Ocena sytuacji Spółki Przedsiębiorstwa Produkcyjno

Ocena sytuacji Spółki Przedsiębiorstwa Produkcyjno Handlowego
WADEX Spółka Akcyjna
z uwzględnieniem oceny systemu kontroli wewnętrznej
i systemu zarządzania ryzykiem istotnym dla Spółki
podstaw : Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW
rozdział III Dobre praktyki stosowane przez członków rad nadzorczych.
Zwięzła ocena sytuacji spółki z uwzględnieniem systemu kontroli wewnętrznej
i systemu zarządzania ryzykiem istotnym dla spółki i samoocena pracy Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza ocenia sytuacje spółki na koniec 2012 r. jako dobrą. Spółka zajmuje się
przetwórstwem blach nierdzewnych i kwasoodpornych. Należy do grupy czołowych producentów
systemów odprowadzania spalin.
W 2012 r. produkcja systemów kominowych stanowiła 65,8% przychodów; produkcja
kooperacyjna 24,6%, pozostałą część stanowiła działalność handlowa - 9,6%. W porównaniu z rokiem
2011 nastąpił spadek w sprzedaży całkowitej systemów kominowych o 6,7% - kraj, 11,6% - eksport.
Natomiast kooperacja dynamicznie się rozwijała, osiągając wynik w 2012 r. o 35% lepszy niż to miało
miejsce 2011 r. Majątek pracujący wygenerował zysk w wysokości 0,93 groszy na jedną akcję.
Wygenerowany zysk netto za 2012 r. jest wyższy od wyników osiągniętych w 2011 r. o
prawie 42%. Wpływ na osiągnięty wynik miała finalizacja umowy przedwstępnej dotycząca sprzedaży
dotychczasowej nieruchomości
Spółki.
Wydarzenie to można zaliczyć do nietypowych
lub
nadzwyczajnych, które miało wpływ na poziom generowanych wyników. Zwiększeniu uległ kapitał
własny spółki, który w porównaniu z rokiem wzrósł o 8%.
Wzrost działalności w sektorze kooperacji pokazuje, ze udało się Spółce osiągnąć jedno z głównych
założeń długoterminowych dotyczących uniezależnienia od branży systemów odprowadzania spalin i
systematyczne zwiększanie w strukturze przychodów segmentu kooperacji, który charakteryzuje się
znacząco wyższymi marżami i jednocześnie jest znacznie mniej narażony na ryzyko zmian cen
surowców (ryzyko przejmuje na siebie zlecający). Niepokojąca jest jednak sytuacja w spadku
sprzedaży systemów kominowych 0 9% w stosunku do 2011 r.
str. 1
Rada Nadzorcza pozytywnie oceniła konsekwentnie realizowaną przez Spółkę w 2012 roku strategię
wzrostu opartego na produktach i rozwoju działalności kooperacyjnej.
W 2012 roku Rada Nadzorcza dokonywała analizy obszarów ryzyka związanych z działalnością
Spółki oraz analizy sposobu zarządzania tymi rydzykami przez Zarząd.
Jako najważniejsze ryzyka i omówione w sprawozdaniu z działalności Zarządu, na jakie narażona jest
spółka uznano:

uzależnienie od najważniejszych odbiorców , związane z sezonowością sprzedaży oraz
bonusami dla odbiorców,

utrata kluczowych klientów,

pogorszenie kondycji płatniczej odbiorców,

pogorszenie koniunktury na rynku budowlano-montażowym,

zmiany dot. funkcjonowania ZPCHR,

zmienność generowanych wyników w poszczególnych kwartałach.
W zakresie ryzyka finansowego Rada Nadzorcza dostrzegła następujące zagrożenia:


ryzyko zmiany stóp procentowych, mających wpływ na koszty obsługi zaciągniętych
kredytów bankowych;
zmienność kursów walutowych, w szczególności EUR/PLN wpływających na opłacalność
sprzedaży zagranicznej;
W ocenie Rady Nadzorczej Zarząd właściwie identyfikuje ryzyka z działalnością Spółki i skutecznie
nimi zarządza.
Sprawozdania finansowe przedstawiają rzetelny i kompletny obraz sytuacji Spółki.
Rada Nadzorcza monitorowała również wywiązywanie się Zarządu z obowiązków informacyjnych
spoczywających na spółkach notowanych na GPW w Warszawie. Zarząd wywiązywał się z bieżącego
informowania akcjonariuszy o istotnych zdarzeniach, które miały wpływ na kondycję finansową
spółki. Ponadto stosował
się do zasad ładu korporacyjnego zgodnie z oświadczeniem Zarządu
opublikowanym wraz z raportem rocznym za rok 2010 r. Prawidłowo zwoływał Walne Zgromadzenia
Akcjonariuszy i rzetelnie informował o postanowieniach Walnego Zgromadzenia.
W 2012 r. Rada Nadzorcza była wspierana w swoich działaniach przez Komitet Audytu, poprzez
dostarczanie Radzie miarodajne informacje i opinie pozwalające podjąć właściwe decyzje w zakresie
sprawozdawczości finansowej , kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem. Jednocześnie Komitet
współpracował z Zarządem , personelem spółki i biegłym rewidentem. Rada Nadzorcza sprawowała
bieżącą kontrolę nad wszystkimi sferami działalności spółki z uwzględnieniem
rekomendacji i
zaleceń Komitetu Audytu. W całym okresie sprawozdawczym Członkowie Rady, w tym jej
Przewodniczący pozostawali w stałym kontakcie z Zarządem, przeprowadzając konsultację w sprawie
poszczególnych odcinków działalności spółki
str. 2
Rada Nadzorcza zgodnie ocenia pracę Zarządu w 2012 r. jako bardzo dobrą. W obliczu coraz bardziej
odczuwalnych skutków kryzysu gospodarczego, Spółka posiada stabilne źródło przychodów, stabilną
płynność finansową i korzystną strukturę bilansu. Przestrzegane są procedury Systemu Zarządzania
Jakością i ryzykiem oraz wdraża nowe systemy kontroli finansów spółki, które dla Zarządu stanowią
ważne źródło w procesie zarządzania. Ten zakres funkcjonowania spółki podlega również kontroli
Rady, stosownie do przepisów
W całym okresie sprawozdawczym, tj. w roku 2012 r. Rada pracowała w następującym składzie:





Janusz Rybka
Tomasz Skrzypczak
Bożena Jarzyna
Ewa Pawelec
Krystyna Piechocińska
Struktura osobowa Rady odzwierciedla staranność o możliwe najszerszą różnorodność jej składu,
zarówno w kontekście posiadanej wiedzy jak i doświadczeń zawodowych. Skład Rady zapewnia
różnorodność poglądów na pracę Zarządu i działalność spółki przy zachowaniu dbałości o
merytoryczną wiedzę z zakresu funkcjonowania działalności spółki.
Wierzymy, że kontrola jaką sprawujemy w obecnym składzie pozostaje w najlepszym interesie
wszystkich akcjonariuszy. Członkowie Rady na przestrzeni całego roku podnosili swoją wiedzę i
zapoznali się z przepisami w zakresie kształtowania zasad ładu korporacyjnego oraz aktualnymi
aktami prawnymi mającymi wpływ na działalność rady i spółki.
Rada Nadzorcza działa efektywnie. Zawsze było zachowane zgodnie wymogami prawa kworum przy
podejmowaniu uchwał. Rada po zapoznaniu się z materiałami stanowiącymi przedmiot posiedzeń i
wysłuchaniu opinii członków Zarządu, podejmowała uchwały zgodnie ze swoim przekonaniem i w
interesie spółki. Funkcjonowanie Rady Nadzorczej spełnia wymagania stawiane przed nią w zakresie
Dobrych Praktyk.
Janusz Rybka Tomasz Skrzypczak Ewa Pawelec Bożena Jarzyna
Krystyna Piechocińska
Wrocław, 15-03-2013
str. 3