Przykładowy teaser

Przejrzysta forma
graficzna i układ
tekstu.
TEASER – NADESŁANY PRZEZ GRUPĘ KKKL
Tekst napisany w
sposób formalny.
Bront - Pharm
Proces
sprzedaży
Właściciele spółki Bront – Pharm - Katrina Szivacz, Pavlo Panicz, Pavlo Szogun, Mart Armord –
zamierzają sprzedać większościowy pakiet udziałów spółki. Do udziału w sprzedaży zaproszeni są
inwestorzy branżowi oraz inwestorzy finansowi – fundusze Venture Capital i Private Equity.
Celem transakcji jest:
-
Wstęp
wprowadzający do
dokumentu i
opisujący jego cel
Niepotrzebne:
Zapewnienie kapitałów do dalszego wzrostu
Zdobycie nowej wiedzy z zakresu sprawnego zarządzania spółką
Wzmocnienie pozycji spółki poprzez konsolidacje z innymi inwestorami branżowymi
Termin wyrażenia zainteresowania przez inwestorów upływa z dniem 30 listopada 2006.
Planowaną datą zamknięcia procesu transakcyjnego jest maj 2007.
Prosimy o składanie ofert oraz kierowanie ewentualnych zapytań związanych z ofertą sprzedaży do
przedstawiciela Doradcy:
- nazwiska
właścicieli
Informacja o
dalszych krokach
w procesie termin złożenia
wyrażenia
zainteresowania
Brontfinance Ltd.
Zibi Slow
Brontlandzka Street 32
Rond Centre
Tel. +56 899 054 043
Email: [email protected]
Podstawowe
informacje
o spółce
Dane kontaktowe
osoby
odpowiedzialnej
za proces
Bront-Pharm Ltd jest siecią 52 aptek o znakomitej lokalizacji w północnej części Brontlandu.
Region ten bezpośrednio sąsiaduje z Zeelandią, skąd importowana jest większość preparatów
medycznych. Silna pozycja na rynku regionalnym daje bardzo dobre podstawy do ekspansji na
resztę kraju.
Spółka jest własnością czterech doświadczonych aptekarzy, co w przeszłości i obecnie gwarantuje
znakomitą znajomość biznesu oraz zapewnia wysokie standardy obsługi klienta. Jej misją jest
zapewnienie każdemu klientowi pełnej oferty produktów farmaceutycznych, parafarmaceutycznych
i kosmetycznych w jednym miejscu.
Spółka zatrudnia 256 osób, zdecydowana większość z nich (75%) to farmaceuci, którzy
gwarantują wysoki poziom świadczonych usług. W biurze zatrudnionych jest jedynie 18
pracowników. Spółka Bront-Pharm może pochwalić się niskim wskaźnikiem rotacji pracowników, a
średni staż pracy przekracza 5 lat.
Produkty
i usługi
Bront-Pharm, zgodnie z swoją misją, oferuje oprócz bogatej gamy leków na receptę i tzw. Leki
Over-the-Counter (OTC) również produkty kosmetyczne i parafarmaceutyczne, a także preparaty
przygotowywane na zamówienie.
Spółka 80% swoich zakupów dokonuje u Ogólnobrontlandzkich Dystrybutorów Farmaceutycznych
(OBDF), z którymi 2 lata temu podpisała stosowne porozumienie. Praktyka ta gwarantuje znaczne
rabaty oraz gwarantuje stabilne relacje z dostawcą. Leki niedostępne u OBDF są kupowane w
innych hurtowniach o bogatszej ofercie.
Dane finansowe za rok 2005 [mln BTC]
250
18,7%
199,9
200
20%
16%
150
12%
9,5%
100
5,9%
8%
48,4
50
4%
3,8
0
0%
Przychody ze Zysk ze
sprzedaży sprzedaży
Zysk Netto
Zmiana do roku 2004
Dane
finansowe
Spółka charakteryzuje się niewielkim
wskaźnikiem zadłużenia (D/E wynosi
0,76), dzięki czemu możliwa staje się
dalsza ekspansja z wykorzystaniem
kapitału obcego oraz wykorzystanie
pozytywnych
efektów
dźwigni
finansowej.
Dzięki
dobremu
zarządzaniu, Bront-Pharm korzysta z
długiego okresu kredytowania u
dostawców (rotacja zobowiązań na
poziomie 42 dni) oraz znacznie
krótszym
okresem
kredytowania
klientów (rotacja należności to około
18 dni), co przekłada się na dobrą
płynność finansową spółki.
Podstawowe
informacje o
spółce:
- profil
działalności
- forma własności
- rozmiar
przedsiębiorstwa
(mierzony
przychodami)
- dodatkowe dane
finansowe
- strategia spółki
Brak:
- pozycji rynkowej
spółki
Niepotrzebne:
- szczegółowe
wskaźniki
finansowe
- WACC (błędny)
Wskaźniki rentowności są wysokie i osiągają: 9,2% ROTA oraz aż 17 % ROE. Średni ważony
koszt kapitałów (WACC) jest stosunkowo niski dla danego sektora – 7,46%.
Strategia
Spółka rozwija się otwierając nowe apteki, jak też poprzez akwizycje aptek o wysokim potencjale.
Obecna struktura finansowania umożliwia uzyskanie łatwego źródła kredytowania dla tych
transakcji. W najbliższym czasie spółka otworzy 5 aptek w Rond – stolicy Brontlandu. Dzięki temu
posunięciu spółka zwiększy swój udział w stołecznym rynku – jednym z najatrakcyjniejszych w
kraju.
Podstawowe
informacje o
rynku:
- opis rynku
Rynek leków
Rynek apteczny
OTC
na receptę
Sprzedaż leków
Sprzedaż leków
Rynek farmaceutyczny w Brontlandzie przedstawia podobny poziom rozwoju, co w innych krajach
Brontlandzki
regionu. Zdecydowanie dominuje import leków z Zeelandii. Krajowa produkcja leków skupia się na - rozmiar rynku
sektor
farmaceutyczny północy kraju i jest reprezentowana przez dwóch głównych producentów.
- potencjał
Rynek apteczny w Brontlandzie rozwija się bardzo wzrostu
W z r o st sekto ra [% ]
dynamicznie. Najsilniejszy wzrost dotyczy preparatów OTC – - przedstawienie
6,0%
niemal 5,2% w pierwszej połowie 2006. Prognozy wskazują, danych
że w następnych latach segment leków OTC utrzyma porównywalnych
5,0%
dynamiczny wskaźnik wzrostu. Konsumpcja leków OTC cały
4,0%
czas przewyższa konsumpcję leków na receptę – wg badań
3,0%
5,2%
statystyczny Brontlandczyk wydaje rocznie o 50% więcej na Brak:
2,0%
preparaty OTC niż na preparat przepisane przez lekarza.
3,7% 4,2%
2,8%
1,0%
Obecna wartość rynku OTC to 23,5 mld BTC. Analizy - największych
graczy
0,0%
ekspertów wskazują, że w
ciągu następnych dwóch lat
Główni dostawcy leków
rynek ten wzrośnie o 4 – 8
17,5%
mld BTC.
W Brontlandzie na 1000
9,0%
mieszkańców
przypada
średnio dwa razy więcej
aptek niż w sąsiedniej
61,4%
12,1%
Zeelandii i aktualnie liczba
aptek wynosi około 15 tysięcy. W konsekwencji przewiduje się
Dystrybutorzy krajowi
zamknięcie lub przejęcia 10 do 20 procent aptek, które obecnie są
Spółki (inwestor zagraniczny)
zagrożone bankructwem. Ta sytuacja wzmacnia tendencje
OBDF
konsolidacyjne – które dodatkowo są możliwe dzięki liberalnemu
Pozostali
ustawodawstwu – i będzie prowadzić do umacniania udziałów
największych sieci aptekarskich oraz współpracujących ze sobą
aptek indywidualnych. Korzyści konsolidacji – silniejsza pozycja negocjacyjna i niższe ceny
zakupów – odczuwają także klienci płacący mniej za leki. Obecnie skonsolidowane grupy stanowią
10% wszystkich punktów aptecznych.
Brontland
Gospodarka Brontlandu rozwija się w szybkim tempie – średni roczny wzrost gospodarczy w latach
2002-2005 wyniósł 4,74%. Dobra sytuacja gospodarcza wynika z przeprowadzonych reform oraz
zmian politycznych. Od ustąpienia reżimu wojskowego w 1994 roku, kraj stał się atrakcyjnym
miejscem inwestycji zagranicznych.
W ostatnim okresie inwestycjom sprzyjała utrzymująca się na niskim poziomie inflacja. Przewiduje
się, że władze brontlandzkie będą
dalej świadomie prowadziły do
utrzymywania stabilności pieniądza
Dane makroekonomiczne
w długim okresie.
Rynek
farmaceutyczny,
który
w wysokim stopniu opiera się na
importowanych lekach, korzysta
z pozytywnych zmian w parytecie
swojej
waluty
wobec
waluty
Zeelandii. Od 2002 do 2005 roku
waluta brontlandzka umocniła się
o 5%
i
trend
ten
będzie
kontynuowany.
Umocnienie
się
Czeczelów Brontlandzkich oznacza
mniejsze koszty sprowadzanych
leków.
25,0%
Wzros t PKB
Inflacja
Podstawowe
informacje o kraju:
- wprowadzenie
- dane makro
- populacja
Bezrobocie
20,0%
15,0%
10,0%
5,0%
0,0%
2002
2003
2004
2005
2006P
Rynek Brontlandu jest atrakcyjny dla inwestorów ze względu na swój rozmiar. Kraj zamieszkuje 52
milionów mieszkańców oraz w 17 miastach liczba mieszkańców przekracza 500 tysięcy. Wskaźnik
bezrobocia spada – przewiduje się, że osiągnie 16,8% w 2007 roku.
2007P