Raport dzienny - Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska

Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska
23.06.2016
Raport dzienny
WIADOMOŚCI ZE ŚWIATA
Międzynarodowy Fundusz Walutowy obniżył wczoraj prognozy
tegorocznego wzrostu gospodarczego w USA. Aktualnie Fundusz szacuje, że
wyniesie on +2,2%, podczas gdy jeszcze w kwietniu prognozowano wzrost o
+2,4%. W innych warunkach taka informacja spotkałaby się pewnie z
negatywnym przyjęciem na rynkach światowych, jednakże głowy inwestorów
zaprzątnięte są w chwili obecnej innymi myślami. Dzisiaj odbędzie się długo
wyczekiwane referendum w Wielkiej Brytanii- lokale wyborcze mają zostać
zamknięte o godz. 23:00 naszego czasu. Wstępne wyniki zostaną podane już
nocą, natomiast jutrzejszego poranka będzie już oficjalnie wiadomo jak
zagłosowali Brytyjczycy. Ostatnie sondaże wskazują na niewielką przewagę
zwolenników pozostania w UE, co ma wpływ na decyzje inwestycyjne. Na
giełdach europejskich utrzymywały się wczoraj umiarkowane wzrosty, a na
wartości tracił amerykański dolar, który osłabiał się także dzisiaj rano. Umacniał
się za to brytyjski funt, który jest najmocniejszy do USD od początku roku.
Świadczy to o dużym optymizmie inwestorów przed dzisiejszym referendum.
Deutsche Bank Polska S.A.
Rynki
Indeks
Wartość
Zmiana
Obrót (m ln zł)
WIG20
mWIG40
sWIG80
WIG
1 823,03
1,13%
533,54
3 484,64
0,44%
64,36
13 196,88
0,39%
21,96
46 196,74
Największe wzrosty
0,91%
Kurs
634,32
Zmiana
ABMSOLID
12,25 zł
+33.15%
POLIMEXMS
3,94 zł
+8.84%
AUTO PARTNER
Największe spadki
3,14 zł
Kurs
+6.80%
Zmiana
RESBUD
3,53 zł
-27,07%
BALTONA
3,72 zł
-19,13%
HYPERION
2,33 zł
Kurs
Obrót (m ln zł)
Najaktywniejsi
PKO BP
25,26 zł
93,45
PEKAO SA
140,50 zł
76,89
KGHM
62,85 zł
Wartość
71,68
Zmiana
S&P500
2 085,45
-0,17%
DJIA
17 780,83
-0,27%
Nasdaq
4 833,32
-0,22%
Xetra DAX
10 071,06
+0,55%
Indeksy światowe
 USA: Prezes Fed przedstawiając raport w Izbie Reprezentantów stwierdziła, że
Brexit mógłby mieć istotne negatywne konsekwencje. Podtrzymała też tezy
zaprezentowane na konferencji po ostatnim posiedzeniu oraz dodała, że
wskazane jest ostrożne nastawienie w polityce monetarnej Fed.
 USA: Sprzedaż domów na rynku wtórnym wzrosła w maju do 5,53 mln rdr
(oczekiwano 5,54 mln), jednocześnie skorygowane zostały dane za kwiecień.
W ostatnim tygodniu objętym badaniem o 2,9% wzrósł wskaźnik wniosków o
kredyt hipoteczny. Indeks cen nieruchomości publikowany przez FHFA wzrósł w
kwietniu o 0,2%.
a
CAC 40
4 380,03
+0,29%
FTSE 100
6 261,19
+0,56%
Bovespa
50 156,30
-1,34%
Hang Seng
20 858,94
+0,31%
+1,07%
 Japonia: Wstępny odczyt czerwcowego indeksu PMI dla przemysłu wyniósł
Nikkei
16 238,35
Chiny_ SSE Comp.
2 893,60
-0,41%
Surowce
Cena
Zmiana
Ropa Brent
50,27
+0,82%
Ropa WTI
49,52
+1,08%
Złoto
1 267,65
+0,20%
Miedź
4 713,25
+0,04%
Srebro
17,28
+0,00%
Waluty
Kurs
Zmiana
EUR/USD
1,1337
+0,04%
EUR/PLN
4,3689
+0,06%
USD/PLN
3,8538
+0,03%
CHF/PLN
4,0164
-0,06%
GBP/PLN
5,6843
-0,35%
Rentowności obligacji 10-letnich
Zmiana
47,8pkt., prognozowano 48,2pkt.
 Kanada: Sprzedaż detaliczna w kwietniu wzrosła o +0,9% mdm, zgodnie z
oczekiwaniami.
POLSKA
Giełda
Dobre nastroje utrzymujące się na europejskich giełdach udzieliły się także
krajowym inwestorom. Indeksy na GPW zwyżkowały kolejny dzień, jednakże
wieksze wzrosty widoczne były na najpłynniejszych spółkach. Inwestorzy zapewne
do pewnego stopnia dyskontują zwycięstwo w referendum eurozwolenników i
zajmują pozycje właśnie na największych spółkach, licząc na to, że strumień
pieniędzy zostanie w piątek skierowany na nabycie takich akcji. Obroty na rynku
wyniosły 635 mln PLN, z czego lwią część (533 mln PLN) wygenerowały
największe firmy. Indeks WIG20 zyskał +1,13% i ponownie zachował się lepiej niż
wskaźnik szerokiego rynku, który zwyżkował o +0,9%. Od kilkunastu sesji nieco
gorzej zachowują się mniejsze i średnie spółki- wczoraj ich indeksy wzrosły o ok.
0,40%. W gronie największych spółek uwagę zwracały rosnące notowania banków,
których kursy zwyżkują w ślad za konkurentami z zachodniej Europy. Pod tym
względem wyróżniał się mBank, który na zamknięciu sesji zyskał ponad +6%. W
równie szybkim tempie wcześniejsze straty odrabiają akcje Tauronu (+5,26%),
który kolejny już dzień znalazł się wśród najbardziej zyskujących spółek spośród
blue chips. Wśród mid-capów także najlepiej radzili sobie przedstawiciele sektora
bankowego (wzrosty o +2-3%), ponadto warto odnotować solidną zwyżkę kursu
akcji Boryszewa- na celowniku inwestorów jest poziom 6 PLN.
Obligacje/Makro
GUS opublikował wczoraj dane nt. koniunktury gospodarczej. Wynika z nich, że w
czerwcu poprawiły się oceny koniunktury w większości branż, choć nadal
pesymistyczne sygnały płyną z budownictwa. Na rynku długu handel toczył się przy
mniejszych niż zazwyczaj obrotach. Z braku nowych impulsów inwestorzy przyjęli
pozycję wyczekującą przed dzisiejszym referendum, ale nawet przy płytkim rynku
rodzime papiery zyskiwały. Najbardziej umocniły się obligacje na długim końcu
krzywej- rentowności obligacji 10-letnich spadły o blisko 3%, natomiast pięciolatki
zyskały ok. 2%.
Waluty
Przez większość dnia złoty zyskiwał 1-3 grosze w stosunku do czołowych walut.
Jednak ok. godz. 16:00 sytuacja się odwróciła i PLN dosyć szybko osłabił się do
porannych poziomów. W godzinach wieczornych krajowa waluta znowu wróciła do
łask inwestorów i w równie krótkim czasie odzyskała "utracony teren". Także
wczoraj złoty najwięcej zyskał w relacji do USD (ponad 1%), nieco mniej zyskał do
funta, natomiast euro i frank straciły do PLN po ok. -0,7%.
-6,05%
Polska
3.031
-2.88%
USA
1.6869
-0.91%
Niemcy
0.068
+0,00%
Hiszpania
1.508
+0.07%
Włochy
1.370
-0.53%
Grecja
8.055
-0.51%
Turcja
9.400
+0.53%
Japonia
-0.137
+0,00%
Chiny
2.962
-0.20%
Indie
7.476
-0.29%
WIG
WIG (45,741.08, 45,783.06, 45,251.85, 45,582.80, +58.8711)
55500
55000
54500
54000
53500
53000
52500
52000
51500
51000
50500
50000
49500
49000
48500
48000
47500
47000
46500
46000
45500
45000
44500
44000
43500
43000
42500
42000
41500
41000
8
June
15
22
29 6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31 7
14
September
21
28
5
12
October
19
26
2
9 16
November
23
30 7
14
December
21
4 11
2016
18
25
1
8
15
February
22
29 7
March
14
21 29 4
April
11
18
25
2 9
May
16
23 30 6
June
13
20
INFORMACJE Z POLSKICH SPÓŁEK
S&P500
 Orange – ma 1 mln gosp. domowych w zasięgu internetu światłowodowego, szacuje,
Deutsche Bank Polska S.A.








SP500 (2,100.83, 2,113.36, 2,100.83, 2,109.41, +10.2800)
2160
2155
2150
2145
2140
2135
2130
2125
2120
2115
2110
2105
2100
2095
2090
2085
2080
2075
2070
2065
2060
2055
2050
2045
2040
2035
2030
2025
2020
2015
2010
2005
2000
1995
1990
1985
1980
1975
1970
1965
1960
1955
1950
1945
1940
1935
1930
1925
1920
1915
1910
1905
1900
1895
1890
1885
1880
1875
1870
1865
1860
1855
1850
1845
1840
1835
1830
1825
1820
1815
1810
1805
1800
1795
1790
1785
1780
że ok. 1,6 mln PLN nakładów na światłowody trafi do polskich firm
Bogdanka – zarząd i organizacje związkowe zawarły porozumienie płacowe na 2016r.
Tauron – ME analizuje zasadność i szybkość inwestycji realizowanych przez Spółkę
GPW – WZA zdecydowało o wypłacie dywidendy w wysokości 2,36 PLN na akcję
Benefit Syst. – chce kupić udziały w kilku spółkach prowadzących kluby fitness
PHN – wypłaci 0,42 PLN dywidendy na akcję
PolimexMS – spółka zależna wykona remonty w Grupie Lotos za ok. 25 mln PLN
Torpol – ma portfel zleceń na ok. 0,6 mld PLN, bierze udział w 30 przetargrach
Novita – Tebesa podniosła cenę w wezwaniu do 53,51 PLN
INFORMACJE ZE ŚWIATA
AKCJE/OBLIGACJE/WALUTY
USA: Wczorajszy dzień na Wall Street rozpoczął się od niewielkich wzrostów, które
utrzymywały się do połowy sesji. Wtedy nastąpiła zmiana nastrojów i indeksy
zaczęły zniżkować oddając wcześniejsze (ok. +0,5%) zwyżki. Notowania zakończyły
się nieznacznymi spadkami, które wyniosły -0,2-0,25%. Z grona spółek z indeksu
DJIA najmocniej wzrósł kurs akcji Merck, na przeciwnym biegunie znalazły się tym
razem walory koncernu McDonalds. Zaledwie +0,2% zyskały akcje Boeinga,
pomimo podpisania porozumienia z Iranem na dostawy samolotów o wartości 25
mld USD. Informacja o planowanej transakcji pojawiła się już wcześniej- być może
została już ona przez rynek zdyskontowana. Spadające ceny ropy spowodowały
zniżkę kursów spółek z sektora energii. Akcje Tesli straciły niemal -10,5%- rynek
dosyć chłodno przyjął zamiar przejęcia producenta paneli słonecznych, Solar City.
Dolar tracił wczoraj na wartości, a dzisiejszego poranka osłabienie było
kontynuowane. Rentowności amerykańskich obligacji skarbowych wyraźnie spadły.
Europa: Obserwowana od kilku dni dobra passa czołowych europejskich parkietów
nie została wczoraj zakończona. Indeksy zwyżkowały w nadziei na pozytywny wynik
brytyjskiego referendum. Jedynie giełda w Mediolanie wyłamała się z
„obowiązującego” trendu i zanotowała spadek o -0,6%. Słabiej wypadły koncerny
energetyczne- Eni i Enel, które straciły po -1,5%. Akcje największych banków
(Unicredit, UBI Banca) nieznacznie wzrosły, jednak walory pozostałych instytucji nie
cieszyły się już wzięciem. Indeksy najważniejszych giełd eurolandu zyskiwały
wczoraj od +0,4% do 0,6%, ale trzeba pamiętać, że w ciągu ostatniego tygodnia
wzrosły o ok. 6%. Umocniło się euro, kurs EUR/USD wrócił do poziomu 1,13. Na
rynku długu panowała dosyć stabilna sytuacja i wzrastały rentowności obligacji
państw o dużej wiarygodności kredytowej (brytyjskie, duńskie), a dochodowość 10letnich bundów nadal utrzymuje się powyżej zera.
Azja: Na giełdach regionu obserwowane były dzisiaj zarówno wzrosty, jak i spadki
indeksów. Wyraźny wzrost zaliczyły indeksy giełdy tokijskiej, które zyskały po
+1,10%. Zwyżkował także Hang Seng (+0,35%), natomiast na krótko przed końcem
handlu o -0,5% spadał wskaźnik giełdy w Szanghaju, SCI.
8
15
22
29 6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31 8 14
September
21
28
5
12
October
19
26
2
9
16
November
23 30 7
14
December
21 28 4
11
2016
19 25
1
8
16 22
February
29 7
March
14
21 28
4
11
April
18
25
2
9
May
16
23
31 6
June
13
20
mWIG 40
MWIG40 (3,495.08, 3,499.36, 3,462.72, 3,483.94, -2.87012)
8
June
15
22
29 6
July
13
20
27
3 10
August
17
24
31 7 14
September
21
28
5 12
October
19
26
2 9 16
November
23
30 7 14
December
21
4 11
2016
18
3960
3950
3940
3930
3920
3910
3900
3890
3880
3870
3860
3850
3840
3830
3820
3810
3800
3790
3780
3770
3760
3750
3740
3730
3720
3710
3700
3690
3680
3670
3660
3650
3640
3630
3620
3610
3600
3590
3580
3570
3560
3550
3540
3530
3520
3510
3500
3490
3480
3470
3460
3450
3440
3430
3420
3410
3400
3390
3380
3370
3360
3350
3340
3330
3320
3310
3300
3290
3280
3270
3260
3250
3240
3230
3220
3210
3200
3190
3180
3170
3160
25
1 8 15
February
22
29 7
March
14
21 29 4 11
April
18
25
2 9
May
16
23 30 6
June
13
20
DAX
DAX (10,105.09, 10,148.96, 10,092.86, 10,121.08, +17.8203)
12050
12000
11950
11900
11850
11800
11750
11700
11650
11600
11550
11500
11450
11400
11350
11300
11250
11200
11150
11100
11050
11000
10950
10900
10850
10800
10750
10700
10650
10600
10550
10500
10450
10400
10350
10300
10250
10200
10150
10100
10050
10000
9950
9900
9850
9800
9750
9700
9650
9600
9550
9500
9450
9400
9350
9300
9250
9200
9150
9100
9050
9000
8950
8900
8850
8800
8750
8700
8650
8600
8550
8500
8450
SUROWCE
Ropa naftowa: Departament Energii USA poinformował wczoraj, że zapasy ropy
naftowej spadły w minionym tygodniu o 0,92 mln baryłek. Konsensus rynkowy
zakładał, że zapasy obniżą się w większym stopniu o 1,3 mln baryłek, natomiast
wczorajsze dane API zakładały zdecydowanie większy spadek zapasów. Mniej
więcej do momentu opublikowania informacji ceny surowca zachowywały się
stabilnie, jednakże później notowania zaczęły spadać. W momencie zakończenia
handlu na Wall Street ceny zarówno Brent, jak i WIT były niższe o ponad -2% i
ponownie znalazły się poniżej poziomu 50 USD.
Metale: Ceny metali przemysłowych wahały się wczoraj nieznacznie zyskując, a
potem schodząc na niższe poziomy. Wzrost cen związany był z obserwowanymi
zmianami wartości amerykańskiej waluty. Ceny miedzi zwyżkowały o +0,3%, spadły
kursy ołowiu i aluminium, a niemal +1% zyskał cynk. Z metali szlachetnych uwagę
zwracał solidny (+1,7%) wzrost notowań palladu.
8
15
22
29 6
July
13
20 27
3 10
August
17
24
31 7 14
September
21
28
5 12
October
19
26
2 9 16
November
23
30 7
14
December
21
4 11
2016
18
25
1 8 15
February
22
29 7
March
14
21 29 4 11
April
18
25
2 9
May
17 23
30 6
June
13
20
Shanghai B-Shares (Chiny)
B-SHARES (351.670, 353.040, 350.120, 350.960, -0.38000)
560
555
550
545
540
535
530
525
520
515
510
Kalendarium na dziś
 USA: wnioski o zasiłki dla bezrobotnych, sprzedaż nowych domów (maj), wstępny
odczyt indeksu PMI dla przemysłu (czerwiec), indeks wskaźników wyprzedzających
koniunktury - Conference Board (maj), wystąpienie publiczne szefa Fed z Dallas (R.
Kaplan)
 Wlk. Brytania: referendum ws. pozostania kraju w UE
 Strefa Euro: przetarg na TLTRO, wstępne odczyty indeksu PMI dla przemysłu i usług
(czerwiec)
 Japonia: indeks PMI dla przemysłu (wstępny odczyt za czerwiec)
 Polska: stopa bezrobocia (maj), publikacja protokołu z czerwcowego posiedzenia RPP
 Niemcy: wstępne odczyty indeksu PMI dla przemysłu i usług (czerwiec)
 Francja: indeks zaufania biznesu (czerwiec), wstępne odczyty indeksu PMI dla
przemysłu i usług (czerwiec)
505
500
495
490
485
480
475
470
465
460
455
450
445
440
435
430
425
420
415
410
405
400
395
390
385
380
375
370
365
360
355
350
345
340
335
330
325
320
315
310
305
300
295
290
285
280
275
270
265
260
255
250
1
8
June
Opracowanie:
Janusz Galas ([email protected])
15
23 29 6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31
14
September
21
28
12 19
October
26
2
9
16
November
23
30 7
14
December
21
28 4
11
2016
18
25
1
15 22
February
29 7
March
14
21
28
5 11
April
18
25
3 9
May
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl, PAP
16
23
30 6
June
13
20
Deutsche Bank Polska S.A.
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank Polska S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank Polska S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB Polska S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska S.A.
Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr 0000022493. Wysokość kapitału zakładowego: 2 651 449 384 zł (kapitał opłacony w całości), NIP 676-01-07-416.