PLASTBOX (PLX) 2,42

wtorek, 9 września 2014, godzina 8:30
ANALIZA FX
Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, prosimy o zapoznanie się z oświadczeniem umieszczonym na jej końcu.
Umocnienie dolara i wyprzedaż funta
Ostatnie wydarzenia
Wczorajszy dzień upłynął pod znakiem wyprzedaży funta brytyjskiego i kontynuacji
umocnienia dolara amerykańskiego. Za przeceną brytyjskiej waluty stoją
przedwyborcze badania opinii w związku z referendum w sprawie odłączenia Szkocji
od Wielkiej Brytanii. Po raz pierwszy zwolennicy separacji zyskali 2% większość nad
zwolennikami utrzymania bieżącego stanu. Zgodnie z najnowszym sondażem w
zaplanowanym na 18 września referendum zwyciężyć powinni zwolennicy pozostania
Szkocji w Zjednoczonym Królestwie Brytyjskim. Ryzyko gospodarcze utrzymuje się
jednak i dopóki nie poznamy wyników zaplanowanego na przyszły tydzień
referendum możemy spodziewać się nerwowych ruchów na parach z udziałem funta.
Szwajcaria
Inflacja konsumencka CPI,
Sierpień: 0.0%
Prognoza: -0.1%
Sprzedaż detaliczna,
Lipiec: -0.6%
Prognoza:3.7%
Kanada
Pozwolenia na budowę domów
Lipiec: 11.8%
Prognoza: -4.2%
Strefa Euro
Indeks Sentix
Wrzesień: -9.8
Z pozostałych walut w trakcie wczorajszego dnia wyróżniał się dolar amerykański,
Prognoza: 3.2
który umacniał się istotnie względem pozostałych walut. Podstaw tego ruchu należy
upatrywać w wydarzeniach z ubiegłego tygodnia, nie pojawiły się bowiem żadne Australia
Indeks zaufania biznesu
nowe przesłanki do tak silnego ruchu. Dolar amerykański zyskiwał zarówno wobec
Sierpień: 8
dolara kanadyjskiego, mimo opublikowanego wczoraj korzystnego odczytu liczby
wydanych pozwoleń na budowę domów jaki i dolara australijskiego, którego
wesprzeć powinny wczorajsze odczyty handlu zagranicznego z Chin. Dzisiaj na Kalendarz na najbliższe godziny
osłabienie AUDa mogły wpłynąć za to słabsze odczyty indeksu zaufania biznesu,
GBP
10:30
Produkcja przemysłowa, lipiec
który spadł w sierpniu do 8 pkt. z 10 pkt. w poprzednim miesiącu, po korekcie z 11
Prognoza: 0.3%
pkt. Większej zmienności nie doświadczyły natomiast indeksy, które łapały oddech
Poprzednio: 0.3%
po ubiegłotygodniowej wzrostowej fali i oscylowały w okolicach poziomów
Bilans handlu zagranicznego, lipiec
poniedziałkowego otwarcia sesji. W kalendarzu na dzisiaj warto zwrócić uwagę na
Prognoza: -9.1 mld
zaplanowane na 10:30 odczyty z Wielkiej Brytanii, w tym wyniki produkcji
Poprzednio: -9.4 mld
przemysłowej w lipcu oraz saldo bilansu handlu zagranicznego. Wzrost zmienności
Wystąpienie publiczne Marka
może przynieść także dzisiejsze wystąpienie przewodniczącego Banku Anglii Marka
12:45
Carneya
Carneya.
W ujęciu technicznym na wykresie dziennym GBPUSD po weekendzie powstała luka
spadkowa. Sprowadziła ona kurs poniżej wsparcia na poziomie 1.62835
wyznaczonego przez 38.2 proc. zniesienie Fibo fali wzrostowej ukształtowanej od
lipca 2013 do lipca 2014 oraz dołki z początku lutego. Wczorajsze spadki,
kontynuowane także dzisiaj, prowadzą kurs w stronę kolejnego zniesienia
wspomnianej fali w okolicach 1.60, wzmocnionego przez 200 MA na wykresie
tygodniowym. Przebicie tego poziomu sprowadzić może kurs do kluczowego Fibo
61.8% na poziomie 1.5740, którego przebicie będzie zapowiedzią głębszej przeceny
w stronę dołków z 2013 r., tj. poziomu 1.4785. Z drugiej strony nie wykluczona jest
próba odreagowania od 1.60 i domknięcia powstałej na wykresie dziennym luki.
CAD
14:15
Rozpoczęcie budowy domów,
Sierpień
Prognoza: 197 tys.
Poprzednio: 200 tys.
mForex
+48 22 697 47 74
[email protected]
mforex.pl
Dominik Murlak, Zespół mForex, Dom Maklerski mBanku S.A
Wykres 1. GBPUSD, interwał tygodniowy
1
Notowania rynkowe (08:30)
Waluty
Indeksy
EURUSD
1.28864
DE 30
Towary
Obligacje
9727.1
GOLD
1255.2
TNOTE
124.78
EURPLN
4.18235
US 30
17099
BRENT
99.97
EURBUND
148.67
USDPLN
3.24569
US 500
1999.7
WTI
92.88
ITBOND
130.27
USDJPY
106.228
US 100
4088.3
COPPER
314.9
GBPUSD
1.60934
POL 20
2517.5
SILVER
19.021
EURCHF
1.20618
FRA 40
4463.8
CORN
348.25
AUDUSD
0.9269
UK 100
6817.3
SOY
1005.5
USDCAD
1.09876
JPN 225
15770
WHEAT.US
531
NZDUSD
0.82679
USD_I
84.411
COCOA.US
3072
Niepokój przed referendum w Szkocji
Urodzaj na kukurydzę
Wykres 2. GBPPLN – interwał dzienny
Wykres 3. CORN– interwał tygodniowy
W miniony weekend poznaliśmy najnowszy wynik sondażu YouGov ze
Szkocji. Wynik opublikowanej ankiety jest niepokojący ponieważ
zwolennicy niepodległości zdobyli po raz pierwszy przewagę nad
przeciwnikami separacji. Za odłączeniem Szkocji od Wielkiej Brytanii jest
51% ankietowanych w stosunku do 49% chcących pozostać w
Zjednoczonym Królestwie (niezdecydowani nie są uwzględniani). Różnica
2% wydaję się być bardzo niewielka ale należy wziąć pod uwagę ostatnią
tendencję jaką mogliśmy zaobserwować w publikowanych sondażach – z
każdym tygodniem przewaga zwolenników separacji systematycznie się
zwiększała. Taki wynik budzi obawy o wygląd gospodarki Wielkiej Brytanii
w przypadku zwycięstwa opcji niepodległościowej dla Szkocji. UK może
stracić 30 % powierzchni kraju oraz około 10 % PKB. Dodatkowo nie
wiadomo jak wyglądałaby sprawa z długiem państwa, bankiem RBS czy
też z samym funtem w Szkocji.
Ostatnie tygodnie na rynkach zbóż wypadają rozczarowująco. Dotyczy
to zarówno kukurydzy, pszenicy jak i soi. Handel tymi „grainsami”
pozostaje pod presją podaży. Z opublikowanego w zeszłym tygodniu
raportu Departamentu Rolnictwa w USA, możemy się dowiedzieć, że aż
74% uprawianej w USA kukurydzy zostało ocenione przez
Departament jako dobrej lub bardzo dobrej jakości. W stosunku do
poprzedniej publikacji jest to wzrost o 1 p.p. i aż o 18 p.p. w stosunku
do tego samego okresu rok wcześniej. Bardzo dobre dane z USA
sprawiają, że notowania kukurydzy znajdują się na poziomach
najniższych od połowy 2010 roku. Również dane napływające z Europy
są dużo lepsze niż zakładał konsensus – wzrost plonów o blisko 12% w
stosunku do roku 2013. Wcześniejsze obawy o gorszy stan zbóż w
Europie zachodniej spowodowane burzami nie sprawdziły się. Obecnie
sprzyjająca pogoda w USA jak i Europie wpływa korzystnie na wielkość
plonów oraz na ich wysoką jakość. W takiej sytuacji należy liczyć się z
W efekcie pojawiającej się niepewności mogliśmy wczoraj obserwować dalszą presją na spadek cen kukurydzy.
przecenę na funcie w stosunku zarówno do dolara jak i do złotówki. Na
otwarciu doszło do utworzenia się luki z poziomu 5.28023 do 5.20960 i Na wykresie o interwale tygodniowym możemy zobaczyć zwiększoną
przebicia 50-dniowej średniej kroczącej. Mimo tego zakres wahań dynamikę spadku cen kukurydzy od ostatnich 5 miesięcy. Bliskość
pozostaje w szerokim kanale wzrostowym rozpoczętym w lutym poziomu 335, który stanowi dołek z połowy czerwca 2010 roku daje
ubiegłego roku. Pojawienie się kolejnych sondaży będzie wpływać na nadzieje na wyhamowanie spadków. Za odreagowaniem na rynku
zwiększone
wahania na parze GBPPLN. Dolne i górne ograniczenie kukurydzy przemawia również wyprzedanie na wskaźniku RSI. Należy
kanału już kilkukrotnie powodowało odbicie się ceny od linii a następnie jednak pamiętać, że
bez pojawienia się gorszych danych z
przekładało się to na zwiększony ruch w kolejnych dniach. Spadki z Departamentu Rolnictwa cena kukurydzy będzie się cały czas
ostatnich dni zostały wyhamowane między poziomami 38.2% i 50% znajdować pod presją podaży. W scenariuszu zakładającym
Fibo. Niedomknięcie powstałej luki wraz z ewentualnym pojawieniem się odreagowanie ostatnich spadków, kurs kontraktów mógłby dojść w
kolejnej przewagi zwolenników niepodległości w sondażach a nawet ich okolice 400-410 centów za buszel, które stanowią 38.2% zniesienia
zwycięstwem w referendum może skutkować ruchem w kierunku dolnego Fibo ostatniej fali spadkowej. Wspomniany poziom cenowy jest również
ograniczenia kanału. Wtedy moglibyśmy obserwować zejście kursu nawet miejscem, w którym nachodzą na siebie dwie długie czarne świecie i w
poniżej 5.10. Z drugiej jednak strony, jeżeli ryzyko dla funta się nie mojej ocenie przebicie tego poziomu jest obecnie poza zasięgiem
zmaterializuję możemy obserwować szybki i mocny ruch w kierunku popytu. Do większego odreagowania mogłoby dojść w przypadku
górnego ograniczenia kanału.
zejścia ceny kukurydzy w okolice poziomu 300 centów za buszel.
Tomasz Rauk, Zespół mForex, Dom Maklerski mBanku S.A
Tomasz Rauk, Zespół mForex, Dom Maklerski mBanku S.A
Niniejsza publikacja przygotowana przez Dom Maklerski mBanku S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Wspólnej 47/49, jest publikacją handlową, została przygotowana
wyłącznie w celach informacyjnych, nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie
informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady
inwestycyjnej, nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub
powstania jakiegokolwiek zobowiązania. Informacje zawarte w niniejszej publikacji oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które Dom Maklerski mBanku S.A.,
działając w dobrej wierze, uważa za wiarygodne. Dom Maklerski mBanku S.A. nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności ani trafności tych informacji.
Dom Maklerski mBanku S.A., jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie skutki finansowe i niefinansowe
powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszej publikacji
stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszej publikacji nie pozostają w
jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez Dom Maklerski mBanku S.A.. Dom Maklerski mBanku S.A. nie jest zobowiązany do aktualizowania ani
modyfikowania niniejszej publikacji, ani do informowania jej odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w niej kwestia lub zawarta w niej opinia, prognoza,
kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualne. Dom Maklerski mBanku S.A. udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Zabronione jest powielanie i
rozpowszechnianie niniejszej publikacji bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego mBanku S.A.
2