Raport dzienny 24.09.2013

Biuro Maklerskie DB PBC
Raport dzienny
24.09.2013
Ostatnio na rynkach:
Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 388,66
-0,81%
671,20
mWIG40
3 217,71
-0,37%
102,67
sWIG80
13 089,15
-0,39%
25,68
WIG
49 955,87
-0,70%
831,14
Indeks
Chiny – wstępny indeks PMI dla przemysłu za wrzesień wyniósł 51,2
pkt. i był nieco lepszy niż oczekiwania na poziomie 50,9 pkt.
Francja – wstępny indeks PMI dla przemysłu za wrzesień osiągnął
49,5 pkt., co było odczytem słabszym niż prognozy w wysokości 50,0
pkt. Indeks PMI dla usług za wrzesień wyniósł 50,7 pkt., podczas gdy
spodziewano się 49,2 pkt.
Niemcy – wstępny indeks PMI dla przemysłu za wrzesień osiągnął
51,3 pkt. i był słabszy niż szacunki na poziomie 52,2 pkt. Indeks PMI
dla usług za wrzesień wyniósł 54,4 pkt., co okazało się rezultatem
lepszym niż oczekiwania w wysokości 53,1 pkt.
Strefa euro – wstępny indeks PMI dla przemysłu za wrzesień wyniósł
51,1pkt., co było rezultatem nieco słabszym niż szacunki na poziomie
51,7 pkt. Wskaźnik PMI dla usług za wrzesień wyniósł 52,1 pkt. i był to
wynik lepszy niż konsensus w wysokości 51,0 pkt.
USA – wstępny indeks PMI dla przemysłu za wrzesień wyniósł 52,8
pkt. i był gorszy od prognoz na poziomie 54,0 pkt.

Deutsche Bank PBC S.A.




WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2375
2417
2355
2431
2333
Kurs
Zmiana
ARCTIC
2,48 zł
15,90%
FON
0,10 zł
11,10%
SKYLINE
1,09 zł
9,00%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
IFCAPITAL
0,14 zł
-12,50%
EUIMPLANT
0,08 zł
-11,10%
ATLANTIS
0,09 zł
-10,00%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
TPSA
7,84 zł
220,62
PKOBP
35,95 zł
80,25
KGHM
124,00 zł
78,77
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
Dziś warto zwrócić uwagę na:
Polska (10:00) – sprzedaż detaliczna w sierpniu (poprzednio 4,3% r/r).
Polska (10:00) – stopa bezrobocia w sierpniu (poprzednio 13,1%).
Niemcy (10:00) – indeks Ifo za wrzesień (poprzednio 107,5 pkt.).
USA (15:00) – indeks cen domów S&P/Case-Shiller za lipiec
(poprzednio 12,1% r/r).
USA (16:00) – indeks zaufania konsumentów Conference Board za
wrzesień (poprzednio 81,5 pkt.).
USA (16:00) – indeks Fed z Richmond za wrzesień (poprzednio 14,0
pkt.).




a


2461
Największe wzrosty
DJIA
15 401,38
-0,32%
S&P 500
1 701,84
-0,47%
Nasdaq Composite
3 765,29
-0,25%
CAC 40
4 172,08
-0,75%
Xetra DAX
8 635,29
-0,47%
FT-SE 100
6 557,37
-0,59%
BUX
18 196,10
-0,27%
Nazwa
Kurs
Zmiana
0,08%
Złoto
1 327,0
Miedź
7 266
0,53%
Ropa
108,0
-1,19%
EUR
4,2268
0,29%
USD
3,1260
0,35%
CHF
3,4292
0,23%
EUR/USD
1.380
EUR/USD
1.375
1.370
1.365
1.360
1.355
WIG20
1.350
1.345
1.340
2500
1.335
1.330
1.325
1.320
2450
1.315
1.310
1.305
2400
1.300
1.295
1.290
1.285
2350
1.280
1.275
1.270
1.265
2300
1.260
October
2250
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
August
September
October
Złoto
GOLD
1850
1800
2200
1750
1700
2150
1650
1600
6
May
13
20
27
3
June
10
17
24
1
July
8
15
22
29
5
August
12
19
26
2
9
September
16
23
1550
30
7
October
1500
1450
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
131
201
79
1400
1350
1300
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20Z13
2 383
-1,04%
25 531
87 480
1250
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1200
1150
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
August
September
October
Spadkowy start tygodnia
S&P500
S&P500
1750
Deutsche Bank PBC S.A.
Poniedziałkowa sesja w Warszawie zakończyła się spadkiem większości
indeksów. Kupującym wyraźnie brakowało zaangażowania by zwiększać
pozycje, choć warto dodać, że nadal skala korekty jest nieznaczna w
stosunku do wzrostów jakie były odreagowaniem emocji po decyzji rządu
w sprawie OFE. WIG20 stracił wczoraj 0,81 proc., spadając 12 punktów
poniżej ważnego poziomu 2400 pkt. Na minusie zakończył dzień również
WIG30, który wczoraj debiutował na parkiecie. Stracił on 0,72 proc.
zatrzymując się na wysokości 2539 pkt.
Informacją dnia była wygrana Angeli Merkel w wyborach o stanowisko
kanclerza Niemiec. Choć przewaga Merkel była znaczna (zaledwie 5
głosów zabrakło jej partii do uzyskania absolutnej większości głosów w
niemieckim parlamencie) to jednak nie wywołała istotnej reakcji giełdowej
ponieważ takie scenariusz obstawiało większość rynkowych uczestników.
Dodatkowo jeszcze przed startem notowań nadeszły optymistyczne wieści
z Chin w postaci wzrostu wstępnego indeksu PMI dla przemysłu do
poziomu 51,2 pkt. wobec wcześniejszego odczytu 50,1 pkt. Przed
południem poznaliśmy odczyty PMI dla Europy, ale ich wydźwięk był
mieszany. Z jednej strony bowiem negatywnie zaskoczył sektor
przemysłowy, a z drugiej dobre wyniki odnotowały usługi. Ostatecznie
sumaryczny indeks PMI dla całej strefy euro wzrósł z 51,5 pkt. w sierpniu
do 52,1 pkt. obecnie przy prognozie o 0,2 pkt. niższej. Tym samym
uzyskany poziom był najwyższy od czerwca 2011 roku.
1700
1650
1600
1550
1500
1450
1400
1350
September
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
August
September
October
mWIG 40
MWIG40
3350
3300
3250
3200
3150
3100
3050
3000
2950
2900
2850
2800
2750
2700
2650
2600
2550
2500
2450
Wtorkowa sesja przyniesie dane makro z Polski. GUS poda dziś szczegóły
dotyczące stopy bezrobocia oraz sprzedaży detalicznej. Według obecnych
wskazań 13,1 proc. Polaków pozostaje bez pracy, a wartość sprzedanych
dóbr w punktach sprzedaży detalicznej wzrosła rok do roku o 3,1 procent.
2400
2350
2300
2250
October
November
December 2013
February
March
April
May
June
July
August
September
October
DAX
DAX
Umiarkowana korekta na Wall Street
8900
8800
8700
8600
Amerykańskie giełdy zaczęły tydzień w nienajlepszych nastrojach.
Przewaga podaży była widoczna głównie w pierwszej połowie sesji. Nie
było wprawdzie dużej wyprzedaży, jednak wystarczyło to, aby
najważniejsze indeksy zakończyły dzień na minusach. Wstępne odczyty
wrześniowych wskaźników PMI w Europie, zwłaszcza w przypadku
przemysłu, zasygnalizowały możliwość przejściowego przesilenia, a
lepszy indeks z Chin nie wystarczył, aby przełamać obawy. Uwagę
przykuwały też wystąpienia przedstawicieli Fed, lecz one też nie dały
rynkom większych wskazówek. O ile szef Fed z Nowego Jorku William
Dudley okazał się w swych wypowiedziach zwolennikiem utrzymania skali
skupu aktywów, to już zupełnie inaczej zabrzmiało wystąpienie Richarda
Fisher'a - prezesa Fed z Dallas. Opowiada się on bowiem za
ograniczeniem ilościowego luzowania polityki pieniężnej. W takich
warunkach niepewność na parkietach nie była więc zaskoczeniem. Po
kilkudziesięciu minutach spadki wyhamowały. Atmosfera uspokoiła się i
doszło do odreagowania, lecz odbicie to nie miało większego potencjału.
Druga połowa sesji upływała bez historii, a indeksy utknęły w wąskich
konsolidacjach. Taki stan utrzymał się do końca i w rezultacie główne
wskaźniki zamknęły się na minusach. DJIA stracił 0,32 proc., zaś S&P500
spadł 0,47 proc., ale utrzymał się powyżej granicy 1700 pkt. Nieźle wśród
najważniejszych indeksów wypadł Nasdaq Composite, który zakończył
dzień 0,25 proc. niżej niż w piątek.
8500
8400
8300
8200
8100
8000
7900
7800
7700
7600
7500
7400
7300
7200
7100
7000
6900
September
October
November
December 2013
February
March
April
May
June
July
August
September
October
RTS (Rosja)
RTS
1650
1600
1550
1500
1450
1400
1350
1300
1250
1200
September
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
July
August
September
October
Informacje ze spółek
Deutsche Bank PBC S.A.
Infovide-Matrix – odstąpienie od umowy zawartej przez spółkę
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 23.09.2013,
Enea wypowiedziała Infovide-Matrix wart 59,8 mln zł netto kontrakt na wdrożenie Informatycznego Systemu Obsługi Klientów (ISOK) i
naliczyła karę umowną w wysokości 11,9 mln zł. W ocenie Infovide-Matrix odstąpienie jest bezpodstawne. W opinii Infovide-Matrix,
oświadczenie Enea dotyczące odstąpienia od umowy jest zupełnie bezpodstawne z uwagi na nieziszczenie się przesłanek uprawniających
Enea do odstąpienia od umowy. Enea za przesłanki odstąpienia od umowy uznała między innymi: zawinione przez Infovide-Matrix SA
opóźnienie w wykonaniu zobowiązań umownych. W ocenia spółki naliczenie kar umownych jest bezzasadne, w związku z tym nie powinno
to mieć wpływu na sytuację finansową. Spółka w komunikacie prasowym poinformowała, że przesunięcia terminów w tym projekcie wiążą
się z reorganizacją procesów sprzedażowych w Enei, zainicjowaną jeszcze przez poprzedni zarząd tej spółki. Infovide-Matrix podał, że
dotychczasowy koszt realizacji umowy wynosi 9,8 mln zł. Infovide-Matrix we wrześniu 2012 r. podpisało z Eneą umowę na budowę i
wdrożenie oraz utrzymanie Informatycznego Systemu Obsługi Klientów (ISOK), obejmującego system bilingowy i system CRM.
Wynagrodzenie przewidziane w kontrakcie to ok. 59,78 mln zł netto. (PAP)
Bogdanka – program emisji obligacji
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 23.09.2013,
Bogdanka podpisała z Pekao SA umowę dotyczącą programu emisji obligacji do kwoty 300 mln zł. Bogdanka podała, że celem emisji
obligacji będzie pozyskanie środków na finansowanie bieżącej działalności oraz realizacja jej potrzeb inwestycyjnych. W ramach programu
Bogdanka będzie uprawniona do emisji obligacji o okresach zapadalności wynoszących od 3 do 5 lat. Pierwsza emisja obligacji w kwocie
150 mln zł nastąpić ma nie później niż 30 września 2013 r. Program emisji obligacji kończyć się ma 31 grudnia 2018 r. Oprocentowanie
obligacji jest zmienne i ustalane w skali roku w oparciu o stawkę WIBOR 3M powiększoną o stałą marżę. (PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS
pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński,
Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński