Pobierz pełny Przegląd Rynków Noble Securities (PDF z wykres)
Transkrypt
Pobierz pełny Przegląd Rynków Noble Securities (PDF z wykres)
Raport poranny, 7 listopada 2012 Najważniejsze dane: Wybory prezydenckie (USA) – zwyciężył dotychczasowy prezydent USA Barack Obama. Nasza opinia: Przewagą 303 do 206 głosów elektorów zwyciężył Barack Obama. Na rynkach finansowych pierwszą reakcją inwestorów była wyprzedaż dolara, ale szybko ruch ten został zniwelowany i po godz. 8 czasu polskiego kurs pary EUR/USD powracał w okolicę 1,29 USD. Dla inwestorów głównym wnioskiem jest utrzymanie ciągłości dotychczasowej polityki na większości płaszczyzn, choć jednocześnie trzeba przypomnieć, że w Izbie Reprezentantów większość głosów należy do Partii Republikańskiej, co zwłaszcza w kontekście zbliżającego się tzw. klifu podatkowego, będzie wymagało licznych kompromisów z obu stron. Polityka banku centralnego nie powinna znacząco ulec zmianie, nawet po tym, jak w styczniu 2014 r. Ben Bernanke ustąpi ze stanowiska przewodniczącego Fed. Dziś obserwuj: Sprzedaż detaliczna (strefa euro) – prog. -0,8 proc. r/r (poprzednio -1,3 proc.) Decyzja w sprawie stóp procentowych (Polska) – prog. 4,5 proc., poprzednio 4,75 proc. Analiza techniczna: GPW WIG20 Jednym z celów rozpoczętej w połowie września korekty jest osiągnięty przed dwoma tygodniami poziom 2 300 pkt. Na razie przyczynił się on jedynie do zatrzymania zniżki, brakuje natomiast sygnałów odwrócenia. W obecnej sytuacji wiążącym sygnałem poprawy byłoby wyjście ponad potwierdzony wczoraj opór 2 351 pkt. Główny element niedźwiedziej przewagi w postaci długiej czarnej świecy z 23 października zostałby wówczas anulowany, odpadłaby również możliwość interpretacji wahań kursu z ostatnich 2 tygodni jako negatywnie rokującej formacji zwyżkującej flagi. Pekao Od trzech sesji atakowana jest linia trwającej od połowy września korekty spadkowej (ok. 154.5). Ataki te nie są na razie skuteczne, ale z drugiej strony, stabilizujący się w pobliżu wspomnianej linii kurs buduje dogodną pozycję do jej przebicia. PKN Zatrzymanie na pułapie lokalnego minimum sprzed dwóch tygodni (41.5) nie tylko otwiera drogę do budowy formacji podwójnego dna, ale także zwraca uwagę na możliwość obrony przebiegającej w tym rejonie głównej linii kilkumiesięcznego trendu wzrostowego. Ewentualna kolejna fala zwyżki mogłaby więc zostać oparta o tę kluczową barierę popytową. Analiza techniczna: Waluty GBP/USD D1 Po wczorajszym zwycięstwie Baracka Obamy w wyborach prezydenckich w USA dolar osłabia się w stosunku do funta, reagując tym samym na linię trendu wzrostowego poprowadzoną od dołka z dnia 12 lipca. Linia ta jest o tyle istotna, gdyż kurs odbił się od niej już czterokrotnie, a obecne ożywienie strony popytowej w tym miejscu może dawać szansę na dalsze wzrosty w pierwszej kolejności do poziomu 1,6177, przy którym wypadają dwa ostatnie szczyty z 17 października i 1 listopada. Wybicie tego poziomu otwierałoby drogę do ataku na kolejne poziomy: 1,6214 oraz 1,6271 (szczególnie istotny poziom od którego rynek odbijał się wcześniej już kilkukrotnie). Negacją powyższego scenariusza byłoby trwałe przebicie linii trendu wzrostowego, a w tym przypadku najbliższego wsparcia warto szukać w okolicach poziomów (1,5911-1,5923). USD/PLN H4 Kurs zgodnie z poprzednią analizą dotarł do okolic 50% całego impulsu spadkowego oraz szczytów z końca września, po czym nie zdołał wybić tego oporu i zareagował spadkami, które zatrzymały się tuż przy kilkutygodniowej linii trendu wzrostowego. Na wykresie i wskaźnikach MACD i RSI dodatkowo można zauważyć negatywną dywergencję, która również przemawiałaby za przewagą strony podażowej. Jeśli udałoby się dzisiaj przebić wspomnianą linię trendu wzrostowego, dawałoby to szansę na dalsze umocnienie złotego do poziomu 3,1720. Jest to silny punkt wsparcia od którego kurs kilkukrotnie wcześniej się odbijał (stanowiąc zarówno opór jak i wsparcie), jednak gdyby został on przebity otworzyłoby to drogę do ataku na kolejne poziomy: 3,1531 oraz 3,1105. Odbicie z kolei od linii trendu wzrostowego wskazywałoby na dalszą konsolidację i możliwy ponowny atak na wspomniany wyżej opór na poziomie 3,2285. Departament Analiz Rynkowych Noble Securities S.A. Najważniejsze wydarzenia, dziś obserwuj: Łukasz Wróbel, Główny Analityk [email protected] Tel: +48 600 942 105 Analiza techniczna – GPW: Krzysztof Ojczyk, Starszy Analityk [email protected] Tel: +48 12 422 31 00 wew.113 Analiza techniczna – waluty: Dominik Łebek, Departament Rynków Zagranicznych [email protected] Tel: +48 22 212 54 35 Niniejsze opracowanie jest jedynie materiałem informacyjnym do użytku odbiorcy. Materiał został przygotowany z należytą starannością i rzetelnością, na podstawie ogólnodostępnych informacji, ale ani autor, ani Noble Securities S.A. nie gwarantują jego kompletności i dokładności. Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w tym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autora (autorów) w dniu publikacji i i nie są to opinie czy prognozy Noble Securities S.A., a opinie te lub prognozy mogą ulec zmianie bez zapowiedzi. Materiał nie został sporządzony zgodnie z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz.U. Nr 206, poz. 1715). Nie stanowi rekomendacji w rozumieniu tego Rozporządzenia, nie powinien być też rozumiany jako materiał o charakterze doradczym lub jako podstawa do podejmowania działań lub decyzji inwestycyjnych. Osoba korzystająca z opracowania nie może rezygnować z przeprowadzenia niezależnej oceny i uwzględnienia innych czynników ryzyka niż przedstawione w materiale. Noble Securities S.A. i osoby zatrudnione przez Noble Securities S.A. nie ponoszą odpowiedzialności za działania lub zaniechania osoby lub podmiotu korzystających z opracowania ani za działania lub decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie opracowania, ani za szkody poniesione w wyniku tych działań lub decyzji inwestycyjnych.