Raport dzienny - Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska
Transkrypt
Raport dzienny - Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska
Raport dzienny 23 grudnia 2016 Wiadomości ze świata Rynki W czwartek na rynek trafiła solidna paczka danych z amerykańskiej gospodarki. Odczyty miały mieszany wydźwięk- wyższy końcowy odczyt dynamiki PKB w 3. kwartale kontrastował ze słabszymi danymi dotyczącymi wydatków i dochodów konsumentów. Opublikowane informacje nie spowodowały większych zmian na rynkach, a giełdy podobnie jak i w środę zakończyły dzień niewielkimi zmianami. Aktywność inwestorów pozostawia jednak wiele do życzenia, ale bliskość okresu świąteczno-noworocznego nie nastraja jednak optymistycznie w tym zakresie. Większych zmian na rynkach można oczekiwać dopiero po Nowym Roku, kiedy to inwestorzy oczekiwać będą na tradycyjny „efekt stycznia”. Na Starym Kontynencie największe emocje budzi kwestia wsparcia finansowego dla włoskich banków. Dzisiejszej nocy rząd przyjął dekret, który umożliwia pomoc znajdujących się w kłopotach instytucjom. USA Indeks Wartość Zmiana Obrót (m ln zł) WIG20 mWIG40 sWIG80 WIG 1 943,73 0,82% 662,85 4 157,00 -0,48% 82,51 14 070,71 -0,15% 23,96 51 423,71 Największe wzrosty 0,39% Kurs 790,12 Zmiana Liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych wzrosła w ub. tygodniu do 275 tys. Wg końcowego wyliczenia PKB wzrósł w 3. kwartale o 3,5% rdr; wcześniej podawano, że PKB miał zwiększyć się o 3,3%. Wg wstępnych danych wartość zamówień na dobra trwałe spadła w listopadzie o -4,6% mdm (oczekiwano spadku o -4%). Indeks cen nieruchomości FHFA wzrósł w październiku o 0,4%. Wydatki konsumentów wzrosły w listopadzie o 0,2% mdm, zaś dochody nie zmieniły się w stosunku do poprzedniego miesiąca. Indeks wskaźników wyprzedzających publikowany przez Conference Board również nie uległ zmianie w listopadzie. Niemcy Ceny importu wzrosły w listopadzie o 0,7% mdm. Włochy Sprzedaż detaliczna wzrosła w październiku o 1,2 % mdm. MNI 0,26 zł +8.33% SERINUS 1,91 zł +7.91% INDATA Największe spadki 0,60 zł Kurs +7.14% Zmiana IQ PARTNERS 0,36 zł -10.00% CFI 0,80 zł -9.09% 06 MAGNA 0,79 zł Kurs Obrót (m ln zł) Najaktywniejsi ALIOR 53,00 zł 94,95 PEKAO SA 124,75 zł 93,61 PKN ORLEN 86,45 zł Wartość 90,16 Zmiana S&P500 2 260,96 -0,19% DJIA 19 918,88 -0,12% Nasdaq 5 447,42 -0,44% Xetra DAX 11 456,10 -0,11% CAC 40 4 834,63 +0,02% FTSE 100 7 063,68 +0,32% Bovespa 57 255,22 -0,68% Hang Seng 21 587,47 -0,23% Nikkei 19 427,67 -0,09% Chiny_ SSE Comp. 3 110,15 -0,94% Surowce Cena Zmiana Ropa Brent 54,80 -0,20% Ropa WTI 2 623,00 -0,29% Złoto 1 132,45 +0,23% +0,12% Indeksy światowe Polska Giełda Warszawska giełda zdecydowanie wyróżniła się w czwartek na tle innych europejskich parkietów. Przez ponad siedem godzin sesji indeksy notowały nieznaczne spadki, a handel toczył się przy niewielkich obrotach. Nastroje znacząco poprawiły się po godzinie 16.00, gdy na rynek trafiła informacja o rekomendacji KERM w sprawie zmian ustaw dotyczących systemu zabezpieczenia emerytalnego. Zgodnie z rekomendacją 25% środków zgromadzonych w OFE ma trafić do Funduszu Rezerwy Demograficznej, natomiast pozostała część (75%) ma być zarządzana przez fundusze inwestycyjne, które mają powstać z przekształcenia obecnych OFE. Zgodnie z opublikowanym komunikatem wydana rekomendacja jest zgodna z zaprezentowaną w lipcu tego roku przez wicepremiera Morawieckiego koncepcją przebudowy modelu funkcjonowania OFE. Przedstawiony wówczas Program Budowy Kapitału spotkał się z dobrym przyjęciem przez inwestorów i zapoczątkował solidne zwyżki w segmencie spółek o mniejszej i średniej kapitalizacji. Warto pamiętać także, że odmienna rekomendacja MRPiPS spowodowała przed kilku tygodniami pewne zamieszanie na rynku, które zostało zażegnane dzięki zdecydowanemu dementi ze strony MRiF. Ryzyko niekorzystnych zmian w systemie OFE w dalszym ciągu utrzymuje się nad rynkiem i zmniejszyć je mogą dopiero wyraźne i jasne zapowiedzi konkretnych zmian, jak również propozycje rozwiązań ustawowych. Inwestorzy ciepło przyjęli informację z KERM i ochoczo przystąpili do zakupów. W ostatniej godzinie wartość obrotów znacznie wzrosła, a wskaźnik największych spółek zakończył dzień zwyżką o +0,8%. Taka sztuka nie udała się indeksowi mid-capów – mWIG40 systematycznie osuwał się od startu sesji, ale dzięki mobilizacji popytu w końcowej fazie handlu ograniczył stratę do -0,5%. W gronie blue chips mieszane wyniki zanotowały banki. Medialne doniesienia na temat podwyższenia stawki podatku dla banków mających sporą ekspozycję na kredyty walutowe, spowodowała istotne spadki mBanku, BZ WBK i Millennium. Kolejną dobrą sesję zaliczył Alior (+1,9%), który ponownie zanotował najwyższe obroty na rynku. Dzięki „wystrzałowi” w ostatniej godzinie solidnie zwyżkowało także PKO BP (+2,5%), znacząco wzrosły kursy Eurocashu (+3,4%) oraz PGE i Energi (obie pow. +2%). Wśród small-capów pozytywnie wyróżniła się Elektrobudowa, natomiast indeks sWIG80 stracił -0,2%. Miedź 5 534,50 Srebro 15,84 +0,06% Waluty Kurs Zmiana EUR/USD 1,0445 +0,11% EUR/PLN 4,4172 +0,08% USD/PLN 4,2286 -0,03% CHF/PLN 4,1242 +0,03% GBP/PLN 5,1962 +0,00% Rentowności obligacji 10-letnich Zmiana Polska 3.451 +0.58% USA 2.5552 +0.66% Niemcy 0.262 +0,00% Hiszpania 1.404 +2.93% Włochy 1.856 +1.98% Grecja 7.230 -0.12% Turcja 10.880 -0.37% Japonia 0.057 +0,00% Chiny 3.278 -3.10% Indie Obligacje/Makro MF poinformowało, że począwszy od stycznia 2017r. na każdym przetargu obligacji będą oferowane pakiety składające się z pięciu serii aktualnie emitowanych obligacji (OK, PS, DS, WZ o krótszym i dłuższym terminie zapadalności). Zdaniem resortu zmiany mają ograniczyć zmienność cen na rynku wtórnym oraz poprawić dostosowanie podaży. Na rynku długu panowała niewielka zmienność, ceny były stabilne, a jedynie rentowności obligacji 5-letnich nieznacznie obniżyły się. -8.14% 6.516 +0.82% Zmiana Obrót (m ln zł) Indeks Wartość WIG20 mWIG40 sWIG80 WIG 1 795,33 0,88% 699,66 4 074,32 -0,02% 215,67 14 294,19 -0,03% 25,37 48 651,28 Największe wzrosty 0,56% Kurs 958,19 Zmiana 4800 PETROLINVEST 5,00 zł +25.00% 4700 DECORA 8,48 zł +6.67% INTEGER.PL Największe spadki 30,32 zł Kurs +6.39% Zmiana EKOEXPORT 16,98 zł -4.61% BSC DRUK 37,20 zł -3.50% 4400 BRASTER Najaktywniejsi 19,60 zł Kurs -3.50% 4350 Obrót (m ln zł) 4300 PKN ORLEN 74,90 zł 141,34 PEKAO SA 120,40 zł 122,38 WIG Waluty Członkowie RPP na grudniowym posiedzeniu wskazywali, że w kolejnych kwartałach najbardziej prawdopodobna jest stabilizacja stóp procentowych. Zaznaczali jednocześnie, że w przypadku ryzyka przekroczenia celu inflacyjnego w średnim okresie, zasadna może być podwyżka stóp. Złoty umacniał się w relacji do dolara i osłabiał wobec euro, co było związane z korektą notowań pary EUR/USD. WIG (48,304.23, 48,770.26, 48,250.88, 48,618.64, +419.262) 5000 4950 4900 4850 4750 4650 4600 4550 4500 4450 4250 4200 1/3 30 7 14 December źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl, PAP 21 28 4 11 2016 PZU Indeksy światowe 18 25 1 8 February 15 22 29 7 March 14 21 29 4 April 11 S&P500 18 25 2 9 May 16 23 30 6 June 13 20 27,00 zł Wartość 27 4 July 11 18 25 1 8 August 16 22 2 133,04 29 5 12 September 19 26 4150 91,23 Zmiana 3 10 October 17 24 31 7 14 November 21 -0,30% x10 28 5 12 December Raport dzienny 23 grudnia 2016 S&P500 SP500 (2,204.97, 2,214.10, 2,198.81, 2,198.81, -5.84985) 2250 2240 2230 2220 2210 2200 Informacje z polskich spółek 2190 2180 2170 2160 2150 2140 2130 2120 2110 2100 2090 2080 OFE – KERM zarekomendował przekazanie 25% środków zgromadzonych w OFE do Funduszu Rezerwy Demograficznej, natomiast pozostałe 75% będą zarządzane przez fundusze inwestycyjne powstałe z przekształcenia obecnych OFE Kęty – według szacunkowych danych skonsolidowany zysk netto wyniesie 45 mln PLN Kruk – spółka zależna wygrała przetarg we Włoszech na zakup wierzytelności o wartości ok. 750 mln EUR Erbud – NWZA przyjęło uchwałę o wypłacie dywidendy nadzwyczajnej w wysokości 1,17 PLN na akcję Police – przeprowadzą testy pod kątem utraty wartości afrykańskich aktywów Famur – oferta Spółki o wartości 17,5 mln EUR na dostawę maszyn górniczych została wybrana przez jedną z rosyjskich kopalni Celon Pharma – Spółka pozyskała partnera do dystrybucji leku Salmex na terenie Francji Feerum – zawarł umowę o wartości blisko 140 mln PLN na budowę pięciu kompleksów silosów zbożowych w Tanzanii Mostostal Wa-wa – zrealizuje budynek mieszkaniowy w Warszawie za ok. 26 mln PLN; Energa Kogeneracja domaga się od Spółki zapłaty 22,5 mln PLN kary Selena FM – podpisała umowę o strategicznej współpracy na rynku chińskim, liczy na osiągnięcie 36,5 mln PLN przychodów w najbliższych dwóch latach Miraculum – cały zarząd Spółki złożył rezygnację z pełnionych funkcji Action – spółka zależna, SFK, złożyła wniosek o upadłość. 2070 2060 2050 2040 2030 2020 2010 2000 1990 1980 1970 1960 1950 1940 1930 1920 1910 1900 1890 1880 1870 1860 1850 1840 1830 1820 1810 1800 1790 1780 7 14 December 21 28 4 11 2016 19 25 1 8 February 16 22 29 7 March 14 21 28 4 April 11 18 25 2 9 May 16 23 31 6 June 13 20 27 5 11 July 18 25 1 8 August 15 22 29 6 12 September 19 26 3 10 October 17 24 31 7 14 November 21 28 5 12 December mWIG 40 4200 MWIG40 (4,072.41, 4,104.53, 4,060.29, 4,103.49, +35.8003) 4150 4100 4050 4000 3950 3900 3850 3800 Informacje ze świata 3750 3700 3650 3600 AKCJE/OBLIGACJE/WALUTY USA: Czwartkowy handel na Wall Strett miał podobny przebieg jak na środowej sesji. Główne indeksy przez cały dzień znajdowały się „pod kreską”, jednak notowane spadki były umiarkowane. Przed sesją na rynek trafiła spora porcja danych makroekonomicznych, których wymowa miała mieszany wydźwięk. Z jednej strony końcowy odczyt dynamiki PKB w 3. kwartale okazał się wyższy od oczekiwań, co świadczy o dobrej kondycji amerykańskiej gospodarki. Z drugiej - słabiej wypadły odczyty dotyczące dochodów i wydatków konsumentów, gorsze było także wstępne wskazanie listopadowych zamówień na dobra trwałe. Dane nie skłoniły inwestorów do większej aktywności, w rezultacie czołowe wskaźniki zaliczyły niewielkie spadki. DJIA zniżkował o -0,1%, S&P500 spadł o -0,2%, natomiast Nasdaq Comp. stracił -0,4%. Wzrostom przewodziły spółki z branży telekomunikacyjnej, sektora energii oraz przedsiębiorstwa użyteczności publicznej. Na przeciwnym biegunie znaleźli się tym razem producenci dóbr konsumpcyjnych wyższego rzędu i firmy z branży surowcowej. W gronie blue chips najlepiej wypadły akcje telekomu Verizon (+1,3%), o +0,7% poszły w górę notowania koncernów paliwowych Chevron i Exxon Mobile. Najsłabiej wypadły walory sieci supermarketów Wal-Mart (-2,3%) i Home Depot (-1%). Dolar w skali całego dnia nieznacznie osłabił się, jednak w trakcie sesji na parze EUR/USD widoczny był wyraźniejszy ruch w górę, ale został on szybko skorygowany. Europa: Niemal identycznie wyglądała wczorajsza sesja na czołowych giełdach eurolandu. Notowania głównych wskaźników rynków we Frankfurcie, Paryżu i Madrycie przez większą część dnia znajdowały się po czerwonej stronie rynku, ale spadki były umiarkowane. Handel toczył się przy niewielkiej aktywności, a zmienność była ograniczona. Zgoła odmienny przebieg miała sesja na parkiecie w Mediolanie- indeks MIB40 do momentu rozpoczęcia handlu za oceanem wyraźnie zwyżkował i dopiero w końcowej fazie handlu zaczął mocniej tracić. W rezultacie spadek sięgnął -0,5%. Hiszpański IBEX35 zaliczył zniżkę o -0,4%, DAX stracił -0,1%, natomiast CAC40 kosmetycznie wzrósł. Na Starym Kontynencie spadkom przewodziły spółki telekomunikacyjne, słabiej wypadły również firmy z branży energetycznej. Z kolei w górę szły walory koncernów paliwowych oraz firm przemysłowych. Londyński FTSE100 zyskał wczoraj +0,3%, a pozytywnie wyróżniały się spółki związane z produkcją metali szlachetnych. Azja: Pod nieobecność japońskich inwestorów zmiany indeksów na większości rynków regionu były umiarkowane. Wyraźnie zwyżkowały wskaźniki parkietu w New Delhi (+0,5%), natomiast najsłabiej wypadła giełda w Szanghaju, której indeks zniżkował o -0,9%. 3550 3500 3450 3400 3350 3300 3250 3200 3150 30 7 14 December 21 28 4 11 2016 18 25 1 8 February 15 22 29 7 March 14 21 29 4 April 11 18 25 2 9 May 16 23 30 6 June 13 20 27 4 July 11 18 25 1 8 August 16 22 29 5 12 September 19 26 3 10 October 17 24 31 7 14 November 21 28 5 12 December DAX 1120 1115 1110 1105 1100 1095 1090 1085 1080 1075 1070 1065 1060 1055 1050 1045 1040 1035 1030 1025 1020 1015 1010 1005 1000 995 990 985 980 975 970 965 960 955 950 945 940 935 930 925 920 915 910 905 900 895 890 885 880 875 870 865 860 855 x10 850 DAX (10,615.79, 10,691.67, 10,606.04, 10,640.30, +19.8096) 7 14 December 21 28 4 11 2016 18 25 1 8 February 15 22 29 7 March 14 21 29 4 April 11 18 25 2 9 May 17 23 30 6 June 13 20 27 4 July 11 18 25 1 8 August 15 22 29 5 12 September 19 26 4 10 October 17 24 31 7 14 November 21 28 5 12 December Shanghai B-Shares (Chiny) B-SHARES (349.480, 349.480, 347.890, 348.390, -1.03000) 460 455 450 445 440 SUROWCE Ropa naftowa: Notowania surowca zniżkowały wczoraj, jednak po danych o dynamice PKB w USA zaczęły rosnąć. Inwestorzy oczekują zwiększonego popytu na ropę z rozpędzającej się amerykańskiej gospodarki. Dzień zakończył się umiarkowanymi wzrostami - baryłka odmiany WTI podrożała o +0,3%, natomiast cena ropy Brent poszła w górę o +0,6%. 435 430 425 420 415 410 405 400 395 390 Metale: Wyższy odczyt amerykańskiego PKB wsparł notowania miedzi. Cena metalu zwyżkowała o +0,5%, podobny wzrost zanotował cynk, jednak kursy innych metali zakończyły dzień pod kreską. Odreagowanie na rynku eurodolara tylko na chwilę wspomogło notowania metali szlachetnych. Złoto straciło -0,3%, srebro potaniało o -0,8%, w dół poszły także ceny platynowców. 385 380 375 370 365 360 355 350 345 340 335 2/3 330 325 320 23 30 7 14 December 21 28 4 11 2016 18 25 1 15 February 22 29 7 March 14 21 28 5 11 April 18 25 3 9 May 16 23 30 6 13 June 20 27 4 July 11 18 25 1 8 August 15 22 29 5 12 19 September 26 10 17 October 24 31 7 14 November 21 28 5 12 December Raport dzienny 23 grudnia 2016 Kalendarium na dziś Francja Wydatki konsumentów (listopad), dynamika PKB (3. kwartał) Japonia Kanada Dzień wolny – sesja giełdowa nie odbędzie się Dynamika PKB (październik) Niemcy Indeks zaufania konsumentów – GfK (styczeń) Polska Szwajcaria USA Wlk. Brytania Stopa bezrobocia (listopad) Indeks instytutu KOF (grudzień) Sprzedaż nowych domów (listopad), indeks Uniwersytetu Michigan (końcowy odczyt za grudzień) Saldo rachunku bieżącego (3. kwartał), dynamika PKB (końcowy odczyt za 3. kwartał), sesja giełdowa będzie skrócona (handel do godz. 13.30) Nota prawna Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank Polska S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska jest Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej Deutsche Bank Polska S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku. Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB Polska S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny, czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem publicznym Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwości kompletność tych informacji, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor. Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe. Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska S.A. Opracowanie: Janusz Galas [email protected] Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr 0000022493. Wysokość kapitału zakładowego: 2 651 449 384 zł (kapitał opłacony w całości), NIP 676-01-07-416. 3/3