Obligacje Marvipolu drożeją na wieść o postępach w sprzedaży

http://wiadomosci.stockwatch.pl/obligacje-marvipolu-drozeja-na-wiesc-o-postepach-w-sprzedazy-biurowca,akcje,63052
StockWatch.pl
Obligacje Marvipolu drożeją na wieść o
postępach w sprzedaży biurowca
Opublikowano: 2013-04-24, dostęp w dniu 31.03.2015
Daniel Paćkowski
W środę inwestorzy przychylniejszym okiem spoglądają na
papiery dłużne dewelopersko-motoryzacyjnej grupy. Na plusie
są niemal wszystkie serie Marvipolu notowane na Catalyst.
Optymizm wywołały doniesienia, że spółka może zainkasować
nawet 100,8 mln zł ze sprzedaży w ramach leasingu
zwrotnego Prosta Tower.
Spółka z grupy Marvipol otrzymała od BPS Leasing promesę zawarcia umów sprzedaży
Prosta Tower, leasingu nieruchomości oraz przedwstępnej umowy odkupu nieruchomości po
upływie 10 lat. Cenę sprzedaży ustalono na 100,8 mln zł. Po wygaśnięciu umowy spółce
Marvipol Development będzie przysługiwało prawo wykupu biurowca za 51,44 mln zł.
Finalizacja transakcji może nastąpić już na początku przyszłego miesiąca. Termin ważności
promesy przewidziano do 10 maja.
Umowa dotyczy budynku biurowego zlokalizowanego na stołecznej Woli. Jego powierzchnia
użytkowa to ponad 10 tys. m2 wraz z prawem użytkowania wieczystego gruntu o powierzchni
921 m2 położonego w Warszawie przy ul. Prostej 32. Środowy komunikat nie przesądza o
ostatecznym wyborze opcji leasingu. Spółka przyznała, że nie zamyka sobie drogi do innych
rozwiązań, ponieważ wciąż otrzymuje zapytania w sprawie sprzedaży nieruchomości lub
innych form jej refinansowania.
Sławomir Horbaczewski przyznaje, że leasing zwrotny z jednej strony pozwala odmrozić
zainwestowany kapitał, a z drugiej daje szansę na dodatkowy zarobek w przyszłości. Zaletą
nieruchomości ma być m.in. jej lokalizacja. Okolice Ronda Daszyńskiego to obecnie miejsce
postępujących procesów urbanistycznych oraz budowy drugiej nitki metra. Spółka liczy, że w
dłuższej perspektywie oba elementy podbiją wartość całej inwestycji.
Według obecnych zapowedzi Marvipol przeznaczy środki m.in. na optymalizację finansowania
I etapu inwestycji przy ul. Kłobuckiej na Ursynowie. Wciąż nie wiadomo jak rozstrzygnie się
kwestia finansowania obligacji notowanych na Catalyst. Tegoroczne potrzeby finansowe są
spore. Do końca roku Marvipol musi wykupić cztery z siedmiu serii notowanych na
rynku długu. Ich łączna wartość nominalna to blisko 94 mln zł.
- Środki uzyskane dzięki upłynnieniu/refinansowaniu Prosta Tower grupa chce w pierwszym
rzędzie przeznaczyć m.in. na rozwój biznesu, w tym współfinansowanie inwestycji
mieszkaniowej przy ul. Kłobuckiej. Jak informowaliśmy już wcześniej spółka ma kilka
scenariuszy zarządzania zadłużeniem krótkoterminowym, od wykupu, poprzez rolowanie
długu po nowe emisje obligacji, refinansowanie długu w inny sposób. Uwalniając kapitał z
Prosta Tower Marvipol uzyska większy komfort zarządzania zadłużeniem. – mówi Sławomir
Horbaczewski, wiceprezes Marvipol SA.
Najbliższa seria obligacji zapada 29 czerwca, a jej wartość nominalna to 39,4 mln zł. Kolejne
14,45 mln zł nominału deweloper musi przygotować na 30 sierpnia. Ostatnie dwie serie na
łączną kwotę 40 mln zł przypadają na grudzień 2013 r.
Informacja o postępach dotyczących sprzedaży Prosta Tower nie pozostała bez wpływu na
notowania akcji i obligacji. Największe poruszenie można było zaobserwować na papierach
dłużnych. W środę blisko 4 punkty procentowe zyskały papiery z czerwcowej serii – obecnie
są notowane po 97,3 proc. nominału. Jeszcze większą, bo ponad 7-proc. zwyżkę zanotowała
seria sierpniowa. Obecnie papiery MVP0813 są notowane po 80 proc. nominału.