Raport dzienny - Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska

Raport dzienny
29 grudnia 2016
Wiadomości ze świata
Rynki Niezdecydowanie amerykańskich inwestorów „zemściło się” na nich podczas środowej sesji. W
ostatnich dniach notowania DJIA znajdowały się blisko „okrągłego” poziomu 20 tys. punktów, jednak rynek
nie podjął próby przełamania tej bariery. Skłoniło to część graczy do realizacji solidnych zysków i w efekcie
główne indeksy zanotowały wczoraj istotne spadki, natomiast nie towarzyszyły im duże obroty. Kalendarium
danych makroekonomicznych było wczoraj relatywnie puste, a w najbliższych dniach również nie należy
spodziewać się, by na rynek trafiły ważne informacje. Mieszanymi wynikami zakończył się dzień na
europejskich parkietach. Spadkami zamknęły sesję indeksy krajów „peryferyjnych”, natomiast londyńscy
inwestorzy wrócili po świątecznej przerwie w dobrych nastrojach, co przełożyło się na umiarkowaną zwyżkę
indeksu FTSE100. Wzrostom przewodziły spółki z branży wydobywczej. Notowaniom surowców nie
przeszkodziły doniesienia z Chin o rezygnacji z konserwatywnego podejścia dotyczącego wysokości
wzrostu PKB Państwa Środka. Prezydent Xi Jinping zasygnalizował, że Chiny nie muszą koncentrować się
na osiągnięciu 6,5% dynamiki wzrostu PKB, jeśli miałoby to stwarzać zbyt duże ryzyko.
USA
Hiszpania
Indeks
Wartość
Zmiana
Obrót (m ln zł)
WIG20
mWIG40
sWIG80
WIG
1 932,75
-0,20%
435,04
4 185,25
0,23%
80,76
14 078,70
0,13%
30,38
51 329,77
Największe wzrosty
-0,08%
Kurs
570,47
Zmiana
KREZUS
1,71 zł
+14.77%
06 MAGNA
0,78 zł
+5.41%
CITY SERVICE
10,49 zł
Kurs
+4.59%
Zmiana
Największe spadki
SERINUS
1,80 zł
-5.76%
EKOEXPORT
14,95 zł
-4.72%
OPEN FINANCE
1,43 zł
Kurs
Obrót (m ln zł)
Najaktywniejsi
KGHM
92,00 zł
70,11
PEKAO SA
124,35 zł
65,65
PZU
32,39 zł
Wartość
48,95
Zmiana
S&P500
2 249,92
-0,84%
DJIA
19 833,68
-0,56%
Nasdaq
5 438,56
-0,89%
Xetra DAX
11 474,99
+0,02%
Liczba podpisanych w listopadzie umów kupna domów spadła o -2,5% mdm.
Sprzedaż detaliczna wzrosła w listopadzie o +3,3%, jednocześnie nieznacznie w dół
zostały skorygowane dane za październik.
Indeksy światowe
Polska
Giełda
Dzięki powrotowi londyńskich inwestorów na rynek obroty na wczorajszej sesji przy Książęcej wzrosły
ponad dwukrotnie i nieco przekroczyły 570 mln PLN. Jednak w porównaniu do wolumenów notowanych w
pierwszej połowie grudnia były wyraźnie niższe. Tradycyjnie największa aktywność koncentrowała się w
segmencie największych spółek, jednak zakres tych zmian przez większą część dnia był minimalny. Przez
większą część sesji wskaźnik blue chips poruszał się płasko notując niewielką zwyżkę. Dopiero „pobudka”
za oceanem wprowadziła trochę ożywienia, jednak spadki po rozpoczęciu handlu na Wall Street wpłynęły
zauważalnie negatywnie na notowania na GPW. Przecena dotknęła szczególnie spółki z branży
energetycznej- sektorowy indeks WIG-Energetyka stracił -1,3%, a zniżki Energi, Tauronu i Enei
przekraczały -2,7%. Słabiej wypadły także koncerny paliwowe, które kilka ostatnich tygodni mogą zaliczyć
do szczególnie udanych. Nieznaczne spadki zaliczyły akcje czołowych instytucji finansowych (Pekao SA,
PZU, PKO BP), z kolei wśród zyskujących na wartości firm wyróżniało się Asseco Pol. (+2,8%) oraz PGNiG
(+1,6%). Generalnie wczorajszą sesję można zaliczyć do remisowych, gdyż WIG20 stracił jedynie -0,2%, a
liczba spółek zyskujących i tracących na wartości była praktycznie taka sama. Nieco lepiej poradziły sobie
firmy o średniej i mniejszej kapitalizacji, których wskaźniki zwyżkowały odpowiednio o +0,2% i +0,1%.
Odmienny przebieg miał również handel walorami mid- i small-capów: oba indeksy dłuższy czas znajdowały
się „pod kreską” i dopiero mobilizacja popytu w końcowej fazie sesji pozwoliła zakończyć dzień lekkimi
wzrostami. Zwiększyły się także obroty w porównaniu do wtorkowej sesji- ostatni dzień na przeprowadzanie
transakcji „antypodatkowych” zachęcił inwestorów do większej aktywności w segmencie mniejszych spółek.
Wśród firm o średniej kapitalizacji najlepiej wypadły Alumetal (+2,5%), a także Orbis, Grupa Azoty oraz
Kruk, które zwyżkowały o ponad +1,8%. Za to w minorowych nastrojach kończyli dzień posiadacze walorów
Emperii, GetinNoble Banku i Robyga, które straciły ponad -2%. W gronie small-capów uwagę zwracała
zwyżka kursu PHN (+4,2%), który poinformował przed sesją o uzyskaniu zgody na realizację projektu w
Gdyni. Z kolei komunikat o uchwaleniu przez NWZA Polimeksu nowej emisji akcji z wyłączeniem prawa
poboru spotkał się z chłodnym przyjęciem przez inwestorów. Kluczowym czynnikiem będzie cena emisyjna
nowych papierów, która ma zostać ustalona przez zarząd Spółki. Wyraźną przecenę (-4,2%) zanotowały
akcje producenta gier komputerowych, CI Games.
Obligacje/Makro
Opracowywany przez BIEC Wskaźnik Wyprzedzający Koniunktury, który z wyprzedzeniem informuje o
przyszłych tendencjach w gospodarce, nie zmienił się w stosunku do listopada. Na krajowym rynku długu
wzrosły rentowności obligacji na środku i długim końcu krzywej. Dochodowość 5-latek i 10-latek zwiększyła
się o 3 pb.
CAC 40
4 848,01
-0,01%
FTSE 100
7 106,08
+0,54%
Bovespa
59 781,63
+1,85%
Hang Seng
21 790,91
+0,17%
Nikkei
19 145,14
-1,32%
Chiny_ SSE Comp.
3 096,10
-0,20%
Surowce
Cena
Zmiana
Ropa Brent
56,91
+0,44%
Ropa WTI
2 576,75
-0,41%
Złoto
1 150,25
+0,72%
+0,75%
Miedź
5 559,00
Srebro
16,22
+1,00%
Waluty
Kurs
Zmiana
EUR/USD
1,0458
+0,38%
EUR/PLN
4,4100
+0,23%
USD/PLN
4,2168
-0,13%
CHF/PLN
4,1119
+0,11%
GBP/PLN
5,1691
+0,16%
Rentowności obligacji 10-letnich
Zmiana
Polska
3.468
+0.76%
USA
2.5080
-2.07%
Niemcy
0.196
+0,00%
Hiszpania
1.359
-3.82%
Włochy
1.831
-0.33%
Grecja
7.112
-1.84%
Turcja
11.120
+0.27%
Japonia
0.057
+0,00%
Chiny
3.187
+0.28%
Indie
6.585
-0.09%
Zmiana
Obrót (m ln zł)
Indeks
Wartość
WIG20
mWIG40
sWIG80
WIG
1 795,33
0,88%
699,66
4 074,32
-0,02%
215,67
14 294,19
-0,03%
25,37
48 651,28
Największe wzrosty
0,56%
Kurs
958,19
Zmiana
4800
PETROLINVEST
5,00 zł
+25.00%
4700
DECORA
8,48 zł
+6.67%
INTEGER.PL
Największe spadki
30,32 zł
Kurs
+6.39%
Zmiana
EKOEXPORT
16,98 zł
-4.61%
BSC DRUK
37,20 zł
-3.50%
4400
BRASTER
Najaktywniejsi
19,60 zł
Kurs
-3.50%
4350
Obrót (m ln zł)
4300
PKN ORLEN
74,90 zł
141,34
PEKAO SA
120,40 zł
122,38
WIG
Waluty
Umocnienie dolara na rynkach światowych wpłynęło na osłabienie złotego względem czołowych walut. PLN
najmocniej stracił w relacji do dolara- kurs pary USD/PLN wzrósł do poziomu 4,24. Po południu euro
kosztowało 4,41 PLN, natomiast frank był wyceniany na 4,12 PLN.
-4.67%
WIG (48,304.23, 48,770.26, 48,250.88, 48,618.64, +419.262)
5000
4950
4900
4850
4750
4650
4600
4550
4500
4450
4250
4200
1/3
30 7 14
December
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl, PAP
21 28 4 11
2016
PZU
Indeksy światowe
18
25
1 8
February
15
22
29 7
March
14
21 29 4
April
11
S&P500
18
25
2 9
May
16
23 30
6
June
13
20
27,00 zł
Wartość
27
4
July
11
18
25
1 8
August
16 22
2 133,04
29
5 12
September
19
26
4150
91,23
Zmiana
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21
-0,30%
x10
28
5 12
December
Raport dzienny
29 grudnia 2016
S&P500
SP500 (2,204.97, 2,214.10, 2,198.81, 2,198.81, -5.84985)
2250
2240
2230
2220
2210
2200
Informacje z polskich spółek
2190
2180
2170
2160
2150
2140
2130
2120
2110
2100
2090
2080
Bogdanka – do końca 2019r. została przedłużona umowa na dostawy węgla do Elektrowni Ostrołęka,
szacowana wartość umowy to 134 mln PLN netto
Medicalgorithmics – zawarł ugodę, dzięki której możliwe będzie przejęcie klientów amerykańskiej spółki
AMI/Spectocor
OT Logistics – finalizuje transakcję przejęcia STK i Kolei Bałtyckiej – transakcja ma charakter
bezgotówkowy: spółki skompensują wzajemne wierzytelności, a STK Group obejmie akcje nowej emisji OT
Logistics. Spółka zostanie zaproszona do negocjacji w sprawie nabycia portu Luka Bar w Czarnogórze
Polimex MS – NWZA zdecydowało emisji do 150 mln akcji z wyłączeniem prawa poboru; cenę emisyjną
ustali zarząd. Spółka pozytywnie ocenia rozmowy z GDDKiA ws. wzajemnych roszczeń wynikających z
kontraktów drogowych, zamierza również aktywnie uczestniczyć w kolejnych przetargach
Sfinks – zawarł umowę dotyczącą rozwoju i docelowego nabycia wszystkich udziałów sieci Fabryka Pizzy;
za całościowy pakiet Sfinks zapłaci 6-10 mln PLN
Unibep – zrealizuje dla Dom Development inwestycję w Warszawie za ponad 110 mln PLN netto
Tesgas, Stalprofil, Izostal – konsorcjum z udziałem Spółek nie przedłużyło ważności wadium w przetargu
organizowanym przez Gaz-System, w związku z czym oferta konsorcjum o wartości 150 mln PLN netto
zostanie odrzucona
MasterPharm – podpisał list intencyjny w sprawie przejęcia spółki z branży farmaceutycznej.
2070
2060
2050
2040
2030
2020
2010
2000
1990
1980
1970
1960
1950
1940
1930
1920
1910
1900
1890
1880
1870
1860
1850
1840
1830
1820
1810
1800
1790
1780
7 14
December
21 28 4 11
2016
19 25
1 8
February
16 22
29 7
March
14
21 28
4
April
11
18
25
2 9
May
16
23
31 6
June
13
20
27
5 11
July
18
25
1 8
August
15
22
29
6 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21 28
5 12
December
mWIG 40
4200
MWIG40 (4,072.41, 4,104.53, 4,060.29, 4,103.49, +35.8003)
4150
4100
4050
4000
3950
3900
3850
Informacje ze świata
3800
3750
3700
3650
3600
AKCJE/OBLIGACJE/WALUTY
USA: Tylko początek wczorajszej sesji na Wall Street dawał nadzieję na kontynuację zwyżek. Jednak
krótko po starcie handlu główne indeksy skierowały się „na południe” i systematycznie zniżkowały już do
końca sesji. Na zamknięciu DJIA tracił -0,6%, S&P500 spadał o -0,8%, natomiast wartość wskaźnika
Nasdaq Comp. obniżyła się o -0,9%. Tym samym znacznie oddaliła się szansa na ustanowienie przez
czołowe indeksy nowych historycznych rekordów przed końcem roku. DJIA traci do okrągłej bariery 20 tys.
pkt. już ponad 160 pkt., czyli około +0,9%. Obroty na środowej sesji były wyraźnie mniejsze, relatywnie
puste było również kalendarium danych makroekonomicznych. Na rynek trafiły jedynie dane na temat umów
kupna nowych domów- odczyt okazał się gorszy od oczekiwań, liczba umów spadła do najniższego
poziomu od prawie 10 miesięcy. Negatywne nastroje dominowały wczoraj na całym rynku. Spadkami
zakończyły sesję wszystkie subindeksy sektorowe DJIA i S&P500. Najmocniej na wartości traciły spółki z
branży finansowej, przedsiębiorstwa przemysłowe i użyteczności publicznej, a także firmy z sektora energii,
którym szkodziły zniżkujące po danych o zapasach ceny ropy naftowej. Stosunkowo najlepiej wypadły
walory firm telekomunikacyjnych, jednak i one nie oparły się spadkom. Z grona spółek wchodzących w
skład średniej przemysłowej Dow Jonesa wzrosły jedynie notowania The Travelers Co., z kolei liderami
spadków były Caterpillar (-1,5%) oraz Intel (-1,2%). O -0,9% zniżkował kurs akcji Boeinga, który zawarł
porozumienie z Delta Airlines w sprawie anulowania zamówienia na dostawy samolotów o wartości 4 mld
USD. Dolar umacniał się wczoraj, drożały również ceny amerykańskich obligacji rządowych.
Europa: Kosmetycznymi zmianami głównych indeksów zakończyła się środowa sesja na giełdach w Paryżu
i Frankfurcie. Niemal przez cały dzień CAC40 i DAX notowały niewielkie zmiany i oscylowały w rejonach
wtorkowego zamknięcia, ale po starcie handlu za oceanem zeszły wyraźniej „pod kreskę”. Jednak przed
zakończeniem sesji udało się inwestorom zniwelować straty. Londyńscy inwestorzy wrócili po świętach na
rynek w dobrych humorach, dzięki czemu FTSE100 zwyżkował o +0,5%. Wzrostom przewodziły spółki
surowcowe, a najmocniej na wartości zyskiwały firmy związane z produkcją metali szlachetnych. Na
minusach zakończyły dzień wskaźniki giełd krajów peryferyjnych- IBEX35 spadł o -0,3%, natomiast włoski
MIB40 zniżkował o -0,8%.
Azja: Mocnymi spadkami indeksów zakończyła się dzisiejsza sesja na tokijskim parkiecie. Nikkei stracił
-1,3%, natomiast Topix zniżkował o -1,2%. Na przeciwnym biegunie znalazł się wskaźnik rynku w Indonezji,
który zyskiwał +1,6%. Na pozostałych giełdach regionu notowane były umiarkowane zmiany indeksów.
3550
3500
3450
3400
3350
3300
3250
3200
3150
30 7 14
December
21 28 4 11
2016
18
25
1 8
February
15
22
29 7
March
14
21 29 4
April
11
18
25
2 9
May
16
23 30
6
June
13
20
27
4
July
11
18
25
1 8
August
16 22
29
5 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
DAX
1120
1115
1110
1105
1100
1095
1090
1085
1080
1075
1070
1065
1060
1055
1050
1045
1040
1035
1030
1025
1020
1015
1010
1005
1000
995
990
985
980
975
970
965
960
955
950
945
940
935
930
925
920
915
910
905
900
895
890
885
880
875
870
865
860
855
x10 850
DAX (10,615.79, 10,691.67, 10,606.04, 10,640.30, +19.8096)
7 14
December
21 28 4 11
2016
18
25
1 8
February
15
22
29 7
March
14
21 29 4
April
11
18
25
2 9
May
17 23
30
6
June
13
20
27
4
July
11
18
25
1 8
August
15
22
29
5 12
September
19
26
4 10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
Shanghai B-Shares (Chiny)
B-SHARES (349.480, 349.480, 347.890, 348.390, -1.03000)
460
455
450
445
440
SUROWCE
Ropa naftowa: Niezależny API poinformował, że w ubiegłym tygodniu zapasy surowca wzrosły o 4,2 mln
baryłek. Środowe notowania podlegały sporym wahaniom, a pod koniec dnia ceny zaczęły zniżkować.
Ostatecznie baryłki obu gatunków ropy potaniały o -0,5%.
435
430
425
420
415
410
405
400
Metale: Pomimo umocnienia amerykańskiej waluty metale szlachetne nieznacznie wczoraj zyskały, choć w
trakcie dnia widoczne były umiarkowane spadki. Złoto zdrożało o +0,2%, a srebro poszło w górę o +0,3%.
Wyraźnie zniżkowały za to platynowce. Wśród metali przemysłowych spore spadki zanotowały nikiel,
aluminium i ołów. Cena miedzi obniżyła się o -0,8%.
395
390
385
380
375
370
365
360
355
350
345
340
335
2/3
330
325
320
23
30 7 14
December
21
28 4 11
2016
18
25
1 15
February
22
29 7
March
14
21
28
5 11
April
18
25
3 9
May
16
23
30
6 13
June
20
27
4
July
11
18
25
1 8
August
15
22
29
5 12 19
September
26 10 17
October
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
Raport dzienny
29 grudnia 2016
Kalendarium na dziś
Strefa Euro
USA
Wlk. Brytania
Podaż pieniądza M3 (listopad)
Saldo obrotów towarowych (listopad), wnioski o zasiłki dla bezrobotnych (dane tygodniowe)
Indeks cen nieruchomości – Nationwide (grudzień)
Nota prawna
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank Polska S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego
publikacji na stronie internetowej Deutsche Bank Polska S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci
Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB Polska S.A nie jest przekazywanie
opracowań stanowiących rekomendacje inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających
potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny, czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają
jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem publicznym
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności,
w oparciu o informacje zaczerpnięte z publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. dołożyło należytej staranności
w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A.
i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwości kompletność tych informacji, jak również za wszelkie szkody powstałe w
wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra
Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich
emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji
inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać niezależnej oceny,
zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub
zaniechane na podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą
makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych.
Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska S.A.
Opracowanie:
Janusz Galas
[email protected]
Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy,
XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr 0000022493. Wysokość kapitału zakładowego: 2 651 449 384 zł (kapitał opłacony w całości), NIP
676-01-07-416.
3/3