Raiffeisen-Euro-Spółki fundusz zagraniczny (R)

Termin wykonania 2015-12-30
1/2
Raiffeisen-Euro-Spółki fundusz zagraniczny (R)
AT, CH, DE, ES, FR, HU, IT, LI, PL, SI, SK
Tolerancja ryzyka przez inwestora
Zalecany okres inwestowania w latach
Niższe ryzyko
Wyższe ryzyko
Zmiana wartości w ciągu ostatnich 5 lat obrachunkowych: 2010-12-30
- 2015-12-30
w % rocznie
Fundusz
1 rok
-1,67
3 lata
2,46
5 lat
4,27
10 lat
3,81
Początek
Rozwój wartości według lat kalendarzowych
w%
-0,12
-0,84
-4,14
18,75
4,62
3,45
10,78
1,60
7,66
-1,67
(2001-05-14)
4,55
Żródło: bank depozytowy (Raiffeisen Bank International AG)
Przyrost wartości (performance) obliczany jest przez spółkę Raiffeisen KAG metodą
OeKB na podstawie opublikowanych cen funduszy. Nie jest możliwe wyciągnięcie
żadnych wiarygodnych wniosków dotyczących przyszłego rozwoju funduszu
inwestycyjnego na podstawie przeszłych wyników. Przy obliczaniu rozwoju wartości
nie uwzględnia się indywidualnych kosztów, szczególnie takich jak wysokość narzutu
emisyjnego bądź ewentualnej opłaty za umorzenie czy też podatków. W przypadku
ich uwzględnienia zmniejszają one rozwój wartości o konkretną kwotę. Maksymalną
wysokość narzutu emisyjnego bądź ewentualnej opłaty za umorzenie znaleźć można
w zestawieniu danych funduszu. Wskazówka dla inwestorów z walutą krajową inną
aniżeli waluta funduszu: Zwracamy uwagę, że stopa zwrotu może się wahać na skutek
zmian kursu walut.
Wyniki z 12 miesięcy 30.12.2014 - 30.12.2015: -1,67
Żródło: bank depozytowy (Raiffeisen Bank International AG)
Cel inwestycyjny/Kierunek inwestycji
Raiffeisen-Euro-Spółki fundusz zagraniczny (R) jest funduszem obligacji.
Jako cel inwestycyjny zakłada regularne przychody i inwestuje przeważnie
(min. 51 % majątku funduszu) w denominowane w euro obligacje
korporacyjne o wyższych klasach ratingu (Investment Grade, czyli rating
przynajmniej Baa3 / Moody’s, przynajmniej BBB- /Standard &Poors lub
przynajmniej BBB- /Fitch). Dodatkowo możliwe są inwestycje w inne obligacje
i instrumenty rynku pieniężnego, m.in. te emitowane przez państwa, spółki
lub ponadnarodowych emitentów, w inne papiery wartościowe, w jednostki
uczestnictwa funduszy inwestycyjnych oraz we wkłady płatne na żądanie i
podlegające wypowiedzeniu. Fundusz jest zarządzany aktywnie i nie jest
ograniczony benchmarkiem. Rodzajami ryzyka kluczowymi dla funduszu są
m.in. ryzyko rynkowe, wyceny, kursów walut, płynności, kredytowe,
depozytowe oraz inflacyjne.
Opublikowane prospekty lub informacje dla inwestorów zgodnie z § 21 ustawy zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (AIFMG) oraz
dokumenty informacyjne dla klienta (kluczowe informacje dla inwestorów) funduszy Raiffeisen Investment-Gesellschaft mbH, zatwierdzonych do dystrybucji
w Polsce, są dostępne pod adresem www.rcm-international.com/pl, a także w siedzibie Raiffeisen Bank Polska S.A., ul. Piękna 20, 00-549 Warszawa, w
języku angielskim i polskim.
Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H., Mooslackengasse 12, 1190 Wien
|
www.rcm.at
|
www.rcm-international.com/pl
Termin wykonania 2015-12-30
2/2
Raiffeisen-Euro-Spółki fundusz zagraniczny (R)
Ogólne informacje o funduszu
ISIN f. reinwestujący całość zysku (V)
AT0000712534
Wielkość funduszu w mln EUR
210,45
Założenie funduszu
Struktura papierów wartościowych wg ratingu
2001-05-14
Wypłata rocznie
15.04.
Wyliczona wartość/udział V
190,27
Maks. narzut emisyjny (%)
3,00
Maks. opłata za umorzenie (%)
0,00
Koszty bieżące (%) ¹)
0,88
Udział obligacji (%)
87,79
w tym derywaty obligacyjne
Wskaźniki ²)
Ø Stopa zwrotu next call (%)
2,16
Ø Pozostały okres do żądania emitenta (lata)
5,42
Ø Pozostały okres do terminu zapadalności (lata)
8,48
Ø Rating
bbb
¹) „Koszty bieżące“ naliczane są na podstawie danych liczbowych na dzień 30.12.2015 z uwzględnieniem poprzednich 12 miesięcy. „Koszty bieżące“ zawierają wynagrodzenie
administracyjne i wszystkie opłaty pobrane w zeszłym roku. Koszty transakcji zagranicznych i opłaty uzależnione od powodzenia nie są częścią „opłat bieżących”. „Koszty bieżące“
mogą być każdego roku różne. Dokładny wykaz składników kosztów zawartych w „Kosztach bieżących” znaleźć można w aktualnym sprawozdaniu rocznym w podpunkcie
„Koszty”.
²) Jeśli papiery wartościowe zawierają prawo do przedterminowego wykupu (= na żądanie emitenta), do obliczenia poszczególnych wskaźników: duracji, zmodyfikowanej duracji
oraz rentowności wykorzystuje się termin przedterminowego wykupu. Gdyby emitenci wbrew powszechnie panującej praktyce rynkowej postanowili nie skorzystać z prawa do
przedterminowego wykupu, oznaczałoby to odpowiednie przedłużenie terminów zapadalności funduszu oraz zmianę przedstawionych wskaźników. Standardowe terminy
wygaśnięcia obligacji można znaleźć w sprawozdaniach rocznych i półrocznych (na podstawie nazwy papieru wartościowego w zestawieniu majątku). Obligacje z nieograniczonym
terminem zapadalności (= obligacje wieczyste) otrzymują fikcyjny okres zapadalności 40 lat.
W ramach strategii inwestycyjnej możliwe są znaczne inwestycje w instrumenty pochodne (z uwzględnieniem związanego z nimi ryzyka).
Jest to komunikat marketingowy. Wszystkie dane i informacje zostały zestawione i sprawdzone z największą starannością, a także z wykorzystaniem wiarygodnych źródeł.
Niniejsze informacje są aktualne na dzień sporządzania aktualizacji. Nie ponosi się odpowiedzialności ani nie gwarantuje poprawności i kompletności informacji.
Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H., Mooslackengasse 12, 1190 Wien
|
www.rcm.at
|
www.rcm-international.com/pl
Termin wykonania 2015-12-30
Załącznik
Raiffeisen-Euro-Spółki fundusz zagraniczny (R)
Rozwój wartości od założenia: 2001-05-14 - 2015-12-30
w % rocznie
Fundusz
1 rok
3 lata
5 lat
10 lat
-1,67
2,46
4,27
3,81
Struktura pap. wartościowych wg sektorów Bloomberg
Początek
Największe pozycje obligacji
(2001-05-14)
Żródło: bank depozytowy (Raiffeisen Bank International AG)
Przyrost wartości (performance) obliczany jest przez spółkę Raiffeisen KAG metodą
OeKB na podstawie opublikowanych cen funduszy. Nie jest możliwe wyciągnięcie
żadnych wiarygodnych wniosków dotyczących przyszłego rozwoju funduszu
inwestycyjnego na podstawie przeszłych wyników. Przy obliczaniu rozwoju wartości
nie uwzględnia się indywidualnych kosztów, szczególnie takich jak wysokość narzutu
emisyjnego bądź ewentualnej opłaty za umorzenie czy też podatków. W przypadku
ich uwzględnienia zmniejszają one rozwój wartości o konkretną kwotę. Maksymalną
wysokość narzutu emisyjnego bądź ewentualnej opłaty za umorzenie znaleźć można
w zestawieniu danych funduszu. Wskazówka dla inwestorów z walutą krajową inną
aniżeli waluta funduszu: Zwracamy uwagę, że stopa zwrotu może się wahać na skutek
zmian kursu walut.
Komentarz zarządzającego funduszem
Po latach wysokich dochodów, rok 2015 był naznaczony negatywnymi
wynikami. Ogólnie, rok stanowił wyzwanie dla obligacji korporacyjnych.
Szybkie nowe emisje, niestabilne rynki stopy procentowej z bardzo aktywnymi
bankami centralnymi oraz wzrost ryzyka poszczególnych tytułów
spowodowały rozszerzenie premii za ryzyko. Do ego doszły spadające ceny
surowców i niestabilne rynki wschodzące. W tym otoczeniu, defensywne
ustawienie portfela pozwoliło na osiągnięcie względnego wzrostu wydajności.
Otoczenie pozostaje wyzwaniem także w roku 2016. Po stronie pozytywów
wymienić należy solidne perspektywy gospodarcze, ekspansywny EBC i
zdrowy sektor przedsiębiorstw; negatywne są rosnące stopy procentowe
w USA, przedsiębiorstwa zestresowane spadek cen surowców i nadal
wysokie ryzyko poszczególnych tytułów. Ze względu na brak alternatyw
wolnych od ryzyka, spodziewamy się, że rok 2016 będzie bardziej pozytywny
dla obligacji korporacyjnych. (18.12.2015)
Kluczowe informacje dla inwestorów
GE CAPITAL EURO FUNDING GE 0.8 01/21/22
1,08%
DAIMLER AG DAIGR 0 5/8 03/05/20
0,84%
VOESTALPINE AG VOEAV 4 3/4 02/05/18
0,82%
SHELL INTERNATIONAL FIN RDSALN 1 04/06/22
0,78%
COCA-COLA CO/THE KO 0 3/4 03/09/23
0,77%
AT&T INC T 1.45 06/01/22
0,74%
STATOIL ASA STLNO 0 7/8 02/17/23
0,72%
APPLE INC AAPL 1 3/8 01/17/24
0,70%
SWISSCOM AG (LUNAR FUNDI SCMNVX 1 7/8 09/08/21
0,68%
CARREFOUR SA CAFP 1 3/4 05/22/19
0,67%
4,55
Wskaźniki
Stopień wahania kursów (% rocznie, 3 lata)
Udział obligacji (%)
3,39
87,79
w tym derywaty obligacyjne
Wskaźniki
Ø Stopa zwrotu next call (%)
2,16
Ø Stopa zwrotu do wykupu (%)
2,63
Ø Duracja
4,94
Ø Kupon (%)
2,18
Ø Rating
bbb
Prospekt
Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H., Mooslackengasse 12, 1190 Wien
|
www.rcm.at
|
www.rcm-international.com/pl