KBC Subfundusz GAMMA

Strategia inwestycyjna:
KBC Subfundusz GAMMA
Bogdan Jacaszek
Zarządzający
Portfelami KBC TFI S.A.
KBC GAMMA jest subfunduszem funduszu KBC PARASOL BIZNES SFIO. Subfundusz
lokuje do 100% aktywów w instrumenty oparte na stopie procentowej (np. obligacje,
instrumenty rynku pieniężnego), przy czym udział tych instrumentów nie może być niższy
niż 80% wartości aktywów netto, pozostała część aktywów lokowana jest w inne
instrumenty określone w statucie. Aktywa subfunduszu nie mogą być inwestowane w
akcje. Subundusz inwestuje aktywa w instrumenty o niskim ryzyku stopy procentowej .
Średni termin do zapadalności lokat (duration) wynosi do 1 roku. Znaczna część lokat
subfunduszu może być obarczona ryzykiem kredytowym (obligacje przedsiębiorstw, gmin),
które jest minimalizowane poprzez staranny dob ór papierów wartościowych emitowanych
przez podmioty o najwyższej wiarygodności kredytowej oraz bieżący monitoring tegoż
ryzyka w portfelu. Ryzyko inwestycyjne minimalizowane jest dodatkowo przez stosunkowo
wysoką
dywersyfikację
lokat
subfunduszu.
Podstawową
zaletą
subfunduszu
jest
możliwość uzyskania konkurencyjnej stopy zwrotu w stosunku do instrument ów rynku
pieniężnego
stanowiących
standardową
alternatywę,
bez
konieczności
wcześniejszego
deklarowania okresu zamrażania środków.
Benchmark:
Najważniejsze dane:
844.52 mln PLN
• Aktywa netto:
222.22 PLN
• Wycena j.u.(28-02-2014):
• Zarządzający: Bogdan Jacaszek
Od dnia 15.01.2007 r. portfel wzorcowy stanowi stawka WIBID 3M
pomniejszona o przypadające na dany okres koszty stałe funduszu,
w tym opłatę za zarządzanie funduszem.
(Decyzje inwestycyjne podejmowane są przez
Komitet Inwestycyjny)
29-03-2001
• Data pierwszej wyceny:
100.46 PLN
• Wartość pierwszej wyceny:
• Min. pierwsza wpłata dla osób prawnych*: 250
000 PLN
Opłaty:
• Min. pierwsza wpłata dla osób fizycznych*:
Opłata manipulacyjna:
równowartość w PLN kwoty 40 000 Euro.
- przy nabyciu: wg tabeli opłat dystrybutora
• Min. kolejna wpłata: 100 000 PLN
• Numer w rejestrze funduszy inwestycyjnych: RFI
- przy umorzeniu: 0,0%
930
Wynagrodzenie za zarządzanie:
0.79% w skali roku
Wyniki funduszu:
Profil ryzyka produktu:
240
220
200
instrument
udział
[%]
1 WZ0121
2 WZ0124
3 PGNiGTermika(2013-07-09)
4 Włocławek (2025-07-05)
5 BGK (2018-01-25)
6 BGK (2014-05-11)
7 PGNiG (2014-03-19)
8 WS0429
9 DS1023
10 IZ0816
Największe pozycje w portfelu funduszu wg stanu na dzień
30-06-2013.
Więcej informacji w sprawozdaniu finansowym Funduszu,
dostępnym na stronie www.kbctfi.pl
12,27
6,88
4,30
4,25
4,11
4,05
3,53
2,81
2,81
2,77
140
120
wyniki funduszu
Benchmark
Źródło: KBC TFI S.A.
Stopa zwrotu
1M
[%]
3M
[%]
6M
[%]
9M
[%]
1 rok
[%]
2 lata
[%]
3 lata
[%]
4 lata
[%]
5 lat
[%]
KBC Subfundusz GAMMA
0,33
0,79
1,41
1,72
2,57
8,38
14,87
20,57
28,96
benchmark
0,11
0,37
0,79
1,24
2,09
6,44
10,53
14,22
18,56
Stopa zwrotu jest obliczana następująco np. za 2 lata – stopa zwrotu za okres
28.02.2012 - 28.02.2014. Benchmark uwzględnia dywidendę. Powyższe informacje
nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości.
Struktura portfela funduszu
Depozyty
13,59%
Oblig acje skarbowe 31,12%
Oblig acje komercyjne 37,37%
Oblig acje komunalne 16,03%
Inne aktywa
1,89%
Razem:
100,00%
Źródło KBC TFI S.A., stan na dzień 30-06-2013
Informacja marketingowa
#
160
KARTA PRODUKTU
Aktualizacja na dzień 28-02-2014
Największe pozycje w portfelu:
180
20
04
-1
20 2-3
1
05
-05
-3
20
0
05
-10
-1
20
9
06
-0
20 3-1
4
06
-08
-0
20
9
07
-01
-0
20
4
07
-0
20 5-3
1
07
-10
-2
20
3
08
-03
-2
20
0
08
-0
20 8-1
8
09
-01
-1
20
4
09
-06
-0
20
9
09
-10
-2
20
9
10
-03
-2
20
5
10
-08
-1
20
9
11
-01
-1
20
3
11
-0
20 6-0
8
11
-10
-3
20
1
12
-03
-2
20
6
12
-0
20 8-2
2
13
-01
-1
20
8
13
-06
-1
20
8
13
-11
-0
8
Powyższy
profil
ryzyka
pr o d u k t u
jest
równy
Syntetycznemu wskaźnikowi ryzyka i zysku w dokumencie
Kluczowe Informacje dla Inwestorów, aktualnemu na dzień
30-04-2013.
W przypadku dystrybucji produkt ów inwestycyjnych przez
spółki z Grupy KBC, spółki te stosują dodatkowo własne
zasady
dokonywania
oceny
czy
dana
us ługa
jest
odpowiednia dla Klienta. Informacja odno śnie produktów
odpowiednich dla poszczególnych profili Klienta dostępna
jest na stronie www.kbctfi.pl
Zasady stosowane przez dystrybutor ów spoza Grupy KBC,
mogą się różnić od zasad przyjętych w Grupie KBC.
Strona 1
KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Informacje podstawowe:
Siedziba: ul. Chmielna 85/87, 00-805 Warszawa
Kontakt: [email protected]; infolinia: (22) 582 88 58
Aktywa w zarządzaniu: 4,699 mld PLN (stan na 31.12.2013)
Akcjonariusz: 100% KBC Asset Management
Data powstania: 20.04.2005 r.; połączenie WARTA TFI S.A., WARTA AM S.A., TFI KB S.A., KB ZA S.A.
Zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego z dn. 14.05.2002, decyzja nr DFN1 - 4030–23-1/02-1452
Gdzie kupić fundusze KBC TFI? informacja na www.kbctfi.pl
Komentarz analityka:
Luty był kolejnym miesiącem stabilizacji na rynku pieniężnym. Niska inflacja opublikowana za styczeń (0,7% r/r)
utrwalała
oczekiwania, że w perspektywie kilku miesięcy stopy nie ulegną zmianie. Chociaż dane napływające z gospodarki wskazują
na poprawę wzrostu gospodarczego, to jednak odbywać się on będzie przez najbliższe miesiące w warunkach niskiej
inflacji. Ostatnie wydarzenia na Ukrainie nie powinny istotnie zaszkodzić polskiej gospodarce. Szacuje si ę, że zmniejszą one
PKB o ok. 0,2-0,4% ale przede wszystkim mogą wpłynąć na zmniejszenie inflacji. W takich warunkach RPP mo że dłużej
powstrzymywać się z decyzjami o podniesieniu stóp procentowych, co wyraźnie zasygnalizowała na marcowym
posiedzeniu. Stwierdziła w komunikacie, że polityka monetarna nie powinna ulec zmianie do ko ńca III kw. 2014 r. a nie jak
wcześniej wskazywano do końca II kw. Dzięki temu obligacje o krótkim terminie do zapadalności mogą zyskiwać na cenie i
pozytywnie wpływać na wyceny jednostek funduszy pieni ężnych. W takich okolicznościach stawki depozytów na rynku
międzybankowych powinny pozostać na stabilnym poziomie zbliżonym do dotychczasowego.
KBC Subfundusz GAMMA
Udział w rynku kapitałowym: 3,04% - 10. pozycja wśród 33. Towarzystw
KBC
Towarzystwo
Funduszy
Inwestycyjnych
Spółka
Akcyjna
wpisana
przez
Sąd
Rejonowy
dla
m.st.
Warszawy
do
rejestru
przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, XII Wydział Gospodarczy pod nr 0000073128; kapitał zakładowy: 25.257.983,00 PLN w pełni
opłacony; siedziba: ul. Chmielna 85/87, 00-805 Warszawa, tel. (+48 22) 581 23 32, fax: (+48 22) 581 23 33, infolinia (22) 582 88 58;
[email protected], www.kbctfi.pl NIP: 527-23-58-706, REGON: 017421412
Informacja marketingowa
* promocja do 31.12.2014 r.: minimalna pierwsza wpłata do subfunduszu KBC GAMMA wynosi:
- dla osób prawnych oraz jednostek organizacyjnych nieposiadających osobowości prawnej: 250 000 zł (promocja - obniżona
wartość pierwszej wpłaty z poziomu 1 mln PLN)
- dla osób fizycznych równowartość w złotych 40.000 EURO, ustalonej przy zastosowaniu średniego kursu walut obcych
ogłaszanego przez NBP.
Subundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Uczestnik
subfunduszu musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Wyniki historyczne nie
stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych zysków w przyszłości.
Niniejszy materiał został przygotowany przez KBC TFI S.A. w dobrej wierze i z należytą starannością, ma on charakter
informacyjny i nie stanowi pełnej informacji o funduszach inwestycyjnych. Nie należy go traktować jako rekomendacji
inwestowania w jakiekolwiek instrumenty finansowe. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest uzależniona od wartości
jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez fundusz oraz wysokości pobranych opłat dystrybucyjnych.
Szczegółowe informacje dotyczące inwestowania w fundusze inwestycyjne i ryzyka inwestycyjnego znajdują się w prospektach
informacyjnych oraz Kluczowych Informacjach dla Inwestorów. Informacje o pobieranych opłatach manipulacyjnych znajdują się
w tabeli opłat. Wymienione dokumenty są dostępne w siedzibie KBC TFI S.A. oraz na stronie internetowej www.kbctfi.pl. Zyski z
inwestycji w fundusze inwestycyjne dokonywane przez osoby fizyczne podlegają opodatkowaniu podatkiem od dochodów
kapitałowych. Niniejsza propozycja nie stanowi oferty w rozumieniu Art. 66 Kodeksu cywilnego.
KARTA PRODUKTU
Aktualizacja na dzień 28-02-2014
WAŻNE INFORMACJE:
Strona 2