Pobierz raport - Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska
Transkrypt
Pobierz raport - Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska
Raport dzienny 10 stycznia 2017 Wiadomości ze świata Rynki Notowania ropy naftowej gwałtownie wczoraj zniżkowały. Inwestorzy zareagowali w ten sposób na doniesienia o wzroście eksportu irackiej ropy za pośrednictwem terminala naftowego w Basrze. Wzrosły jednocześnie obawy o trwałość wynegocjowanych na szczycie w Wiedniu porozumień w zakresie ograniczenia produkcji surowca. Mocno taniejące ceny ropy negatywnie wpłynęły na wyceny koncernów paliwowych i przyczyniły się do zniżek na głównych europejskich parkietach oraz na Wall Street. Spadki na rynkach były jednak umiarkowane, wyjątek stanowiła jedynie giełda w Mediolanie, której indeks stracił -1,7%. Dobre nastroje utrzymywały się również na londyńskiej giełdzie, której czołowy wskaźnik (FTSE100) zanotował nowy historyczny rekord. Na nowe szczyty wspiął się także technologiczny Nasdaq Comp. Uwaga inwestorów zwrócona była wczoraj na wystąpienia publiczne amerykańskich bankierów centralnych. W swoich wypowiedziach potwierdzali oni konieczność stopniowego zacieśniania polityki monetarnej przez Rezerwę Federalną, oceniając, że w obecnej sytuacji gospodarczej konieczne mogą być trzy podwyżki stóp procentowych. Aktualnie rynek wycenia, że Fed zdecyduje się w tym roku jedynie na dwie podwyżki, z których pierwsza jest możliwa w czerwcu. Strefa Euro Niemcy Szwajcaria Włochy Chiny Japonia Indeks Wartość Zmiana Obrót (m ln zł) WIG20 mWIG40 sWIG80 WIG 2 009,19 0,52% 614,72 4 257,49 0,81% 135,51 14 422,05 0,05% 30,13 53 006,63 Największe wzrosty 0,54% Kurs 798,48 Zmiana CALATRAVA 1,17 zł +20.62% KREZUS 1,97 zł +8.84% KSG AGRO Największe spadki 2,49 zł Kurs +8.26% Zmiana VIVID GAMES 4,08 zł -4.90% TEXTILMARKET-PDA 5,50 zł -3.51% OPEN FINANCE 1,44 zł Kurs Obrót (m ln zł) Najaktywniejsi Wskaźnik zaufania inwestorów Sentix wzrósł w styczniu do 18,2 pkt.; oczekiwano 12,5 pkt. Stopa bezrobocia wyniosła w listopadzie 9,8% (zgodnie z prognozą). PZU 33,75 zł 112,44 PEKAO SA 129,25 zł 85,23 PKN ORLEN 88,60 zł Wartość 84,62 Zmiana S&P500 2 268,90 -0,35% DJIA 19 887,38 -0,38% Nasdaq 5 531,82 +0,19% Xetra DAX 11 563,99 -0,30% CAC 40 4 887,57 -0,45% FTSE 100 7 237,77 +0,38% Indeksy światowe Produkcja przemysłowa wzrosła w listopadzie o 0,4% mdm (prog. 0,7%). Grudniowa nadwyżka w handlu zagranicznym wyniosła 21,7 mld euro. Eksport wzrósł o 3,9% (prog. 0,5%), natomiast import zwiększył się o 3,5% (oczekiwano 0,2%). Sprzedaż detaliczna wzrosła w listopadzie o 0,7% mdm, a rdr zwiększyła się o 0,9%. Stopa bezrobocia wyniosła w listopadzie 11,9%. Bovespa 61 700,29 +0,06% Hang Seng 22 744,85 +0,77% Nikkei 19 301,44 -0,79% Chiny_ SSE Comp. 3 161,67 -0,30% Surowce Cena Zmiana Ropa Brent 54,93 +0,26% Ropa WTI 2 738,25 +2,25% Złoto 1 185,00 +0,32% Miedź 5 647,75 +1,07% Srebro 16,65 +0,30% Waluty Kurs Zmiana EUR/USD 1,0599 +0,15% EUR/PLN 4,3803 +0,09% USD/PLN 4,1325 -0,05% CHF/PLN 4,0786 +0,05% GBP/PLN 5,0222 -0,19% Rentowności obligacji 10-letnich Zmiana Inflacja kosumencka CPI wyniosła w grudniu 2,1% rdr (prog. 2,3%), a inflacja producencka PPI wyniosła 3,3% rdr (oczekiwano 5,5%). Indeks zaufania konsumentów wyniósł w grudniu 43,1 pkt. Polska Giełda Początek tygodnia na warszawskiej giełdzie przyniósł w końcu długo oczekiwane przebicie bariery 2000 pkt. przez indeks największych spółek. Sztuki tej udało się dokonać pomimo niesprzyjającego otoczenia- na parkietach eurolandu przeważały niewielkie spadki głównych wskaźników, a dodatkowo optymizmem nie napawał także start notowań za oceanem. Jednakże jeszcze przed południem WIG20 sforsował poziom 2000 punktów, a nieznaczna poprawa nastrojów na rynkach zachodniej Europy ośmieliła krajowych inwestorów i skłoniła do odważniejszych zakupów akcji. Dzięki temu już do końca dnia utrzymywał się pozytywny sentyment, a handel zakończył się zwyżką indeksu blue chips o +0,5%. Obroty były mniejsze niż na czwartkowej sesji i wyniosły 800 mln PLN, z czego niespełna 80% przypadało na największe spółki. Najchętniej handlowano walorami PZU, które zyskało +2,8% przy obrotach przekraczających 112 mln PLN. Straty z poprzedniej sesji odrabiało PGNiG (+2,4%), wyraźniejsze wzrosty zanotowały jeszcze mBank, Cyfrowy Polsat oraz spółki modowe: LPP i CCC. Zmiany kursów akcji innych zwyżkujących firm nie przekraczały +1%. Z grona komponentów indeksu WIG20 spadki zanotowały jedynie cztery spółki, z których najgorszy okazał się Eurocash (-2,4%). Słabiej od rynku wypadły także PKN Orlen oraz Pekao SA, ale zniżki także nie były większe od -1%. Wśród mid-capów uwagę zwracał solidny, poparty relatywnie sporym obrotem, wzrost notowań JSW (+5,9%), która w szybkim tempie odrabia straty poniesione na przełomie roku. Znaczące zwyżki zanotowały Benefit Systems, GetinNoble Bank, GPW, Kernel i Synthos, ponadto akcje kilku spółek ustanowiły roczne maksima. W efekcie wskaźnik mWIG40 zyskał +0,8%. Nieznaczny wzrost zaliczył indeks firm o mniejszej kapitalizacji- sWIG80 wzrósł zaledwie o +0,05%. Obroty akcjami wielu spółek wchodzących w skład indeksu były śladowe, a największe zostały wygenerowane na Elektrobudowie. Na pozytywne wyróżnienie zasłużyły Asbis, CI Games oraz Integer.Pl, wśród outsiderów najmocniejszy spadek zanotował Rainbow Tours. Polska 3.676 -0.27% USA 2.3647 -2.33% Niemcy 0.277 +0,00% Hiszpania 1.488 -3.81% Włochy 1.911 -2.95% Grecja 6.954 +2.96% +0.91% Turcja 11.100 Japonia 0,0 +0,00% Chiny 3.208 -0.62% Indie 6.397 +0.16% Zmiana Obrót (m ln zł) Indeks Wartość WIG20 mWIG40 sWIG80 WIG 1 795,33 0,88% 699,66 4 074,32 -0,02% 215,67 14 294,19 -0,03% 25,37 48 651,28 Największe wzrosty 0,56% Kurs 958,19 Zmiana 4800 PETROLINVEST 5,00 zł +25.00% 4700 DECORA 8,48 zł +6.67% INTEGER.PL Największe spadki 30,32 zł Kurs +6.39% Zmiana EKOEXPORT 16,98 zł -4.61% BSC DRUK 37,20 zł -3.50% 4400 BRASTER Najaktywniejsi 19,60 zł Kurs -3.50% 4350 Obrót (m ln zł) 4300 PKN ORLEN 74,90 zł 141,34 PEKAO SA 120,40 zł 122,38 WIG Obligacje/Makro Na poniedziałkowym przetargu Ministerstwo Finansów sprzedało bony skarbowe za 2,025 mld PLN przy popycie wynoszącym 3,17 mld PLN i rentowności 1,55%. Na rynku długu rosły ceny krajowych obligacji skarbowych kontynuując odreagowanie zapoczątkowane dobrymi wynikami czwartkowej aukcji. Dochodowość 2-latek i 5-latek obniżyła się o 4 pb., natomiast rentowność 10-latek obniżyła się tylko nieznacznie. -3.36% Waluty Początek tygodnia przyniósł niewielkie osłabienie złotego w relacji do dolara, euro i franka, co związane było z pogorszeniem sentymentu wobec walut rynków wschodzących. Wypowiedzi premier T. May dotyczące Brexitu spowodowały deprecjację funta na rynkach światowych, na czym skorzystał również złoty. Kursy pary GBP/PLN obniżył się do poziomu 5,05. WIG (48,304.23, 48,770.26, 48,250.88, 48,618.64, +419.262) 5000 4950 4900 4850 4750 4650 4600 4550 4500 4450 4250 4200 1/3 30 7 14 December źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl, PAP 21 28 4 11 2016 PZU Indeksy światowe 18 25 1 8 February 15 22 29 7 March 14 21 29 4 April 11 S&P500 18 25 2 9 May 16 23 30 6 June 13 20 27,00 zł Wartość 27 4 July 11 18 25 1 8 August 16 22 2 133,04 29 5 12 September 19 26 4150 91,23 Zmiana 3 10 October 17 24 31 7 14 November 21 -0,30% x10 28 5 12 December Raport dzienny 10 stycznia 2017 S&P500 SP500 (2,204.97, 2,214.10, 2,198.81, 2,198.81, -5.84985) 2250 2240 2230 2220 2210 2200 Informacje z polskich spółek 2190 2180 2170 2160 2150 2140 2130 2120 2110 2100 2090 2080 Banki – NBP podał, że zysk netto banków w okresie od stycznia do listopada 2016 r. wyniósł 13,035 mld PLN, co oznacza wzrost o 20,5% rdr PKN Orlen – zawarł umowę o wartości ok. 9,3 mld PLN na dostawy paliw do polskich stacji Shella, BP i Amic; będzie również dostarczał paliwo lotnicze dla LOT Budimex – zawarł umowę na realizację dwóch budynków mieszkalnych w Krakowie dla spółki CNT; wartość umowy wynosi 54,8 mln PLN Benefit Systems – na koniec 4. kwartału liczba aktywnych kart zwiększyła się o 126% w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku Agora – liczba prenumerat cyfrowych „Gazety Wyborczej” wynosiła na koniec 2016 r. blisko 100 tys. Altus TFI – wartość aktywów pod zarządzaniem wynosiła na koniec grudnia 2016 r. 14,86 mld PLN PEManagers – NWZA zdecydowało o skupie do 133,33 tys. akcji własnych, stanowiących maksymalnie do 3,9% kapitału zakładowego, po cenie nie wyższej niż 75 PLN za sztukę The Farm 51 – Spółka planuje w 2. kwartale premierę gry „Get Even”, liczy na sprzedaż od 300 tys. do 1 mln kopii. 2070 2060 2050 2040 2030 2020 2010 2000 1990 1980 1970 1960 1950 1940 1930 1920 1910 1900 1890 1880 1870 1860 1850 1840 1830 1820 1810 1800 1790 1780 7 14 December 21 28 4 11 2016 19 25 1 8 February 16 22 29 7 March 14 21 28 4 April 11 18 25 2 9 May 16 23 31 6 June 13 20 27 5 11 July 18 25 1 8 August 15 22 29 6 12 September 19 26 3 10 October 17 24 31 7 14 November 21 28 5 12 December mWIG 40 4200 MWIG40 (4,072.41, 4,104.53, 4,060.29, 4,103.49, +35.8003) 4150 4100 Informacje ze świata 4050 4000 3950 3900 3850 AKCJE/OBLIGACJE/WALUTY USA: Mieszanymi wynikami zakończyła się wczorajsza sesja na Wall Street. Indeksy DJIA i S&P500 zanotowały umiarkowane spadki tracąc po -0,4%, z kolei Nasdaq Composite zwyżkował o +0,2% i tym samym ponownie ustanowił historyczny rekord. Słabsze nastroje na szerokim rynku utrzymywały się przez cały dzień- już na starcie sesji zarówno DJIA, jak i S&P500 zniżkowały, kolejne godziny przyniosły jedynie niewielkie odreagowanie, a w końcowej fazie handlu znowu do głosu doszli sprzedający. Zupełnie inaczej wyglądała sesja w segmencie spółek technologicznych. Wskaźnik grupujący spółki z sektora niemal przez cały dzień znajdował się po zielonej stronie rynku, jednakże wahania oraz skala zwyżek były niewielkie. W ujęciu sektorowym najsłabiej wypadły firmy z sektora energii, które w dół ciągnęły mocno spadające ceny ropy naftowej. Silnie zniżkowały również przedsiębiorstwa użyteczności publicznej oraz spółki z branży telekomunikacyjnej. Na przeciwnym biegunie, obok firm technologicznych, znalazły się spółki z segmentu ochrony zdrowia. W poniedziałek kilkoro bankierów centralnych miał zaplanowane wystąpienia publiczne. Opowiedzieli się oni za stopniowym zacieśnianiem polityki monetarnej w przyszłym roku, wskazywali, że obecna bardzo dobra sytuacja na rynku pracy oraz wyższy od oczekiwanych wzrost płac stanowią argumenty za trzema podwyżkami stóp procentowych. Jednocześnie uznali, że w krótkim terminie gospodarka nie potrzebuje stymulacji fiskalnej, bowiem panuje w niej niemal pełne zatrudnienie, a inflacja zbliża się do celu wyznaczonego przez Fed. W centrum uwagi inwestorów nadal pozostawały walory koncernów samochodowych. Fiat Chrysler ogłosił, że zamierza zainwestować 1 mld USD w rozbudowę swoich zakładów na terenie USA, natomiast prezes General Motors zapowiedziała, że koncern nie planuje przeniesienia fabryki małych aut do Meksyku. Na rynku walutowym osłabiał się dolar. 3800 3750 3700 3650 3600 3550 3500 3450 3400 3350 3300 3250 3200 3150 30 7 14 December 21 28 4 11 2016 18 25 1 8 February 15 22 29 7 March 14 21 29 4 April 11 18 25 2 9 May 16 23 30 6 June 13 20 27 4 July 11 18 25 1 8 August 16 22 29 5 12 September 19 26 3 10 October 17 24 31 7 14 November 21 28 5 12 December DAX 1120 1115 1110 1105 1100 1095 1090 1085 1080 1075 1070 1065 1060 1055 1050 1045 1040 1035 1030 1025 1020 1015 1010 1005 1000 995 990 985 980 975 970 965 960 955 950 945 940 935 930 925 920 915 910 905 900 895 890 885 880 875 870 865 860 855 x10 850 DAX (10,615.79, 10,691.67, 10,606.04, 10,640.30, +19.8096) Europa: Nie zwalnia tempa wskaźnik londyńskiej giełdy FTSE100. Początek tygodnia zaowocował kolejną zwyżką indeksu (+0,4%), co jednocześnie oznacza nowy historyczny rekord. Zupełnie odmienne nastroje dominowały na kontynentalnej części Europy. Wprawdzie handel na czołowych europejskich parkietach rozpoczął się od nieznacznych wzrostów, jednak dosyć szybko notowania głównych wskaźników znalazły się poniżej poziomów piątkowego zamknięcia. Spadki wyhamowały w okolicach południa, inicjatywę próbowali przejąć kupujący, ale pozwoliło to jedynie na częściowe zmniejszenie strat. W rezultacie DAX stracił -0,3%, francuski CAC40 zniżkował o blisko -0,5%, natomiast IBEX35 spadł o -0,2%. Największą przecenę zanotował indeks rynku w Mediolanie, MIB40, który poszedł w dół o -1,7%. Azja: Po dniu przerwy japońscy inwestorzy wrócili na rynek w nieco gorszych humorach. Ostatnie umocnienie jena w relacji do dolara przyczyniło się do spadków na tokijskiej giełdzie- Nikkei i Topix zniżkowały o ponad -0,7%. Na pozostałych rynkach regionu notowane były umiarkowane zmiany. 7 14 December 21 28 4 11 2016 18 25 1 8 February 15 22 29 7 March 14 21 29 4 April 11 18 25 2 9 May 17 23 30 6 June 13 20 27 4 July 11 18 25 1 8 August 15 22 29 5 12 September 19 26 4 10 October 17 24 31 7 14 November 21 28 5 12 December Shanghai B-Shares (Chiny) B-SHARES (349.480, 349.480, 347.890, 348.390, -1.03000) 460 455 450 SUROWCE Ropa naftowa: Informacje dotyczące eksportu irackiej ropy przez terminal naftowy w Basrze wzbudziły obawy odnośnie realizacji porozumienia przyjętego przez kraje OPEC. W efekcie ceny surowca mocno wczoraj spadły- notowania zarówno ropy Brent, jak i odmiany WTI zniżkowały o ponad -3,5%. 445 440 435 430 425 420 415 410 Metale: Wyraźnie wzrosły ceny metali przemysłowych- notowania cynku i ołowiu poszły do góry o przeszło +2%, istotne zwyżki zaliczyły również nikiel i aluminium. Jedynie miedź wyłamała się z tej tendencji i nieznacznie potaniała (-0,3%). Osłabienie dolara korzystnie wpłynęło na notowania metali szlachetnych. Złoto zyskało blisko +1%. 405 400 395 390 385 380 375 370 365 360 355 350 345 340 335 2/3 330 325 320 23 30 7 14 December 21 28 4 11 2016 18 25 1 15 February 22 29 7 March 14 21 28 5 11 April 18 25 3 9 May 16 23 30 6 13 June 20 27 4 July 11 18 25 1 8 August 15 22 29 5 12 19 September 26 10 17 October 24 31 7 14 November 21 28 5 12 December Raport dzienny 10 stycznia 2017 Kalendarium na dziś Australia Sprzedaż detaliczna (listopad) Chiny Francja Inflacja konsumencka CPI i producencka PPI (grudzień) Produkcja przemysłowa (listopad) Japonia Indeks zaufania konsumentów (grudzień) Kanada Szwajcaria Pozwolenia na budowę domów (listopad) Stopa bezrobocia (grudzień) USA Zapasy hurtowników (listopad) Nota prawna Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank Polska S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska jest Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej Deutsche Bank Polska S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku. Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB Polska S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny, czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem publicznym Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwości kompletność tych informacji, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor. Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe. Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska S.A. Opracowanie: Janusz Galas [email protected] Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr 0000022493. Wysokość kapitału zakładowego: 2 651 449 384 zł (kapitał opłacony w całości), NIP 676-01-07-416. 3/3