Dobre zamknięcie tygodnia

Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska
Raport dzienny
29.09.2014
Ostatnio na rynkach:


Deutsche Bank Polska S.A.






Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 484,02
0,58%
600,95
mWIG40
3 623,55
-0,35%
111,22
WIG250
1 212,07
0,02%
35,58
54 574,21
0,30%
763,13
Indeks
Japonia– inflacja konsumencka CPI za sierpień wyniosła 3,3% r/r wobec
poprzedniego odczytu na poziomie 3,4% r/r,
Niemcy– indeks zaufania konsumentów GfK za październik wyniósł 8,3 pkt.
wobec oczekiwań na poziomie 8,5 pkt. i poprzedniego odczytu 8,6 pkt.,
Francja– indeks zaufania gospodarstw domowych za wrzesień wyniósł 86 pkt.
zgodnie z oczekiwaniami i poprzednim odczytem,
Słowacja– inflacja producencka PPI za sierpień wyniosła -3,6% r/r wobec
poprzedniego odczytu deflacyjnego -2,8% r/r,
Węgry– stopa bezrobocia za sierpień 7,6% wobec poprzedniego odczytu na
poziomie 7,9%,
Szwecja– bilans handlu zagranicznego za sierpień wykazał deficyt na poziomie
-2,8 mld SEK wobec poprzednio wykazanej po rewizji nadwyżki w kwocie +2,4
mld SEK,
USA– PKB zannualizowany za Q2 wg. danych finalnych wyniósł 4,6% zgodnie
z oczekiwaniami i wobec poprzedniego odczytu na poziomie -2,1%,
USA– indeks Uniwersytetu Michigan za wrzesień wg. finalnych danych wyniósł
84,6 pkt. wobec oczekiwań na poziomie 84,7 pkt. i poprzedniego odczytu 82,5
pkt..
WIG
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2475
2620
2450
2552
2415
Kurs
Zmiana
GANT
0,32 zł
+45.45%
+27.50%
EFH
0,51 zł
IMMOBILE
2,44 zł
+7.02%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
RESBUD
2,90 zł
-8.52%
MILKILAND
3,69 zł
-6.11%
FOTA
0,95 zł
-5.00%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
KGHM
127,90 zł
137,11
PZU
484,70 zł
81,34
PKOBP
38,86 zł
77,40
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
S&P500
1 982,85
0,86%
DJIA
17 113,15
0,99%
IBEX 35
10 851,40
0,63%
CAC 40
4 394,75
0,91%
Dziś warto zwrócić uwagę na:


2505
Największe wzrosty
Hiszpania (09:00)– dane dotyczące sprzedaży detalicznej za sierpień r/r
(poprzednio -0,5% r/r),
Strefa euro (11:00)– indeks nastrojów biznesu za wrzesień (poprzednio 0,16
pkt.),

Strefa euro (11:00)– indeks nastrojów konsumentów za wrzesień (poprzednio
-10,0 pkt.),
Xetra DAX
9 490,55
-0,20%
FTSE 250
15 383,69
-0,27%

Strefa euro (11:00)– indeks nastrojów producentów za wrzesień (poprzednio
-5,3 pkt.),
BUX
17 619,51
-1,23%
Nazwa
Kurs
Zmiana

Strefa euro (11:00)– indeks nastrojów w gospodarce za wrzesień (poprzednio
100,6 pkt.),
-0,21%
a

Niemcy (14:00)– inflacja konsumencka CPI za wrzesień r/r (poprzednio 0,8%
r/r).
Złoto
1 219,50
Miedź
6 710,01
0,06%
Ropa
96,93
-0,18%
EUR
4,1781
0,06%
USD
3,2776
-0,14%
CHF
3,4608
0,09%
EUR/USD
WIG20
EURUSD (1.29160, 1.29511, 1. 28964, 1.29234, +0.00081)
1.405
1.400
1.395
1.390
1.385
W IG20 (2,484.22, 2,511.34, 2, 464. 75, 2,469.68, -5.37012)
23
30 7
14
October
21
28 4
12 18
N ov ember
25
2
9
16
D ecember
23
7
13
2014
20
27
3
10
February
17
24
3
10
March
17
24
31
7
April
14 22 28 5
May
12
2655
2650
2645
2640
2635
2630
2625
2620
2615
2610
2605
2600
2595
2590
2585
2580
2575
2570
2565
2560
2555
2550
2545
2540
2535
2530
2525
2520
2515
2510
2505
2500
2495
2490
2485
2480
2475
2470
2465
2460
2455
2450
2445
2440
2435
2430
2425
2420
2415
2410
2405
2400
2395
2390
2385
2380
2375
2370
2365
2360
2355
2350
2345
2340
2335
2330
2325
2320
2315
2310
2305
2300
2295
2290
2285
2280
2275
2270
2265
2260
2255
2250
19
26
2
9
June
16 23
30 7
July
14
21
28
4
11 18
August
25
1
8
15
September
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
160
186
80
22
1.375
1.370
1.365
1.360
1.355
1.350
1.345
1.340
1.335
1.330
1.325
1.320
1.315
1.310
1.305
1.300
1.295
1.290
1.285
1.280
1.275
1.270
1.265
2013
March
April
May
June
July
August
September
October
Nov ember
December
2014
February
March
April
May
June
July
August
September
EUR/PLN
EURPLN (4.19490, 4. 19870, 4.18660, 4.19280, -0.00200)
4.390
4.385
4.380
4.375
4.370
4.365
4.360
4.355
4.350
4.345
4.340
4.335
4.330
4.325
4.320
4.315
4.310
4.305
4.300
4.295
4.290
4.285
4.280
4.275
4.270
4.265
4.260
4.255
4.250
4.245
4.240
4.235
4.230
4.225
4.220
4.215
4.210
4.205
4.200
4.195
4.190
4.185
4.180
4.175
4.170
4.165
4.160
4.155
4.150
4.145
4.140
4.135
4.130
4.125
4.120
4.115
4.110
4.105
4.100
4.095
4.090
4.085
4.080
4.075
4.070
4.065
29 6
October
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20Z14
2 496
0,85%
20 306
55 463
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1.380
2013
March
April
May
June
July
August
September
October
Nov ember
December
2014
February
March
April
May
June
July
August
September
Deutsche Bank Polska S.A.
Dobre zamknięcie tygodnia
Ostatnia sesja tygodnia nie zapowiadała się dobrze. Po
czwartkowych przecenach na Wall Street, inwestorzy spodziewali
się również wyprzedaży na warszawskim parkiecie. Otwarcie sesji
nie zaskoczyło, wszystkie walory z WIG20 rozpoczęły dzień na
minusach. Stan ten nie trwał jednak zbyt długo, po kilkunastu
minutach sesji można było zobaczyć już kolor zielony na
wybranych spółkach. Bardzo dobrze od samego otwarcia radziły
sobie walory PKO BP, na których to tylko przez początkowe chwile
widzieliśmy kolor czerwony. Dobry początek pozwolił akcjom PKO
BP odrobić straty z poprzedniego dnia i zakończyć sesję 1,89% na
plusie. Dzięki dobrej końcowej fazie sesji, nasz rynek znalazł się w
europejskiej czołówce parkietów z dodatnią stopą zwrotu.
Pozwoliło to takim walorom, jak PEKAO, KGHM, czy też BZWBK
zamknąć notowania na znaczącym plusie. Po przeciwnej stronie
rynku znalazły się natomiast walory PGE (-2,12%), ALIOR
(-1,25%) i ORANGE (-1,39%), co nie przeszkodziło jednak
warszawskiemu parkietowi w odrobieniu znaczącej części strat,
zanotowanych podczas poprzedniej, czwartkowej sesji.
S&P500
2070
2060
2050
2040
2030
2020
2010
2000
1990
1980
1970
1960
1950
1940
1930
1920
1910
1900
1890
1880
1870
1860
1850
1840
1830
1820
1810
1800
1790
1780
1770
1760
1750
1740
1730
1720
1710
1700
1690
1680
1670
1660
1650
1640
1630
1620
1610
1600
1590
1580
1570
1560
1550
1540
1530
1520
1510
1500
1490
1480
1470
1460
1450
1440
1430
1420
1410
1400
1390
1380
1370
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
SP500 (1,992.85, 1,997.65, 1,985.93, 1,997.45, +1.76001)
2012 October
Nov ember December 2013
February March
April
May
June
July
August
September October
Nov ember December 2014
February March
April
May
June
July
August
September
mWIG 40
MWIG40 (3, 584. 70, 3,589.98, 3,561.69, 3,574.41, -1.94019)
3700
3650
3600
3550
3500
3450
3400
3350
3300
3250
3200
3150
3100
3050
Słaba sesja w Niemczech
3000
2950
2900
2850
2800
Piątek tak jak cały tydzień nie był szczególnie ciekawy od strony
publikacji makroekonomicznych. Inwestorzy poznali jedynie trzeci,
finalny odczyt amerykańskiego PKB, jak również finalny odczyt
indeksu Uniwersytetu Michigan. W drugim kwartale amerykański
PKB w ujęciu zannualizowanym wyniósł +4,6%, natomiast rynek
oczekiwał poziomów +4,2%. Indeks nastrojów amerykańskich
gospodarstw domowych, czyli indeks Uniwersytetu Michigan,
wzrósł we wrześniu z 82,5 pkt. do 84,6 pkt., co było niemal zbieżne
z oczekiwaniami rynku. Amerykański rynek w trakcie piątkowej
sesji był jednakże dość nerwowy. Indeks S&P500 zakończył
tydzień co prawda wzrostem na poziomie 0,86%, ale na Wall
Street dają się obecnie zauważyć dość mieszane nastroje. Słabo w
piątek wypadł również niemiecki DAX (-0,20%). Spowodowane
było to z dużym prawdopodobieństwem dochodzącymi
informacjami dotyczącymi szefa funduszu PIMCO- Billa Grossa,
który podjął decyzję co do rezygnacji z pełnienia swojej funkcji i
przechodzi do funduszu Janus Capital. Szczególnie mocno
odczulili to akcjonariusze właściciela PIMCO. Ubezpieczyciel
Allianz AG w czasie popołudniowego handlu na giełdzie we
Frankfurcie zaczął silnie tracić przy stosunkowo dużych obrotach,
kończąc notowania na ponad 6%-owym minusie.
2750
2700
2650
2600
2550
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
2100
2012
October
Nov ember December2013
February March
April
May
June
July
August
September October
Nov emberDecember2014
February
March
April
May
June
July
August
September
DAX
DAX (9,729. 89, 9,732.83, 9,630.67, 9, 691.28, -8.88965)
2012
Nov ember December2013
February
March
April
May
June
July
August
September October
Nov ember December2014
10300
10250
10200
10150
10100
10050
10000
9950
9900
9850
9800
9750
9700
9650
9600
9550
9500
9450
9400
9350
9300
9250
9200
9150
9100
9050
9000
8950
8900
8850
8800
8750
8700
8650
8600
8550
8500
8450
8400
8350
8300
8250
8200
8150
8100
8050
8000
7950
7900
7850
7800
7750
7700
7650
7600
7550
7500
7450
7400
7350
7300
7250
7200
7150
7100
7050
7000
6950
6900
6850
6800
6750
6700
February March
April
May
June
July
August
September
Shanghai B-Shares (Chiny)
295
B-SHARES (259.410, 262.370, 259.050, 260.890, +1.35001)
290
285
280
275
270
265
260
255
250
245
240
235
230
225
220
215
210
205
2012 September October Nov ember December 2013
Opracowanie:
Piotr Tukendorf ([email protected])
Norbert Dziedzic ([email protected])
February
April
May
June
July
August
September
Nov ember December 2014
February March
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
April
May
June
July
August
September
Deutsche Bank Polska S.A.
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank Polska S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank Polska S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB Polska S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wynku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska S.A.
Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr 0000022493. Wysokość kapitału zakładowego: 2 651 449 384 zł (kapitał opłacony w całości), NIP 676-01-07-416.