Raport dzienny - Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska
Transkrypt
Raport dzienny - Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska
Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska 19.10.2016 Raport dzienny WIADOMOŚCI ZE ŚWIATA Rynki Seria lepszych od oczekiwań wyników kwartalnych publikowanych przez Deutsche Bank Polska S.A. amerykańskie korporacje znacząco poprawiła nastroje na rynkach finansowych. Zaprezentowane do tej pory raporty skłoniły nawet analityków do podwyższenia prognoz dotyczących wypracowywanych zysków. Obecnie oczekuje się, że w minionym kwartale zarobki spółek odnotują poprawę względem analogicznego okresu ubiełgego roku. Lepsze wyniki i wyższe prognozy zachęciły inwestorów na Wall Street do śmielszych zakupów akcji, dzięki czemu indeksy wyraźnie wczoraj zyskały. Warto odnotować, że wtorkowe zwyżki miały szeroki charakter, bowiem na wartości zyskały wszystkie subindeksy sektorowe DJIA i S&P500. Wczoraj rosły ceny większości aktywów- obok akcji, w górę szły ceny obligacji, złota i srebra, zyskiwała także ropa naftowa. Wzrosty na rynku długu i metali szlachetnych są o tyle zaskakujące, że z opublikowanych danych wynika, że inflacja w USA wzrosła do 1,5% w ujęciu rocznym. Może to być koronny argument dla Fed przemawiający za koniecznością podwyżki stóp proc. na jednym z najbliższych posiedzeń. Indeks Wartość Zmiana Obrót (m ln zł) WIG20 mWIG40 sWIG80 WIG 1 721,21 0,41% 548,29 4 091,92 0,55% 160,55 14 202,51 -0,35% 23,84 47 436,67 Największe wzrosty 0,36% Kurs 762,67 Zmiana PRAIRIE MINING 1,19 zł +10.19% ERG 44,00 zł +7.34% BIOMED LUBLIN Największe spadki 0,93 zł Kurs +6.90% Zmiana PLATYNOWE INWEST. 1,92 zł -25.58% XTB 7,00 zł -22.22% CFI Najaktywniejsi 2,05 zł Kurs Obrót (m ln zł) PEKAO SA 120,00 zł 74,75 JSW 71,10 zł 68,85 PKO BP Indeksy światowe 25,57 zł Wartość 55,28 Zmiana S&P500 2 139,60 +0,62% DJIA 18 161,94 +0,42% Nasdaq 5 243,84 +0,85% Xetra DAX 10 631,55 +1,22% CAC 40 4 508,91 +1,32% FTSE 100 7 000,06 +0,76% Bovespa 63 782,21 +1,73% Hang Seng 23 279,78 -0,49% Nikkei 16 998,91 +0,21% Chiny_ SSE Comp. 3 084,72 +0,03% Surowce Cena Zmiana Ropa Brent 52,14 +0,04% Ropa WTI 50,77 -0,21% Złoto 1 262,55 -0,06% Miedź 4 677,00 +0,07% USA: Wskaźnik cen konsumpcyjnych CPI wzrósł we wrześniu o 0,3% mdm, a inflacja bazowa wzrosła o 0,1%. W ujęciu rocznym inflacja konsumencka CPI wyniosła 1,5%, a po odliczeniu cen energii i żywności 2,2%. Indeks nastrojów na rynku nieruchomości wyliczany przez NAHB wyniósł w październiku 63 pkt. W sierpniu napłynęło 48,3 mld USD kapitału długoterminowego. Wlk. Brytania: Inflacja konsumencka CPI wyniosła we wrześniu 1% rdr (prog. 0,9%), w stosunku do sierpnia ceny wzrosły o 0,2%. Wskaźnik inflacji bazowej wzrósł do 1,5% rdr. Inflacja producencka PPI wyniosła we wrześniu 1,1% rdr oraz 0,2% mdm. Chiny: Produkcja przemysłowa wzrosła we wrześniu o 6,1% rdr (prog. 6,4%), a sprzedaż detaliczna zwiększyła się w tym okresie o 10,7% (prog. 10,6%), podaż pieniądza wzrosła o 11,5%, a wartość nowych kredytów wyniosła 1,22 mld CNY. Inwestycje w aglomeracjach miejskich wzrosły we wrześniu o 8,2%, natomiast PKB w 3. kwartale zwiększył się o 6,7% rdr (1,8% kdk). POLSKA Giełda Wczoraj warszawska giełda kolejny już raz odstawała od czołowych europejskich rynków. Choć główne indeksy wzrosły, to jednak skala zwyżek była znacznie niższa niż na parkietach eurolandu. WIG20, podobnie jak wskaźnik szerokiego rynku WIG, zyskał jedynie +0,4%. Zniżkowały akcje poniedziałkowych „dominatorów”- kursy PZU i Pekao SA spadły o -0,8%. W dół poszły notowania PGNiG (-2,5%) oraz Orange.Pl (-2,3%) Ponadto słabo wypadł także BZ WBK (-1,5%), natomiast o niemal -5% zostały przecenione walory Eurocashu. Od blisko dwóch miesięcy spółka notuje złą passę- w tym czasie akcje potaniały już o -30%. Powody do zadowolenia mieli za to udziałowcy PGE, które dzięki zwyżce o +5,3% wyraźnie pokonało barierę 10 PLN. Solidnie zyskiwały także walory LPP (+5,2%) i CCC (+3,2%)- inwestorzy mogą zakładać, że nienajlepsza pogoda przyczyni się do znacznego wzrostu sprzedaży w październiku. Mocne wzrosty zaliczyły także KGHM (+2,4%), Asseco.Pol (+2,8%) oraz Alior Bank (+1,9%). Obroty w segmencie blue chips wyniosły 548 mln PLN, a największe ponownie wygenerowane zostały na walorach Pekao SA. Drugim wynikiem pod względem aktywności może pochwalić się JSW, która z każdym dniem jest coraz droższa. Wczoraj „dołożyła” kolejne +3%, a paliwem do wzrostów okazało się także podwyższenie rekomendacji. Skorzystała na tym Bogdanka (+5,1%), która również uzyskała lepszą ocenę ze strony analityków. Istotne zwyżki zanotowały akcje banków (Millennium, Getin Noble), a do łask inwestorów wróciły PKP Cargo (+4,5%) oraz Emperia (+3,6%). Na przeciwnym biegunie znalazły się tym razem Grajewo, Polnord i Comarch. Indeks mWIG40 wzrósł wczoraj o +0,6%, zaś spadkiem (-0,4%) zakończyła się sesja dla wskaźnika mniejszych spółek. Uwagę zwracała bardzo duża przecena walorów XTB (-22,2%), które zaprezentowało bardzo słabe zarówno na poziomie zysków, jak i przychodów, wyniki kwartalne. Obligacje/Makro GUS podał, że przeciętne wynagrodzenie brutto wzrosło we wrześniu o 3,9% rdr, natomiast zatrudnienie zwiększyło się o 3,2% rdr. Krajowy dług umocnił się po poniedziałkowym osłabieniu i zyskiwał podobnie jak obligacje na rynkach bazowych. Dochodowość papierów 10-letnich obniżyła się do 3,02%. Waluty Złoty umacniał się we wtorek wobec najważniejszych walut. Czynnikiem, który wpłynął na aprecjację PLN była wypowiedź szefa PiS dotycząca przyjęcia łagodniejszych rozwiązań w kwestii kredytów frankowych. Dane z rynku pracy także okazały się lepsze od oczekiwań. Złoty zyskał 1-2 grosze w stosunku do euro, dolara oraz franka, stracił natomiast w relacji do funta, który zyskiwał po danych o inflacji w Wlk. Brytanii. -15.29% Srebro 17,62 -0,06% Waluty Kurs Zmiana EUR/USD 1,0981 +0,04% EUR/PLN 4,3128 +0,08% USD/PLN 3,9269 +0,05% CHF/PLN 3,9683 +0,08% GBP/PLN 4,8190 -0,18% Rentowności obligacji 10-letnich Zmiana Polska 3.041 -0.94% USA 1.7485 -0.99% Niemcy 0.038 +0,00% Hiszpania 1.105 -0.90% Włochy 1.387 -0.50% Grecja 8.501 +0.02% +0.20% Turcja 9.840 Japonia -0.050 +0,00% Chiny 2.734 -0.07% Indie 6.815 -0.44% WIG WIG (48,006.01, 48,058.50, 47,808.74, 48,014.44, -3.20703) 5250 5200 5150 5100 5050 5000 4950 4900 4850 4800 4750 4700 4650 4600 4550 4500 4450 4400 4350 4300 4250 4200 4150 4100 x10 12 October 19 26 2 9 16 November 23 30 7 14 December 21 28 4 11 2016 18 25 1 8 February 15 22 29 7 March 14 21 29 4 April 11 18 25 2 9 May 16 23 30 6 June 13 20 27 4 July 11 18 25 1 8 August 16 22 29 5 12 September 19 26 3 10 October 17 INFORMACJE Z POLSKICH SPÓŁEK Energa – wg wstępnych szacunków EBITDA Grupy wyniosła w 3. kwartale 439 mln Deutsche Bank Polska S.A. S&P500 SP500 (2,158.22, 2,162.93, 2,150.28, 2,160.77, +1.04004) 2220 2210 PLN Eurocash – UOKiK ma zastrzeżenia do przejęcia spółki PDA; Eurocash liczy, że uda się dopiąć przejęcie mimo zastrzeżeń ze strony Urzędu Orbis – przychody ze sprzedaży Grupy wzrosły w 3. kwartale o 9,2% rdr i sięgnęły 396,4 mln PLN Trakcja – w wynikach 3. kwartału zostanie utworzona rezerwa w wysokości 3,9 mln PLN na restrukturyzację zatrudnienia Sfinks – zysk netto w 3. kwartale wyniósł 1,27 mln PLN; w tym roku planuje otworzyć jeszcze 5 restauracji, a w przyszłym – 16; zamierza przeanalizować strategię pod kątem zakazu handlu w niedziele Unibep – podpisał umowę na obiekty modułowe o wartości ponad 139 mln PLN X-Trade Brokers – zysk netto w 3. kwartale spadł do 4,24 mln PLN (spadek o 92% rdr); Spółka odstąpiła od negocjacji ws. nabycia portfela klientów HFT Brokers. 2200 2190 2180 2170 2160 2150 2140 2130 2120 2110 2100 2090 2080 2070 2060 2050 2040 2030 2020 2010 2000 1990 1980 1970 1960 1950 1940 1930 1920 1910 1900 1890 1880 INFORMACJE ZE ŚWIATA 1870 1860 1850 1840 1830 1820 AKCJE/OBLIGACJE/WALUTY USA: Indeksy na Wall Street zaliczyły wczoraj najlepszą sesję od początku miesiąca. Już na otwarciu notowane były ponad +0,5% zwyżki, które udało się utrzymać do końca dnia. DJIA zyskał +0,4%, S&P500 wzrósł o +0,6%, natomiast zwyżka Nasdaq Comp. wyniosła +0,9%. Inwestorów do kupna akcji zachęciły kolejne publikacje lepszych od oczekiwań wyników kwartalnych. Z sondażu agencji Reuters wynika, że seria zaskakująco dobrych rezultatów 3. kwartału skłoniła analityków do podwyższenia prognozy zysków amerykańskich spółek. Wcześniej zakładano, że zyski firm z indeksu S&P500 będą mniejsze o -0,5% w stosunku do ubiegłego roku, natomiast obecnie oczekuje się wzrostu o +0,2%. Wtorek przyniósł zwyżkę na całej szerokości rynku- wzrosła wartość wszystkich subindeksów sektorowych DJIA oraz S&P500. Najmocniej zyskiwały spółki z branży ochrony zdrowia, surowcowej, użyteczności publicznej oraz sektora finansowego. Spośród firm wchodzących w skład indeksu DJIA najsilniejszy wzrost zanotowały akcje UnitedHealth (+7%), a o ponad +2% zwyżkowały walory Goldman Sachs. Obie spółki opublikowały lepsze od oczekiwań wyniki kwartalne. Z kolei największy spadek (-2,6%) zaliczyły Johnson&Johnson oraz IBM, choć osiągnięte w ostatnim kwartale rezultaty również przebiły szacunki analityków. Europa: Solidnymi wzrostami wskaźników zakończyła się wczorajsza sesja na głównych europejskich parkietach. Ponownie najlepszy wynik zanotowała giełda w Mediolanie- indeks MIB40 zwyżkował o +2%. Skromniejsze, ale i tak wyraźne, wzrosty osiągnęły wskaźniki rynków we Frankfurcie, Paryżu i Madrycie (od +1,2% do +1,4%). Z grona spółek wchodzących w skład indeksu EuroStoxx 50 zniżkowały jedynie walory koncernów spożywczych (Danone, AB Inbev). W ujęciu sektorowym mocno rosły kursy walorów instytucji finansowych oraz z sektora technologicznego. Znaczące zwyżki zanotowały akcje linii lotniczych (Easy Jet +5,1%, Lufthansa +3,2%). Na londyńskiej giełdzie wyróżniały się spółki zajmujące się sprzedażą detaliczną (Tesco +3,5%, Marks&Spencer +4,3%). Azja: Giełdy regionu notowały dzisiaj niewielkie zmiany indeksów. Zarówno wzrosty, jak i spadki wskaźników były umiarkowane. Najmocniej tracił Hangseng (-0,6%), a z kolei największą zwyżkę zaliczył indeks australijskiego parkietu (+0,5%). 1810 1800 1790 1780 12 19 26 2 9 November 16 23 30 7 14 December 21 28 4 11 2016 19 25 1 8 February 16 22 29 7 March 14 21 28 4 11 April 18 25 2 9 May 16 23 31 6 June 13 20 27 5 11 July 18 25 1 8 August 15 22 29 6 12 September 19 26 3 10 October 17 mWIG 40 MWIG40 (4,052.71, 4,052.71, 4,024.72, 4,040.46, +1.07007) 4150 4100 4050 4000 3950 3900 3850 3800 3750 3700 3650 3600 3550 3500 3450 3400 3350 3300 3250 3200 3150 12 19 26 October 2 9 16 November 23 30 7 14 December 21 28 4 11 2016 18 25 1 8 February 15 22 29 7 March 14 21 29 4 April 11 18 25 2 9 May 16 23 30 6 June 13 20 27 4 July 11 18 25 1 8 August 16 22 29 5 12 September 19 26 3 10 October 17 DAX DAX (10,641.13, 10,641.13, 10,537.68, 10,568.80, -16.9805) 1165 1160 1155 1150 1145 1140 1135 1130 1125 1120 1115 1110 1105 1100 1095 1090 1085 1080 1075 1070 1065 1060 1055 1050 1045 1040 1035 1030 1025 1020 1015 1010 1005 1000 995 990 985 980 975 970 965 960 955 950 945 940 935 930 925 920 915 910 905 900 895 890 885 880 875 870 865 860 855 850 x10 845 SUROWCE Ropa naftowa: Wg niezależnego API zapasy surowca zmniejszyły się w ubiegłym tygodniu o 3,8 mln baryłek. Ceny ropy przez większą część dnia nieznacznie zyskiwały, jednak po południu w szybkim tempie zaczęły tracić. Osłabienie nie było długotrwałe i wieczorem kursy zarówno gatunku Brent, jak i odmiany WTI ponownie wzrosły Metale: Notowania metali szlachetnych wyraźnie wczoraj rosły, choć po danych o inflacji w USA widoczny był spadek kursów. Straty zostały jednak odrobione i złoto zyskało +0,6%, a srebro blisko +1%. Wśród metali przemysłowych stabilnie zachowywały się ceny miedzi, wzrosły kursy niklu i cynku, a spadły notowania aluminium i ołowiu. 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 1 8 November December 2016 February 15 22 29 7 March 14 21 29 4 11 18 25 2 9 April May 17 23 30 6 June 13 20 27 4 July 11 18 25 1 8 August 15 22 29 5 12 19 26 4 10 17 September October Shanghai B-Shares (Chiny) B-SHARES (353.000, 354.200, 352.620, 354.140, +0.78003) 465 460 455 Kalendarium na dziś USA: wnioski o kredyty hipoteczne (dane tygodniowe), pozwolenia na budowę domów i rozpoczęte budowy domów (wrzesień), Beżowa Księga (październik), wystąpienie publiczne szefa FED z S. Francisco (J. Williams) Polska: Wskaźnik Dobrobytu wg BIEC (październik), produkcja przemysłowa, sprzedaż detaliczna, ceny produkcji sprzedanej przemysłu (wszystkie dane za wrzesień), dane nt. koniunktury (październik) Wlk. Brytania: stopa bezrobocia (sierpień), wnioski o zasiłki dla bezrobotnych (wrzesień) Kanada: posiedzenie BoC- decyzja ws. stóp procentowych i konferencja prasowa, raport BoC nt. polityki monetarnej (3. kwartał) Australia: indeks wskaźników wyprzedzających – Conference Board (sierpień) Chiny: dynamika PKB (3. kwartał), produkcja przemysłowa, sprzedaż detaliczna, inwestycje w aglomeracjach miejskich (wszystkie dane za wrzesień) Opracowanie: Janusz Galas ([email protected]) 450 445 440 435 430 425 420 415 410 405 400 395 390 385 380 375 370 365 360 355 350 345 340 335 330 325 320 315 310 305 300 295 21 28 12 19 October 26 2 9 November 16 23 30 7 14 December 21 28 4 11 2016 18 25 1 15 February 22 29 7 March 14 21 28 5 11 April 18 25 3 9 May 16 23 30 6 13 June 20 27 4 July 11 18 25 1 8 August 15 22 29 źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl, PAP 5 12 19 September 26 3 10 October 17 Deutsche Bank Polska S.A. Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank Polska S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska jest Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej Deutsche Bank Polska S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku. Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB Polska S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny, czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem publicznym Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor. Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe. Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska S.A. Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr 0000022493. Wysokość kapitału zakładowego: 2 651 449 384 zł (kapitał opłacony w całości), NIP 676-01-07-416.