Karta funduszu - Franklin Templeton Investments Poland
Transkrypt
Karta funduszu - Franklin Templeton Investments Poland
Franklin Templeton Investment Funds Zróżnicowane aktywa Franklin Brazil Opportunities Fund 31.01.2017 Karta funduszu Podstawowe informacje Wyniki Waluta podstawowa USD Łączna wartość aktywów netto (USD) 25 mln Data uruchomienia Stopa zwrotu za okres ostatnich 3 lat w walucie klasy tytułów uczestnictwa (%) Franklin Brazil Opportunities Fund A (acc) USD Custom 40% JP Morgan EMBI Brazil Plus Index + 40% IRF-M (Brazil Andima Domestic Fixed Rate Bond) + 20% MSCI Brazil Index 27.07.2012 Indeks porównawczy Custom 40% JP Morgan EMBI Brazil Plus Index + 40% IRF-M (Brazil Andima Domestic Fixed Rate Bond) + 20% MSCI Brazil Index Styl inwestycyjny Zróżnicowane aktywa Kategoria Morningstar™ 120 100 Alokacja - pozostałe Cele inwestycyjne w skrócie Celem Funduszu jest generowanie wysokich całkowitych zwrotów z inwestycji, na które składają się wzrost wartości kapitału, przychody z odsetek i zyski z transakcji wymiany walutowej, poprzez inwestowanie w całe spektrum dostępnych możliwości inwestycyjnych związanych z Brazylią. 80 01/14 07/14 01/15 07/15 Rodrigo da Rosa Borges: Brazylia Frederico Sampaio, CFA: Brazylia Renato S. Pascon: Brazylia 07/16 Skumulowane A (acc) USD N (acc) EUR-H1 N (acc) USD Indeks porównawczy w USD Zarządzający portfelem 01/16 01/17 Wyniki w walucie klasy tytułów uczestnictwa (%) Średnioroczne 1 r. 3 l. Od pocz. Od pocz. 11,31 9,15 10,75 31,32 3,78 1,11 2,20 14,89 4,30 0,20 2,00 4,21 0,94 0,04 0,44 0,92 Roczne stopy zwrotu w walucie klasy tytułów uczestnictwa (%) A (acc) USD N (acc) EUR-H1 N (acc) USD Indeks porównawczy w USD 01/16 01/17 01/15 01/16 01/14 01/15 01/13 01/14 01/12 01/13 11,31 9,15 10,75 31,32 -8,41 -8,75 -8,81 -15,31 1,79 1,52 1,20 3,30 -3,37 -3,88 -3,76 -11,32 N/A N/A N/A N/A Wyniki historyczne nie wskazują ani gwarantują wyników przyszłych. Wartość tytułów uczestnictwa funduszu oraz generowane przez nie zyski mogą nie tylko rosnąć, ale także spadać, a inwestorzy nie mają gwarancji odzyskania pełnej zainwestowanej kwoty. Wszystkie dane o wynikach przedstawione są we wskazanej walucie, zakładają reinwestycję dywidend i zostały pomniejszone o należne opłaty za zarządzanie. Opłaty, prowizje, podatki i inne koszty poniesione przez inwestora nie są uwzględnione w obliczeniach. Wahania kursów walut także mogą mieć wpływ na wyniki. Aktualne dane o wynikach można znaleźć na stronie internetowej www.franklintempleton.pl. Odniesienia do indeksów służą wyłącznie analizie porównawczej i odzwierciedleniu środowiska inwestycyjnego w danym okresie. Wskaźniki Odchylenie standardowe (3 l.) 8,40 Informacje o klasie tytułów uczestnictwa (Pełna lista dostępnych klas tytułów uczestnictwa dostępna jest na stronie internetowej www.franklintempleton.pl). Dywidendy Klasa tytułów uczestnictwa A (acc) USD N (acc) EUR-H1 N (acc) USD Telefon +48 22 33713 50 Data uruchomienia 27.07.2012 27.07.2012 27.07.2012 NAV USD 10,43 EUR 10,02 USD 10,20 TER* (%) 1,95 2,46 2,46 Częstotliwość N/A N/A N/A Identyfikatory Data ostatniej wypłaty N/A N/A N/A E-mail [email protected] Kwota ostatniej wypłaty N/A N/A N/A ISIN LU0800341058 LU0800341991 LU0800341215 Bloomberg ID FTBOAAU LX FTBONAE LX FTBONAU LX Strona www www.franklintempleton.pl Kod funduszu TA 1398 1403 1399 Franklin Brazil Opportunities Fund 31.01.2017 Skład portfela Członkowie zespołu inwestycyjnego uważają, że strategia dynamicznego inwestowania w różne klasy aktywów może przynosić atrakcyjne całkowite zwroty z inwestycji w dłuższej perspektywie dzięki wykorzystywaniu całego spektrum możliwości inwestycyjnych dostępnych w Brazylii. Celem zarządzających jest maksymalizacja całkowitego zwrotu z inwestycji oraz zapewnianie potencjalnie wyższych zwrotów skorygowanych o ryzyko w porównaniu z bardziej tradycyjnymi portfelami akcji, obligacji i pozycji gotówkowych. Strategia Ekspozycja portfela Alokacja wg ryzyka (%) Czas trwania Lokalne brazylijskie stopy procentowe Powiązane z inflacją Inflacja w Brazylii Waluta (BRL) Kursy walut w Brazylii Spready papierów dłużnych w Brazylijskie instrumenty o stałym dochodzie USD denominowane w USD Akcje Brazylijski rynek akcji Zmienność Zmienność brazylijskich indeksów akcji lub indeksów walutowych Gotówka Gotówka i ekwiwalenty 8,89 29,12 0,00 24,60 30,02 0,00 7,36 Alokacja wg ryzyka nie jest tożsama z alokacją aktywów portfela, ale ma odzwierciedlać ekspozycję portfela na różne komponenty mające wpływ na wynik inwestycji. VaR (99%, 1 m-c): 2,14%. Oczekiwana strata: 2,46%. Patrz: uwagi pod nagłówkiem „Budowa portfela Funduszu“ w poniższej części pt. „Ważne informacje“. Czas trwania—Instrumenty o stałym dochodzie 0-1 r. 2 – 3 l. 3 – 5 l. 5 – 7 l. 7 – 10 l. % instrumentów o stałym dochodzie 9,87 3,21 53,80 32,43 0,70 Ważne informacje Franklin Templeton Investment Funds ('Fundusz') to spółka SICAV z siedzibą w Luksemburgu. O ile nie zaznaczono inaczej, źródłem danych i informacji zawartych w niniejszym dokumencie jest Franklin Templeton Investments, a dane są aktualne na dzień wydania niniejszego dokumentu. O ile nie zaznaczono inaczej, dane dotyczące indeksów porównawczych pochodzą od FactSet i są aktualne na dzień wydania niniejszego dokumentu. Niniejszy dokument nie stanowi porady prawnej, podatkowej ani inwestycyjnej ani oferty tytułów uczestnictwa Funduszu. Decyzje o zapisach na tytuły uczestnictwa Funduszu należy podejmować wyłącznie w oparciu o informacje zawarte w aktualnym prospekcie Funduszu oraz w „Kluczowych informacjach dla inwestorów” (o ile taki dokument jest dostępny), a także w ostatnim poddanym audytowi sprawozdaniu rocznym lub półrocznym, które można znaleźć na naszej stronie internetowej www.franklintempleton.pl lub otrzymać bezpłatnie od Templeton Asset Management (Poland) TFI S.A., Rondo ONZ 1; 00-124 Warszawa, tel.: 48 22 337 13 50, faks: 48 22 337 13 70. Tytuły uczestnictwa Funduszu nie mogą być bezpośrednio ani pośrednio oferowane ani sprzedawane rezydentom Stanów Zjednoczonych Ameryki. Tytuły uczestnictwa Funduszu mogą nie być dopuszczone do obrotu pod niektórymi jurysdykcjami, a inwestor zainteresowany tym Funduszem powinien sprawdzić ich dostępność u lokalnego przedstawiciela Franklin Templeton Investments przed podjęciem decyzji inwestycyjnej. Inwestowanie w tytuły uczestnictwa Funduszu wiąże się z ryzykiem opisanym w prospekcie informacyjnym oraz w „Kluczowych informacjach dla inwestorów” (o ile taki dokument jest dostępny). Szczególne ryzyko może być związane z inwestycjami Funduszu w określone typy instrumentów, klasy aktywów, sektory, rynki, waluty czy kraje, a także z wykorzystywaniem przez Fundusz instrumentów pochodnych. Ryzyka te są szczegółowo opisane w prospekcie Funduszu oraz w „Kluczowych informacjach dla inwestorów” (o ile taki dokument jest dostępny), a klient powinien dokładnie zapoznać się z tymi informacjami przed podjęciem decyzji o zainwestowaniu swych środków. Przedstawione informacje są danymi historycznymi i mogą nie odzwierciedlać aktualnej lub przyszłej charakterystyki portfela. Wszystkie pozycje portfela mogą ulegać zmianom. Dokument wydany przez Franklin Templeton International Services, S.à r.l. – Pod nadzorem Commission de Surveillance du Secteur Financier (Luksemburg). Wszystkie dane MSCI przekazane są w niezmienionej formie ('as is'). Fundusz opisany w niniejszym dokumencie nie jest w żaden sposób finansowany ani wspierany przez MSCI. MSCI, podmioty powiązane z MSCI ani podmioty dostarczające dane MSCI nie ponoszą żadnej odpowiedzialności związanej z danymi MSCI lub omawianym funduszem. Powielanie lub dalsze rozpowszechnianie danych MSCI jest zabronione. Zarządzający funduszem: CFA® i Chartered Financial Analyst® to zastrzeżone znaki handlowe stanowiące własność CFA Institute. Informacje o klasie tytułów uczestnictwa: *Wskaźnik kosztów całkowitych (TER) Budowa portfela Funduszu: Informacje dotyczące instrumentów pochodnych i szacunkowej ekspozycji netto: Fundusz może wykorzystywać finansowe instrumenty pochodne do celów inwestycyjnych i hedgingowych. Instrumenty pochodne wiążą się z kosztami i mogą być źródłem lewarowania portfela inwestycyjnego, co z kolei może powodować znaczącą zmienność i straty Funduszu przewyższające wartość inwestycji początkowej. Wykorzystywanie tych instrumentów może skutkować ujemną ekspozycją na określoną klasę aktywów, krzywą dochodowości, stopę procentową lub walutę. Fundusz może również inwestować w papiery wartościowe powiązane z kredytami lub inne produkty strukturyzowane, których wartość powiązana jest z innym brazylijskim indeksem, instrumentem lub walutą. W przypadku instrumentów pochodnych dostępnych na rynkach pozagiełdowych, istnieje także ryzyko, że druga strona transakcji nie wywiąże się z zobowiązań z nich wynikających. Typ papierów wartościowych, alokacje wg ryzyka i czas trwania instrumentów o stałym dochodzie odzwierciedlają szacunkową ekspozycję instrumentów pochodnych i wartość rynkową. Szacunkowa ekspozycja ustalana jest na podstawie instrumentów pochodnych i może przekraczać 100%. Więcej informacji można znaleźć w sprawozdaniu o pozycjach utrzymywanych w portfelu Funduszu. Alokacja wg ryzyka: Alokacja wg ryzyka obliczana jest poprzez zmierzenie ekspozycji każdej kategorii na ryzyko na podstawie wskaźnika wartości zagrożonej ryzykiem (VaR – „Value at Risk“, ex-ante) oraz podzielenie otrzymanej wartości przez sumę wyników dla wszystkich kategorii (tak, by całkowita alokacja sumowała się do 100%). Wartość zagrożona ryzykiem (VaR – „Value at Risk“): VaR to przewidywana kwota miesięcznej straty (na podstawie danych o historycznej zmienności pozycji aktualnie utrzymywanych w portfelu), której można spodziewać się przez 99% czasu. Przy założeniu normalnych warunków rynkowych i braku transakcji, rzeczywiste straty w kolejnym miesiącu powinny być niższe niż VaR w ok. 99% przypadków. W 1% przypadków, miesięczne straty mogą być większe niż VaR. Należy zaznaczyć, że w okresach wzmożonego napięcia na rynkach finansowych, straty mogą być większe i częstsze niż przewiduje to wskaźnik VaR. Oczekiwana strata (ES - Expected Shortfall): ES to szacowana średnia strata, którą portfel (w aktualnym kształcie) może ponieść w perspektywie jednego miesiąca, jeżeli 99-procentowa wartość straty VaR zostanie przekroczona. Należy zauważyć, że ES odzwierciedla średnią stratę w najgorszych miesiącach (1%) i nie odzwierciedla największej możliwej straty. Rzeczywiste miesięczne straty mogą być większe niż ES w wyjątkowo trudnych warunkach rynkowych. Spread papierów dłużnych: Premia za ryzyko lub różnica pomiędzy rentownością dwóch różnych, ale porównywalnych instrumentów o stałym dochodzie powiązana z ryzykiem niewypłacalności lub jakością kredytową. Czas trwania: Czas trwania, zwany także efektywnym czasem trwania lub czasem trwania Macauleya, to miara wrażliwości wyceny (wartości) instrumentu o stałym dochodzie na zmiany stóp procentowych. Czas trwania wyrażany jest w latach. To wskaźnik kuponu instrumentu w odniesieniu do jego czasu zapadalności. Rosnące stopy procentowe oznaczają spadające ceny obligacji; z kolei spadki stóp procentowych przekładają się na wzrosty cen obligacji. Im większy wskaźnik czasu trwania, tym większe ryzyko stóp procentowych (a także wynagrodzenie w wycenie obligacji). Zmienność: Miara zmienności ceny instrumentu lub papieru wartościowego. Zmiany spodziewanej zmienności mogą mieć wpływ na wycenę niektórych instrumentów. Zarządzający mogą próbować generować zyski w sytuacji, gdy uważają, że rynek zmienność jest przeszacowana lub niedoszacowana przez rynek, poprzez odpowiednią sprzedaż lub kupno instrumentów. Nie ma żadnej gwarancji, że prognozy zarządzających dot. przyszłej zmienności lub jej wpływu na wyceny rynkowe będą trafne. Powiązane z inflacją: Papiery dłużne lub instrumenty powiązane z inflacją przeznaczone są do ochrony siły nabywczej kapitału w danym okresie czasu pomimo zmian cen. © 2017 Franklin Templeton Investments. Wszelkie prawa zastrzeżone. www.franklintempleton.pl