Nasila się presja podaży

Biuro Maklerskie
DB PBC
f
Raport dzienny
09.10.2013
Ostatnio na rynkach:
Deutsche Bank PBC S.A.





Zmiana
Obrót (mln zł)
2 373,23
-0,29%
492,75
mWIG40
3 285,49
-0,66%
66,07
sWIG80
13 399,64
-0,58%
34,86
WIG
50 137,88
-0,40%
613,88
Indeks
Kolejny dzień spadków na warszawskim parkiecie. Na zamknięciu
wtorkowych notowań indeks największych spółek stracił niemal 0,3
procent. Po około 0,6 procent na fixingu zniżkowały z kolei mWIG40 i
sWIG80.
Prezydent Obama zamierza mianować Janet Yellen nową szefową
Rezerwy Federalnej.
MFW podnosi szacunki dla Polski. W tym roku według MFW polski
PKB ma wzrosnąć o 1,3 procent, a w przyszłym o 2,4 procent. W
poprzednim raporcie analitycy funduszu szacowali wzrost na poziomie
odpowiednio 1,3 i 2,2 procent
DJIA spadł 1,07 proc., a S&P500 zniżkował 1,23 proc. Najgorzej w tym
gronie wypadł technologiczny Nasdaq Composite, który zakończył 2
proc. niżej niż w poniedziałek, a dodatkowo znalazł się poniżej
psychologicznej granicy 3700 pkt.
Niemcy – nadwyżka handlu zagranicznego za sierpień wyniosła 15,6
mld EUR i była nieco wyższa niż oczekiwania na poziomie 15,1 mld
EUR. Dane za poprzedni okres skorygowano z 14,5 mld EUR do 15,0
mld EUR.
Niemcy – zamówienia w przemyśle w sierpniu spadły w układzie
miesięcznym 0,3%, co było wynikiem wyraźnie gorszym od oczekiwań
na poziomie +1,3% m/m. Dane za poprzedni okres skorygowano z 2,7% do -1,9%

Wartość
WIG20
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2355
2392
2333
2420
2311
Kurs
Zmiana
MEWA
0,22 zł
29,40%
WILBO
0,68 zł
28,30%
REINHOLD
0,97 zł
14,10%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
HUTMEN
4,30 zł
-16,50%
BBIZEN
0,06 zł
-14,30%
EUIMPLANT
0,06 zł
-14,30%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
PKOBP
37,45 zł
93,29
PZU
414,00 zł
77,93
KGHM
119,30 zł
61,64
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
14 776,53
-1,07%
S&P 500
1 655,45
-1,23%
Nasdaq Composite
3 694,83
-2,00%
CAC 40
4 133,53
-0,77%
Xetra DAX
8 555,89
-0,42%
FT-SE 100
6 365,83
-1,11%
BUX
18 502,00
0,34%
Nazwa
Kurs
Zmiana
a
Dziś warto zwrócić uwagę na:
Niemcy (12:00) – produkcja przemysłowa w sierpniu (poprzednio
-1,7% m/m).

2436
Największe wzrosty
Złoto
1 319,6
-0,16%
Miedź
7 253
-0,06%
Ropa
110,1
0,39%
EUR
4,1896
-0,46%
USD
3,0873
-0,33%
CHF
3,4110
-0,68%
EUR/USD
EUR/USD
1.375
1.370
1.365
1.360
1.355
WIG20
1.350
1.345
2500
1.340
1.335
1.330
1.325
2450
1.320
1.315
1.310
2400
1.305
1.300
1.295
1.290
2350
1.285
1.280
1.275
1.270
2300
21 28 4 11 18 25 4 11 18 25 1 8
February
March
April
2250
15 22 29 6
May
13 20 27 3 10 17 24 1 8
June
July
15 22 29 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21
August
September
October
Złoto
GOLD
1800
2200
1750
1700
1650
2150
1600
1550
27
3
June
10
17
24
1
July
8
15
22
29
5
August
12
19
26
2
9
September
16
23
30
7
October
14
21
1500
1450
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
134
207
71
1400
1350
1300
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20Z13
2 370
-0,34%
15 790
88 325
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1250
1200
1150
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
August
September
October
S&P500
S&P500
1750
Nasila się presja podaży
Deutsche Bank PBC S.A.
1700
Brak porozumienia w amerykańskim Kongresie w sprawie budżetu coraz
bardziej niepokoi inwestorów na Wall Street, co przekłada się na
postępujące spadki w Europie. W Warszawie kolejna sesja w tym tygodniu
zakończyła się na korzyść strony podażowej. Wtorek na GPW wyglądał
bardzo podobnie do poniedziałku – po wyraźnych spadkach z początku
notowań miało miejsce odrabianie strat, po czym pod koniec sesji
nadeszło kolejne tąpnięcie. Z punktu widzenia technicznego najbardziej
niekorzystnie wygląda sytuacja indeksu WIG20, który oddala się od
ważnego poziomu 2400 pkt. Na zamknięciu wtorkowych notowań indeks
największych spółek stracił niemal 0,3 procent. Po około 0,6 procent na
fixingu zniżkowały z kolei mWIG40 i sWIG80.
Na rynku przeważali sprzedający, i to pomimo pozytywnych danych z
Niemiec. Pozytywnie zaskoczył wynik tamtejszego bilansu handlowego.
Nadwyżka sięgnęła 15,6 miliarda euro, tymczasem rynki oczekiwały w
sierpniu odczytu niższego o 0,5 miliarda euro. Warto również wspomnieć o
obniżce prognoz dla światowej gospodarki przez Międzynarodowy
Fundusz Walutowy, która w przyszłym roku ma się rozwijać w tempie 3,6
proc., a nie jak sądzono poprzednio 4 procent. Rewizji nie uniknęła
również Europa - prognoza wzrostu gospodarczego w strefie euro została
obniżona z 1,1 do 1 procenta. Co ważne, szacunki dla Polski zostały
podniesione. W tym roku według MFW polski PKB ma wzrosnąć o 1,3
procent, a w przyszłym o 2,4 procent. W poprzednim raporcie analitycy
funduszu szacowali wzrost na poziomie odpowiednio 1,3 i 2,2 procent.
1650
1600
1550
1500
1450
1400
1350
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
August
September
October
mWIG 40
3450
MWIG40
3400
3350
3300
3250
3200
3150
3100
3050
3000
2950
2900
2850
2800
2750
2700
2650
2600
2550
2500
2450
2400
2350
Kolejny dzień spadków na Wall Street
Niepokój związany z brakiem konsensusu polityków w sprawie limitu
zadłużenia USA rośnie, a jego efektem są pogarszające się nastroje na
rynkach. Wczorajsza sesja za oceanem była drugą z rzędu stojącą pod
znakiem przewagi spadków. Jedynie pierwsze kilkadziesiąt minut handlu
dawało jeszcze nadzieje na uniknięcie większej przeceny. Główne indeksy
otworzyły się bowiem na minusach, lecz początek upływał pod znakiem
względnej stabilizacji. Zakończyła się ona jednak wybiciem dołem, co dało
początek trwającemu przez większość dnia osuwaniu się wskaźników. Nie
była to wprawdzie mocna wyprzedaż, ale w obliczu dużej niepewności,
popytu też nie było stać na większe odreagowanie. Nadal brakuje również
danych makro mogących dać inwestorom jakiekolwiek wskazówki. Pod
koniec sesji miała wprawdzie miejsce próba zatrzymania spadków, ale
okazała się jedynie krótką konsolidacją, po której powróciły spadki.
Ostatecznie najważniejsze indeksy zamykały się na dziennych minimach,
bądź w ich pobliżu, tracąc ponad 1 proc. DJIA spadł 1,07 proc., a S&P500
zniżkował 1,23 proc. Najgorzej w tym gronie wypadł technologiczny
Nasdaq Composite, który zakończył 2 proc. niżej niż w poniedziałek, a
dodatkowo znalazł się poniżej psychologicznej granicy 3700 pkt. Pod
koniec dnia na rynki nadeszła informacja o tym, że Prezydent Obama
zamierza mianować Janet Yellen nową szefową Fed, co powinno mieć
neutralny wpływ na Wall Street.
2300
October
November
December 2013
February
March
April
May
June
July
August
September
October
DAX
DAX
8900
8800
8700
8600
8500
8400
8300
8200
8100
8000
7900
7800
7700
7600
7500
7400
7300
7200
7100
7000
6900
October
November
December 2013
February
March
April
May
June
July
August
September
October
Bovespa (Brazylia)
BOVESPA
65000
64000
63000
62000
61000
60000
59000
58000
57000
56000
55000
54000
53000
52000
51000
50000
49000
48000
47000
46000
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
45000
44000
43000
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
August
September
October
Informacje ze spółek
Polimex-Mostostal – sądowy nakaz zapłaty
Deutsche Bank PBC S.A.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 08.10.2013,
Sąd Okręgowy w Krakowie nakazał Polimeksowi i słowackiej spółce Doprastav zapłatę na rzecz spółki Super-Krusz kwoty 18,32 mln zł
plus odsetki ustawowe i koszty postępowania. Polimex analizuje zasadność nakazu i nie wyklucza wniesienia zarzutów od nakazu zapłaty.
Polimex podał również, że komornik, na wniosek Super-Krusz, zajął przysługujące mu wierzytelności względem GDDKiA o wartości 18,32
mln zł.(PAP)
Ambra – decyzja w sprawie wypłaty dywidendy za rok obrotowy 2012/2013
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 08.10.2013,
Akcjonariusze Ambry zdecydowali o przeznaczeniu na dywidendę 10,84 mln zł z zysku osiągniętego w roku obrotowym 2012/13, co daje
43 grosze dywidendy na akcję. Dniem ustalenia praw do dywidendy jest 17 października, a dniem jej wypłaty 5 listopada. W roku
obrotowym 2012/2013 Ambra miała 21,2 mln zł zysku netto. (PAP)
Energoinstal – decyzja WZ w sprawie skupu akcji własnych
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 08.10.2013,
Akcjonariusze Energoinstalu zdecydowali o przeznaczeniu do 30 mln zł na skup akcji własnych. W komunikacie podano, że akcje będą
nabywane w celu umorzenia, zaś maksymalna cena nabycia to 20 zł. Skup akcji zakończy się nie później niż 8 października 2016 r. (PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczer pnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS
pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński,
Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński