Sprawdź pytania związane z debiutem ETF

22 września 2010
Pytania klientów związane z debiutem ETF-ów na GPW do
Ekspertów Domu Maklerskiego BZ WBK SA
Pytanie:
Witam, chciałbym się zorientować, czy jednostki uczestnictwa ETFów moŜna będzie nabywać w ramach
maklerskiego rachunku ike?
Pozdrawiam Bartosz Sz
Odpowiedź:
Jednostki uczestnictwa funduszu typu ETF naleŜy traktować, jako papier wartościowy, w związku z czym
istnieje moŜliwość nabywania i zbywania ETF na rachunkach IKE.
Pytanie:
Czy ETF mają swoją wycenę tak jak inne fundusze?
Czy jest inna dystrybucja jednostek uczestnictwa niŜ giełda?
Ryszard B
Odpowiedź:
Tak, w przypadku ETF kaŜdego dnia publikowane będą wartość aktywów netto poszczególnych funduszy.
Dla inwestorów indywidualnych GPW jest jedynym źródłem dystrybucji jednostek uczestnictwa.
Pytanie:
Mam pytanie.
Czy jeśli kupię ETF w dniu 30 września 2010r kiedy to przykładowo wartość indexu WIG20 będzie wynosiła
2500 pkt, poczekam do 30 października, wówczas np. index WIG20 spadnie do 2300 pkt. Rozumiem, Ŝe
wówczas jednostki ETFu które kupiłem miesiąc wcześniej stracą na wartości, więc będę do tyłu o wartość
odzwierciedlającą 200 pkt indexu WIG20. I odwrotnie - jeśli WIG 20 na koniec października wzrośnie o 200pkt
do przykładowo 2700 pkt to wówczas zarobię na tym ETFie??
Moje drugie pytanie wiąŜe się ściśle z pierwszym: czy moŜna zarobić na ETFie gdy index WIG 20 spada (w
stosunku do wartości jaką miał gdy go kupowałem) ?
Będę wdzięczny za odpowiedź na moje pytanie. Dziękuję i pozdrawiam! Jacek W
Odpowiedź:
W podanym przez Pana przykładzie wartość poniesionych strat i osiągniętych zysków powinna być zbliŜona
do Pańskich wyliczeń. NaleŜy pamiętać jednak o tym, Ŝe zawarcie transakcji w tym wypadku nastąpi nie po
kursach indeksu WIG20, ale po kursach z ofert kupna i sprzedaŜy dla funduszu ETF.
Wartość netto uzyskanego zwrotu z inwestycji będzie pomniejszona min. o koszt prowizji maklerskiej.
Uzyskanie dodatnich zwrotów z inwestycji w przypadku spadków na ETF-ach byłoby moŜliwe poprzez
zawarcie transakcji krótkiej sprzedaŜy na danym funduszu ETF lub na tzw. „short ETF” np. na WIG20.
Niestety obecnie Lyxor ETF WIG20 nie oferuje takich moŜliwości.
Pytanie:
Dzień dobry. Jaka jest róŜnica miedzy ETF "lyxor wig 20" a papierem MW20 (mini wig 20)?
Bardzo dziękuje. Arkadiusz P
Odpowiedź:
Główne róŜnice
Krótka pozycja
ETF
Brak moŜliwości zawarcia krótkiej
pozycji.
MW20
MoŜliwość zawarcia krótkiej
pozycji
www.dmbzwbk.pl, e-mail: [email protected], tel.: (61) 856 48 80, (61) 856 44 45 (koszt połączenia zgodny z taryfą operatora)
Dom Maklerski BZ WBK S.A. z siedzibą w Poznaniu, Pl. Wolności15, 60 - 967 Poznań, zarejestrowany w Sądzie Rejonowym Poznań - Nowe Miasto i Wilda, VIII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr KRS 0000006408, nr NIP 778-13-59-968, kapitał zakładowy 45 073 400 zł w całości wpłacony. Dom Maklerski BZ WBK S.A. podlega
nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego.
22 września 2010
Depozyt zabezpieczający
Brak
Dywidenda
MoŜliwość powiększenia wartość
jednostek funduszu lub wypłata
wartości dywidendy
MoŜliwość zamknięcia pozycji w
ramach tzw. losowania
Opłaty
Brak
Standardowe opłaty związane z
obrotem + opłata za zarządzanie
Konieczność wnoszenia depozytu
przy krótkich pozycjach
Brak
MoŜliwość zamknięcia pozycji
poprzez losowanie
Standardowe opłaty związane z
obrotem.
Pytanie:
Witam,
Czy będzie moŜliwa 'krótka sprzedaŜ' na jednostkach funduszu ETF ?
Pozdrawiam, WK
Odpowiedź:
W chwili debiutu Lyxor ETF WIG20 na GPW krótka sprzedaŜ na tym walorze będzie niedostępna. Nie jest
wykluczone, Ŝe taka moŜliwość będzie dostępna w przyszłości.
Pytanie:
Witam,
Czy z racji posiadania jednostek ETF będą wypłacane dywidendy?
Pozdrawiam, WK
Odpowiedź:
Fundusz Lyxor ETF WIG20 zapowiedział moŜliwość wypłaty dywidendy w wysokości średniej waŜonej
dywidend spółek wchodzących w skład indeksu WIG20. Informacja o ewentualnej wypłacie dywidendy
zostanie ogłoszona z odpowiednim wyprzedzeniem.
Pytanie:
Witam,
Proszę o informację, w jaki sposób i od kiedy moŜna w systemie transakcyjnym nabywać jednostki
uczestnictwa.
Pozdrawiam, Sebastian B
Odpowiedź:
Fundusze ETF na GPW zadebiutują w dniu 22 września. Pierwszym notowanym funduszem będzie Lyxor
ETF WIG20. Walor będzie notowany pod skróconą nazwą ETFW20L. Transakcje moŜna wykonywać
wyłącznie za pośrednictwem rachunku inwestycyjnego, na zasadach identycznych jak akcje spółek.
Pytanie:
Kiedy będzie szkolenie w Poznaniu?
Pozdrawiam Andrzej Sz
Odpowiedź:
W Poznaniu szkolenie z ETF-ów przygotowane przez DM BZ WBK wraz z Fundacją Edukacji Rynku
Kapitałowego, GPW i KDPW odbędzie się 26 października 2010 r.
Pytanie:
www.dmbzwbk.pl, e-mail: [email protected], tel.: (61) 856 48 80, (61) 856 44 45 (koszt połączenia zgodny z taryfą operatora)
Dom Maklerski BZ WBK S.A. z siedzibą w Poznaniu, Pl. Wolności15, 60 - 967 Poznań, zarejestrowany w Sądzie Rejonowym Poznań - Nowe Miasto i Wilda, VIII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr KRS 0000006408, nr NIP 778-13-59-968, kapitał zakładowy 45 073 400 zł w całości wpłacony. Dom Maklerski BZ WBK S.A. podlega
nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego.
22 września 2010
Czym róŜni się ETF WIG20 od kontraktów na WIG20. Mechanizm obrotu jest podobny. Podstawowa róŜnica
to chyba wygasanie konrtaktów.
Pozdrawiam Ryszard B
Odpowiedź:
Główne róŜnice:
Dźwignia finansowa
Krótka pozycja
Depozyt zabezpieczający
ETF
Brak
Brak moŜliwości zawarcia krótkiej
pozycji
Brak
Kontrakt
Dźwignia jest podstawową zasadą
działania kontraktów
MoŜliwość zawarcia krótkiej
pozycji
Konieczność wnoszenia depozytu;
Utrata korzyści z tytułu
nieoprocentowania depozytu
zabezpieczającego.
Dywidenda
MoŜliwość powiększenia wartość
jednostek funduszu lub wypłata
wartości dywidendy
Brak
Termin wygaśnięcia
Brak
Opłaty
Standardowe opłaty związane z
obrotem + opłata za zarządzanie
Wygaśnięcie kontraktów zgodnie z
kolejnymi seriami;
Ryzyko bazy
Standardowe opłaty związane z
obrotem.
Niniejsze opracowanie ma charakter wyłącznie informacyjny, nie stanowi on porady inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej, ani teŜ nie jest wskazaniem, iŜ
jakakolwiek inwestycja lub strategia jest odpowiednia dla Inwestora.
Informacje i opinie zawarte w niniejszym opracowaniu zostały zebrane lub opracowane przez Dom Maklerski BZ WBK S.A. („Dom Maklerski”) na podstawie
źródeł uznawanych za wiarygodne. Dom Maklerski nie gwarantuje jego dokładności lub kompletności. Niniejsze opracowanie i zawarte w nim treści są
wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinny być inaczej interpretowane. Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w
wyniku decyzji podjętych na postawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu.
DECYZJA O ZAKUPIE WSZELKICH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH POWINNA BYĆ PODJĘTA WYŁĄCZNIE NA PODSTAWIE PROSPEKTU,
OFERTY LUB INNYCH POWSZECHNIE DOSTĘPNYCH DOKUMENTÓW I MATERIAŁÓW OPUBLIKOWANYCH ZGODNIE Z OBOWIĄZUJĄCYM
PRAWEM.
Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego BZ WBK S.A. jest zabronione.
Informacja o kaŜdym produkcie inwestycyjnym nie jest skierowana do osób mających miejsce zamieszkania lub pobytu w jurysdykcji, w której zgodne z
prawem nabycie takiego produktu nie jest moŜliwe lub w której nie jest moŜliwe złoŜenie oferty. Prawa obowiązujące w danej jurysdykcji określają, czy jest
moŜliwe nabycie poszczególnych produktów inwestycyjnych w danej jurysdykcji.
Informacje zaprezentowane na niniejszej stronie internetowej nie stanowią oferty w przedmiocie sprzedaŜy, ani zaproszenia do złoŜenia oferty w
przedmiocie nabycia papierów wartościowych w jakiejkolwiek jurysdykcji.
The information about each investment product is not directed to any person who resides or is located in a jurisdiction who legally may not purchase such
product, or in which such product may not be offered. The laws of each jurisdiction determine whether a particular investment product may be purchased in
that jurisdiction.
The information in this web site does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities in any jurisdiction, or for the benefit of
any person.
www.dmbzwbk.pl, e-mail: [email protected], tel.: (61) 856 48 80, (61) 856 44 45 (koszt połączenia zgodny z taryfą operatora)
Dom Maklerski BZ WBK S.A. z siedzibą w Poznaniu, Pl. Wolności15, 60 - 967 Poznań, zarejestrowany w Sądzie Rejonowym Poznań - Nowe Miasto i Wilda, VIII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr KRS 0000006408, nr NIP 778-13-59-968, kapitał zakładowy 45 073 400 zł w całości wpłacony. Dom Maklerski BZ WBK S.A. podlega
nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego.