109bb1106.pub (tylko-do-odczytu)

Byki i Niedźwiedzie
BRE Bank
BRE Bank Securities
Opracowanie cykliczne
06 listopada 2006
Rynek akcji
Byki i Niedźwiedzie
Numer 109
Analiza Techniczna
WIG20
3300
Dane podstawowe
3250
3200
3150
3100
3050
3000
2950
2900
Pkt.
Indeksy szerokie
WIG
WIG20
MIDWiG
TechWig
47833,42 +0,15
3123,61 -0,72
3602,30 -0,12
1187,62 +1,65
2850
Indeksy sektorowe
2800
WigBan.
WigBud.
WigInf.
WigMed.
WigSpo.
WigTel.
2750
2700
2650
2600
Zmiana %
1Tydz Od 1.I.06
57753,18
49049,36
15014,84
35615,43
34298,28
12246,53
+0,74
+2,13
+0,19
+0,33
+0,75
+0,90
+34,36
+17,65
+63,17
+40,64
+34,63
+126,7
+20,71
-1,49
+48,04
+0,89
2550
2500
10000
5000
x100
19
26
3
July
10
17
24
31
7
August
14
21
28
4
11
September
18
25
2
October
9
16
23
30
6
Novembe
Rys. nr 1 Wig20 - wykres dzienny słupkowy
…Fast-fut...
Podczas skróconego tym razem tygodnia giełdowego rynek konsolidował
się w szerokiej strefie 3070-3130 pkt. Nie był też zbytnio interesujący. Już po poniedziałkowym pokonaniu strefy wsparcia 3114-3126 pkt. stało się prawie
„oczywiste”, że strefa ta stanie się oporem. Zatem czwartkowe doji i piątkowy ruch
w górę można wpisać w ruch powrotny. Od góry indeks jest pod złym wpływem
zwrotnej formacji „objęcia bessy” z 20 października i od tego momentu uchodzi za
słabszy. Po pokonaniu dołem wsparcia strefy 3114-3126 pkt. (wrześniowy szczyt
oraz środowe minimum) najbliższe wsparcie to rejon 3086-3091 pkt. Następne
wsparcia to okno hossy z 10 X - (3029-3048 pkt.), okno hossy z 5 X (2945-2979
pkt.) oraz okno hossy z 29 VIII (2906-2910 pkt.) Najbliższy opór to ekstremum z
20 października - 3241 pkt. oraz historyczny szczyt z maja 3349 pkt. Z pewnością
niepokojącą dla byków informacją stałoby się zamknięcie okna hossy z 10 X 3029-3048 pkt. Jeśli układ z sesji 25-27 X potraktować jako formację „Gwiazdy
Wieczornej” w konsolidacji to dalej sytuacja byków nie musi należeć do zbyt wesołych. Bez względu na kierunek i charakter rynku w nadchodzących dniach nakazuje to wzmożoną ostrożność przy podjęciu decyzji inwestycyjnych. Wykres tygodniowy przynosi kolejną szpulkę tym razem białą. Niestety i ona tak jak pozostałe
dwie z punktu widzenia powstałego białego korpusu sprzed miesiąca nie wnosi nic
nowego. Opór „Zasłony Ciemnej Chmury” z wakacji dalej pozostaje nie zneutralizowany. Dalej należy zakładać, iż byki mogą czuć się w miarę ekskluzywnie dopóki nie dojdzie do wybicia dna świecy Marubozu otwarcia z października czyli poziomu 2985 pkt. Wskaźniki dzienne spadły do środka swych stref neutralnych. W
ten sposób osiągnęły stan krótkoterminowej równowagi. Ubiegły tydzień był klasyczny jeśli chodzi o zachowanie kursu w stosunku do średnich 15 i 45 wykładniczych. Czwartkowa doji zatrzymała się w okolicach średniej z 45 sesji. Piątkowy
ruch wzrostowy zatrzymał się na średniej z 15 sesji. Obie znajdują się na poziomach 3068 i 3123 pkt. Kierunkowe adx(9) i adx(14) (24 i 20 pkt.) opadają, co
oznacza próbę skorygowania poprzedniego ruchu. W bieżącym tygodniu bez byków i niedźwiedzi.
Jacek Borawski
(48 22) 697 48 88
[email protected]
www.dibre.com.pl
DI BRE Banku S.A. nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego opracowania, które nie jest rekomendacją w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 kwietnia 2004 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów.
Byki i Niedźwiedzie
BRE Bank
ŚREDNIOTERMINOWY PORTFEL BYKÓW
Nazwa
spółki
Data
wydania
Cena
wydania
Cena
obecna
Zmiana
kursu (%)
Warunki
wyjścia
Poziom
ind. WIG
Zmiana ind.
WIG (%)
byki
MIESZKO
WSIP
ALCHEMIA
CSS
ENERGOPN
PULAWY
ECARD
PEKAES
16,35
21.08.06
02.10.06
09.10.06
09.10.06
09.10.06
09.10.06
23.10.06
23.10.06
2,87
11,58
44,58
23,61
19,94
56,45
2,99
16,72
3,58
12,77
56,00
25,45
25,25
62,50
3,44
18,39
24,74
10,28
25,62
7,79
26,63
10,72
15,05
9,99
< 3,50 id
< 12,52 id
< 53,40 id
< 25,20 eod
< 24,00 id
< 59,50 eod
< 3,16 id
< 17,50 id
42743
44052
44967
44967
44967
44967
47563
47563
11,91
8,58
6,37
6,37
6,37
6,37
0,57
0,57
z ub.tyg
MILLENNIUM
RAFAKO
30.10.07
30.10.07
6,84
41,00
7,03
43,85
2,78
6,95
< 6,80 id
< 40,50 eod
47761
47761
0,15
0,15
OPUŚCIŁY
PORTFEL
Nazwa
spółki
Potencjalne
byki
R.Z
Realizacja zysków
O.S
Ograniczenie strat
N.S
Niejasna sytuacja
ŚREDNIOTERMINOWY PORTFEL NIEDŹWIEDZI
Nazwa
spółki
Data
wydania
Cena
wydania
Cena
obecna
Zmiana
kursu (%)
niedźwiedzie
JCAUTO
SPIN
-2,77
16.10.06
16.10.06
20,85
32,83
20,80
31,09
-0,24
-5,30
z ub.tyg
BZWBK
CCC
CERSANIT
DROZAPOL
30.10.07
30.10.07
30.10.07
30.10.07
220,00
44,50
40,79
9,10
205,20
43,99
41,65
8,70
-6,73
-1,15
2,11
-4,40
Warunki
wyjścia
POWÓD
OPUSZCZENIA
Poziom
ind. WIG
Zmiana ind.
WIG (%)
> 21,38 id
> 33,26 id
47280
47280
1,17
1,17
> 220,00 id
> 45,69 id
> 42,00 id
> 9,60 id
47761
47761
47761
47761
0,15
0,15
0,15
0,15
OPUŚCIŁY
PORTFEL
Nazwa
spółki
POWÓD
OPUSZCZENIA
TravelPL
O.S (-4,19%)
MCI
O.S (-2,44%)
Śrubex
O.S (-4,11%)
Hydrobud
N.S (+0,71%)
Graal
O.S (-4,14%)
Impexmet
N.S (-1,86%)
Potencjalne
niedźwiedzie
R.Z
Realizacja zysków
O.S
Ograniczenie strat
N.S
Niejasna sytuacja
Byki i Niedźwiedzie
BRE Bank
Podsumowanie portfela Byków i Niedźwiedzi
z ostatniego tygodnia
byki
spółka
kurs
kurs ost.
różnica
różnica w %
FORTE
13,05
13,00
-0,05
-0,38
MILLENNIUM
6,84
7,03
0,19
2,78
PGNIG
3,34
3,20
-0,14
-4,19
RAFAKO
41,00
43,85
2,85
6,95
WILBO
3,95
3,80
-0,15
-3,80
Średnio
0,27
niedźwiedzie
spółka
kurs
kurs ost.
różnica
różnica w %
BZWBK
220,00
205,20
-14,80
-6,73
CCC
44,50
43,99
-0,51
-1,15
CERSANIT
40,79
41,65
0,86
2,11
DROZAPOL
9,10
8,70
-0,40
-4,40
SWIECIE
91,50
96,01
4,51
4,93
Średnio
-1,31
indeksy
kurs
kurs ost.
różnica
różnica w %
Wig
47761,04
47833,42
72,38
0,15
Wig20
3146,13
3123,61
-22,52
-0,72
MidWig
3606,47
3602,30
-4,17
-0,12
Techwig
1168,37
1187,62
19,25
1,65
Portfel byków opuściły: Forte, PGNIG, Wilbo
Portfel niedźwiedzi opuściły : Świecie