Raport dzienny - Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska

Raport dzienny
28 grudnia 2016
Wiadomości ze świata
Rynki Pod nieobecność londyńskich inwestorów obroty na wielu rynkach były wczoraj niewielkie. Także
okres świąteczno-noworoczny nie zachęca do większej aktywności. Indeksy czołowych europejskich giełd
notowały we wtorek nieznaczne zmiany, jednak niemal przez cały dzień utrzymywały się one powyżej
poziomów ubiegłotygodniowego zamknięcia. Najgorzej wypadł sektor bankowy, co ma związek z
zastrzeżeniami ze strony EBC do planu pomocy dla Monte dei Paschi di Siena. EBC uważa, że włoska
instytucja może potrzebować znacznie większej pomocy niż wcześniej oczekiwano. Na Wall Street handel
rozpoczął się od umiarkowanych zwyżek głównych wskaźników, jednak w ciągu dnia widoczne było lekkie
pogorszenie nastrojów. W efekcie sesja zamknęła się niewielkimi wzrostami, a wydarzeniem było
ustanowienie przez Nasdaq Comp. nowego historycznego rekordu. Uwagę zwraca również odczyt indeksu
optymizmu amerykańskich konsumentów, który osiągnął poziom notowany ostatnio w 2001 roku.
USA
Japonia
Indeks
Wartość
Zmiana
Obrót (m ln zł)
WIG20
mWIG40
sWIG80
WIG
1 936,72
0,16%
154,58
4 175,55
0,25%
60,62
14 061,12
-0,30%
26,65
51 368,63
Największe wzrosty
0,14%
Kurs
260,16
Zmiana
Indeks cen domów S&P/CaseShiller wzrósł w październiku o 5,1%. Indeks zaufania
konsumentów - Conference Board - wzrósł w grudniu do 113,7 pkt. (prog. 108 pkt.).
Wartość indeksu Fed z Richmond wyniosła w grudniu 8 pkt.
Wg wstępnego odczytu produkcja przemysłowa wzrosła w listopadzie o 1,5% mdm,
natomiast w ujęciu rocznym wzrost produkcji wyniósł 4,6%. Sprzedaż detaliczna wzrosła
w tym okresie o 1,7% mdm.
ELKOP
1,85 zł
+20.13%
MIRBUD
0,81 zł
+9.46%
PLATYNOWE INWEST.
Największe spadki
1,39 zł
Kurs
+9.45%
Zmiana
KREZUS
1,49 zł
-6.29%
AGROTON
3,70 zł
-4.64%
BBI DEVELOPMENT
Najaktywniejsi
0,83 zł
Kurs
Obrót (m ln zł)
KGHM
92,00 zł
40,23
PKN ORLEN
86,44 zł
20,55
JSW
68,40 zł
Wartość
17,46
Zmiana
S&P500
2 268,88
+0,22%
DJIA
19 945,04
+0,06%
Nasdaq
5 487,44
+0,45%
Xetra DAX
11 472,24
+0,19%
CAC 40
4 848,28
+0,18%
FTSE 100
7 068,17
+0,06%
Bovespa
58 696,69
+0,13%
Hang Seng
21 754,74
+0,83%
Nikkei
19 401,72
-0,01%
Chiny_ SSE Comp.
3 102,24
-0,40%
Surowce
Cena
Zmiana
Ropa Brent
56,74
-0,37%
Ropa WTI
2 535,50
-2,55%
Złoto
1 144,75
+0,44%
+1,46%
Indeksy światowe
Polska
Giełda
Brak londyńskich inwestorów był wczoraj aż nadto widoczny na warszawskim parkiecie. Gdy do tego
dołożyć jeszcze nieobecność wielu krajowych graczy związaną z urlopami świąteczno-noworocznymi oraz
tradycyjny spadek aktywności w tym okresie, to otrzymujemy sesję z wyjątkowo niskim poziomem obrotów
(261 mln PLN na całym rynku). Na pierwszej poświątecznej sesji stawili się chyba jedynie prawdziwi
pasjonaci oraz inwestorzy, którzy próbowali wykorzystać jedną z ostatnich szans na optymalizację
podatkową. Świadczą o tym stabilna wartość handlu w segmencie spółek o mniejszej kapitalizacji oraz
słabsze zachowanie indeksu small-capów. Krajowi inwestorzy indywidualni generowali straty na
posiadanych akcjach spółek z tego segmentu i niekoniecznie decydowali się na odkupienie zbytych
walorów. Wskaźnik sWIG80 zniżkował wczoraj o -0,3%, systematycznie tracąc od początku sesji. Nieco
lepiej wypadły pozostałe indeksy- WIG20 wzrósł o +0,1%, natomiast mWIG40 zyskał blisko +0,3%. W ciągu
dnia zmiany wartości obu wskaźników były niewielkie, a równie mała była aktywność inwestorów. Zmiany
cen większości spółek wchodzących w skład indeksu WIG20 nie przekroczyły 1%. Wartość obrotu walorami
blue chips przekroczyła 154 mln PLN, z czego największe osiągnęły zyskujące na wartości KGHM i PKN
Orlen. Akcje miedziowego koncernu zwyżkowały wczoraj o +0,9% wspierane przez rosnące ceny miedzi.
Najmocniej wzrosły notowania BZWBK (+1,2%) i Cyfrowego Polsatu (+1%), natomiast największy spadek
zanotowały mBank (-0,9%) oraz Asseco Pol. i PKO BP (-0,6%). W gronie mid-capów w centrum uwagi
znalazła się JSW. Kurs walorów węglowej spółki spadł o -2,8%, a powodów przeceny należy upatrywać w
spadku cen węgla koksowego w Chinach. Większa aktywność widoczna była także w przypadku CD
Projektu, a powody do zadowolenia mieli udziałowcy GetinNoble Banku (+5,6%) i Kernela (+4%). Podobnie
jak w segmencie największych spółek zmiany cen były niewielkie. Wśród mniejszych spółek pozytywnie
wyróżniał się Polimex MS. W ostatnich dniach na rynek napłynęło kilka dobrych dla budowlanej spółki
informacji (korzystny wyrok Sądu w sporze z GDDKiA, zgoda Enei na przesunięcie terminu oddania bloku w
Elektrowni w Kozienicach), a wczoraj podpisany został list intencyjny z grupą spółek z branży energetycznej
o możliwym objęciu akcji nowej emisji. W rezultacie notowania Polimeksu wzrosły o +6,3%, a zwyżce kursu
towarzyszyły relatywnie duże obroty. Dzisiejsza sesja jest ostatnią okazją na zawarcie transakcji
związanych z optymalizacją podatkową, można zatem ponownie spodziewać się przyzwoitej aktywności w
segmencie small-capów. Czynna będzie także giełda londyńska, tak więc obroty akcjami krajowych blue
chips również powinny być większe niż na sesji wczorajszej.
Miedź
5 552,00
Srebro
15,99
-0,19%
Waluty
Kurs
Zmiana
EUR/USD
1,0466
+0,08%
EUR/PLN
4,3966
+0,00%
USD/PLN
4,2009
-0,05%
CHF/PLN
4,0892
+0,01%
GBP/PLN
5,1620
+0,12%
Rentowności obligacji 10-letnich
Zmiana
Polska
3.442
-0.12%
USA
2.5610
+0.71%
Niemcy
0.207
+0,00%
Hiszpania
1.413
+0.57%
Włochy
1.837
+0.77%
Grecja
7.245
+0.81%
Turcja
11.090
+0.82%
Japonia
0.062
+0,00%
Chiny
3.178
-0.47%
Indie
Obligacje/Makro
Pierwsza poświąteczna sesja na rynku długu nie przyniosła większych zmian cen krajowych obligacji.
Nieznacznie (o 1-2 pb.) wzrosły rentowności na środku i długim końcu krzywej, bez zmian pozostała
natomiast dochodowość papierów 2-letnich.
6.591
+0.26%
Zmiana
Obrót (m ln zł)
Indeks
Wartość
WIG20
mWIG40
sWIG80
WIG
1 795,33
0,88%
699,66
4 074,32
-0,02%
215,67
14 294,19
-0,03%
25,37
48 651,28
Największe wzrosty
0,56%
Kurs
958,19
Zmiana
4800
PETROLINVEST
5,00 zł
+25.00%
4700
DECORA
8,48 zł
+6.67%
INTEGER.PL
Największe spadki
30,32 zł
Kurs
+6.39%
Zmiana
EKOEXPORT
16,98 zł
-4.61%
BSC DRUK
37,20 zł
-3.50%
4400
BRASTER
Najaktywniejsi
19,60 zł
Kurs
-3.50%
4350
Obrót (m ln zł)
4300
PKN ORLEN
74,90 zł
141,34
PEKAO SA
120,40 zł
122,38
WIG
Waluty
Na rynku walutowym mniejsza aktywność powinna utrzymać się do końca bieżącego tygodnia i dopiero po
Nowym Roku można spodziewać się większego zaangażowania inwestorów. Złoty nieznacznie umocnił się
w stosunku do najważniejszych walut. Po południu euro było wyceniane na 4,40 PLN, a z kolei za dolara
trzeba było zapłacić 4,20 PLN.
-4.60%
WIG (48,304.23, 48,770.26, 48,250.88, 48,618.64, +419.262)
5000
4950
4900
4850
4750
4650
4600
4550
4500
4450
4250
4200
1/3
30 7 14
December
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl, PAP
21 28 4 11
2016
PZU
Indeksy światowe
18
25
1 8
February
15
22
29 7
March
14
21 29 4
April
11
S&P500
18
25
2 9
May
16
23 30
6
June
13
20
27,00 zł
Wartość
27
4
July
11
18
25
1 8
August
16 22
2 133,04
29
5 12
September
19
26
4150
91,23
Zmiana
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21
-0,30%
x10
28
5 12
December
Raport dzienny
28 grudnia 2016
S&P500
SP500 (2,204.97, 2,214.10, 2,198.81, 2,198.81, -5.84985)
2250
2240
2230
2220
2210
2200
Informacje z polskich spółek
2190
2180
2170
2160
2150
2140
2130
2120
2110
2100
2090
2080
PGE, PGNiG, Enea, Energa – podpisany został list intencyjny z Polimeksem MS dotyczący potencjalnego
zaangażowania w Spółkę
Energa – zawarła z PGG umowę na dostawy węgla do 2030r. do Elektrowni Ostrołęka B
LPP – założona została spółka zależna z siedzibą w Belgradzie, która koordynowała będzie sprzedaż
produktów Grupy na terenie Serbii
Synthos – prezes Zarządu, T. Kalwat, rezygnuje z zajmowanego stanowiska z dn. 31. grudnia 2016r.
PHN – Spółka otrzymała decyzję dotyczącą pozwolenia na realizację projektu Yacht Park na terenie Gdyni;
prace przy budowie mają się wkrótce rozpocząć, a zakończenie inwestycji planowane jest na 2019r.
BGŻ BNP Paribas – KNF zaleciła Bankowi utrzymywanie dodatkowego wymogu kapitałowego w celu
zabezpieczenia ryzyka wynikającego z walutowych kredytów hipotecznych
Archicom – spółka zależna zawarła przedwstępna umowę zakupu za 4 mln PLN netto działki we Wrocławiu,
na której realizowana ma być budowa do 45 mieszkań
PlayWay – została zawarta umowa inwestycyjna w sprawie objęcia udziałów w ECC Games za 394 tys.
PLN.
2070
2060
2050
2040
2030
2020
2010
2000
1990
1980
1970
1960
1950
1940
1930
1920
1910
1900
1890
1880
1870
1860
1850
1840
1830
1820
1810
1800
1790
1780
7 14
December
21 28 4 11
2016
19 25
1 8
February
16 22
29 7
March
14
21 28
4
April
11
18
25
2 9
May
16
23
31 6
June
13
20
27
5 11
July
18
25
1 8
August
15
22
29
6 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21 28
5 12
December
mWIG 40
4200
MWIG40 (4,072.41, 4,104.53, 4,060.29, 4,103.49, +35.8003)
4150
4100
4050
4000
Informacje ze świata
3950
3900
3850
3800
AKCJE/OBLIGACJE/WALUTY
USA: Amerykańscy inwestorzy wrócili po świętach na rynek w niezłych nastrojach, ale przełożyły się one
jedynie na niewielkie zwyżki indeksów DJIA i S&P500. Notowania obu wskaźników rozpoczęły dzień od
umiarkowanych zwyżek, jednak w trakcie dnia optymizm pomału się ulatniał i indeksy powoli osuwały się
pod ciężarem podaży. Dosyć podobnie wyglądała sytuacja w segmencie spółek technologicznych, których
wskaźnik, Nasdaq Composite, również nieznacznie tracił w miarę upływu czasu, jednakże wypracowany na
starcie sesji wzrost pozwolił na zyskanie na zakończenie dnia blisko +0,5%. Tym samym Nasdaq Comp.
ustanowił nowy historyczny rekord w cenach zamknięcia, choć należy zwrócić uwagę, że w trakcie sesji
indeks znajdował się już powyżej poziomu 5500 pkt.. DJIA zwyżkował o +0,1%, natomiast S&P500 wzrósł o
+0,2% - oba indeksy znajdują się blisko swoich maksymalnych wartości, jednak wczoraj nie udało się im
osiągnąć nowych rekordów. Po rozpoczęciu handlu na rynek trafił najświeższy odczyt dotyczący optymizmu
amerykańskich konsumentów. Okazał się niezwykle wysoki i wyrównał poziomy obserwowane ostatnio w
2001r. Tak duży wzrost wartość indeksu świadczy o pozytywnych nastrojach wśród społeczeństwa, ale z
drugiej strony nakazuje pewną ostrożność, gdyż nadmierne oczekiwania mogą okazać się przesadzone. W
ujęciu sektorowym wtorkowym zwyżkom przewodziły spółki z branży surowcowej oraz firmy technologiczne,
zniżkowały jedynie akcje telekomów. Wzrosty, choć niewielkie, zanotowały wszystkie subindeksy sektorowe
z DJIA oraz S&P500 poza wskaźnikiem obejmującym spółki telekomunikacyjne oraz użyteczności
publicznej. Dolar pozostawał wczoraj stabilny w relacji do koszyka walut.
3750
3700
3650
3600
3550
3500
3450
3400
3350
3300
3250
3200
3150
30 7 14
December
21 28 4 11
2016
18
25
1 8
February
15
22
29 7
March
14
21 29 4
April
11
18
25
2 9
May
16
23 30
6
June
13
20
27
4
July
11
18
25
1 8
August
16 22
29
5 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
DAX
1120
1115
1110
1105
1100
1095
1090
1085
1080
1075
1070
1065
1060
1055
1050
1045
1040
1035
1030
1025
1020
1015
1010
1005
1000
995
990
985
980
975
970
965
960
955
950
945
940
935
930
925
920
915
910
905
900
895
890
885
880
875
870
865
860
855
x10 850
DAX (10,615.79, 10,691.67, 10,606.04, 10,640.30, +19.8096)
Europa: Również nieznacznymi wzrostami zakończył się wczorajszy handel na czołowych parkietach
eurolandu. Pod nieobecność londyńskich inwestorów na rynkach utrzymywała się niewielka zmienność, a
indeksy niemal przez cały dzień znajdowały się „nad kreską”. DAX, CAC40 oraz wskaźnik rynku w
Mediolanie, MIB40, zwyżkowały o +0,2%, a z kolei o połowę mniejszy wzrost zanotował hiszpański IBEX35.
Słabiej wypadli tym razem przedstawiciele sektora bankowego, co ma związek z zastrzeżeniami EBC
dotyczącymi wysokości pomocy dla włoskiego Monte dei Paschi di Siena. Zyskiwały za to spółki
telekomunikacyjne, przedsiębiorstwa użyteczności publicznej oraz koncerny paliwowe.
Azja: W mieszanych nastrojach kończyli dziś sesję azjatyccy inwestorzy. Wyraźny spadek zanotował
wskaźnik rynku w Korei Płd. (-0,9%), zniżkował także indeks giełdy w Szanghaju (-0,4%). Kosmetyczne
zmiany zaliczyły japońskie indeksy, natomiast najlepszy sentyment panował na parkietach w Dżakarcie
(+2%), Hong Kongu (+0,8%) oraz New Delhi (+0,7%).
7 14
December
21 28 4 11
2016
18
25
1 8
February
15
22
29 7
March
14
21 29 4
April
11
18
25
2 9
May
17 23
30
6
June
13
20
27
4
July
11
18
25
1 8
August
15
22
29
5 12
September
19
26
4 10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
Shanghai B-Shares (Chiny)
B-SHARES (349.480, 349.480, 347.890, 348.390, -1.03000)
SUROWCE
Ropa naftowa: Notowania surowca stabilizowały się wczoraj, jednak po starcie handlu za oceanem zaczęły
wyraźnie zwyżkować. Wzrosty utrzymały się do końca dnia i w rezultacie cena baryłki Brent wzrosła o
+1,9% do blisko 57 USD, natomiast baryłka amerykańskiej odmiany WTI podrożała o +1,2% i zbliżyła się do
poziomu 54 USD. Ropa jest najdroższa od połowy ubiegłego roku, a zwyżki napędzane są przez
oczekiwania związane z mającym wejść w życie od Nowego Roku porozumieniem dotyczącym
ograniczenia produkcji przez kraje OPEC.
460
455
450
445
440
435
430
425
420
415
410
405
400
Metale: Solidne wzrosty zanotowały we wtorek metale szlachetne. Platynowce podrożały o blisko +2%,
srebro zwyżkowało o +1,5%, natomiast cena złota wzrosła o +0,5%. Pod nieobecność londyńskich
inwestorów o niemal +2% poszły w górę notowania miedzi odrabiając piątkowe straty spowodowane
wypowiedzią prezydenta Chin nt. wzrostu gospodarczego Państwa Środka.
395
390
385
380
375
370
365
360
355
350
345
340
335
2/3
330
325
320
23
30 7 14
December
21
28 4 11
2016
18
25
1 15
February
22
29 7
March
14
21
28
5 11
April
18
25
3 9
May
16
23
30
6 13
June
20
27
4
July
11
18
25
1 8
August
15
22
29
5 12 19
September
26 10 17
October
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
Raport dzienny
28 grudnia 2016
Kalendarium na dziś
Hiszpania
Japonia
Polska
USA
Sprzedaż detaliczna (listopad)
Produkcja przemysłowa (wstępny odczyt za listopad), sprzedaż detaliczna (listopad)
Wskaźnik Wyprzedzający Koniunktury wg BIEC (grudzień)
Wnioski o kredyty hipoteczne (dane tygodniowe), indeks podpisanych umów kupna domów (listopad)
Nota prawna
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank Polska S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego
publikacji na stronie internetowej Deutsche Bank Polska S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci
Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB Polska S.A nie jest przekazywanie
opracowań stanowiących rekomendacje inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających
potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny, czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają
jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem publicznym
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności,
w oparciu o informacje zaczerpnięte z publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. dołożyło należytej staranności
w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A.
i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwości kompletność tych informacji, jak również za wszelkie szkody powstałe w
wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra
Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich
emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji
inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać niezależnej oceny,
zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub
zaniechane na podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą
makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych.
Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska S.A.
Opracowanie:
Janusz Galas
[email protected]
Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy,
XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr 0000022493. Wysokość kapitału zakładowego: 2 651 449 384 zł (kapitał opłacony w całości), NIP
676-01-07-416.
3/3