Byki i Niedźwiedzie

Byki i Niedźwiedzie
BRE Bank
BRE Bank Securities
Opracowanie cykliczne
30 lipca 2006
Rynek akcji
Byki i Niedźwiedzie
Numer 145
Analiza Techniczna
WIG20
3950
Dane podstawowe
3900
3850
3800
Pkt.
Indeksy szerokie
Zmiana %
1Tydz Od 1.I.07
3750
3700
3650
3600
3550
3500
3450
WIG
WIG20
mWiG40
sWig80
TechWig
62609,47
3697,31
5023,40
18943,83
1247,89
-4,06
-3,34
-4,31
-6,17
-5,37
+24,20
+12,53
+34,56
+21,85
+3,86
-1,94
-9,59
-5,38
-3,24
-4,19
-5,64
+22,30
+31,92
+23,46
+9,93
+10,65
-2,81
3400
3350
3300
3250
3200
3150
3100
3050
20000
Indeksy sektorowe
WigBan.
WigBud.
WigInf.
WigMed.
WigSpo.
WigTel.
8666,00
10162,52
2168,72
4411,58
4240,52
1302,40
15000
10000
5000
x100
5
February
12
19
26
5
March
12
19
26
2
April
10
16
23
30 7
May
14
21
28
4
June
11
18
25
2
July
9
16
23
30
A
Rys. nr 1 Wig20 - wykres dzienny świecowy
...Niskie loty, wysokie obroty...
Pomimo ładnego początku tygodnia, gdzie indeks dotarł do najbliższego
oporu w postaci maksimum z 13 VII 3890 pkt. (pomimo zamknięcia okna bessy)
nie udało się go pokonać. W efekcie nastąpił krótki ciąg sekwencji spadkowej.
Indeks znalazł się w strefie wsparć minimów z 17 i 18 VII. Nieumiejętność pokonania oporu na 3890 przyniosła eskalację ruchu spadkowego korzystając z możliwości uformowania „podwójnego szczytu”. Po pokonaniu dołem okolic 3765 pkt. ( w
ujęciu procentowym) wypełnił zasięg formacji już w piątek dochodząc w pobliże
3646 pkt. Z punktu widzenia wyższych dołków już nie potwierdza to istnienia trendu wzrostowego. Doszło bowiem do wyłamania 3678 pkt. dołem. W konsekwencji
może to przynieść dalsze negatywne dla niego perturbacje. Walka między popytem i podażą niestety nieustająco odbywa się ze wskazaniem na obóz niedźwiedzi. Strefą oporu pozostaje rejon 3890-3919 pkt. oraz poniżej czwartkowe maksimum 3854 pkt., okno hossy z 3 VII 3759-3776 pkt., minimum z 2 VII 3703 pkt.
oraz minima z 21i25 VII - 3678-3688 pkt. padły. Najbliższymi wsparciami pozostają strefa minimów z I poł. czerwca 3599-3627 pkt. W pobliżu znajduje się okno
hossy z 31 V 3581-3623 pkt., minimum z 30 V - 3542 pkt. Pokonanie strefy zmienności z 8 V 3600-3687 pkt. na sesji 1 czerwca uprawdopodobniło kontynuację
ruchu wzrostowego do strefy 3745-3890 pkt. Spadek poniżej strefy 3678-3703 pkt.
zwiększa prawdopodobieństwo kontynuacji ruchu w kierunku majowych minimów
okolic 3460 pkt. Pokonanie minimum z poprzedniego tygodnia 3766 pkt. stało w
miarę czytelnym sygnałem kontynuacji zniżki. Tym samym sytuacja byków zrobiła
się mocno nie ekskluzywna. Na wykresie tygodniowym pojawił się czarny korpus.
O tyle niebezpieczny, że w trakcie mijającego tygodnia doszło do jednoczesnego
wybicia minimów z poprzednich pięciu tygodni. Średnie dzienne 15 i 45 wykładnicze zagięły się w dół w strefie 3753-3802 pkt. Należy traktować je jako strefę oporu. Inne wskaźniki solidarnie spadały nie wchodząc jeszcze do strefy wyprzedania.
Adx (9)i(14) (20 i 13 pkt.) po ostatnich dwóch sesjach w górę. Oznacza to próbę
wejścia w trend spadkowy, który zostanie zneutralizowany po pokonaniu 3854 pkt.
W tym tygodniu bez byków i niedźwiedzi. W przyszłym także bez biuletynu
Jacek Borawski
(48 22) 697 48 88
[email protected]
www.dibre.com.pl
DI BRE Banku S.A. nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego opracowania, które nie jest rekomendacją w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 kwietnia 2004 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów.
Byki i Niedźwiedzie
BRE Bank
ŚREDNIOTERMINOWY PORTFEL BYKÓW
Nazwa
spółki
byki
BANKIER PL
Data
wydania
Cena
wydania
Cena
obecna
Zmiana
kursu (%)
17,12
28.05.07
11,10
13,00
17,12
Warunki
wyjścia
Poziom
ind. WIG
< 11,81 id
Zmiana ind.
WIG (%)
62779
-0,27
OPUŚCIŁY
PORTFEL
Nazwa
spółki
WSiP
POWÓD
OPUSZCZENIA
O.S (-5,29%)
Potencjalne
byki
R.Z
Realizacja zysków
O.S
Ograniczenie strat
N.S
Niejasna sytuacja
ŚREDNIOTERMINOWY PORTFEL NIEDŹWIEDZI
Nazwa
spółki
Data
wydania
Cena
wydania
Cena
obecna
Zmiana
kursu (%)
Warunki
wyjścia
Poziom
ind. WIG
Zmiana ind.
WIG (%)
niedźwiedzie
TIM
PULAWY
STALPROFI
TRAVELPL
GTC
-17,85
11.06.07
09.07.07
09.07.07
09.07.07
16.07.07
59,00
126,10
43,80
75,00
46,00
49,00
101,80
36,90
56,00
40,51
-16,95
-19,27
-15,75
-25,33
-11,93
> 53,15 id
> 115,00 id
> 38,89 id
> 61,00 id
> 43,26 id
62956
67568
67568
67568
65990
-0,55
-7,34
-7,34
-7,34
-5,12
z ub. Tyg
CASHFLOW
KAREN
KOLASTYNA
MIESZKO
23.07.07
23.07.07
23.07.07
23.07.07
13,50
11,36
6,00
3,54
12,40
10,80
4,92
3,40
-8,15
-4,93
-18,00
-3,95
> 13,40 id
> 11,67 id
> 5,65 id
> 3,57 id
65257
65257
65257
65257
-4,06
-4,06
-4,06
-4,06
OPUŚCIŁY
PORTFEL
Nazwa
spółki
POWÓD
OPUSZCZENIA
Potencjalne
niedźwiedzie
R.Z
Realizacja zysków
O.S
Ograniczenie strat
N.S
Niejasna sytuacja
Byki i Niedźwiedzie
BRE Bank
Podsumowanie portfela Byków i Niedźwiedzi
z ostatniego tygodnia
byki
spółka
kurs
kurs ost.
różnica
różnica w %
AGORA
43,55
43,85
0,30
0,69
BETACOM
22,70
23,30
0,60
2,64
ELEKTROTIM
51,40
48,69
-2,71
-5,27
SEKO
17,30
17,70
0,40
2,31
TVN
23,90
22,80
-1,10
-4,60
Średnio
-0,85
niedźwiedzie
spółka
kurs
kurs ost.
różnica
różnica w %
CASHFLOW
13,50
12,40
-1,10
-8,15
GETIN
14,51
15,20
0,69
4,76
KAREN
11,36
10,80
-0,56
-4,93
KOLASTYNA
6,00
4,92
-1,08
-18,00
MIESZKO
3,54
3,40
-0,14
-3,95
Średnio
-6,06
indeksy
kurs
kurs ost.
różnica
różnica w %
Wig
65257,29
62594,90
-2662,39
-4,08
-3,36
Wig20
3825,11
3696,49
-128,62
mWig40
5249,61
5023,40
-226,21
-4,31
sWig80
20190,47
18935,87
-1254,60
-6,21
Techwig
1318,71
1247,19
-71,52
-5,42
Portfel byków opuściły: Wszystkie
Portfel niedźwiedzi opuściły : Getin,