Raport dzienny - Millennium Dom Maklerski

Transkrypt

Raport dzienny
2 lipca 2015
Gł€wne indeksy
WIG20
Indeks
Zmiana 1D
Zmiana
1M
obroty
Zmiana 1Y PLN/USDm
WIG20
2 293 
-1.07%
-4.8%
-3.7%
566/149
WIG30
-0.98%
-4.4%
-1.3%
595/157
mWIG40
2 516 
3 681 
-0.11%
-4.1%
9.2%
83/22
sWIG80
12 977 
0.59%
-5.2%
3.9%
20/5
WIG
52 993 
-0.63%
-3.7%
3.5%
673/177
7 322 
-1.03%
-4.1%
-9.4%
191/50
WIGBANKI
70
2600
60
2550
2500
50
2450
40
2400
30
2350
Gł€wne indeksy światowe
2200
2.15%
-1.31%
-6.58%
12.81%
0 931 
81 682 
-0.99%
-4.40%
-0.31%
-33.07%
-0.69%
0.32%
0.01%
6.31%
1D
1M
3M
1Y
5 764.0 
0.52%
-3.8%
-3.9%
-17.6%
Polska
XU100
Rentowność skarbowych papier€w dłużnych
Surowce
Miedź (USD/t)
17/3/15
11 181 
RTSI$
5/6/15
0
DAX
10/6/15
2250
1/6/15
10
27/5/15
12.46%
22/5/15
2.58%
19/5/15
-1.25%
14/5/15
0.53%
6/5/15
5 013 
11/5/15
NASDAQ
2300
30/4/15
5.21%
27/4/15
4.60%
0.51%
22/4/15
-0.03%
-1.53%
17/4/15
-1.41%
0.69%
9/4/15
0.79%
2 077 
14/4/15
17 758 
S&P500
20
2/4/15
1Y
30/3/15
3M
25/3/15
1M
20/3/15
Dow Jones
1D
3M
1Y
2Y
5Y
10Y
1.62%
1.78%
1.99%
2.74%
3.29%
62.2 
0.37%
-6.0%
7.6%
-41.9%
Węgry
1.01%
0.99%
1.49%
2.98%
3.88%
Aluminium (USD/t)
1 706.5 
1.07%
-1.6%
-3.5%
-8.8%
Niemcy
-0.30%
-0.24%
-0.24%
0.16%
0.81%
Złoto (USD/OZ)
1 167.2 
-0.37%
-2.2%
-2.7%
-12.2%
USA
0.02%
0.28%
0.69%
1.71%
2.42%
1D
1M
3M
1Y
Ropa (USD/bbl)
Najbardziej aktywne akcje
Waluty
1D
1M
% obrot•w
obroty (PLN/USD)
USD/PLN
3.7860 
0.13%
2.6%
1.2%
24.6%
KGHM
105.00 
-1.45%
-9.1%
14.4%
81/21
EUR/PLN
4.1898 
0.05%
1.6%
2.9%
1.0%
PZU
433.90 
0.29%
0.4%
5.5%
31/8
EUR/USD
1.1066 
-0.09%
-1.0%
1.7%
-18.9%
PKO BP
30.74 
-1.22%
-6.8%
10.4%
58/15
USD/HUF
283.49 
0.07%
1.4%
2.8%
24.0%
PKN Orlen
70.60 
-4.37%
-0.5%
1.5%
8/2
Wygrani/Przegrani
Informacje ze sp€łek
1D
1D
LPP Wzrost sprzedaży o 14% r/r, spadek marży o 8 p.p.
Lotos
28.91 
-3.63%
Bogdanka
54.80 
5.69%
CCC Wzrost sprzedaży w czerwcu o 27.3% r/r
PKN Orlen
70.60 
-4.37%
Asseco Poland
57.93 
0.03%
CDRL Wzrost przychod‚w w czerwcu o 34% r/r
Sygnity Umowa z PFRON za maks. 52.9 mln PLN
BBI Development Rozliczenie wzajemnych należności w związku z projektem Plac Unii
Mostostal Płock Aneksy do um‚w z Bankiem Pekao
Wydarzenia w sp€łkach
Sp•łka
Novita
Wydarzenie
NWZ sp‚łki
Elektrobudowa Umowa z PSE w Koninie
Robyg Sp‚łka jednak nie nabyła udział‚w
Unibep Nabycie udział‚w w sp‚łce mostowej
Medicalgorithmics Decyzja WZA dot. wypłaty 1.60 PLN dywidendy
PHN Decyzja WZA dot. wypłaty 1.30 PLN dywidendy
Prognozy makro
Godz.
Wydarzenie
Będzie Ostatnio
14:30
Stopa bezrobocia
US
5.4%
5.5%
14:30
Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym
US
230 tys.
280 tys.
14:30
Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych
US
270 tys.
271 tys.
16:00
Zam‚wienia na dobra bez środk‚w trans., fin.
US
0.5%
-0.3%
16:00
Zam‚wienia na dobra trwałego użytku, fin.
US
-1.8%
-1.5%
Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze sp‚łką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz
pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.2005 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.
Informacje ze sp€łek
LPP
Wzrost sprzedaży o 14% r/r, spadek marży o 8 p.p.
Skonsolidowane przychody ze sprzedaży osiągnięte w czerwcu 2015 roku wyniosły ok. 461 mln PLN i były wyższe o ok. 14% r/r. Szacunkowa
wartość marży brutto na sprzedaży wyniosła 51% i była o ok. 8 p.p. niższa r/r. Wzrost sprzedaży od początku roku wyni‚sł 8%. Powierzchnia
handlowa sklep‚w na koniec czerwca wyniosła ok. 774 tys. m kw i była większa o 15% r/r.
CCC
Wzrost sprzedaży w czerwcu o 27.3% r/r
Skonsolidowane przychody ze sprzedaży za czerwiec 2015 wyniosły 185.6 mln PLN (wzrost o 27.3% r/r). Przychody za okres styczeń czerwiec wyniosły 1 040 mln PLN (wzrost o 21.6% r/r). Przychody ze sprzedaży detalicznej za czerwiec wyniosły 182.3 mln PLN (wzrost o
28.7% r/r).
CDRL
Wzrost przychod•w w czerwcu o 34% r/r
W czerwcu przychody ze sprzedaży towar‚w w sieci detalicznej w Polsce wyniosły 9.7 mln PLN (+34% r/r). Narastająco od początku roku
wzrost wyni‚sł 20% r/r. Przychody sprzedaży towar‚w e-commerce w Polsce wyniosły 0.41 mln PLN (wzrost o 59% r/r).
Sygnity
Umowa z PFRON za maks. 52.9 mln PLN
Sp‚łka zawarła z Państwowym Funduszem Rehabilitacji Os‚b Niepełnosprawnych umowę na przeniesienie na PFRON autorskich praw
majątkowych do Systemu SODiR służącego do obsługi dofinansowania i refundacji wraz z prawem do wykonywania praw zależnych, a
ponadto, wydanie zamawiającemu aktualnych kod‚w źr‚dłowych Systemu SODiR, świadczenie przez Sygnity usług opracowania i przekazania
dokumentacji Systemu SODiR, modyfikacji Systemu SODiR oraz utrzymania Systemu SODiR w celu umożliwienia realizacji przez zamawiającego
ustawowych zadań wykonywanych w okresie od dnia 21 grudnia 2015 roku do dnia 20 grudnia 2018 roku. Maksymalna łączna wartość
niniejszej Umowy, wliczając wynagrodzenie za przeniesienie wszystkich autorskich praw majątkowych do Systemu SODIR, nie przekroczy
kwoty 52.9 mln PLN brutto.
BBI Development
Rozliczenie wzajemnych należności w związku z projektem Plac Unii
Sp‚łka poinformowała o zawarciu z funduszem inwestycyjnym Immobilia Fund S.A. SICAV FIS oraz sp‚łką celową Realty 3 Management sp
z o.o. Projekt Developerski 5 sp.k. ("PD5") umowy przekazu i potrącenia, na mocy kt‚rej Immobilia przekazała BBID należne jej od PD5
świadczenie z tytułu wypłaty zaliczki na poczet zysku wypracowanego przez PD5 w roku 2015. W wyniku przekazu doszło do zaspokojenia
wierzytelności BBID wobec Immobilia w kwocie 48.2 mln PLN z tytułu umorzenia akcji własnych Immobilia należących do BBID, kt‚re
nastąpiło na podstawie uchwały Zarządu Immobilia z dnia 30 czerwca 2015 roku. Jednocześnie PD5 oraz BBID dokonały potrącenia
wzajemnych wierzytelności, w wyniku czego wierzytelność BBID (48.2 mln PLN) została potrącona z kwotą zobowiązań BBID wobec PD5 (na
kwotę 48.1 mln PLN). Opisana transakcja wpłynie na obniżenie jednostkowego zadłużenia BBID.
Mostostal Płock
Aneksy do um•w z Bankiem Pekao
Sp‚łka podpisała z Bankiem Pekao S.A. umowy o przedłużenie linii gwarancji bankowych i o przedłużeniu linii kredytowych, tj. aneks do
umowy z dnia 14.07.2009 r. (udzielanie przez Bank gwarancji z limitem 12 mln PLN), limit na gwarancje bankowe został przedłużony do dnia
30.06.2016 r., aneks do umowy z dnia 15.12.2009 r. (przyznanie linii kredytowej z limitem 5 mln PLN do dnia 30.06.2016 r.) oraz aneks do
umowy z dnia 06.10.2011 r. (udzielenie kredytu obrotowego odnawialnego z limitem 5 mln PLN przedłużono do dnia 30.06.2016 r.)
Elektrobudowa
Umowa z PSE w Koninie
Sp‚łka poinformowała o otrzymaniu umowy ze sp‚łką Polskie Sieci Elektroenergetyczne (PSE S.A.) na realizację zam‚wienia "Modernizacja
stacji 220/110 kV Konin w systemie "zaprojektuj i wybuduj". Wynagrodzenie zgodnie z zapisami umowy wynosi 114.49 mln PLN netto, zaś
termin realizacji prac ustalono do 60 miesięcy od podpisania umowy. Sp‚łka informowała o wyborze jej oferty w postępowaniu przetargowym
w dniu 26 marca br.
Millennium Dom Maklerski S.A.
ul. Żaryna 2A, 02-593 Warszawa
Telefon: (022) 598 26 00
2
Robyg
Sp•łka jednak nie nabyła udział•w
Deweloper skorygował wcześniej zaprezentowaną informację o nabyciu po cenie nominalnej 49% udział‚w w kapitale zakładowym sp‚łki
będącej właścicielem nieruchomości położonych w Warszawie w dzielnicy Bemowo o pow. 21 tys. mkw na około 450 mieszkań. Sp‚łka podała,
że nie posiada 100% udział‚w w sp‚łce - właścicielu nieruchomości i nie podjęła decyzji co do ich nabycia, natomiast rozważa nabycie
dalszych 51% udział‚w w tej sp‚łce lub ewentualnie pozyskanie partnera do prowadzenia wsp‚lnego przedsięwzięcia (joint venture), tj. projektu
deweloperskiego.
Unibep
Nabycie udział•w w sp•łce mostowej
Sp‚łka nabyła zgodnie z umową przedwstępną 100% udział‚w Budrex-Kobi Sp. z o.o. (sp‚łka mostowa) za łączną cenę 7.8 mln PLN
Telefon: (022) 598 26 00
3
Informacje o dywidendach
Medicalgorithmics
Decyzja WZA dot. wypłaty 1.60 PLN dywidendy
WZA sp‚łki postanowiło przeznaczyć kwotę 5.53 mln PLN na wypłatę dywidendy za 2014 rok, czyli 1.60 PLN na 1 akcję (DY~0.74%). Dzień
dywidendy został ustalony na 7 lipca 2015 roku, a dzień wypłaty dywidendy na 28 września 2015 roku.
PHN
Decyzja WZA dot. wypłaty 1.30 PLN dywidendy
WZA sp‚łki postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy z zysku za 2014 rok kwotę 60.7 mln PLN, czyli 1.30 PLN na 1 akcję (DY~5.54%).
Dzień dywidendy został ustalony na 19 sierpnia, a dzień wypłaty dywidendy na 26 sierpnia 2015 roku.
Kalendarium dywidend
Data ustalenia prawa
Poniedziałek
2015-06-29
Sp•łka
MENNICA
SIMPLE
SIMPLE
SIMPLE
DTP
INTERCARS
PROCHEM
IMPEL
ESSYSTEM
APATOR
MFO
EUROTEL
KRUK
SEKO
NOVITA
SYNTHOS
MERCATOR
BORYSZEW
PLASTBOX
OPONEO.PL
Dywidenda
0.40
0.20
0.20
0.20
0.10
0.71
0.35
1.50
0.35
0.50
0.30
1.00
1.50
0.32
2.95
0.25
0.25
0.10
0.09
0.05
Data wypłaty
2015-07-15
2015-12-31
2015-09-30
2015-07-31
2015-08-31
2015-07-14
2015-07-17
2015-07-17
2015-07-14
2015-07-14
2015-07-10
2015-07-15
2015-07-24
2015-07-15
2015-07-20
2015-07-17
2015-07-20
2015-07-23
2015-07-23
2015-07-30
AEDES
EDINVEST
HANDLOWY
SANOK
ELZAB
COMP
VINDEXUS
VINDEXUS
ENAP
ACAUTOGAZ
LENTEX
K2INTERNT
0.14
0.24
7.43
2.65
0.89
1.06
0.05
0.05
0.04
2.30
0.40
1.00
2015-07-24
2015-07-23
2015-07-24
2015-07-22
2015-07-23
2015-07-21
2015-07-15
2015-11-16
2015-11-27
2015-07-22
2015-07-23
2015-07-21
Czwartek
2015-07-09
ESKIMOS
0.01
2015-07-23
Piątek
2015-07-10
SEKA
0.30
2015-07-28
Wtorek
2015-06-30
Środa
2015-07-01
Czwartek
2015-07-02
Piątek
2015-07-03
Poniedziałek
2015-07-06
Wtorek
2015-07-07
Środa
2015-07-08
Telefon: (022) 598 26 00
4
Telefon: (022) 598 26 00
88000
120000
1200
1100
1000
1000
800
60000
78000
40000
900
600
800
400
700
200
600
9/6/15
140000
1200
4/6/15
RTSI$
1/6/15
0
27/5/15
4700
22/5/15
20
18/5/15
4750
13/5/15
40
8/5/15
200
4800
10/6/15
5/6/15
2/6/15
28/5/15
22/5/15
19/5/15
14/5/15
11/5/15
6/5/15
4850
5/5/15
4900
30/4/15
NASDAQ
29/4/15
600
27/4/15
5050
22/4/15
180
24/4/15
0
5100
17/4/15
1000
20/4/15
0
200
15/4/15
400
5150
14/4/15
800
0
10/4/15
1200
2000
9/4/15
0
50
7/4/15
17500
2020
2/4/15
200
100
2/4/15
400
2040
5000
120
100
80
100000
20000
0
11/6/15
8/6/15
3/6/15
29/5/15
26/5/15
20/5/15
15/5/15
12/5/15
7/5/15
4/5/15
29/4/15
24/4/15
21/4/15
16/4/15
13/4/15
8/4/15
2/4/15
30/3/15
25/3/15
2060
30/3/15
800
30/3/15
2080
20/3/15
1000
25/3/15
1200
17/3/15
1400
20/3/15
2120
17/3/15
1600
25/3/15
80000
11/6/15
8/6/15
3/6/15
29/5/15
26/5/15
20/5/15
15/5/15
12/5/15
7/5/15
4/5/15
29/4/15
24/4/15
21/4/15
16/4/15
13/4/15
8/4/15
2/4/15
30/3/15
25/3/15
20/3/15
17/3/15
2140
20/3/15
160000
11/6/15
8/6/15
3/6/15
29/5/15
26/5/15
20/5/15
15/5/15
12/5/15
7/5/15
4/5/15
29/4/15
24/4/15
21/4/15
16/4/15
13/4/15
8/4/15
2/4/15
30/3/15
25/3/15
20/3/15
17/3/15
1800
17/3/15
9/6/15
4/6/15
1/6/15
27/5/15
22/5/15
19/5/15
14/5/15
8/5/15
5/5/15
28/4/15
23/4/15
20/4/15
15/4/15
10/4/15
7/4/15
2/4/15
30/3/15
25/3/15
20/3/15
17/3/15
S&P500
400
DOW JONES
18400
350
18300
300
18200
2100
18100
250
18000
200
17900
150
17800
600
17700
17600
17400
17300
DAX
13000
160
12500
140
12000
4950
11500
11000
60
10500
10000
9500
9000
XU100
90000
86000
84000
82000
80000
76000
74000
72000
70000
5
Kalendarium
Dane makro
Poniedziałek
Wtorek
Środa
Czwartek
Piątek
29 czerwca '15
30 czerwca '15
1 lipca '15
2 lipca '15
3 lipca '15
Produkcja przemysłowa (JPY),
Wskaźnik Rynku Pracy wg
Sprzedaż detaliczna (JPY),
BIEC (PL), PKB (UK), Inflacja
Inflacja HICP (GER)
HICP (EU), Indeks zaufania
konsument‚w - Conference
Board (US)
Indeks PMI dla przemysłu
(CN), (JPY), (PL), (GER),
(EU), (US), Indeks ISM dla
przemysłu (US), Raport ADP
(US)
Stopa bezrobocia (US),
Wnioski o zasiłek dla
bezrobotnych (US),
Zam‚wienia na dobra
trwałego użytku (US),
Zam‚wienia na dobra bez
środk‚w trans. (US)
Indeks PMI dla usług (GER),
(EU), (UK), Raport ISM dla
usług (US)
NOVITA, SYNTHOS,
MERCATOR, BORYSZEW
PLASTBOX, OPONEO
Wyniki sp‚łek
Dzień dywidendy
MENNICA, SIMPLE
DTP, INTERCARS,
PROCHEM, IMPEL,
EUROTEL, KRUK, SEKO
ESSYSTEM, APATOR, MFO
Inne
Dane makro
Poniedziałek
Wtorek
Środa
Czwartek
Piątek
6 lipca '15
7 lipca '15
8 lipca '15
9 lipca '15
10 lipca '15
Zam‚wienia w przemyśle
(GER), Indeks Sentix (EU),
Indeks PMI dla usług (US),
Raport ISM dla usług (US)
Produkcja przemysłowa
(GER), (UK), Handel
zagraniczny (US),
Decyzja ws. st‚p
procentowych (PL), Wnioski o
kredyt hipoteczny (US),
Protok‚ł z posiedzenia FOMC
(US)
Zam‚wienia na sprzęt,
maszyny i urządzenia (JP),
ndeks zaufania konsument‚w
Decyzja ws. st‚p
(JP), Produkcja przemysłowa
procentowych (UK), Wnioski o (FR)
zasiłek dla bezrobotnych (US)
Wyniki sp‚łek
Dzień dywidendy
ACAUTOGAZ, LENTEX,
K2INTERNT, DELKO, COMP,
GORENJE, PTWP
ELZAB, MEDICALG,
VINDEXUS, MEGARON
GLCOSMED
SEKA, WDBBU, IPOPEMA
Inne
Telefon: (022) 598 26 00
6
Aktualne wskaźniki
Potencjał
M. cap
Zmiana ceny
P/E
EV/EBITDA lub
ROE
DY %
3
2014*
P/BV-banki, deweloperzy
Rekomendacja
Cena
Wycena
+/-
(PLNm)
1M
1Y
2014
2015p
2016p
2014
2015p
2016p
*
2
Banki
Alior
akumuluj
89.50
102.5
15%
6 505.0
-5%
8%
20.2
18.0
16.0
2.2
2.0
1.7
11.7%
0.0%
Bank Handlowy
akumuluj
100.5
117.0
16%
13 124.8
-5%
-15%
13.9
16.9
15.6
1.8
1.8
1.8
12.5%
7.4%
ING BŚK
neutralnie
127.5
143.6
13%
16 587.8
-8%
-1%
15.9
15.1
15.0
1.6
1.5
1.5
10.8%
3.1%
kupuj
410.7
502.2
22%
17 333.6
-10%
-18%
13.5
12.7
13.0
1.6
0.3
0.3
12.5%
0.0%
Getin Noble
neutralnie
1.37
1.8
31%
3 630.7
-12%
-55%
10.1
14.6
10.6
0.7
0.7
0.7
7.0%
0.0%
Pekao
neutralnie
178.9
183.7
3%
46 955.9
-3%
2%
17.3
19.1
17.2
2.0
2.0
1.9
11.4%
5.6%
BZ WBK
kupuj
328.0
419.8
28%
32 548.9
-3%
-10%
17.0
13.1
13.2
2.0
1.8
1.7
15.8%
2.9%
PKO BP
akumuluj
30.74
37.3
21%
38 425.0
-7%
-18%
11.8
14.2
12.9
1.4
1.3
1.2
11.5%
0.0%
akumuluj
433.9
528.5
22%
37 468.3
0%
0%
12.6
14.2
14.1
2.8
2.7
2.7
23.9%
6.9%
Echo
neutralnie
6.70
7.7
14%
2 765.0
-7%
3%
6.8
13.9
bd
0.87
0.86
1.70
0.2%
0.0%
GTC
akumuluj
6.00
*
*
2 107.9
6%
-21%
-
9.1
bd
1.03
0.85
1.45
-30.3%
0.0%
Dom Development
akumuluj
50.90
52.3
3%
1 260.9
0%
14%
22.6
19.4
15.2
1.47
1.46
1.44
4.9%
4.4%
Robyg
akumuluj
2.34
2.7
15%
615.6
-2%
5%
13.2
13.5
9.7
1.38
1.37
1.33
12.8%
4.7%
Otmuch‚w
kupuj
7.01
11.8
68%
89.4
0%
-19%
9.5
8.6
8.0
5.3
4.7
4.3
4.9%
0.0%
Ambra
kupuj
8.95
11.1
24%
225.6
4%
12%
8.7
10.7
10.1
7.7
7.0
6.7
11.4%
0.0%
Tarczynski
akumuluj
12.85
13.8
7%
145.8
-2%
27%
12.5
14.6
11.7
6.8
6.3
5.7
11.9%
0.0%
Duda
akumuluj
6.79
7.3
8%
188.8
-5%
-12%
8.3
11.5
11.2
5.1
5.6
5.1
6.3%
0.0%
CCC
neutralnie
179.0
171.9
-4%
6 873.6
4%
61%
16.4
26.8
21.6
23.9
18.4
14.9
57.2%
1.7%
LPP
redukuj
6 766
6 105
-10%
12 388.4
-4%
-19%
25.8
30.3
23.5
16.4
16.8
13.7
29.4%
0.5%
akumuluj
3.32
4.5
36%
115.1
-6%
99%
20.7
25.6
13.1
5.2
5.7
4.2
-3.2%
0.0%
mBank
Ubezpieczenia
PZU
Deweloperzy
Branża spożywcza
Handel
Redan
IT, dystrybutorzy IT
AB
kupuj
38.70
51.6
33%
626.5
-7%
30%
10.9
9.1
8.3
8.3
8.0
6.9
14.0%
0.0%
ABC Data
akumuluj
3.41
4.4
30%
427.2
-10%
-15%
12.8
8.2
7.8
7.6
8.0
7.5
13.1%
10.6%
Action
neutralnie
34.34
42.8
25%
570.4
-16%
-20%
8.2
10.0
9.5
7.8
8.0
7.3
19.4%
2.9%
Kopex
akumuluj
7.13
10.4
46%
530.0
-12%
-33%
5.2
7.1
6.5
3.0
3.5
3.1
3.4%
5.6%
Famur
neutralnie
1.90
2.8
47%
914.9
-36%
-61%
9.1
10.0
9.0
3.3
3.1
2.9
11.2%
0.0%
Branża g€rnicza
Przemysł elektromaszynowy
Amica
kupuj
160.0
131.0
-18%
1 243.7
-7%
58%
15.9
15.9
14.9
7.3
7.6
7.0
18.5%
0.0%
Relpol
kupuj
6.25
7.3
17%
60.1
-15%
-10%
11.3
7.4
6.3
4.9
4.9
4.4
6.9%
6.1%
redukuj
12.95
12.5
-3%
177.3
-1%
-3%
14.0
13.0
12.1
7.7
8.1
6.7
10.3%
2.3%
Apator
neutralnie
39.71
38.0
-4%
1 314.7
0%
12%
15.7
15.1
14.3
11.4
9.8
7.3
22.7%
1.3%
Zetkama
akumuluj
73.99
75.5
2%
362.9
-5%
4%
12.2
12.1
11.4
8.3
7.7
7.3
16.1%
0.0%
Aplisens
Pozostałe sp€łki
Elemental Holding
kupuj
3.8
4.2
11%
597.4
-5%
64%
19.2
16.4
11.5
15.0
10.6
8.8
12.4%
0.0%
Ferro
kupuj
10.60
12.8
21%
225.2
-15%
5%
9.4
8.6
8.4
8.1
6.8
6.3
13.2%
9.4%
Lentex
kupuj
7.93
13.3
67%
475.3
-10%
2%
7.8
10.3
9.2
8.5
5.5
4.9
17.5%
5.0%
Benefit Systems
akumuluj
417.0
363.0
-13%
1 065.4
-5%
49%
27.6
25.6
22.7
20
17.4
15.3
31.1%
2.2%
Work Service
neutralnie
17.98
17.4
-3%
1 169.4
6%
23%
32.3
21.9
18.1
12.6
11.5
9.4
13.3%
0.0%
Impel
akumuluj
29.98
35.8
19%
385.7
-6%
0%
12.7
13.0
10.9
6.5
6.3
5.9
11.7%
5.0%
Źr‚dło: Bloomberg, Millennium DM; p-prognozy skonsolidowane Millennium DM, *-wycena w trakcie aktualizacji, * 2 -na podstawie ogłoszonej decyzji WZA lub propozycji Zarzadu dot. podziału zysku za rok 2014 do ceny obecnej, * 3 -iloraz zysku netto za
cztery ostatnie kwartały i sredniego poziomu kapitał‚w własnych z pięciu ostatnich kwartał‚w
Telefon: (022) 598 26 00
7
Departament Analiz
Marcin Materna, CFA
Doradca inwestycyjny
+48 22 598 26 82
[email protected]
Marcin Palenik, CFA
+48 22 598 26 71
[email protected]
Maciej Krefta
+48 22 598 26 88
[email protected]
Sebastian Siemiątkowski
+48 22 598 26 05
[email protected]
Artur Topczewski
+48 22 598 26 59
[email protected]
Sprzedaż
Dyrektor
banki i ubezpieczenia
Analityk
branża spożywcza, handel,
energetyka
Analityk
deweloperzy, g‚rnictwo,
przemysł drzewny
Radosław Zawadzki
+48 22 598 26 34
[email protected]
Dyrektor
Arkadiusz Szumilak
+48 22 598 26 75
[email protected]
Marek Przytuła
+48 22 598 26 68
[email protected]
Analityk
fundusze inwestycyjne
Jarosław Ołdakowski
+48 22 598 26 11
[email protected]
Analityk
fundusze inwestycyjne
Leszek Iwaniec
+48 22 598 26 90
[email protected]
Grażyna Mendrych
+48 22 598 26 26
[email protected]
Ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp
02-593 Warszawa Polska
Fax: +48 22 898 32 02
Tel. +48 22 598 26 00
Millennium Dom Maklerski S.A. pełni funkcję animatora emitenta dla sp‚łek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Sygnity, od kt‚rych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. Millennium Dom Maklerski S.A. pełni funkcję
animatora rynku dla sp‚łek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Sygnity, KGHM, PZU, Kompap. Millennium Dom Maklerski S.A. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej
dla akcji sp‚łek: MFO S.A., od kt‚rej otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. Sp‚łki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., gł‚wnego akcjonariusza Millennium Domu
Maklerskiego S.A. Pomiędzy Millennium Dom Maklerski S.A., a sp‚łkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o kt‚rych mowa w Rozporządzeniu Rady Ministr‚w z dnia
19 października 2005 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrument‚w finansowych lub ich emitent‚w, kt‚re byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną.
Millennium TFI S.A., sp‚łka zależna Millennium Dom Maklerski S.A., posiada 6.45% akcji, Projprzem S.A., 5.79% akcji Bumech S.A. oraz 6.63% akcji Rainbow Tours S.A.
Niniejsza publikacja została przygotowana przez Millennium Dom Maklerski S.A. wyłącznie na potrzeby klient‚w Millennium Dom Maklerski S.A., nie stanowi reklamy ani oferowania papier‚w wartościowych,
może być ona także dystrybuowana za pomocą środk‚w masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego
materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody Millennium Dom Maklerski S.A. jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu
o fakty uznane za wiarygodne, jednak Millennium Dom Maklerski S.A. nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat sp‚łek, jakie były
publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrument‚w ani propozycjami dokonania transakcji czy
inwestycji. Millennium Dom Maklerski S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

Raport dzienny - Millennium Dom Maklerski

Transkrypt

Podobne dokumenty

polecenie przekazywania wynagrodzenia

Raport dzienny - Bank Millennium