Raport dzienny 04.12.2014

Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska
Raport dzienny
04.12.2014
Ostatnio na rynkach:

Deutsche Bank Polska S.A.










a
Zmiana
Obrót (mln zł)
2 445,40
-0,04%
478,40
mWIG40
3 606,17
0,21%
91,56
WIG250
1 172,17
0,16%
38,78
WIG
53 801,73
0,05%
617,08
Indeks
Chiny– usługowy indeks PMI za listopad wyniósł 53,0 pkt. wobec
poprzedniego odczytu na poziomie 52,9 pkt.,
Indie– usługowy indeks PMI za listopad wyniósł 52,6 pkt. wobec poprzedniego
odczytu na poziomie 50,0 pkt.,
Węgry– PKB za Q3 wg. danych finalnych wzrósł o 3,1% r/r zgodnie z
oczekiwaniami wobec poprzedniego odczytu na poziomie +3,6% r/r,
Hiszpania– usługowy indeks PMI za listopad wyniósł 52,7 pkt. wobec
oczekiwań na poziomie 55,2 pkt. i poprzedniego odczytu 55,9 pkt.,
Włochy– usługowy indeks PMI za listopad wyniósł 51,8 pkt. wobec oczekiwań
na poziomie 50,3 pkt. i poprzedniego odczytu 50,8 pkt.,
Francja– usługowy indeks PMI za listopad wyniósł 47,9 pkt. (dane finalne)
wobec oczekiwań na poziomie 48,8 pkt. i poprzedniego odczytu 48,3 pkt.,
Niemcy– usługowy indeks PMI za listopad wyniósł 52,1 pkt. (dane finalne)
wobec oczekiwań na poziomie 52,1 pkt. i poprzedniego odczytu 54,4 pkt.,
Strefa euro– usługowy indeks PMI za listopad wyniósł 51,1 pkt. (dane finalne)
wobec oczekiwań na poziomie 51,3 pkt. i poprzedniego odczytu 52,3 pkt.,
Strefa euro– sprzedaż detaliczna za październik wzrosła o 1,4% r/r zgodnie z
oczekiwaniami i wobec poprzedniego odczytu po rewizji +0,5% r/r,
Polska– RPP podjęła decyzję o pozostawieniu dotychczasowych stóp
procentowych bez zmian (aktualnie stopa referencyjna 2,0%),
USA– raport o zatrudnieniu ADP za listopad wykazał 208 tys. nowych miejsc
pracy wobec oczekiwań na poziomie +228 tys. i poprzednio +233 tys.,
USA– usługowy indeks PMI za listopad wyniósł 56,1 pkt. (dane finalne) wobec
oczekiwań na poziomie 56,3 pkt. i poprzedniego odczytu 57,1 pkt..

Wartość
WIG20
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2350
2552
2300
2505
2200
Kurs
Zmiana
JWCONSTR
2,68 zł
+13.08%
LIVECHAT
29,90 zł
+11.57%
MSXRESOUR
1,45 zł
+9.85%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
ASTARTA
19,00 zł
-7.77%
FAMUR
3,16 zł
-3.95%
CZTOREBKA
2,98 zł
-3.87%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
PZU
479,00 zł
85,97
PKOBP
38,10 zł
66,47
KGHM
118,20 zł
61,20
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
S&P500
2 074,33
0,38%
DJIA
17 912,62
0,18%
IBEX 35
10 875,90
1,18%
CAC 40
4 391,86
0,08%
Xetra DAX
9 971,79
0,38%
FTSE 250
15 811,55
-0,14%
Dziś warto zwrócić uwagę na:

Wielka Brytania (13:00)– decyzja BoE w sprawie stóp procentowych
(aktualnie stopa referencyjna 0,5%),
USA (13:30)– raport Challengera o zatrudnieniu za listopad (poprzednio
-51183 miejsc pracy),
Strefa euro (13:45)– decyzja ECB w sprawie stóp procentowych (aktualnie
stopa referencyjna 0,05%),
USA (14:30)– tygodniowa liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych
(poprzednio 313 tys. nowych wniosków).
WIG20



2475
Największe wzrosty
BUX
17 281,57
0,51%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Złoto
1 209,70
1,00%
Miedź
6 377,50
-0,63%
Ropa
69,92
-1,52%
EUR
4,1574
-0,11%
USD
3,3730
0,79%
CHF
3,4556
-0,03%
EUR/USD
EURUSD (1.24494, 1.25448, 1. 24428, 1.25315, +0.00825)
1.410
1.405
1.400
1.395
W IG20 (2,425.24, 2,447.93, 2, 423. 06, 2,446.32, +29.2100)
1.390
2670
1.385
2660
1.380
2650
1.375
2640
1.370
2630
1.365
2620
1.360
2610
1.355
2600
1.350
2590
1.345
2580
1.340
2570
1.335
2560
1.330
2550
1.325
2540
1.320
2530
1.315
2520
1.310
1.305
2510
1.300
2500
1.295
2490
1.290
2480
1.285
2470
1.280
2460
1.275
2450
1.270
2440
1.265
2430
1.260
2420
1.255
2410
1.250
2400
1.245
2390
1.240
2380
1.235
2370
1.230
2360
1.225
2350
2013
May
June
July
August
September
October
Nov ember
December
2014
February
March
April
May
June
July
August
September
October
Nov ember
December
2340
2330
2320
2310
2300
2290
EUR/PLN
EURPLN (4.21940, 4. 22140, 4.21110, 4.21300, -0.00670)
4.390
4.385
4.380
4.375
4.370
4.365
4.360
4.355
4.350
4.345
4.340
4.335
4.330
4.325
4.320
4.315
4.310
4.305
4.300
4.295
4.290
4.285
4.280
4.275
4.270
4.265
4.260
4.255
4.250
4.245
4.240
4.235
4.230
4.225
4.220
4.215
4.210
4.205
4.200
4.195
4.190
4.185
4.180
4.175
4.170
4.165
4.160
4.155
4.150
4.145
4.140
4.135
4.130
4.125
4.120
4.115
4.110
4.105
4.100
4.095
4.090
4.085
4.080
4.075
4.070
4.065
2280
2270
2260
2250
2240
2230
2220
2210
2200
2190
2180
2170
2160
2150
2140
2130
2120
2110
2012
2013
February
March
April
May
June
July
August
September October
N ov emberD ecember2014
February
March
April
May
June
July
August
September October
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
173
184
73
N ov ember D ecember
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20Z14
2 451
-0,04%
11 510
58 103
2013
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
May
June
July
August
September
October
Nov ember
December
2014
February
March
April
May
June
July
August
September
October
Nov ember
December
Deutsche Bank Polska S.A.
W Warszawie neutralnie
Środa na warszawskim parkiecie przy Książęcej nie
charakteryzowała się już tak spektakularnymi wzrostami indeksów
jak dzień wcześniej. Notowania rozpoczęły się w okolicach zera i
oscylowały w tym przedziale do zamknięcia sesji. Około godziny
13:00 poznaliśmy decyzję Rady Polityki Pieniężnej. Pozostawienie
stóp procentowych na niezmienionym poziome nie było dla rynku
zaskoczeniem i nie miało wpływu na przebieg notowań. Udanie
zadebiutował prz tym bankowy gigant Banco Santander, którego
akcje wzrosły o kilka procent. Wymóg debiutu na GPW przed
hiszpańskim potentatem postawiła Komisja Nadzoru Finansowego.
Tego dnia słabiej zachowywały się krajowe spółki związane z
branżą górniczą JSW i BOGDANKA. Pierwsza z nich była
najgorszą spółką z polskich blue chips notując spadki w okolicach
-3% i niwelując tym samym całe wzrosty z poprzedniego dnia.
BOGDANKA, która znajduje się w dużo lepszej kondycji finansowej
spadła natomiast o -1,18%. W niechlubnym gronie spółek z
największymi spadkami znalazł się po ostatnich wzrostach
ponownie ukraiński KERNEL (-2,30%). Finalnie indeks WIG20
zakończył dzień minimalnym spadkiem o -0,04%, natomiast indeks
szerokiego rynku WIG z równie minimalnym wzrostem o +0,05%.
Sesję można uznać w konsekwencji za neutralną i niedającą
żadnych sygnałów na przyszłość.
S&P500
SP500 (2,041.48, 2,056.08, 2,041.48, 2,051.80, +11.9801)
2012
2013
February March
April
May
June
July
August
September October
Nov ember December 2014
2110
2100
2090
2080
2070
2060
2050
2040
2030
2020
2010
2000
1990
1980
1970
1960
1950
1940
1930
1920
1910
1900
1890
1880
1870
1860
1850
1840
1830
1820
1810
1800
1790
1780
1770
1760
1750
1740
1730
1720
1710
1700
1690
1680
1670
1660
1650
1640
1630
1620
1610
1600
1590
1580
1570
1560
1550
1540
1530
1520
1510
1500
1490
1480
1470
1460
1450
1440
1430
1420
1410
1400
1390
1380
1370
1360
1350
1340
1330
February March
April
May
June
July
August
September October
Nov ember December
mWIG 40
MWIG40 (3, 516. 36, 3,535.90, 3,511.31, 3,535.90, +21.0498)
3800
3750
3700
3650
3600
3550
3500
3450
3400
3350
3300
3250
3200
3150
3100
3050
3000
2950
2900
2850
2800
2750
2700
2650
W oczekiwaniu na decyzje EBC
2600
2550
2500
2450
2400
W trakcie wczorajszego dnia na rynek napłynęło sporo odczytów
makroekonomicznych. PMI sektora usług dla największych
gospodarek starego kontynentu, czyli Niemiec i Francji były
słabsze niż oczekiwano, gorszy okazał się również odczyt z
Hiszpanii. Pozytywnie zaskoczyły tylko wskaźniki z Wielkiej
Brytanii i Włoch. Rozczarowujące były również dane z
amerykańskiego rynku pracy według to których w listopadzie
przybyło 208 tys.nowych miejsc pracy (oczekiwano wzrostu o 228
tys.). Poznaliśmy również odczyt indeksu ISM dla sektora usług w
USA, który wyniósł 59,3 pkt. wobec 57,1 pkt. przed miesiącem.
Dane, które dotarły na rynek w dniu wczorajszym nie miały
większego wpływu na europejskie parkiety, pokazują one
natomiast, że inwestorzy większą wagę przywiązują do
zapowiedzianego dzisiejszego spotkania Rady Prezesów
Europejskiego Banku Centralnego i potencjalnych wypowiedzi ze
strony Mario Draghiego. Indeksy na głównych parkietach
zakończyły dzień z satysfakcjonującymi wzrostami, po dość
spokojnej i wzrostowej sesji- niemiecki DAX (+0,38%),
amerykański S&P500 (+0,38%) a technologiczny NASDAQ
(+0,39%). Słabiej natomiast wypadł rynek brytyjski, gdyż tamtejszy
FTSE100 spadło o -0,38%.
2350
2300
2012
December2013
February
March
April
May
June
July
August
September October
Nov ember December2014
February March
April
May
June
July
August
September October
Nov ember December
DAX
10300
10250
10200
10150
10100
10050
10000
9950
9900
9850
9800
9750
9700
9650
9600
9550
9500
9450
9400
9350
9300
9250
9200
9150
9100
9050
9000
8950
8900
8850
8800
8750
8700
8650
8600
8550
8500
8450
8400
8350
8300
8250
8200
8150
8100
8050
8000
7950
7900
7850
7800
7750
7700
7650
7600
7550
7500
7450
7400
7350
7300
7250
7200
7150
7100
7050
7000
DAX (9,323. 75, 9,461.53, 9,323.52, 9, 456.53, +203.590)
2012
2013
February
March
April
May
June
July
August
September October
Nov ember December2014
February
March
April
May
June
July
August
September October
Nov ember December
Shanghai B-Shares (Chiny)
295
B-SHARES (263.250, 263.970, 262.590, 262.940, +2.31000)
290
285
280
275
270
265
260
255
250
245
240
235
230
225
220
215
210
205
2012
Opracowanie:
Piotr Tukendorf ([email protected])
Norbert Dziedzic ([email protected])
December 2013
February
April
May
June
July
August
September
Nov ember December 2014
February March
April
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
May
June
July
August
September October Nov ember December
Deutsche Bank Polska S.A.
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank Polska S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank Polska S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB Polska S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wynku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska S.A.
Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr 0000022493. Wysokość kapitału zakładowego: 2 651 449 384 zł (kapitał opłacony w całości), NIP 676-01-07-416.