Podaż nadal dominuje w Warszawie

Biuro Maklerskie
DB PBC
f
Raport dzienny
10.01.2014
Ostatnio na rynkach:

Deutsche Bank PBC S.A.





Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 325,54
-1,60%
805,24
mWIG40
3 240,87
-1,31%
90,49
sWIG80
13 876,89
-1,50%
29,47
WIG
49 753,03
-1,45%
966,54
Indeks
Chiny – inflacja konsumencka CPI za grudzień wyniosła w ujęciu
rocznym 2,5%, czyli nieco mniej niż oczekiwania na poziomie 2,7%.
Chiny – inflacja producencka PPI za grudzień osiągnęła rok do roku 1,4%, podczas gdy spodziewano się odczytu w wysokości -1,2%.
Niemcy – produkcja przemysłowa w listopadzie wzrosła miesiąc do
miesiąca 1,9%, co było rezultatem lepszym od prognoz na poziomie
1,5%.
W.Brytania – Bank Anglii zgodnie z oczekiwaniami pozostawił stopy
procentowe na dotychczasowym poziomie. Podstawowa stopa wynosi
0,5%. Zmianie nie uległa również wartość skupu aktywów w ramach
ilościowego luzowania polityki pieniężnej.
Strefa euro – ECB nie zmienił stóp procentowych, co było zgodne z
konsensusem rynkowym. Stopa refinansowa pozostaje na poziomie
0,25%.
USA – tygodniowa liczba nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych
wyniosła 330 tys. i była nieco niższa niż prognozy w wysokości 335
tys. dane za poprzedni okres skorygowano z 339 tys. do 345 tys.
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2311
2350
2291
2378
2250
Kurs
Zmiana
COALENERG
1,21 zł
15,20%
IDMSA
0,10 zł
11,10%
MIRACULUM
0,10 zł
11,10%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
PLAZACNTR
0,54 zł
-14,30%
MEWA
0,07 zł
-12,50%
MOSTALEXP
0,09 zł
-10,00%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
PKOBP
37,99 zł
282,33
KGHM
112,20 zł
141,55
PEKAO
173,00 zł
86,73
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
-0,11%
DJIA
16 444,76
S&P 500
1 838,13
0,03%
Nasdaq Composite
4 156,19
-0,23%
Dziś warto zwrócić uwagę na:

a






Chiny – bilans handlu zagranicznego za grudzień (poprzednio 33,8
mld USD).
Chiny – dynamika eksportu za grudzień (poprzednio 12,7% r/r).
Chiny – dynamika importu za grudzień (poprzednio 5,3% r/r).
W. Brytania (10:30) – produkcja przemysłowa w listopadzie
(poprzednio 0,4% m/m; 3,2% r/r).
Strefa euro (11:00) – finalny PKB za III kwartał (poprzednio -0,6% r/r).
USA (14:30) – zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym w
grudniu (poprzednio 203 tys.).
USA (14:30) – stopa bezrobocia w grudniu (poprzednio 7,0%).
USA (16:00) – zapasy hurtowników w listopadzie (poprzednio 1,4%
m/m).
2385
Największe wzrosty
CAC 40
4 225,14
-0,84%
Xetra DAX
9 421,61
-0,80%
FT-SE 100
6 691,34
-0,45%
BUX
18 986,30
1,63%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Złoto
1 229,5
0,16%
Miedź
7 228
-1,23%
Ropa
106,5
-0,81%
EUR
4,1776
-0,03%
USD
3,0695
-0,07%
CHF
3,3787
0,07%
EUR/USD
EUR/USD
1.395
1.390
1.385
1.380
1.375
1.370
WI G20
2650
1.365
1.360
1.355
2600
1.350
1.345
1.340
2550
1.335
1.330
1.325
1.320
2500
1.315
1.310
1.305
2450
1.300
1.295
1.290
2400
1.285
1.280
1.275
2350
1.270
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
2014
2300
2250
Złoto
GOLD
1700
2200
1650
1600
2150
1550
20
27 3
10
June
17
24
1
8
July
15
22
29
5
12 19
August
26
2
9
16
September
23
30 7
October
14
21
28 4
12 18
Nov ember
25
2
9
16
December
23
7 13
2014
1500
20
1450
1400
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
1350
118
240
64
1300
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
1250
FW20H14
2 335
-1,77%
33 499
96 972
1200
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1150
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
2014
S&P500
S&P500
Podaż nadal dominuje w Warszawie
1850
Deutsche Bank PBC S.A.
1800
Warszawski parkiet nadal pozostaje słaby, a niemal we wszystkich
sektorach dominują sprzedający. W większości stan ten jest pokłosiem
reformy OFE wymuszającej na funduszach roszady w portfelach
akcyjnych, które ponadto kładą się strachem wśród pozostałych
inwestorów, którzy dołączają do wyprzedaży. Wczoraj WIG20 stracił 1,6
proc., docierając do poziomu 2325 pkt. Czerwony kolor przeważał również
na szerokim rynku, gdzie WIG zniżkował o 1,45 proc., a ponad
jednoprocentowa zniżka ponownie miała miejsce w sektorach małych i
średnich spółek. Warto nadmienić, że na zachodzie Europy również
przeważali sprzedający. Londyn stracił -0,5 proc., Frankfurt -0,8 proc., a
Paryż -0,8 proc. Wczoraj w centrum uwagi była decyzja EBC w sprawie
stóp procentowych oraz konferencja prasowa Mario Draghiego, która
okazała się zgodna z oczekiwaniami (brak zmian). EBC wzmocnił swoje
zobowiązanie do utrzymania stóp procentowych na niskim poziomie, aby
wspomóc wychodzącą z kryzysu gospodarkę strefy euro.
1750
1700
1650
1600
1550
1500
1450
2013
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
2014
mWIG 40
MWIG40
3700
3650
3600
3550
3500
3450
3400
3350
3300
Na dzisiejsze nastroje rynkowe duży wpływ mogą mieć dane z
amerykańskiego rynku pracy. Fed uzależnił od nich poziom ograniczenia
luzowania ilościowego, stąd też są obserwowane przez inwestorów na
większości rynków. O 14.30 dowiemy się m.in. jaki w grudniu był odsetek
bezrobotnych, jak zmieniło się zatrudnienie w sektorze pozarolniczym oraz
w sektorze prywatnym.
3250
3200
3150
3100
3050
3000
2950
2900
2850
2800
2750
2700
2650
2600
2550
Spada tempo wzrostu bezrobocia
2500
2450
2400
Ministerstwo Pracy i Polityki Społecznej oszacowało, że w grudniu
bezrobocie w Polsce wyniosło 13,4 proc. wobec 13,2 proc. w listopadzie.
Jak czytamy w komunikacie, jest to najniższy wzrost od 2007 roku, co daje
nadzieję, że najgorsze na rynku pracy jest już za nami i nadchodzi
ożywienie. Jest to o tyle pozytywny sygnał, że zazwyczaj ostatnim etapem
kryzysu jest właśnie poprawa na rynku pracy, która daje dodatkowy impuls
gospodarce.
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
2014
DAX
DAX
9800
9700
9600
9500
9400
9300
9200
9100
9000
8900
8800
8700
8600
Dane makro i wyniki spółek w centrum uwagi na giełdach w USA
8500
8400
8300
8200
W centrum uwagi na wczorajszej sesji za oceanem pozostawały dane z
rynku pracy, które w kontekście dalszej perspektywy skupu aktywów nie
dały pretekstu popytowi. Liczba nowych bezrobotnych okazała się niższa
niż oczekiwania, co w połączeniu z pozytywnym raportem o zmianie
zatrudnienia w sektorze prywatnym ze środy wywołało niepokój o
możliwość przyspieszenia dalszej redukcji ilościowego luzowania polityki
przez Fed. Główne indeksy otworzyły się wprawdzie na plusach, ale od
początku zaczęły wyraźniej tracić i powróciły poniżej poprzednich
zamknięć. Po niespełna dwóch godzinach handlu przecena została
zatrzymana i rynki zaczęły powoli odrabiać straty. Po sesji sezon wyników
kwartalnych otworzyła w USA Alcoa, co też można uznać jako czynnik,
który pomógł uspokoić sytuację. Najszersze wskaźniki powoli pięły się do
góry, pomimo że podaż starała się kontratakować. Ostatecznie jednak z
głównych wskaźników jedynie S&P500 zakończył na symbolicznym plusie
zyskując 0,03 proc. DJIA stracił 0,11 proc., a Nasdaq Composite spadł o
0,23 proc.
8100
8000
7900
7800
7700
7600
7500
7400
7300
2013
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December 2014
XU100 (Turcja)
XU100
95000
90000
85000
80000
75000
70000
65000
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
60000
2013
February
March
April
May
June
July
August
September
October
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
November
December
2014
Deutsche Bank PBC S.A.
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS
pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński,
Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński