2500
3/4/12
0
29/3/12
2600
26/3/12
200
21/3/12
2700
0/1/00
27/4/12
24/4/12
19/4/12
16/4/12
11/4/12
4/4/12
30/3/12
27/3/12
22/3/12
19/3/12
14/3/12
9/3/12
6/3/12
1/3/12
27/2/12
22/2/12
17/2/12
14/2/12
9/2/12
6/2/12
NASDAQ
16/3/12
400
13/3/12
2800
8/3/12
600
5/3/12
2900
29/2/12
800
24/2/12
3000
17/2/12
1000
14/2/12
3100
9/2/12
1200
1/2/12
3200
6/2/12
27/4/12
24/4/12
19/4/12
16/4/12
11/4/12
5/4/12
2/4/12
28/3/12
23/3/12
20/3/12
15/3/12
12/3/12
7/3/12
2/3/12
28/2/12
23/2/12
17/2/12
14/2/12
9/2/12
6/2/12
1/2/12
1400
1/2/12
0/1/00
26/4/12
23/4/12
18/4/12
13/4/12
10/4/12
3/4/12
29/3/12
26/3/12
21/3/12
14/3/12
9/3/12
6/3/12
1/3/12
27/2/12
22/2/12
17/2/12
14/2/12
9/2/12
6/2/12
1/2/12
2000
1450
400
1800
1425
350
13600
1600
1400
300
13300
1400
1375
250
13000
1200
1350
1000
1325
200
12700
800
1300
150
12400
600
1275
100
12100
400
1250
50
11800
200
1225
0
1200
0
11500
27/4/12
24/4/12
19/4/12
16/4/12
11/4/12
5/4/12
2/4/12
28/3/12
23/3/12
20/3/12
15/3/12
12/3/12
7/3/12
2/3/12
28/2/12
23/2/12
17/2/12
14/2/12
9/2/12
6/2/12
1/2/12
27/4/12
24/4/12
19/4/12
16/4/12
11/4/12
5/4/12
2/4/12
28/3/12
23/3/12
20/3/12
15/3/12
12/3/12
7/3/12
2/3/12
28/2/12
23/2/12
17/2/12
14/2/12
9/2/12
6/2/12
1/2/12
S&P500
DOW JONES
13900
DAX
450
7750
400
7500
350
7250
300
7000
250
6750
200
6500
150
6250
100
6000
50
5750
0
5500
IBOV
700
75000
600
72000
500
69000
400
66000
300
63000
200
60000
100
57000
0
54000
5
Kalendarium
Dane makro
Poniedziałek
Wtorek
Środa
Czwartek
Piątek
30 kwiecień '12
1 maj '12
2 maj '12
3 maj '12
4 maj '12
Inflacja CPI (EU), Dochody I
wydatki Amerykanow (US),
Indeks Chicago PMI (US),
Indeks Dallas Fed (US)
Wskaznik PMI dla przemyslu
(PL), Stopa bezrobocia (GER,
Wskaznik PMI dla przemyslu EU), Wskaznik PMI dla
(UK), Wydatki budowlane
przemyslu (GER, EU),
(US), Wskaznik ISM dla
Wnioski o kredyty hipoteczne
przemyslu (US), Indeks cen
(US), Raport ADP o zmianie
ISM (US)
zatrudnienia (US),
Zamowienia w przemysle
(US)
Wskaznik PMI dla uslug (UK),
Inflacja PPI (EU), Decyzja w
sprawie stop procentowych
(EU), Wnioski o zasilek (US),
Wskaznik ISM dla uslug (US)
Wskaznik PMI dla uslug
(GER, EU), Sprzedaz
detaliczna (EU), Zmiana
zatrudnienia w sektorze
pozarolniczym (US), Stopa
bezrobocia (US)
Wyniki sp‚łek
Dywidenda
Inne
Dane makro
Asseco CE (dzień wypłaty)
TU Europa (koniec zapis‚w w
wezwaniu), Agrowill (WZA),
Advadis (NWZA)
BGŻ (początek zapis‚w w
wezwaniu)
Poniedziałek
Wtorek
Środa
Czwartek
Piątek
7 maj '12
8 maj '12
9 maj '12
10 maj '12
11 maj '12
Decyzja w sprawie stop
procentowych (PL), Bilans
obrotow biezacych (GER),
Wnioski o kredyty hipoteczne
(US), Zapasy hurtownikow
(US)
Produkcja przemyslowa (UK),
Bilans handlu zagranicznego
(UK), Decyzja w sprawie stop
procentowych (UK), Wnioski o
zasilek (US), Indeks cen
importu (US), Bilans handlu
zagranicznego (US)
Inflacja CPI (GER), Inflacja
PPI (UK), Inflacja PPI (US),
Indeks Uniwersytetu Michigan
(US)
Bogdanka
Pekao, Tauron, JSW
Asseco Poland, TVN
Produkcja przemyslowa
Wskaznik zaufania inwestorow (GER), Wskaznik NFIB Small
Sentix (EU), Zamowienia w
Business Optimism (US),
przemysle (GER)
Wskaznik IBD/TIPP
Economic Optimism (US)
Wyniki sp‚łek
BRE Bank, Lotos
Dywidenda
Neuca (dzień ustalenia prawa
do dywidendy), Nowa Gala
(dzień ustalenia prawa do
dywidendy)
Inne
Rank Progress (WZA),
Stąpork‚w (WZA), Odlewnie
(WZA), Resbud (koniec
zapis‚w w wezwaniu)
Telefon: (022) 598 26 00
Żywiec (dzień ustalenia prawa
do dywidendy), Centrum
Klima (dzień wypłaty)
NFI EMF (koniec zapis‚w w
wezwaniu), Lena (WZA),
Eurotel (WZA)
BZ WBK (WZA), Sygnity
Pelion (WZA), Ferrum (WZA),
(koniec zapis‚w w wezwaniu), Decora (WZA), Bipromet
Magellan (WZA), Makrum
Izostal (WZA), Miraculum
(WZA), Swissmed (WZA)
(WZA), PC Guard (WZA)
(WZA)
6
Aktualne wskaźniki
Rekomendacja
Cena
Wycena
Potencjał
M. cap
Zmiana ceny
+/-
(PLNm)
1M
1Y
P/E
2010
EV/EBITDA (P/BV - banki)
2011p
2012p
2010
2011p
2012p
ROE
DY %
*3
2012*2
Banki
Bank Handlowy
BRE Bank
BZ WBK
ING BŚK
Kredyt Bank
Pekao
PKOBP
BGZ
Bank BPH
neutralnie
akumuluj
neutralnie
akumuluj
akumuluj
neutralnie
kupuj
neutralnie
akumuluj
77.00
290.00
235.00
80.60
13.50
152.00
33.45
71.20
43.83
77.4
336.3
215.9
93.4
12.1
152.7
41.0
44.0
42.0
1%
16%
-8%
16%
-10%
0%
23%
-38%
-4%
10 060.8
12 209.7
17 172.9
10 486.1
3 667.4
39 882.2
41 812.5
3 071.3
3 360.4
1%
2%
0%
-9%
-4%
-2%
0%
57%
3%
-23%
-16%
0%
-8%
-22%
-13%
-27%
-42%
13.3
19.0
17.6
13.9
19.7
15.8
13.0
27.3
-
13.7
10.8
13.9
11.9
11.4
13.8
11.0
21.0
16.1
12.3
10.9
13.1
10.9
12.8
12.5
10.6
17.7
12.9
1.5
1.8
2.6
1.9
1.3
2.0
2.0
1.2
0.8
1.6
1.6
2.5
1.7
1.3
1.9
1.9
1.2
0.8
1.5
1.4
2.3
1.6
1.2
1.8
1.8
1.1
0.7
11.5%
15.2%
17.1%
14.7%
11.1%
14.1%
17.5%
4.8%
5.0%
3.6%
bd
3.4%
bd
bd
bd
bd
bd
bd
akumuluj
324.50
369.1
14%
28 021.3
0%
-13%
11.5
11.9
10.2
2.2
2.2
2.1
18.4%
bd
neutralnie
kupuj
neutralnie
akumuluj
redukuj
redukuj
137.70
119.70
28.70
36.70
4.07
218.80
123.8
120.3
22.8
37.5
3.5
233.2
-10%
1%
-21%
2%
-14%
7%
27 540.0
1 104.3
3 727.4
15 696.9
24 013.0
1 471.4
-4%
1%
5%
-2%
1%
-9%
-29%
-9%
-40%
-34%
5%
-27%
6.0
12.2
5.7
6.6
9.8
9.9
2.4
10.5
6.0
4.9
18.8
11.5
5.8
10.6
13.7
17.1
13.2
9.8
3.9
7.3
8.7
4.3
5.6
6.5
1.1
6.2
5.8
3.8
10.3
6.9
2.5
6.1
6.4
5.1
7.5
5.8
65.8%
11.5%
8.2%
10.3%
6.7%
8.5%
13.1%
4.2%
bd
bd
bd
bd
kupuj
akumuluj
kupuj
akumuluj
neutralnie
22.20
16.50
79.20
18.55
4.67
27.4
20.6
86.2
23.9
5.1
23%
25%
9%
29%
9%
473.2
7 283.8
1 180.1
34 684.5
8 184.4
-8%
-3%
-9%
-4%
-8%
-27%
-15%
-13%
-23%
-25%
7.7
11.4
8.6
11.5
9.5
6.8
8.4
11.4
5.9
7.0
6.3
8.2
10.4
8.4
7.0
5.5
3.5
5.3
5.1
3.0
5.8
3.0
5.8
3.9
4.1
11.8
2.9
5.5
3.9
4.2
18.9%
7.9%
11.6%
12.8%
8.0%
bd
bd
bd
7.1%
4.5%
kupuj
akumuluj
11.70
9.57
17.5
11.9
50%
24%
596.0
3 290.9
-8%
-11%
-54%
-45%
8.3
71.7
17.4
-
16.6
21.1
3.3
9.5
7.0
8.5
3.4
7.7
3.4%
-28.7%
bd
1.0%
neutralnie
neutralnie
46.73
21.98
43.5
16.9
-7%
-23%
3 624.6
261.3
-6%
-2%
-12%
1%
8.7
-
9.6
23.8
10.1
17.4
4.8
-
3.8
9.3
3.6
7.0
8.6%
3.6%
4.7%
bd
akumuluj
kupuj
kupuj
akumuluj
kupuj
akumuluj
kupuj
kupuj
68.90
4.32
7.65
0.67
4.25
563.00
2.31
6.91
82.3
5.5
10.8
0.9
3.9
557.0
3.2
7.9
19%
27%
41%
28%
-8%
-1%
38%
15%
5 490.2
86.3
38.3
186.3
173.7
844.4
331.2
174.2
2%
4%
-9%
-11%
-6%
3%
-13%
-1%
-4%
-35%
-48%
-56%
-1%
13%
-36%
-19%
11.5
9.3
4.6
5.8
14.2
17.7
10.6
11.7
7.7
21.1
16.7
6.2
13.2
15.3
10.4
9.1
7.4
12.3
8.5
5.9
11.2
14.0
9.8
9.0
10.6
8.3
4.0
4.4
7.7
12.3
5.7
5.2
6.6
15.8
12.7
4.6
9.2
10.9
5.3
5.5
5.6
8.6
7.5
4.6
8.3
9.6
4.9
6.2
26.6%
6.0%
3.6%
12.3%
21.7%
23.8%
3.3%
20.0%
bd
bd
bd
bd
0.0%
2.0%
bd
bd
neutralnie
akumuluj
kupuj
neutralnie
akumuluj
56.40
2 836.00
9.50
38.51
30.69
57.9
2 807.0
12.1
29.0
40.7
3%
-1%
27%
-25%
33%
2 165.8
5 047.1
991.6
5 281.9
170.7
-2%
8%
-5%
10%
-12%
-4%
32%
-48%
18%
-32%
18.4
36.3
13.3
41.1
14.5
17.5
18.8
12.5
37.1
24.4
14.8
19.5
14.2
23.2
16.7
14.7
18.0
5.4
23.5
7.0
13.0
11.9
5.6
24.3
6.7
10.7
12.2
5.2
13.8
5.5
28.4%
34.6%
16.0%
27.7%
2.8%
2.7%
bd
bd
0.0%
bd
kupuj
kupuj
kupuj
neutralnie
kupuj
kupuj
kupuj
3.87
7.47
36.30
7.50
5.39
13.78
1.34
4.5
13.9
39.1
7.9
9.6
22.0
1.6
16%
86%
8%
6%
78%
59%
20%
1 625.4
1 638.7
895.5
153.7
291.5
327.9
344.9
-10%
11%
-1%
-8%
-13%
-9%
-16%
-24%
-64%
-21%
-46%
-65%
-57%
-35%
11.0
9.4
22.2
19.8
3.2
6.4
10.9
10.6
11.8
6.8
8.7
3.8
9.5
13.8
13.3
12.2
15.6
8.9
82.3
7.2
19.2
14.3
15.3
28.6
5.2
20.8
11.7
10.3
12.6
17.3
12.1
10.4
66.2
11.8
15.9
10.2
13.1
13.5
16.9
9.6
8.3%
-29.1%
10.5%
4.9%
6.5%
5.7%
5.6%
0.0%
0.0%
4.1%
0.0%
0.0%
bd
9.0%
redukuj
sprzedaj
neutralnie
akumuluj
akumuluj
kupuj
94.00
21.11
127.00
18.95
3.65
10.68
82.8
14.3
134.8
22.1
3.2
18.1
-12%
-32%
6%
17%
-12%
69%
11 205.5
5 581.1
4 319.7
1 408.6
1 757.5
56.7
0%
-8%
0%
-16%
-1%
-9%
1%
-6%
1%
-41%
7.7
5.7
18.8
42.4
22.0
8.4
5.4
8.8
19.6
8.9
14.6
7.8
11.4
13.9
12.7
9.0
12.7
6.6
4.1
3.8
9.9
10.2
12.6
5.4
3.1
4.1
10.3
5.9
6.9
4.5
4.8
5.0
6.7
5.0
6.2
3.8
28.6%
16.3%
11.0%
6.5%
16.0%
15.4%
bd
bd
1.6%
bd
bd
bd
neutralnie
akumuluj
kupuj
akumuluj
kupuj
kupuj
kupuj
5.84
71.20
11.61
3.24
25.20
14.97
1.25
7.1
77.5
11.4
3.9
34.5
20.2
3.5
22%
9%
-2%
20%
37%
35%
178%
323.6
3 560.0
120.5
47.1
306.2
109.1
93.8
-5%
2%
-4%
-12%
0%
-10%
-37%
-51%
-14%
-24%
-54%
-32%
-21%
-69%
11.2
14.3
9.1
13.8
5.8
6.3
3.8
27.9
9.0
9.6
14.5
4.8
5.7
3.5
16.9
12.7
13.0
8.8
8.9
6.5
3.9
4.6
8.3
6.0
7.7
3.8
4.2
4.9
4.6
5.7
5.4
9.8
4.4
3.6
4.3
3.1
7.8
7.3
6.1
4.7
3.4
4.9
1.8%
24.0%
16.6%
8.0%
18.5%
14.9%
12.4%
bd
bd
bd
bd
6.0%
bd
bd
Ubezpieczenia
PZU
Paliwa i metale
KGHM
Kęty
Lotos
PKN Orlen
PGNiG
Stalprodukt
Energetyka
PEP
Enea
Kogeneracja
PGE
Tauron
Media
Agora
TVN
IT
Assecco Poland
Sygnity
Branża spożywcza
Kernel
Bakalland
Helio
Duda
Mieszko
Wawel
Colian
Ambra
Handel
NG2
LPP
NFI EMF
Eurocash
Alma
Deweloperzy
Echo
GTC
Dom Development
Gant
J.W. Construction
Polnord
Robyg
Branża g€rnicza
JSW
NWR
Bogdanka
Kopex
Famur
Bumech
Pozostałe sp€łki
Arctic Paper
Mondi
Qumak-Sekom
Rainbow Tours
Impel
Instal Krakow
Mirbud
Źr‚dło: Bloomberg, Millennium DM; p-prognozy skonsolidowane Millennium DM, *-wycena w trakcie aktualizacji, * 2 -na podstawie ogloszonej decyzji WZA lub propozycji Zarzadu dot. podzialu zysku za rok 2011, * 3 -iloraz zysku netto za cztery
ostatnie kwartaly i sredniego poziomu kapitalow wlasnych z pieciu ostatnich kwartalow
Telefon: (022) 598 26 00
7
Departament Analiz
Marcin Materna, CFA
Doradca Inwestycyjny
+48 22 598 26 82
[email protected]
Sprzedaż
Dyrektor
banki i ubezpieczenia
Radosław Zawadzki
+48 22 598 26 34
[email protected]
Adam Kaptur
+48 22 598 26 59
[email protected]
Analityk
branża spożywcza, handel
Arkadiusz Szumilak
+48 22 598 26 75
[email protected]
Franciszek Wojtal, CFA
+48 22 598 26 05
[email protected]
Analityk
energetyka, papier i drewno
Marek Przytuła
+48 22 598 26 68
[email protected]
Maciej Krefta
+48 22 598 26 88
[email protected]
Analityk
budownictwo i deweloperzy
Dyrektor
Jarosław Ołdakowski
+48 22 598 26 11
[email protected]
Wojciech Woźniak
+48 22 598 26 58
[email protected]
Asystent
Aleksandra Jastrzębska
+48 22 598 26 90
[email protected]
Łukasz Siwek
+48 22 598 26 71
[email protected]
Asystent
Grażyna Mendrych
+48 22 598 26 26
[email protected]
Ul. Żaryna 2A, Harmony Office Center IIIp
02-593 Warszawa Polska
Fax: +48 22 898 32 02
Tel. +48 22 598 26 00
Millennium Dom Maklerski S.A. pełni funkcję animatora emitenta dla sp‚łek: Ciech, Wielton, Sygnity, Ergis-Eurofilms od kt‚rych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. Millennium Dom Maklerski S.A. pełni funkcję
animatora rynku dla sp‚łek: Aplisens, Ciech, Sygnity, Wielton, Skyline, Hawe, Mieszko, PGE, Selena. Millennium Dom Maklerski S.A. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej
dla akcji sp‚łek: Ciech, Gastel-Żurawie, Enel-Med, od kt‚rych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. Sp‚łki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., gł‚wnego
akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy Millennium Dom Maklerski S.A., a sp‚łkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o kt‚rych mowa w
Rozporządzeniu Rady Ministr‚w z dnia 19 października 2005 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrument‚w finansowych lub ich emitent‚w, kt‚re byłyby znane sporządzającemu
niniejszą rekomendację inwestycyjną. Millennium TFI S.A., sp‚łka zależna Millennium Dom Maklerski S.A., posiada 6.45% akcji, Projprzem S.A., 5.79% akcji Bumech S.A. oraz 6.63% akcji Rainbow Tours S.A.
Niniejsza publikacja została przygotowana przez Millennium Dom Maklerski S.A. wyłącznie na potrzeby klient‚w Millennium Dom Maklerski S.A., nie stanowi reklamy ani oferowania papier‚w wartościowych,
może być ona także dystrybuowana za pomocą środk‚w masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego
materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody Millennium Dom Maklerski S.A. jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu
o fakty uznane za wiarygodne, jednak Millennium Dom Maklerski S.A. nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat sp‚łek, jakie były
publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrument‚w ani propozycjami dokonania transakcji czy
inwestycji. Millennium Dom Maklerski S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

Raport dzienny - Millennium Dom Maklerski

Transkrypt

Podobne dokumenty